风清扬：市场早知道2014年12月31日

大参考

【今日导读】
财政部：明年继续积极的财政政策并适当加大力度
上周A股新增开户环比下降13.42%，基金新增开户降8.79%
南北车公布合并预案，北车AH股票将注销
京津冀城际铁路投资公司成立，促进京津冀协同发展
○交通基础设施重大建设项目将启动
○蛇口成自贸区“黑马”关注受益股
○四部委将发文支持船舶业融资需求
○我国首个埃博拉疫苗进入临床试验
○最严环保法将实施三方向布局环保

【头条】交通基础设施重大项目将启动
据中国政府网报道，2015年全国交通运输工作会议日前提出，2015年，交通运输部将认真梳理“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带等国家重大战略规划中的重大项目并率先启动，为稳定经济增长作出积极贡献。
点评：新常态下固定资产投资仍能保持较高增速，说明在经济下行压力较大情况下，交通运输固定资产投资对稳增长作用依然重要。建议投资者继续关注交通基础设施建设板块优质低估值个股，如中国铁建（601186）、中国交建（601800）、中国建筑（601668）等。

【聚焦】
自贸区扩围蛇口成“黑马”
———国务院日前正式设立广东、天津、福建三个自贸区试验区，并扩展上海自贸区的范围。值得注意的是，除了业界热议的上海扩围区域之外，蛇口片区纳入广东自贸区成为“黑马”。相关人士透露，蛇口区此前也曾参与积极申报自贸区的工作中，此次批复能够迅速落地，远超预期。
◆蛇口和前海两个区域将凭借各自优势来推动深圳自贸区建设和深港之间的贸易和金融合作。目前，多家上市公司及相关产业或将涉及新扩围区域。据券商机构研究显示，从深圳蛇口和前海范围来看，包括招商地产（000024）、深赤湾（000022）、中集集团（000039）、广聚能源（000096）等上市公司及相关业务已经明确落于新自贸区范围内，地产类股票有望首先受益自贸区概念。招商地产在蛇口、前海拥有大量开发用地，蛇口纳入自贸区，将显著提升区域价值。中集集团在前海有52万平方米土地储备，中粮地产（000031）在宝安区拥有120万平方米物业，均有望成为受益标的。
◆除地产股之外，按照此前前海题材的市场投资逻辑，相关港口、电力等概念股也将有望获得资金的追捧。据资料显示，蛇口赤湾集装箱堆场与妈湾港区堆场约100万平方米，其中70%为长期租赁；广聚能源全资子公司广聚亿升位于深圳蛇口妈湾港区，已自建35,000吨级和5,000吨级石化类专用深水码头各一座；深南电A（000037）所属10万平方米厂区属于前海规划区域，若明确搬迁，则有望坐享广东自贸区建设红利带来的土地升值。

【要闻速递】
改制迈出关键一步军工科研院所分类方案确定
资讯获悉，国防科工局改革办已经下发关于军工科研院所改革的文件，确定了军工科研院所改革分类的原则和标准，要求各军工集团按此标准尽快将下属各科研院所划分到位。这标志着军工事业单位改制迈出关键一步。
○海尔集团和恒大集团30日签订战略合作协议，双方将在加速住宅产业化优化升级、全面推动智慧家庭升级等多个方面开展合作，初步拟定2015至2017年度总体战略合作规模为300亿元。
○京津冀三省市政府、铁路总公司30日在北京签署协议，成立京津冀城际铁路投资有限公司。投资公司初期注册资本100亿元。
○12月30日，上海证券交易所联合中国兵器工业集团、中国兵器装备集团、中国航天科技集团、中国航天科工集团等共同举办了“2014年军工行业与资本市场发展高层研讨会”，研究探讨在新的市场条件下如何借力资本市场推动军民融合深度发展。
○券商版负面清单有望于明年推出，监管层一直在推进该事宜，此前已向业内征求过相关意见，券商的投资领域有望进一步扩大。
○12月29日至30日，全国财政工作会议在北京召开。财政部长楼继伟强调，明年继续积极的财政政策并适当加大力度。
○习近平：明年是全面深化改革关键之年。
○山东将修建环渤海高铁，投资或超600亿元。

【公司动向】
中国南车中国北车公布合并预案
—中国南车12月30日晚公告，正式宣布与中国北车合并。技术上采取中国南车吸收合并中国北车的方式，1股中国北车可换取1.1股中国南车股票。合并后新公司将采用新的公司名称，合并后新公司将采用新组织机构代码、股票简称和代码。两公司股票明日复牌。

○襄阳轴承（000678）拟6.25元/股非公开发行不超过1.2亿股，募资不超过7.5亿元，用于三环襄轴工业园二期建设项目（5.2亿元）、偿还银行贷款（1亿元）和补充流动资金（1.3亿元）。
○金一文化(002721)30日晚间发布公告,公司重大资产重组方案获得证监会审核通过，公司将以发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的方式收购百年老店浙江越王珠宝有限公司100%股权。交易标的作价9亿元，增值率为101.90%。
○新大陆（000997）12月30日晚间公告，公司获得支付宝1万套定制条码扫描枪采购订单。
○正海磁材（300224）年报分配拟10转10派1.5元。
○三湘股份（000863）拟投资19亿建设上海浦东项目。

【产经观察】
四部委将发支持船舶工业融资需求文件
—据发改委相关工作人士透露，发改委、工信部、财政部、交通运输部等四大部委将于2015年1月中下旬联合下发关于金融部门支持船舶工业发展的相关文件。据介绍，该文件旨在优化船舶工业结构，对船舶工业的信贷结构进行优化，支持符合条件船舶企业拓展直接融资渠道，鼓励银行、保险、私募及风投等金融资本对船舶工业的扶持力度。
点评：在国家降低企业融资成本的背景下，多部委联合发文鼓励支持船舶工业的融资需求，降低融资成本对于上市的优秀船舶企业构成重大利好。预计船舶业也将受益于直接和间接融资成本的下降而获得快速发展。A股中的中国重工（601989）、中国船舶（600150）、振华重工（600320、中集集团（000039）等船舶制造及相关产业链个股值得关注。
我国首个埃博拉疫苗入临床试验
—据新华社消息，从国家卫计委网站获悉，由军事医学科学院生物工程研究所联合天津康希诺生物技术有限公司自主研发的重组埃博拉疫苗，已获得军队特需药品临床批件，将于近期开展人体试验。这是全球首个2014基因突变型埃博拉疫苗。
点评：该疫苗是继美国和加拿大之后世界第三个进入临床试验的埃博拉疫苗，也是国家重大传染病防治科技重大专项在新发突发传染病防治领域取得的又一重大突破。近期市场风格偏好大市值、低估值，医药板块大幅跑输大盘，一定程度上也缓解了医药行业的估值压力。作为估值位于历史底部的稳定成长型行业，现阶段也已经到了良好的配置时机。
中国全面铺开PM2.5新标准监测
中国环境保护部30日在北京通报，2015年1月1日起，中国338个地级以上城市的1436个监测点位，将全部开展空气质量新标准监测，并在中国环境监测总站空气质量信息发布平台上公布，满足公众环境知情权。
点评：随着中国政府空气治理步伐加快，国内相关“PM2.5概念股”有望从中受益，未来PM2.5监测仪器市场或迎来更大扩容。
明年将大力推进抗旱规划实施
12月30日，国家防办副主任束庆鹏在2014年全国防汛抗旱新闻通气会上表示，2015年水利部将加快完善防洪工程体系建设，扎实推进全国抗旱规划实施。根据《全国抗旱规划实施方案（2014-2016年）》的安排，加强小型水库、引调提水、抗旱应急备用井等抗旱应急水源工程建设，大力推进抗旱重大骨干水源工程建设。关注水利建设及节水概念股三峡水利（600116）、安徽水利（600502）、大禹节水（300021）等。
市场透视
史上最严”环保法元旦起实施
2015年1月1日起，十二届全国人大常委会第八次会议表决通过的《环保法》修订草案就将正式施行。新《环保法》对企业惩治力度大大加强，被称作“史上最严”环保法。
点评：国家层面愈发重视环境保护，铁拳铁规治污，保持严厉打击环境违法的高压态势。目前，《水污染防治行动计划》已经基本编制完成，《土壤污染行动计划》也处于制定的快车道中，2015年政策将步入密集期，整个环保行业的景气度将显著提升。建议投资者重点关注大气治理近零排放改造、水务改革和智慧环保的三个转型新方向。
机构逢高卖出隆基股份
—受高送转预案刺激，周一强势涨停的隆基股份今日再度迎来涨停。交易所公开交易信息显示，卖出隆基股五名席位中，出现了三家机构专用席位的身影，卖出金额分别达到了1.11亿元、7706.40万元和4208.17万元。但买入前五名却全部为券商营业部席位，且买入金额均未超过6500万元。

【今日导读】
国家加快建设抗旱重大工程　水利工程龙头迎机遇
广西国资改革提速　平台资源优化配置成亮点
华菱钢铁(000932)大股东改革方案已获国资委通过
通达动力(002576)继续向军工领域拓展

【投资聚焦】
国家加快建设抗旱重大工程　水利工程龙头迎机遇
－　30日，国家防办副主任束庆鹏在2014年全国防汛抗旱新闻通气会上表示，2015年水利部将加快完善防洪工程体系建设，扎实推进全国抗旱规划实施。根据《全国抗旱规划实施方案（2014-2016年）》的安排，加强小型水库、引调提水、抗旱应急备用井等抗旱应急水源工程建设，大力推进抗旱重大骨干水源工程建设。督促各地抓紧完成项目前期工程，落实地方建设资金。
　　目前，国家层面已经建立了重大基础设施建设项目推进机制，即“七大工程包”，预计投资额超过10万亿元，其中就包括粮食水利领域。同时，随着一带一路战略实施，海外水利水电工程建设需求也将大幅增长，中国电建(601669)、葛洲坝(600068)等国内水利建设工程龙头将迎来良好发展机遇。
广西国资改革提速　平台资源优化配置成亮点
　资讯获悉，在上月正式公布全面深化国资国企改革意见后，广西国资改革步伐正在加快，区国资委旗下已有上市公司重组进入准备阶段。根据规划，2020年前自治区本级各集团拥有1家以上上市公司，从目前情况看，仅有柳工(000528)、柳钢、北部湾港(000582)等少数企业达标。
　　业内认为，由于目前国内IPO等待时间较长，要尽快完成规划，存量上市平台资源在国资系统内的优化配置将是重要路径。广西国资委旗下A股公司中，ST南化（600301）于2013年12月通过股权划转纳入北部湾港(000582)务集团旗下，成为港务集团非港口资产整合平台预期较强；桂东电力(600310)所属的水电行业是广西一大优势产业，整合空间巨大。

【独家参考】
华菱钢铁(000932)大股东改革方案已获国资委通过
　资讯获悉，华菱钢铁(000932)控股股东华菱集团已成立全面深化改革领导小组和办公室，并按照“总体设计、分步实施、重点突破、发展驱动”的方针制订改革方案。目前，改革总体方案已获湖南省国资委办公会原则通过，目前正报湖南省委省政府批准。
　　此外，华菱钢铁(000932)定位高端的汽车板项目（VAMA）今年6月如期投产。近期，一汽大众、福特、沃尔沃、标志雪铁龙等4家主机厂访问VAMA，商谈启动认证进程，期望在多个汽车板产品领域展开合作。湖南波隆公司成功试用VAMA深冲钢产品，标志着VAMA汽车板正式进入湖南汽车车身用钢市场。如果顺利，公司最快明年中可为上述汽车生产企业大批量供货。
通达动力(002576)继续向军工领域拓展
－　资讯获悉，通达动力(002576)向军工领域拓展的步伐并未停止，目前公司正与相关企业进行接洽，明年年初有望达成进一步意向。
　　公司今年3月与华雷电子研究所签订《合作意向书》，拟在通讯雷达领域展开合作，但11月12日宣布终止该合作。据了解，终止合作主要原因是双方在合作方面存在障碍，同时标的企业部分产品尚未量产，不利于业绩释放。

【财经要闻】
习近平：推动全面深化改革不断取得新成效。
中央深改小组：今年80个重点改革任务基本完成。
财政部：明年继续实施积极的财政政策并适当加大力度。
上周A股新增开户环比下降13.42%，基金新增开户降8.79%。
国产喷气式支线客机ARJ21获得适航许可，中航飞机(000768)为主要分承制商。
摩根大通预计中国明年经济增速降至7.2%，为1991年以来最低值。

【公告淘金】
襄阳轴承(000678)拟定增募资7.5亿元
－拟6.25元/股非公开发行不超过1.2亿股，募资不超过7.5亿元，用于三环襄轴工业园二期建设项目（5.2亿元）、偿还银行贷款（1亿元）和补充流动资金（1.3亿元）。其中，攻略四员工持股计划参与认购。
点评：通过本次非公开发行，公司可以扩大业务规模、促进公司产业升级，改善资本结构，提高风险抵御能力。同时，引入员工持股计划认购，从而进一步建立和完善劳动者与所有者的利益共享机制，实现股东、公司和员工利益的一致，健全公司长期、有效的激励约束机制，改善公司治理水平。
新大陆获得支付宝1万套定制条码扫描枪采购订单，意味着公司条码识别机具在线下支付领域实现重大突破。该产品特别适用于手机支付及大中型商超的收银台。
首航节能(002665)控股股东于12月30日增持66.6万股，占公司总股本的0.25%，增持均价38.08元/股。
和佳股份(300273)与安乡县人民医院就医疗设备采购等项目签订了《合作框架意向书》，项目总投资概算为不超过3亿元。公司去年收入7.4亿元。
华夏幸福(600340)与保定市人民政府签订整体合作建设经营白洋淀科技城合作协议，区域占地面积约为300平方公里，先期开发建设核心区，占地面积约为35平方公里。同时，公司拟出资20亿元参与设立空港投资，占注册资本的20%，将主要用于北京新机场临空经济区的整体开发建设。
格力地产(600185)出售格力电器(000651)612万股，共产生收益约1.6亿元，减持后仍持有格力电器(000651)股份2833万股。公司去年净利3.5亿元。
安泰科技(000969)参股公司黑旋风IPO申请已获证监会受理。黑旋风2013年净利润3670万元。公司持有其861万股，占其总股份的10.10%，成本不到900万元。
正海磁材(300224)拟10转10派1.5元。

【资金风向】
沪深指数低开震荡　游资买入高盟新材(300200)
　周二，沪深指数低开震荡收十字星，中小板、创业板出现持续下跌。从盘面上看，高铁、证券银行、水泥建材板块受资金追捧。龙虎榜上，高盟新材(300200)值得关注。公开信息显示，四券商营业部和一机构合计买入3589万元，占当日总成交额的42.6%，尾盘仍有5.38万手封单，显示资金买入积极。公司是少数掌握高铁用聚氨脂胶粘剂技术的企业，将持续受益行业发展。
期指宽幅震荡　短期或将延续
－　周二，期指盘中宽幅震荡。主力合约IF1501涨14.2点，涨幅为0.41%，升水25.05点，持仓量减1188手至12.24万手。中金所公开数据显示，IF1501合约多空双方前20名机构分别增仓841手和488手，其中中信期货空头增仓3076手。元旦假期临近，多空双方趋谨慎，短期或将延续震荡。

【今日导读】
海尔携手恒大推智能家居新市场打开家电股空间
财政部出新政推广新能源车提高消费者接受程度
新疆交通进入跨越式发展期煤炭稀土反弹有底气
华夏幸福(600340)投建机场经济区泛海控股(000046)建旧金山高楼

【聚焦】
○海尔携手恒大推智能家居新市场打开家电股空间
海尔集团和恒大集团30日签订战略合作协议，双方将在加速住宅产业化优化升级、全面推动智慧家庭升级等多个方面开展合作，初步拟定2015至2017年度总体战略合作规模为300亿元。
点评：这是继美的与小米合作后，家电巨头跨行业合作推进智能家居的最新举动。研究机构认为，在互联网化和智能化的进程中，智能家居可能是目前可见的最后一块大蛋糕。2013年中国智能家电产值为1000亿元，到2020年，这一数字将达到1万亿元。智能家居兴起、企业跨界发展以及国企改革逐步推进，将拉升家电板块估值达到更高的水平。智能家居相关公司包括美的集团(000333)、青岛海尔(600690)、美菱电器(000521)等。

【精选】
○南车北车公布合并预案并将于31日复牌，1股中国北车(601299)可换取1.1股中国南车(601766)股票。
○环保部元旦起将公布338个地级及以上城市的PM10、PM2.5等6项指标的实时监测数据。
○国产新支线飞机ARJ21-700获“准飞证”，中航飞机(000768)承担机身、机翼研制生产任务。
○京津冀城际铁路投资公司30日成立；山东将投600亿建环渤海高铁对接京津冀。
○原国家海洋局局长刘赐贵被提名为海南省省长候选人，该省有望加速贯彻海洋强国战略。

【产业情报】
○财政部出新政推广新能源车提高消费者接受程度
30日，财政部等四部委发布2016-2020年新能源车推广政策。亮点包括：对动力电池等核心部件，乘用车企业需提供不低于10年或15万公里的质保期限；车长小于10米的插电式新能源客车将获得17至20万元不等的补贴，此前为没有补贴。同日，中汽协针对深圳的限购政策表示，希望地方政府支持新能源车的发展。
点评：加强关键零部件的质量保证，有助于提高消费者接受程度，新能源车整车、电池、电机等企业将获更大市场空间。比亚迪(002594)在国内新能源车市场份额超过33%；中通客车(000957)的新能源客车销量位居第二；科力远(600478)的电池极片产品成功打入日本PEVE供应链。这3家公司近日均受机构关注调研。
○新疆交通跨越式发展助力丝路经济带建设
新华网30日报道，从明年起，国家将提高对新疆公路建设的资金支持标准，全额投资南疆四地州农村公路和国省道建设的建安费，国家高速公路建设补助标准按照建安费的70%执行。据统计，今年新疆共争取到国家审批核准14个交通项目，超过前三年总和。铁路方面，兰新客专和吐库二线相继开通，格库铁路也已开建，新疆未来5到15年的规划重点是城际铁路全覆盖。
点评：新疆被定位于丝绸之路经济带核心区，交通运输是重要支撑和根本保障。青松建化(600425)、西部建设(002302)等建材企业和友好集团(600778)等商贸企业将在交通建设大潮中受益。
○多类商品突现反弹煤炭稀土更有底气
30日期货市场上，煤、焦、钢、两板、玻璃、橡胶等品种齐现大涨。统计局最新数据显示，今年前11个月，全国规模以上煤炭企业利润同比下降44.4%，较前10个月的45.2%收窄，显示煤企经营环境开始改善。从明年元旦起，我国将执行进口煤炭质检新规，若有害元素超标将禁止进口，利于国内煤市进一步转暖。
另外，稀土价格也在悄然走强，在18日氧化镨钕集体上涨2%后，日前赣州稀土协会又调涨中钇富铕原矿价格，幅度近10%。工信部稀土打黑行动已进入攻坚阶段，加之六大稀土集团的组建，稀土行业经营环境将持续好转。

【公告解读】
○华夏幸福(600340)拟20亿元投建机场经济区
推进北京新机场临空经济区整体开发，拟出资20亿元参与投资设立廊坊空港投资开发有限公司，后者注册资本100亿元，公司占比20%为并列第二大股东。新公司其余股东为廊坊控股持股45%、国开元融持股20%等，主业为土地开发、房地产、产业园区及基础设施建设的投资；村庄及旧城改造开发建设的投资等。
○泛海控股(000046)2.96亿美元筹建旧金山第二高楼
全资附属公司泛海香港在美国特拉华州全资设立的通海置业投资以2.96亿美元收购美国旧金山FirstMission项目。据介绍，该项目位于旧金山市金融区南端，是旧金山市中心仅存的供建设超高层建筑的地块之一，集公寓、办公、酒店、商业等多种业态于一体，拟建两栋超高层塔楼，其中主塔高度约260米，建成后将成为旧金山市第二高楼。
另外，控股子公司武汉公司负责开发武汉中央商务区项目，目前该项目开发进展顺利，销售情况良好。泛海控股(000046)拟对武汉公司进行增资，使武汉公司注册资本由20亿元增至66亿元。泛海控股(000046)2014年4月公告拟以33亿元控股民生证券。
○宁沪高速(600377)收购大股东两子公司
拟以现金5.02亿收购大股东交通控股旗下的宁常镇溧100%股权，同时承接其全部有息负债不超过75亿元，并进行债转股；由控股子公司广靖锡澄以现金6.62亿收购交通控股旗下的锡宜公司100%股权和负债，并对锡宜公司进行吸收合并。交通控股承诺宁常镇溧2015年至2017年扣非净利润分别不低于2.3亿元、2.7亿万、3亿元。
○安泰科技(000969)参股公司IPO申请获受理
参股公司黑旋风锯业近日向证监会提交IPO申请材料，证监会已受理。安泰科技(000969)持有黑旋风锯业861万股，占其发行前总股本的10%

【财报快递】
○正海磁材(300224)年报高送转
正海磁材(300224)2014年年报拟10转10派现1.5元。

【资金观潮】
○四机构逆势买入汇金股份(300368)
30日汇金股份(300368)以跌停告收，但龙虎榜显示有四家机构逆势合计买入2350万元，占当日成交总额的23.09%；同时被一家机构卖出796万元，占当日成交总额的7.82%。
点评：机构认为，公司上市后通过并购及投资，从银行前端金融机具硬件产品向后端软件产品延伸，布局支付和征信业务，未来发展空间广阔。