风清扬：市场早知道2015年2月27日

大参考

【今日导读】
>美元走强促原油暴跌5.5%报48.17美元。　
>3月A股解禁超4000亿年内解禁最高峰。
>定向降准扩容，浙江23家银行获额外降准0.5个百分点。
>工信部部署“宽带中国”专项行动　覆盖面和网速将跃升
>稀土涨价预期渐强　景气回升趋势明显
>诺普信下月推出农资电商平台手机应用程序
>鲁西化工(000830)提高尿素出厂价

【投资聚焦】
>工信部部署“宽带中国”专项行动　覆盖面和网速将跃升
－26日，工信部召开“宽带中国”2015专项行动动员部署电视电话会议，提出了提高宽带网络能力、提升普及规模和网速水平、支撑和服务智能制造三大任务，明确今年新增光纤到户宽带用户4000万户，新建4G基站超60万个，新增4G用户超过2亿户。
　　业内认为，今年是“宽带中国”战略第二阶段收官之年，这一阶段主要任务即是加快扩大宽带网络覆盖范围和规模，并为明年开始的重在优化升级的第三阶段打好基础。从行业发展看，我国GDP全球第二，而带宽和网速只位于中等水平，提升空间巨大。随着“宽带中国”战略加速推进，通信设备、网络优化等子行业受益明显，相关A股公司有三维通信(002115)、网宿科技(300017)等。
>稀土涨价预期渐强　景气回升趋势明显
－　据决策主力资讯监测，节后稀土价格基本保持节前水平，多数厂商对后市看好。如轻稀土方面，业内普遍预计龙头企业北方稀土即将公布的内部定价将有所上调，中重稀土方面，业内预计随着稀土资源税调整，必然导致分离成本增加，推动后市价格上涨。
　　目前，在“打黑”力度提升、资源税调整以及行业整合等多重利好下，行业景气回升趋势进一步确立。节前稀土价格曾出现淡季不淡特征，随着节后下游陆续开工，价格上涨预期渐强，行业利润水平提升可期。可继续关注五矿稀土(000831)、北方稀土等龙头企业。

【独家参考】
>诺普信下月推出农资电商平台手机应用程序
－决策主力资讯获悉，诺普信计划于3月正式推出农资电商平台的手机应用程序（APP）“田园圈”。目前该APP正在测试阶段，“田园圈”配备了200余名权威的农业专家服务团队，全国有300个体验店，1000个服务配送点，可为农业种植户提供从种子到施肥、除虫害、农产品销售、保险等全链条服务。据了解，诺普信已经成为国内线下规模最大、产品数最多、品种最齐全的农药制剂企业，公司农资电商平台总投资将超过3亿元。
>鲁西化工(000830)提高尿素出厂价
－决策主力资讯获悉，节后第二个工作日，鲁西化工(000830)即上调尿素出厂价，小颗粒品种上涨20元/吨，报1658元/吨，涨幅约1.2%。公司目前主要供应预收和港口订单，出货顺畅。从行业情况看，华东、华中等区域尿素企业陆续提高出厂价10元-30元/吨，企业普遍反映无库存压力，随着下游市场逐步启动，价格上涨有望得到延续。目前，国内尿素价格较年初涨幅已超过5%，行业一季度有望迎来“开门红”。

【财经要闻】
>上证50和中证500股指期货启动仿真交易，媒体称已获批。
>央行定向降准扩容，浙江23家银行获额外降准。
>粤闽自贸区挂牌或均推迟至两会后。
>天津国家自主创新示范区挂牌，面积达200多平方公里。
>科技部副部长：中关村创新试点政策正向全国推广。

【公告淘金】
>宏图高科(600122)拟控股万威国际布局智能穿戴设备
－拟2.5亿元港币现金收购万威国际45%股份，同时，由其控股股东向公司授予认购期权以确保公司有权取得万威国际不少于50.5%股份。万威国际为港交所上市公司，主营研发制造以及推广多种电子消费产品。
点评：宏图三胞是国内最大的3C专业连锁卖场。该收购完成后将丰富公司IT连锁零售主业的产品线，明确“新奇特、高科技、互联网”的市场定位，而且引进了产品研发和生产的能力，特别是在智能硬件和可穿戴设备方面，构建从产品研发到销售的全产业链体系。
>宜通世纪(300310)预中标中国移动广东公司2015-2016年日常网络调整支撑服务项目和网络综合代维服务项目，金额合计约6.68亿元。公司2013年收入约7亿元。
>大湖股份(600257)拟联合上海春播秋收股权投资基金管理中心，共计出资4000万元对亲亲宝贝进行增资。亲亲宝贝以移动互联网O2O商业模式，重点为孕产妇及0-6岁婴幼儿提供生活服务。本次投资对公司把握电子商务在大消费领域的应用，运用新的商业模式具有战略意义。
>中路股份(600818)将投资5000万元设立全资子公司，为开发建设公司南六公路区域地块而进行前期报批筹划工作，与三五集团战略合作建设集生活、购物、工作、娱乐、文化、艺术与一体的世界级大规模、多功能综合文化旅游服务产业区。项目邻近上海迪士尼主题乐园。
>凯乐科技(600260)获得商务部反垄断局批复。商务部反垄断局决定对公司收购上海凡卓通讯股权案不实施进一步审查。
>顺络电子(002138)2014年净利润同比增长41%，拟每10股转增10股。

【资金风向】
>沪指触及3300点　游资买入奥维通信(002231)
－周四，沪指低开下探3200点后，权重板块带领指数攀升，一带一路、证券保险、水利板块受资金追捧。龙虎榜上，奥维通信(002231)值得关注。公开信息显示，四券商营业部和一机构合计买入5029万元，占当日总成交额的34%。消息上，民政部等发布《鼓励民间资本参与养老服务业的意见》，提出参与养老服务的具体举措。奥维通信(002231)与全国老龄办签订战略协议，并已在多个城市组建居家养老服务中心。
>期指站上3600点多头略占上风
－周四，期指早盘窄幅震荡，临近午盘大幅拉升。截至收盘，主力合约IF1503涨127.4点，涨幅3.66%，升水增至46.31点，持仓量增加1.58万手至16.98万手。中金所公开数据显示，IF1503合约多空双方前20名机构分别增仓12421手和8793手，空头净持仓缩减至18920手。

【今日导读】
>林场林区改革方案下发或提升林业股资源价值
>航天事业将加大投入上市国企望成改革突破口
>工信部公布宽带提速新目标通信设备需求向好
>宏图高科(600122)控股万威国际顺络电子(002138)年报拟高送转

【上证聚焦】
○林场林区改革方案下发或提升林业股资源价值
---上证报资讯最新获悉，经党中央、国务院同意，《国有林场改革方案》和《国有林区改革指导意见》日前已下发至各级地方政府。方案提出加强对国有林场的金融支持，鼓励优强林业企业参与兼并重组，通过规模化经营、市场化运作，切实提高企业性质国有林场的运营效率。
点评：随着上述全面深化林业改革的系列文件发布，我国林业的发展活力将进一步被激发出来，林业股的资产价值也将得到更好体现。A股公司中，岳阳林纸(600963)拥有近200万亩林业资产，实际控制人为央企诚通控股；晨鸣纸业(000488)稳步推进林浆纸一体化，目前拥有林权证的林地200多万亩。

【上证精选】
○“一带一路”将成两会重要议题，总体规划也有望在3月份对外正式发布。
○交通部26日提出，国家高速公路断头路工程今年将全部开工。
○天津国家自主创新示范区26日挂牌，包括“一区二十一园”面积245平方公里。
○国家粮食局26日提出，确保到2015年底前完成两年集中新建1000亿斤仓容的任务。
○四川将以综合调整医疗服务价格为突破口，努力破除“以药补医”现象。

【产业情报】
○航天事业将加大投入上市国企望成改革突破口
---中国空军新闻发言人26日表示，我国将建设一批空军青少年航空学校，超前培育军事航空航天领域人才，捍卫国家空天安全。同日，工信部网站发布了国防科工局局长许达哲的文章，表示将加大航天企事业单位改革力度，吸引社会资源加入航天工业建设。
点评：随着两会临近，军费开支再度成为社会关注焦点。航天领域是军事投入的新方向，习近平曾提出建设空天一体、攻防兼备的强大人民空军，我国航天科技(000901)创新和体制机制改革将加速推进。公司方面，航天科技(000901)集团旗下的中国卫星(600118)和航天科工集团旗下的航天科技(000901)、航天电子(600879)都存在资产注入预期，有望成为改革突破口。
○工信部公布宽带提速新目标通信设备需求向好
---26日，工信部全面部署实施“宽带中国”2015专项行动，指出我国主流固定宽带接入速率正在从4M迈向8M时代，8M以上接入速度的用户将在今年占到55%以上。另一方面，曾被视为遥不可及的千兆宽带正在逐步变成现实，谷歌在美国多个城市推出千兆网速的光纤宽带服务，国内的鹏博士(600804)也在其网站上大力宣传最高1000M的大麦超级宽带。
点评：信息消费是近年我国消费市场的最大亮点，超级电视等新产品对网速提出了越来越高的要求。A股公司中，日海通讯(002313)是国内最大的通信网络物理连接设备供应商；宜通世纪(300310)提供通信网络技术服务和系统解决方案。

【公告解读】
○宏图高科(600122)控股港股万威国际增添融资渠道
--将收购万威国际至少50.5%股份，成为万威国际的控股股东，其中，标的公司45%股份对应的收购对价为港币2.5亿元，相当于每股0.22港元，同时由万威国际控股股东向宏图高科(600122)授予认购期权，确保后者最终所获万威国际股权的比例不少于50.5%。
点评：万威国际主营设计、开发、制造、销售以及推广多种电子消费产品。此次收购，万威国际将成为宏图高科(600122)海外资产的整合平台，并增添融资渠道；也将加速宏图高科(600122)和万威国际向全球化新型高科技零售连锁业领导者的转变。
○中路股份(600818)设旅游公司掘金迪斯尼
---将投资5000万元设立全资子公司中路三五旅游发展有限公司，新公司邻近建设中的上海迪士尼主题乐园，可利用地理优势发展与迪斯尼相关的产业。公司主营自行车制售，此次与战略合作者三五集团开发建设集生活、购物、工作、娱乐、文化、艺术于一体的世界级大规模、多功能综合文化旅游服务区，将形成新的利润增长点。
○科大讯飞(002230)2.28亿增资讯飞智元业绩增近四成
---拟使用自有资金2.28亿元增资子公司讯飞智元，使其注册资本金达到3.5亿元。此次增资，有利于讯飞智元加快实施智慧城市、信息工程及信息服务等业务的发展规划，并加速全国市场的拓展。讯飞智元2013年净利润6281万元。科大讯飞(002230)同日发布业绩快报，2014年净利润同比增长38%，每股收益0.48元。

【财报快递】
○顺络电子(002138)年报高送转业绩增四成
-2014年净利同比增长41%，每股收益0.6元，年报分配拟每10股转增10股。
○美晨科技(300237)2014年净利增长逾两倍
--2014年净利润1.03亿元，同比增长222%，主因是资产重组使合并范围新增全资子公司杭州赛石园林集团，同时公司优化客户结构、升级换代产品，面向乘用车市场的营收大幅提升。
另外，华谊兄弟(300027)2014年净利润同比增长52%，每股收益0.73元，主因是影视、游戏业绩增长，且合并银汉科技报表、出售掌趣科技(300315)部分股权增厚业绩。

【资金观潮】
○节后外资流入离岸A股ETF
---上证报资讯获悉，南方A50ETF在春节假期复市后，已连续三天接获外资大单申购，合计净流入资金超过10亿元人民币，且出现微幅溢价。
点评：大量的申购和二级市场稳定的溢价水平证明海外投资者对中国股票市场的看法正在发生改变，由观望逐步转向进场。A股估值仍相对便宜、政策的积极变化以及A股有望在年内被纳入国际指数等，成为外资加速进场布局的重要推手。
○三机构买入金陵饭店(601007)
---26日龙虎榜显示，金陵饭店(601007)获三家机构席位合计净买入5853万元，占当日该股总成交额的47%。
点评：机构研报认为，国企改革预期及养老概念将助推公司中长期发展。金陵饭店(601007)为江苏省国资委下属企业，两会即将召开，国企改革渐行渐近，公司有望从中受益。此外，我国养老产业市场规模巨大，公司旗下的养生养老公寓项目也将从中获益。

【信息追踪】
○金雅拓承认密钥被盗网络安全热度持续升温
---当地时间25日，全球最大手机SIM卡制造商荷兰金雅拓承认，美国国家安全局和英国政府通信总部可能曾入侵其办公室网络。上证报资讯曾在24日报道斯诺登曝出这一丑闻，并指出国内制卡公司有望获得更大发展空间。
点评：业内人士表示，一旦密钥被窃，窃听方就能复制SIM卡实现秘密监控通话与数据信息。电信运营商的采购策略或将因此改变，制卡及芯片的国产化是必然趋势，且进度会有所加快。另外，奥巴马在25日下令成立“网络威胁情报整合中心”，显示出网络信息安全已逐渐成全球各国的国家战略。

一、【A股进入“两会”行情炒作期军工主题初现牛气】
股市已进入两会时间，两会概念有望成为下一个风口。26日，一路一带、环保、军工等两会题材均有良好表现，加之金融股集体拉升，助推大盘冲击3300点整数关口。值得重点一提的是军工板块，随着两会临近，今年军费开支再度成为社会关注焦点。市场预计，2015年军工增速仍将保持10%-15%较快增长，其中装备采购方面将是增长重点，占比将持续提高。
短期看，军费预算公布等事件将提升板块关注度；长期看，强军是实现国家战略的重要基础，是我国的长远目标。在这一过程中，需要不断进行体制改革提升强军的能力和效率。因此，军工行业正处于不断增长阶段。可关注中原特钢（002423）、国睿科技（600562）。
二、【央行主管报纸连发两文呼唤降准降息应对通缩】
继25日刊发题为《通缩离我们究竟有多远？》后，央行主管的《金融时报》26日刊发题为《当前形势下对货币金融政策的建议》一文。文章称，为应对通缩的可能，央行应对法定准备金率、基准利率等进行适时、适度调整，保持适度的流动性。
点评：26日，金融、地产板块卷土重来，表现不俗。尽管中国目前货币、信贷存量巨大，但是在被过剩产能、无效投资以及非实体经济的高回报领域大量挤占的情况下，直接作用于实体经济领域、具有流动性的货币资金其实相对不足。官媒连发两文吹风，无疑提振了市场对降息的预期。可继续关注金融、地产板块。
三、【亚冠首轮中超4队破天荒全胜体育板块爆发在即】
2015亚冠联赛展开小组赛首轮角逐，代表中超参加亚冠联赛的广州富力、山东鲁能、北京国安与广州恒大都战胜了对手，取得开门红。这是亚冠联赛历史上首次出现中超四支球队集体开门红，也创造了中超球队亚冠联赛小组赛单轮最高积分记录——12分！同时单轮对日本、韩国和澳大利亚的三支球队创下了全胜的战绩。
点评：中国资本也在世界足球舞台有令人瞩目的动作，马云、王健林先后出手。我国足球产业的价值洼地开始逐步修复。长期看好以足球产业为代表的我国体育产业的发展，看好中超俱乐部概念的个股天津泰达和江苏舜天、亚泰集团，看好相关体育器材个股双象股份、中体产业、信隆实业、青岛双星和探路者，以及相关涉体个股贵人鸟、雷曼光电。
四、【我国煤层气储量望破万亿立方米相关公司潜在市场空间巨大】
能源局近日发布《煤层气勘探开发行动计划》，其中提出，到2020年，我国将新增煤层气探明地质储量1万亿立方米；煤层气（煤矿瓦斯）抽采量力争达到400亿立方米。相对于2014年的170亿立方米，未来5年，我国煤层气抽采量将增长1倍多。
点评：随着国家煤层气开发利用规划的实施，勘探开发资金正在不断投入，相关的配套设施也在大力建设，相关的煤层气优惠政策陆续推出，国家扶持力度逐步加强，煤层气行业迎来高速发展阶段，煤层气作为非常规油气资源，是国家未来着力发展的，且潜在市场巨大。可关注通源石油（300164）、天科股份（600378）、富瑞特装（300228）等。
五、【养老板块上演涨停潮服智能养老产业备受关注】
民政部等十部委联合发布《关于鼓励民间资本参与养老服务业发展的实施意见》。26日，养老板块金陵饭店、奥维通信涨停。
点评：可重点关注中京电子（002579），公司是智能养老行业的领军者，收购乐源数字。目前产品涉及智能养老、健康管理、时尚运动三大领域，乐源可为用户养老、健康和运动实现终端服务，乐源数字拥有独立开发的云平台，集通讯、运动数据、健康管理于一体，目标客户群覆盖青少年、中老年全阶段。乐源数字当前的业务有自有品牌和ODM业务两大块，2013年推出FashionComm自有品牌，另外还与百度云合作推出FashionComm、dulife双品牌可穿戴产品。
六、【外媒称美英入侵手机卡信息安全主题再现催化剂】
据美国一家网站近日报道，美国监控丑闻揭秘者斯诺登提供的文件显示，美国和英国情报部门曾用黑客手段侵入手机SIM卡制造巨头金雅拓公司的内部系统，旨在通过产品交付环节获取SIM卡密钥从而监控全球手机用户。
点评：美英情报机构对手机SIM卡的入侵，有望再度引起市场对信息安全概念的关注。值得注意的是，2月27日，中央网络安全和信息化领导小组即将迎来成立一周年的纪念日，这个领域的国产化空间巨大，政策高度足够且推进坚决，该主题后续有望不断出现催化剂。可关注卫士通（002268），浪潮信息（000977），启明星辰（002439）等。
七、【工信部部署“宽带中国”专项行动覆盖面和网速将跃升】
26日，工信部召开“宽带中国”2015专项行动动员部署电视电话会议，提出了提高宽带网络能力、提升普及规模和网速水平、支撑和服务智能制造三大任务，明确今年新增光纤到户宽带用户4000万户，新建4G基站超60万个，新增4G用户超过2亿户。
点评：从行业发展看，我国GDP全球第二，而带宽和网速只位于中等水平，提升空间巨大。随着“宽带中国”战略加速推进，通信设备、网络优化等子行业受益明显。关注三维通信（002115）、网宿科技（300017）等。
八、【林场林区改革方案下发或提升林业股资源价值】
《国有林场改革方案》和《国有林区改革指导意见》日前已下发至各级地方政府。方案提出加强对国有林场的金融支持，鼓励优强林业企业参与兼并重组，通过规模化经营、市场化运作，切实提高企业性质国有林场的运营效率。
点评：随着上述全面深化林业改革的系列文件发布，我国林业的发展活力将进一步被激发出来，林业股的资产价值也将得到更好体现。可关注岳阳林纸（600963）、晨鸣纸业（000488）。
九、【交通部：打通“断头路”实现ETC全国联网】
交通部将投入超4500亿元建设高速公路和普通国道“断头路”。2015年完成高速公路电子不停车收费系统全国联网、在20个城市实现公交一卡通互联互通。
点评：我国ETC联网推动了公路收费系统的全面升级和业务发展。可关注中海科技（002401）、数字政通（300075）。另外，高速公路“断头路”及农村公路建设投资的加大，将为涉及公路建设的题材股将带来巨大收益。可关注达刚路机（300103）、宝利沥青（300135）、国创高新（002377）等。
十、【期指站上3600点多头略占上风】
周四，期指早盘窄幅震荡，临近午盘大幅拉升。截至收盘，主力合约IF1503涨127.4点，涨幅3.66%，升水增至46.31点，持仓量增加1.58万手至16.98万手。中金所公开数据显示，IF1503合约多空双方前20名机构分别增仓12421手和8793手，空头净持仓缩减至18920手。

要闻回顾
1、“十三五”规划初稿或年底形成。
2、央行定向降准扩容，浙江23家银行获额外降准。
3、粤闽自贸区挂牌或均推迟至两会后。
4、石油天然气体制改革方案最快上半年出台。
5、中国将建一批空军青少年航校，超前培育军事飞行人才。
6、江苏“一带一路”会议3月底于连云港召开。
7、中金所：两股指期货获批复消息不实。
8、FDD牌照有望在本周发放，中国联通、中国电信的4G业务将正式商用。
9、上海迪士尼乐园年底前开园，票价曝光。
10、中国央行进行380亿元人民币14天期逆回购。