风清扬：市场早知道2015年1月16日

大参考

【今日导读】
原油大跌4.6%报46.25美元 日内振幅近10%
○国家高层要求全面提升核工业竞争力
○京沪快充网络贯通充电桩产业链受益
○南山铝业与波音签航空材料通用协议
○天茂集团定增募资百亿控股国华人寿
○国土部：试点探索提高工业用地价格

【头条】
国家要求全面提升核工业竞争力
—在我国核工业创建60周年之际，15日，国家主席习近平作出重要指示，核工业是高科技战略产业，是国家安全重要基石，要全面提升核工业的核心竞争力。国务院总理李克强作出批示指出，全面提升核工业竞争优势，推动核电装备“走出去”。
点评：有消息称，最快这几天几大沿海核电项目或将获得国务院正式批准。目前，我国核电处在国内大发展和出口前期，市场空间大。如果只考虑国内核电建设，按一年新开工6台机组计算的话，年均设备投资额也将达到360亿元。A股相关上市公司可关注东方电气（600875）、上海电气（601727）、佳电股份（000922）等。

【聚焦】
京沪快充网络全线贯通 充电桩产业链受关注
——日前国内首个高速公路跨城际快充网络京沪高速公路快充网络全线贯通。这意味着一个覆盖长短途的完善的充电网络建设的正式起步，阻碍我国电动汽车推广的障碍开始被打破。
◆此次京沪高速充电系统开通的虽然只是一条线路，但这是一个开始，它预示着不远的将来国内电动汽车长途旅行将不再是梦。解决了里程焦虑，阻碍国内电动汽车推广的最后一座大山即被推翻，这将极大地释放国内电动车购买需求，长期利好整个电动车产业链。
◆随着一系列政策的密集出台，充电桩行业发展有望复制新能源汽车的发展路径，逐渐进入产业化发展阶段。据华泰证券统计，2012年底我国充电桩行业市场规模仅为10亿元，市场剩余规模达到70-100亿元，未来两年充电桩行业规模很可能以井喷的态势发展，行业中的龙头企业有机会率先做大做强。可关注奥特迅（002227）、上海普天（600680）等相关公司。

【要闻速递】
○1月15日下午消息，瑞士央行宣布结束最小汇率，下调利率至-0.75%，并放弃1.20汇率下限。受此影响，瑞郎暴涨，瑞士股市截至北京时间21点跌幅超10%。
○日前，交通运输部《关于全面深化交通运输改革的意见》正式出台。在综合交通运输体制、交通运输现代市场体系、收费公路体制、现代运输服务等领域的改革将取得突破。
○住建部近日发布《关于加快培育和发展住房租赁市场的指导意见》，支持房地产开发企业将其持有房源向社会出租。
○新疆两会20日（下周二）举行，将聚焦丝绸之路核心区建设。
○2015年人民银行货币信贷与金融市场工作会议于1月13日至14日召开。会议强调积极发挥信贷政策在转方式调结构中的作用。
○1月15日，央行发布了《关于调整金融机构存贷款统计口径的通知》，提出自2015年起修订“各项存款”和“各项贷款”统计口径。
○厦门明起将全面取消住房限购。

【公司动向】
南山铝业与波音签订航空材料通用协议
—公司于1月13日与Boeing Commercial Airplanes（波音公司）签订了航空材料通用协议。协议主要内容为，波音公司将协助公司通过航空材料产品的波音适航认证，通过认证后公司将竞标波音航空材料供应，材料主要用于波音商用飞机的制造。
点评：双方协议的签订，为公司进军航空材料领域打下了坚实的基础。双方的合作，将促使公司在航空材料领域抢得先机，为公司的发展方向构筑了高端定位。
天茂集团拟定增募资近百亿 控股国华人寿
———-拟定增募资近百亿元，控股国华人寿保险股份有限公司。公司股票1月16日复牌。
点评：收购完成后，公司将转型成为保险、医药和化工业务为主营业务的上市公司，业务范围将延伸至寿险等金融领域。公司股价预计也将因此而飙升。
银邦股份开发海洋装备领域
——公司与中国船舶重工集团公司第七〇二研究所签订了《战略合作协议》，双方谋划在海洋装备等领域，开展产品研发和商业推广的合作，根据市场需求，共同制定合作的战略方向。
点评：双方将针对金属层状复合材料及金属3D打印技术在船舶与海洋装备上的应用和推广开展深入合作和交流，合作将使公司向船舶和海洋装备领域发展，为公司产品开拓全新市场。
大恒科技拟定增募资加码主业
—1月15日晚间发布的非公开发行预案显示，公司拟向公司控股股东及实际控制人郑素贞，非公开发行不超过30895.98万A股股份，发行价格每股9.71元，拟募资总额不超过30亿元，投入智能检测设备产业化项目、光电及激光技术产业化项目、多用途工业数字摄像机技术改造项目等。
○鄂武商A（000501）拟募资逾20亿补血，员工持股计划参与认购。
○天音控股（000829）旗下代理游戏《烈魂传》正式封测。
○沃森生物（300142）预增245%至275%，拟10转10派0.5。
○宗申动力（001696）公告完成首轮无人机工程样机试制。

【产经观察】
国土部：试点探索提高工业用地价格
——15日，国土资源部部长姜大明在全国国土资源工作会议上说，要试点探索工业用地和住宅用地合理比价机制，提高工业用地价格。
点评：农村土地流转因为18亿耕地红线不变，因此将农村自有土地转化为住宅用地可能性较小，增加住宅用地的重任主要放在自有工业用地的流转上。上市公司中，　电子城(600658)在北京酒仙桥区域拥有62万方未结工业用地储备；金隅股份(601992)拥有约1000万平米的有证工业厂房用地，北京市内的工业用地占地面积约800万平米，其中200万-300万平米位于五环以内的核心位置。申达股份（600626）、广州浪奇（000523）等公司也有较多的工业用地储备。

【市场透视】
两融热度回升 金融领衔加仓潮
—近期，融资融券余额持续维持稳步增长态势，1月14日沪深两市的单日融资净买入额一举升至128.33亿元，不仅刷新了今年以来的新高，同时也是2014年12月17日以来的新高水平。从行业板块看，金融股是昨日融资客加仓的重点，银行和非银金融板块的净买入额分别达到了25.40亿元和13.35亿元，在大幅领先其他行业板块的同时，也较前两个交易日出现了明显提升。不仅如此，国防军工板块成为当日唯一遭遇融资净偿还的板块，且偿还金额仅为717.41万元，行业板块的净偿还压力也较前两个交易日明显缓解。从两融市场热度明显回升，以及本周三、周四的市场走势看，融资资金对于蓝筹股的复涨功不可没。

【新股申购】
○航天工程：申购代码732698，申购上限2.40万股，申购价格12.52元，公司主营煤气化技术及关键设备。
○华友钴业：申购代码732799，申购上限2.70万股，申购价格4.77元，公司主营钴、铜有色金属采、选、冶及产品深加工。

【决策主力导读】
>全面提升核工业竞争力　行业发展迎机遇
>保险业并购潮涌　参股保险公司值得关注
>上游成本暴跌　涤纶行业盈利回暖
>南瑞集团资产整合加速

【投资聚焦】
>全面提升核工业竞争力　行业发展迎机遇
－－－在我国核工业创建60周年之际，15日，国家主席习近平作出重要指示，核工业是高科技战略产业，是国家安全重要基石。要坚持安全发展、创新发展，坚持和平利用核能，全面提升核工业的核心竞争力。国务院总理李克强作出批示指出，全面提升核工业竞争优势，推动核电装备“走出去”。据新华社报道，我国具有自主知识产权的“华龙一号”三代核电技术，将在国内外分别落地，核电“走出去”战略取得重要突破。
　　业内认为，我国核电行业今年将进入大发展期。一是沿海核电新建项目或在月内正式获国务院批准，二是内陆核电重启势在必行。同时，核电作为与高铁并列的高端制造优势产业，在“一带一路”战略背景下，“走出去”步伐也将加快。行业在经历日本福岛核泄漏事故影响后，将重上快速发展轨道，相关设备制造企业将率先受益，如上海电气(601727) 、江苏神通(002438) 等。
>保险业并购潮涌　参股保险公司值得关注
－－15日晚间，天茂集团(000627) 公告拟72亿元用于收购国华人寿43.86%的股权，持股比例将上升至51%实现控股。国华人寿是一家中小型保险公司，以万能、分红型险种为主要产品，2014年收入184亿元，同比增长近60%。天茂集团(000627)主营的化工业务盈利能力差，有较强的转型意愿。而保险业“新国十条”颁布后，保险业被赋予了国家支柱产业的定位，中国的保险业将迎来巨大的发展机遇。保险公司实现快速扩张需要大量资本，借助上市公司平台无疑是最好的选择方式之一。
　　近年来上市公司保险业相关并购事件有加速迹象，可关注存并购预期的公司。内蒙君正(601216) 主营的化工业务进入成熟期，公司正积极转型金融，近期公告了拟45亿收购华泰保险15%股权。江苏舜天(600287) 主业是贸易，正积极涉足金融服务股权投资业务，持有紫金财产保险6.4%的股权。

【独家参考】
>上游成本暴跌　涤纶行业盈利回暖
　决策主力资讯近日从某涤纶龙头企业获悉，由于上游原油价格大幅下挫，使得产业链利润重新分配，该企业去年净利润同比增幅或超过150%。行业数据显示，受益于上游原料价格快速下跌，11月国内涤纶长丝吨毛利创下三年来新高，而随着涤纶长丝产业链价格重心下移,与棉花、腈纶等产品价差进一步拉大，竞争优势更加明显。A股公司中，桐昆股份(601233) 是国内涤纶长丝重要生产商之一，市场占有率约10%，公司去年前三季度净利润为负，行业盈利回暖或为公司全年业绩带来反转机会。
>南瑞集团资产整合加速
－－－决策主力资讯获悉，国电南瑞(600406) 第一大股东南瑞集团资产整合大幕正在拉开。由于集团旗下有多家子公司从事信息通信类业务，存在同业竞争的状况，目前正考虑将旗下信息通讯类子公司进行整合剥离，部分资产划至国家电网旗下的国网信息通信公司。分析认为，按照南瑞集团承诺，将在2016年前将南瑞继保、普瑞特高压等资产注入国电南瑞(600406)以解决同业竞争问题，随着南瑞集团加快整合，注资进程有望加快。

【财经要闻】
>央行：货币政策更加注重松紧适度定向调控。
>交通部全面深化交通运输改革将放开公路铁路等价格。
>广东已着手制定海上丝绸之路建设规划。
>2014年北上广等五城市快递业务收入超百亿。
>东湖国家自主创新示范区条例出台，武汉加速内陆自贸区申报。
>现货黄金突破1250美元/盎司，创去年8月以来新高。

【公告淘金】
>大恒科技(600288)定增募资30亿　郑素贞包揽
－拟9.71元/股向郑素贞定增募集不超过30亿元，用于智能检测设备产业化、光电及激光技术产业化项目等。此前，中国新纪元通过协议转让方式将公司29.52%股权转让给郑素贞，郑素贞成为公司第一大股东。
点评：据此前媒体报道，郑素贞为“私募一哥”徐翔的母亲。郑素贞巨资入主大恒科技(600288)，为其未来的发展提供了巨大想象空间。
>永鼎股份(600105) 拟以7.43元/股向永鼎集团和东昌集团分别发行5309万股和1615万股及支付现金，合计作价6.86亿购买金亭线束100%股权，并以8.32元/股募集配套资金1.7亿元。金亭线束主营汽车线束，2014年前三季度净利润为4735万元。停牌前股价9.86元。
>海马汽车(000572) 控股子公司海马财务有限公司参与发起设立海南银行的筹建申请获中国银监会批复。海马财务持有海南银行12%，系第二大股东。   
>金飞达 3名高管于1月15日合计增持266万股股份，成交均价6.01元，占公司总股本的0.63%。科达洁能(600499) 董事长、第二大股东边程增持公司股份136.5万股，占公司已发行总股份的0.2%。
>宗申动力(001696) 已按照天津内燃机研究所所提供的技术要求进行了开发试制，完成3套TD0航空发动机工程样机的组装，并通过了天内所的验收评估。双方后期将开展对工程样机的可靠性、耐久性等测试工作，预计2015年5月1日前完成工程样机的试飞及验收。
>银邦股份(300337) 与中国船舶(600150)重工七〇二研究所签订协议，拓展海洋装备领域合作。双方针对金属层状复合材料及金属3D打印技术在船舶与海洋装备上的应用和推广。七〇二所是我国规模最大、学科最全的船舶与海洋工程力学试验研究基地和总体性能研究所。
>沃森生物(300142) 业绩预增约2.5倍，拟10转10派0.5元。卧龙地产(600173) 净利预增319%，主要是因为土地收储。

【资金风向】
>沪指百点大阳　机构领衔买入小天鹅A
－周四，沪深指数小幅高开后一路爬升，收百点大阳。从盘面上看，金融保险、一带一路、地产等板块涨幅较大。龙虎榜上，小天鹅A 值得关注，数据显示机构领衔4家证券营业部合计买入1.4亿元，占当日成交量的40%，尾盘仍有2.2万手封单。消息上，公司预计2014年度盈利7.2亿元左右,增长约70%,公司业绩优秀并且家电板块近期表现强势，后市可以继续关注。
>期指交割日前大涨　短期或转强势
－－周四，期指早盘震荡，午盘大涨。期指主力合约IF1501收盘涨127.2点，涨幅3.64%，持仓量减少41249手至2.19万手，升水20.88点。中金所公开数据显示，多空头前20名席位分别减仓21046手和30819手。IF1502多空头前20名席位分别增仓28405手和29146手。在打新资金持续回流情况下，预计市场短期将保持强势。

【今日导读】
习近平勉励核工业续写辉煌 新项目启动在望
国家电网建高速快充网络 酒企向混改要红利
天茂集团(000627)控股国华人寿大恒科技(600288)30亿投主业
延华智能(002178)全控成电医星中远航运(600428)多公司预增


【聚焦】
○习近平勉励核工业续写辉煌 新项目启动在望
在我国核工业创建60周年之际，习近平作出重要指示。他指出，核工业是高科技战略产业，是国家安全重要基石。要全面提升核工业的核心竞争力，续写我国核工业新的辉煌篇章。李克强作出批示指出，希望弘扬传统，聚焦前沿，全面提升核工业竞争优势，推动核电装备“走出去”。
点评：专家认为，在加快调整能源结构的大背景下，沿海核电有望在2015年初重启。结合核电中长期发展规划来看，新批机组数可能超过市场预期。在国内核电项目启动在望和走出去战略的推动下，核岛、常规岛、蝶阀等，均将迎来实质性订单机遇。A股公司中，东方锆业(002167) 、中核科技(000777) 实际控制人均为中国核工业集团，两者分别生产核级海绵锆及核电阀门；东方电气(600875) 在核岛、常规岛等设备领域，占有较高的市场份额；丹甫股份(002366) 拟被台海核电借壳，转型核电站-回路主管道建设。

【精选】
○央行下发《关于调整金融机构存款和贷款口径的通知》，是否提升放贷能力尚待银监会界定。
○首批50ETF期权做市商将在15家券商中产生，中信海通等11家上市券商入围。
○国资委全面深化改革领导小组近日审议了《关于混合所有制企业实行员工持股试点的指导意见》。
○国土资源部部长15日表示要试点探索工业用地和住宅用地合理比价机制，提高工业用地价格。
○国家旅游局局长15日称，未来三年中国旅游业投资总额将达3万亿元。
○卫计委15日称今年冬春季流感流行强度将加大，要求春节严防埃博拉出血热疫情输入。

【产业情报】
○国家电网2015将建高速公路快充网络
新华社15日报道，国内首个高速公路跨城际快充网络—京沪高速公路快充网络全线贯通。另据国家电网相关负责人介绍，2015年将在京台、沈海、沪蓉和长三角地区等高速公路建设快充站269座、充电桩1076个，行车路线将覆盖京津冀、长三角区域内全部示范城市。计划到2020年，建成快充站401座、充电桩1604个，全面建成覆盖公司经营区内所有示范城市的城际快充网络。
点评：充电网络建设的快速推进，有望给行业带来巨大市场。据机构测算，商用车充电设施投资至2015年累计约50亿，乘用车充电设施投资2015年累计约50亿。A股公司中，奥特迅和南方电网合作，完成了深圳大运中心、和谐两个电动汽车充电站以及134个充电桩的设备供应；上海普天(600680) 是深圳电动汽车加电站网络的充电桩主要供应商之一。
○沱牌舍得(600702)集团控股权挂牌白酒企业向混改要红利
控股股东沱牌舍得(600702)集团国有股权转让及增资扩股事宜15日挂牌，公司股票16日复牌。产权交易所公告显示，沱牌舍得(600702)集团70%控股权的入主价格底价为12.2亿元。意向投资方须承诺2018年力争集团销售收入实现50亿元，2020年100亿元，而集团2013年营收为18.56亿元。报资讯上月15日曾在盘中报道，沱牌舍得(600702)控股股东战略重组正积极推进。
点评：在行业整体景气不佳的情况下，已有多家白酒企业开始向“混改”要红利。如泸州老窖(000568)的民营化改革在2013年就已经步入深水；五粮液集团董事长曾表示，引入战投和商家持股、薪酬体制改革、员工持股等都有考虑；汾酒集团去年底就上海汾酒销售公司混合所有制试点推进情况进行调研。
○LED灯泡价格回升 行业景气度再度转暖
LEDinside最新统计数据显示，去年12月，中国取代40W的LED灯泡零售价上涨8.8%达4.9美元，取代60W白炽灯的LED灯泡零售价涨12.9%达14美元，获得年内最大幅度的回升。虽然价格较年初仍有48%和20%的下滑幅度，但价格回升给上游的的芯片和封装企业带来较大议价空间，行业景气度再度回暖。
点评：A股公司中，国星光电(002449) 是白光器件封装领域的龙头企业，公司积极向上游芯片和下游终端照明领域季军，提升公司产业链议价能力；澳洋顺昌(002245) 借助LED一期项目，公司的整体盈利能力得到大幅提升；阳光照明(600261) 已将公司的市场渠道和品牌优势无缝移植到新的LED灯具业务上，逐步从代工企业向自有品牌企业进行转型。

【公告解读】
○天茂集团(000627)近百亿控股国华人寿寿险业资本盛宴降临
拟以3.39元每股的价格向控股股东新理益集团、实际控制人刘益谦及其配偶王薇定增29亿股，募资98.5亿元用于收购国华人寿44%股权并进行增资。完成后，天茂集团(000627)将持有国华人寿51%的股权。国华人寿2014年盈利14.2亿元。
点评：寿险业近期利好频频，与中国即将步入老年社会紧密相关。2014年天茂集团(000627)曾一度想出售国华人寿股权，现在反手收购并增资并表，表明刘益谦看好寿险业前景。此前同方股份(600100)斥资10亿接盘海泰人寿50%股权，也佐证产业资本对寿险行业之青睐。
◆中国人寿(601628) 2014年保费收入3312亿元，同比增1.38%。15日，受养老双轨制谢幕消息刺激，中国人寿(601628)、新华保险(601336)涨停，中国平安(601318)、中国太保(601601)均放量大涨。
○大恒科技(600288)募资30亿投主业泽熙系包揽定增
拟以9.71元每股向新实控人郑素贞定增3.09亿股，募资30亿元，投向智能检测设备产业化、光电及激光技术产业化等项目。项目均达产后，预计年增收入31.71亿元，年均税后利润4.26亿元，大恒科技(600288)2013年净利润为3708万元。
点评：郑素贞是私募大佬徐翔的母亲，停牌期间，其以9.32元每股合计12.02亿元受让原大股东29.52%股权。定增后，郑素贞持股将升至58.72%。
○延华智能(002178)全控成电医星 拓展智慧医疗
拟以发行股份及支付现金的方式收购成电医星100%股权，交易价格为4.77亿元，定增价格10.25元每股，并以同样价格向实际控制人胡黎明募集配套资金1.2亿元，以支付部分现金对价。交易对方承诺成电医星2015年至2017年的净利分别不低于3992万元、4990万元及6227万元。延华智能(002178)2013年净利3762万元。
成电医星主营为医疗信息化软件和产品开发等，目前核心产品为医院信息系统和区域医疗卫生信息平台，其医院信息系统产品在全国17个省市1000多家各级医院和医疗卫生机构实施应用。
○南山铝业(600219)与波音公司签供货协议
13日与波音公司签订航空材料通用协议。波音公司将协助公司通过航空材料产品的波音适航认证，通过认证后公司将竞标波音航空材料供应，材料主要用于波音商用飞机的制造。双方合作将促使公司在航空材料领域抢得先机。

【财报快递】
○中远航运(600428)等多公司盈利预计暴增
2014年净利润同比增长491%，主因系公司收到船舶拆旧补新补助1.83亿元。卧龙地产(600173) 预计2014年净利润同比增逾318%，主因是获土地收储补偿款税后净额为5.48亿元。国际实业(000159) 预计2014年净利同比增加210%-294%。金龙机电(300032) 预计2014年净利同比增长430%-460%，主因是主营增长及完成并购重组。上海佳豪(300008) 预计2014年盈利同比增长270%-300%，主因是主业增长及新增天然气销售业务增加。

【资金观潮】
○三机构席位买入天健集团(000090)
15日龙虎榜显示，天健集团(000090) 获三家机构合计买入5424万元，占当日成交总额的12%。
点评：2014年11月，天健集团(000090)抛出22亿元的定增方案开启国企改革，管理层认购3亿元，并首次引入员工持股。机构预计，天健集团(000090)具备国资整合平台和新兴产业发展平台的属性，未来随着国资委资产整合的逐步实施，天健集团(000090)将获取更多优质资产。

【交易闹铃】
○航天工程华友钴业16日申购
发行价12.52元，单账户上限2.4万股；华友钴业（732799）发行价4.77元，单账户上限2.7万股。满额申购共需资金约43万元。首推航天工程，公司是拥有军转民用自主粉煤加压气化技术的设备成套供应及工程总包商，发行市盈率23倍。机构认为，公司上游煤炭储量充足、下游需求旺盛，且技术符合国家环保要求，将受益政策支持。