风清扬：市场早知道2014年12月17日

大参考

【今日导读】
俄央行意外加息650基点，关键利率从10.5%上调到17%
16日晚间，WTI原油跌破54美元/桶，为2009年5月以来首次，跌幅逾4%；
浦东将建离岸金融试验区
17日，中国游戏产业年会（2014）召开
>券商板块再掀涨停潮　关注“隐形”券商股
>浦东将建离岸金融试验区　上海本地金融股有望受益
>蓝英装备（300293）接触德国机器人（300024）公司　加速布局“工业4.0”
>海欣食品（002702）外延式扩张预期渐强

【投资聚焦】
>券商板块再掀涨停潮　关注“隐形”券商股
－16日，券商板块再掀涨停潮，除停牌的宏源证券（000562）外，其余19只券商股全线涨停。今日有消息称，旨在改善券商净资本约束的风控指标新规近期有望正式发布，按照8月份征求意见稿中调整幅度测算，证券行业净资本将释放500亿-700亿元，行业杠杆率上限将从目前的平均3.5-4倍提升至5.5-6倍。在当前券商资本金普遍偏紧情况下，流动性提升将极大刺激业务增量。
　　决策主力资讯本周日晚曾提示在行业创新、杠杆率提升、股市回暖等多重因素影响下，券商行业空间依然巨大，券商股仍值得关注。今日走势符合我们的判断。随着券商板块再次走升，具有券商借壳预期的“隐形”券商股也可能受到关注，如鲁银投资（600784）、深南电（000037）A 等。
>浦东将建离岸金融试验区　上海本地金融股有望受益
－　新华网16日消息，上海浦东金融服务局局长施海宁透露，将借鉴海外经验在浦东建立离岸金融试验区，打造境内外投资者参与全球资本市场桥头堡，实现跨境财富管理。初步设想引进国际最知名的资产管理公司约20-30家，主要开展资产管理和投资等相关业务。他同时表示，浦东明年的首要任务就是接受好上海自贸区的辐射，其中金融创新是重中之重。
　　业内认为，离岸金融市场是上海自贸区改革发展的重点之一，是中国金融改革开放先锋和试验田，承担着推进人民币自由兑换和国际化和推进金融自由化等重大历史任务。随着建设的加快，上海本地金融企业有望率先受益，如浦发银行（600000）、爱建股份（600643） 等。

【独家参考】
>蓝英装备（300293）接触德国机器人公司　加速布局“工业4.0”
－－已和德国一家机器人（300024）制造公司三度接触洽谈，待合作细节落实后，双方最快将于未来三个月内签署协议。
　　据了解，进入工业机器人（300024）制造领域，是蓝英装备（300293）加快布局“工业4.0”的重要一步。公司将围绕两块业务突破，一是原有的子午线轮胎成型机行业的“智能生产” 升级物流管理、人机互动，按照客户需求定制个性化、数字化的生产模式；另一主题是“智慧工厂”，公司在2012年即开始研究在沈阳新厂区模拟实施网络化的生产实施，未来将通过帮助沈阳、青岛等签约的相关客户进一步完善升级。
>海欣食品（002702）外延式扩张预期渐强
－决策主力资讯获悉，海欣食品（002702）上市以来主业增长缓慢，公司原计划通过同业并购实现快速增长，但受制于可选标的有限未能成行。近期，公司对此进行了调整，扩大了并购标的可选范围，外延式扩张步伐有望加快。
　　主业方面，公司去年收购的嘉兴松村主打高端系列，与公司原有产品形成互补。今年8月份嘉兴松村完成技改后，产销增幅明显，预计全年营收在5000-6000万元，对公司业绩产生积极影响。

【财经要闻】
>李克强出席上合组织首脑会议，强调深化与成员国经贸投资合作。
>国家能源局同意广西防城港核电二期采用自主研发“华龙一号”技术方案。
>上周两市新增开户数环比大增49%，创7年来新高。
>美元兑卢布触及80历史高位，国际金价强势上涨。
>奇虎360出资4亿美金与酷派集团成立手机合资公司。

【公告淘金】
>中国铁建（601186）定增百亿投入工程建设
－拟以7.2元/股发行13.8亿股募集资金99.4亿元用于工程建设项目、偿还银行贷款、补充流动资金呢。具体工程项目包括：重庆轨道交通环线二期BT项目、石家庄轨道交通3号线一期小灰楼站至石家庄站工程BT项目、成都市地铁10号线一期工程BT项目、德州至商丘高速公路夏津至聊城段BOT项目。公司最新股价9.79元，17日复牌。
>亚威股份（002559）拟1.3亿并购无锡创科源
－拟以非公开发行股份和支付现金的方式收购无锡创科源94.5%的股权。标的资产整体作价1.4亿元，对价总额的75.5%以发行股份支付，发行价20.02元/股，并以底价18.02元/股发行股份募集配套资金3518万元。创科源主要产品为三维激光切割系统，应用于各类汽车制造领域，客户包括宇通客车（600066）、长城汽车（601633）等，2014年1-9月营收4107万元，净利40万元，相关方承诺2015年净利不低于1500万元。17日复牌。
>同力水泥（000885）近期遭天瑞集团举牌。天瑞集团15日通过大宗交易以均价8.95元/股买入同力水泥（000885）2351万股，占公司股本4.95%；16日通过集中交易以均价9.2元/股买入同力水泥（000885）23万股，占公司股本0.05%。天瑞集团是河南举足轻重的民营企业，旗下有天瑞水泥和天元铝业两家港股上市公司。
>劲嘉股份（002191）全资子公司中华香港国际烟草集团拟以3.25亿元收购顺华控股所持有的江苏顺泰51%股权。本次股权收购顺利实施后，公司将合计控制江苏顺泰100%股权。江苏顺泰年生产烟标配套印刷的能力为30万箱以上。
>思美传媒（002712）拟向激励对象授予限制性股票总计300万股，占公司总股本0.35%，授予价格28.08元，激励对象为公司核心经营管理人员共计67人，有效期48个月。业绩考核条件以2014年为基数，2015-2017年营业收入、净利润增长率均分别不低于15%、30%和50%。17日复牌。
>经纬纺机（000666）子公司中融信托拟以现金15亿元参与出资设立中国信托业保障基金有限责任公司，新公司注册资本115亿元，中融信托持股比例将为13.04%，17日复牌。
>隧道股份（600820）获上海公路投资建设公司的中标通知书，中标北横通道新建工程Ⅱ标段，中标价为36.80亿元，占公司2013年营业收入约16%。整体工程计划工期为1454天。

【资金风向】
>金融股带领沪指重上3000点　游资买入金隅股份（601992）
－　周二，沪指早盘小幅高开，在金融板块带领下大幅上涨。从盘面上看，证券、银行、保险和煤炭板块涨幅较大。龙虎榜上，金隅股份（601992）值得关注。公开信息显示，五券商营业部合计买入2.29亿元，占当日总成交额的26.4%，尾盘仍有40万手封单，显示资金买入热情高涨。消息上：京津冀一体化发展及近日发改委批复的北京800亿新机场项目，水泥建材龙头金隅股份（601992）受益明显，后市仍可继续关注。
>期指震荡走高　多空双方或偏谨慎
－周二，期指低开后震荡走高。主力合约IF1412涨76点，涨幅为2.34%，升水19.40点，持仓量大减28745手至8.07万手，主力开始移仓IF1501合约，成交量稍有放大。中金所公开数据显示，多空双方前20名机构都有较大幅度的减仓，分别减仓17041手和减仓18377手，临近期指交割日，短期多空双方或偏谨慎

【今日导读】
>保监会正争取健康险税收优惠 将助推行业估值修复
>原油价格再创数年来新低 运油储油行业迎来新机遇
>化肥出口或因关税新政大增 南水北调开启水权交易
>亚威股份（002559）购强激光切割资产千方科技深耕智能交通

【上证聚焦】
○保监会正争取健康险税收优惠 将助推行业估值修复
---上证报资讯从权威渠道获悉，保监会正在与财政部等有关部委协调，争取有利的健康险税收优惠政策。具体有三项：争取制定出台个人购买商业健康险的税收优惠政策，协调相关部委研究利用城镇职工医保个人账户资金购买商业健康险；研究完善城乡居民大病保险业务保险保障基金政策，降低、减免大病保险业务保险保障基金的征收标准；研究减免保险机构经办基本医保的营业税。
点评：税收优惠政策将推动健康险大扩容，提升未来新单增速和新单结构改善预期，未来“保险保单+健康管理”将是健康险发展模式。未来7年内，健康保险年均增速预计可达25%以上，到2020年全国健康保险保费收入将达到6000亿元。保费增速提升、投资改善将推动保险业估值修复。

【上证精选】
○商务部将抓紧制定推进“一带一路”建设经贸合作的时间表和路线图，尽快启动一批重大合作项目。
○上海将借鉴海外经验在浦东建立离岸金融试验区，让其成为境内外投资者参与全球资本市场的桥头堡。
○上周两市新增股票账户89.22万户，创2007年10月以来单周开户数新高。
○第三次全国经济普查已基本结束，2013年GDP将上修逾3%。
○国务院公布2015年部分节假日时间表安排，除夕放假。

【产业情报】
○原油再创数年来新低 运油储油行业迎来机遇
---北京时间16日晚间，美原油期货价格大跌3%，一度跌破每桶54美元。与此同时，不少原油消费国悄然增加了储油步伐，反映全球油运价格的BDTI指数自10月份以来涨逾三成。国家统计局也在上月首次公布了战略原油储量数据，一期工程已经完成。外媒预计，中国在未来几年还将成倍扩大石油储备。
点评：招商轮船（601872）等油运企业同时受益于自身燃油成本下降和运量提升；恒基达鑫（002492） 正在申请原油仓储资质，大连港（601880）、锦州港（600190） 、连云港（601008） 拥有30万吨级以上的原油进口码头，也将受益于储油进程。
○关税新政放宽出口管制 化肥行业直接受益
----财政部16日下发通知，从2015年1月1日起调整进出口关税，对于氮肥、磷肥将不再区分淡旺季，全年统一征收每吨80元、每吨100元。
点评：我国一度在化肥旺季执行高达110%的出口关税。今年随着政策转向宽松，前11个月的化肥出口量同比大增47.5%。明年彻底取消淡旺季区分后，化肥出口前景更加可期。A股公司中，生产尿素的鲁西化工（000830）、华鲁恒升（600426） 在本周调高了出厂价，新洋丰（000902） 磷复合肥产能居国内前列。
○南水北调开启水权交易 水资源价值显性化
---南水北调中线干渠刚通水不久，河南即正式批准首宗水权交易，该省新密市每年将获得2200万立方米南水北调中长期水量指标。河南还在探索搭建省级水权交易平台。
点评：水权交易使水资源价值得到显性化，大湖股份（600257）等拥有天然水域的公司有望得到价值重估；用水端也将更有动力节约用水，大禹节水（300021） 、隆华节能（300263）等相关公司或受益。

【公告解读】
○亚威股份（002559）收购强激光切割资产
----拟以20.02元每股的价格非公开发行股份并支付现金收购无锡创科源94.52%股权，同时募集配套资金3518万元。标的资产整体作价1.4亿元，其中现金对价3421万元。交易方承诺创科源2015至2017年扣非税后净利分别不低于1500万元、1800万元、2200万元。
创科源是新三板公司，为国内三维激光切割、焊接和熔覆领域的技术先驱。亚威股份（002559）此番控股创科源，可补充其强激光切割与焊接业务，并完善在工业机器人（300024）领域的产业链。
○千方科技定增募资11亿深耕智能交通
----千方科技拟向包括关联企业重庆中智慧通信息公司在内的特定投资对象，定增5138万股，发行底价22.15元每股，募资11.38亿元，全部用于投资城市综合交通信息服务及运营项目、收购杭州鸿泉数字设备有限公司55%股权、并购专项资金池项目和补充流动资金。
○同力水泥（000885）获河南首富举牌
---于12月15日、16日被天瑞集团分别以8.95元每股、9.2元每股的均价合计买入2374万股，占公司总股本的5%，触及举牌线。天瑞集团此番举牌，是基于对水泥行业及同力水泥（000885）的企业价值和前景的信心。
天瑞集团为中国500强企业，涉及水泥、煤炭、旅游等多种产业，其水泥产量居国内行业前列，旗下有天瑞水泥和天元铝业两家港股上市公司，其董事长李留法及其家族曾连续两年蝉联河南首富。
○齐心集团实控人融资增持1%股份
----齐心集团控股股东、实际控制人、公司董事长陈钦鹏于12月4日至16日期间，以竞价交易及融资方式合计增持公司379万股，达到公司总股本1%。陈钦鹏计划在未来3个月内，继续再增持股份不超过公司总股本的1%。
○中国铁建（601186）拟定增募资近百亿
---拟以7.20元每股的底价定向发行13.8亿股，募资99.36亿元，投向重庆市轨道交通环线二期工程BT项目、石家庄市城市轨道交通3号线一期小灰楼站至石家庄站工程BT项目、成都市地铁10号线一期工程BT项目、德州至商丘高速公路夏津至聊城段BOT项目和偿还银行贷款及补充流动资金。公司最新股价9.79元，今年四季度以来上涨了87%。

【资金观潮】
○年末流动性紧张升级 降准预期再升温
------央行16日在公开市场维持“零操作”。银行间市场资金价格全线上涨，涨幅最大的为14天和2月以上各长期品种。
点评：央行周二主动投放仍未现身，加剧了市场对年末资金面的紧张情绪。不过，根据以往央行在IPO来临前进行资金投放的经验，市场人士对央行继续各类资金投放仍有较高预期。周二逆回购的落空，令市场对短期内定向放水工具，甚至降准的预期也越来越大。