风清扬：市场早知道2014年12月5日

大参考

【今日导读】
○银监会火线辟谣：拟允许理财产品直投与股市无关，该文66条明确一般银行理财产品不能投资股市，与2009年银监会65号文的规定无任何变化。
○明年一号文有望聚焦农村农业现代化
○全军装备工作会议在京召开习近平提强军目标加快构建军队先进装备体系
○我国“量子科学实验卫星”
○教育部要求学校互联网全覆盖在线教育步入快车道】
○期货资管一对多终成行创新发展空间打开
○开元投资涉干细胞通光线缆收购军工
○汉鼎股份联手重庆医科大推智慧医疗
○发改委：即将启动一批沿海核电工程

【中证头条】
明年一号文有望聚焦农村现代化
中证资讯获悉，将要发布的2015年一号文有可能聚焦农业现代化，把农业机械现代化放在我国农业生产的基础性因素。
点评：农机现代化全局政策已经成熟并逐级铺展。党的十八大提出“坚持走中国特色新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化道路”。“四化同步”发展战略，再次突出“三农”的重中之重地位，强调加快农业现代化是“四化同步”发展的重要基础和必然要求。上市公司中，江淮动力（000816）2013年底定增募资不超15.54亿元，用于农业机械产品制造及研发基地项目、配套农业机械用发动机项目。宗申动力（001696）是我国通用动力龙头制造企业。公司正在大力推进向“精细化中小型农机动力”等方面的业务转型。

【中证聚焦】
习近平：加快构建适应履行使命要求的装备体系
全军装备工作会议12月3日至4日在北京召开。中央军委主席习近平在会上发表重要讲话强调，加快构建适应履行使命要求的装备体系，为实现强军梦提供强大物质技术支撑。他指出，武器装备是军队现代化的重要标志，是国家安全和民族复兴的重要支撑。
点评：随着我国国际地位的不断提高，国防实力也应相应增强。领土领海争端不断，周边安全形势压力增大，也要求我们提升国防能力。随着军事技术不断发展，装备因素的重要性在上升。未来几年我国国防开支有望保持稳定增速，这将给军工装备类上市公司带来发展机遇。上市公司中，航空动力（600893）主营航空发动机，随着我国军用飞机发动机进口替代的推进，公司产品面临巨大市场。振芯科技（300101）北斗卫星导航产品供应军方比例较高，控股子公司成都国星通信有限公司还被中国人民解放军总装备部及国家国防科技工业局授予“北斗二号卫星工程建设突出贡献集体”称号。

【要闻速递】
理财新规旨在打破刚性兑付
综合媒体消息，银监会近日下发《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》，拟允许商业银行以理财产品的名义独立开立资金账户和证券账户等相关账户，鼓励理财产品开展直接投资。
◆中金公司认为，管理办法主要意图在于规范理财业务，真正落实风险承担主体。管理办法打破理财产品刚性兑付，有利于保险产品的销售。相关规定仍严格禁止理财资金投资于境内二级市场公开交易的股票以及未上市企业股权，严格禁止理财资金投资于股票相关的证券投资基金。中金认为，总体而言，这一办法有利于理财业务的长远健康发展，有利于管理规范银行，但对银行业的利润和资本金会带来一定负面影响。另一方面，理财刚性兑付的打破，有利于降低市场无风险利率水平，有利于寿险保单的销售，对寿险和券商相对利好。
首批央企试点改革方案基本定稿有望近期发文实施
中证资讯获悉，第一批六家央企四项改革试点方案经国资委多次审议，已经基本定稿，最近就可以发文实施，但第二批试点目前还不具备推出的条件。
○国务院总理李克强4日会见南非总统祖马，强调加强核电合作，推动成立合资航空公司、采用中国国产飞机开展非洲区域航空合作。
○据克拉玛依日报报道，中国石油新疆油田公司在准噶尔盆地西北缘发现了新的大油区，预计总资源量超过10亿吨，将成为克拉玛依油田今后油气储量与产量的新基地。
○人民银行于本周四再度暂停了公开市场正回购操作。至此，央行当周共实现资金净投放300亿元。

【公司动向】
开元投资涉足干细胞业务
开元投资（000516）公告，为加快医疗服务业务发展，培育新的利润增长点，公司将投资北京汉氏联合生物技术有限公司。公司股票12月5日复牌。汉氏联合致力于专业干细胞技术研发与应用。
点评：由于人们对健康需求的日益提升，伴随着科学技术的进步以及国家相关政策的变化，干细胞产业未来发展空间巨大。开元投资可借助此次投资，进一步延伸公司的投资链条。
通光线缆拟控股军工企业金波科技
通光线缆（300265）公告，为加快公司在军工领域的产业链布局，公司拟以现金方式，分期、有条件地收购西安金波科技有限责任公司51%的股权。公司与金波科技股东已签署投资（股权转让）意向书。金波科技是一家从事高端军用射频同轴连接器、精密低损耗电缆组件科研与生产的专业厂家。公司股票12月5日复牌。
点评：公司相关业务与金波科技在客户、产品和技术上具有一定的互补性。若收购完成将对公司未来在军工行业的发展产生积极影响。
汉鼎股份联手重庆医科大推进智慧医疗
汉鼎股份（300300）公告，公司近日与重庆医科大学签订了《移动医疗及健康管理公众服务平台共建战略合作框架协议》，双方就共同研究建设移动医疗、健康管理公众服务平台并投入运营服务达成合作协议，协议有效期3年。
点评：此次协议是汉鼎股份在智慧医疗和大健康产业领域取得的实质性进展，有利于与临床服务资源及科研资源的有效整合。
○互动娱乐（300043）发布重大资产出售暨关联交易报告书，公司拟向关联方星辉投资出售公司持有的星辉材料70%股权和材料香港100%股权。交易完成后，公司将剥离原材料业务，未来将进一步聚焦主业，开展以玩具加游戏为载体、内容和营销双重驱动的互动娱乐发展模式的主营业务。
○光大证券（601788）公告称，公司11月净利润31660.43万元，环比增长104.48%。2014年1-11月公司净利润119226.07万元。
○西南证券（600369）5日复牌，渝富集团征集受让方有序推进。
○海通证券（600837）拟收购葡萄牙圣灵投资银行，5日复牌。
○三一重工（600031）参与发起设立湖南首家民营银行三湘银行。
○12月4日，万达信息（300168）和中国电信上海公司签署战略合作协议，推动上海智慧城市建设与运营。
○智飞生物（300122）终止筹划重大事项，明日复牌。
○华宇软件（300271）重组成功过会，明日复牌。

【产经观察】
福建推进医改每年投入50亿
福建省于日前通过了《关于全面推进县级公立医院综合改革的意见》，扩大县级公立医院综合改革试点，并且在2015年以前，福建省、市、县三级公立医院将全面推进综合改革，实现全覆盖。根据相关测算，福建省每年将需投入50亿元，其中补助范围包括公立医院基本建设、大型设备购置等。
点评：福建公立医院综合改革依照公立医院硬件投入靠政府的原则，这将有助于改善福建省公立医院的基础设施，加速医院更新需求的释放，福建本土涉及医院用设备及软件的易联众（300096）、榕基软件（002474）有望受益。
电子发票试点再扩围应用趋势日渐明确
北京市国税局网站信息显示，北京市国家税务局、北京市商务委员会、北京市地方税务局、北京市工商行政管理局于12月3日联合发布《关于进一步推广电子发票应用试点若干事项的公告》。根据公告，新增大型零售、电信和金融保险行业可开具电子发票。
点评：根据公告，电子发票可以在北京市国家税务局、北京市地方税务局网站或经授权的瑞宏网查询验证发票信息，电子发票记载的信息与在北京市国家税务局、北京市地方税务局网站或经授权的瑞宏网查验发票信息的结果应当一致。瑞宏网为东港股份（002117）研发建设的电子发票服务平台。此外，航天信息（600271）也在大力推广电子发票业务。
发改委：我国将启动一批沿海核电工程
国家发改委12月4日上午举行新闻发布会，主题是“加快推进信息电网油气等重大网络、清洁能源、油气及矿产资源保障等重大工程建设”。在发布会上，国家发改委秘书长李朴民介绍，按照中央的要求，采用国际最高安全标准，在确保安全的前提下，我国将启动一批沿海核电工程。
点评：随着核电重启预期加强以及核电出口取得一定突破，国内、国外两个市场有望同步启动，核电企业成长空间打开。考虑到目前反应堆压力容器、蒸汽发生器、控制棒驱动以及爆破阀等核心零部件存在较大进口替代空间，具备进口替代能力的公司拥有核心竞争力及长期成长性，建议关注核电国产化率提升过程中带来的投资机会。

【市场透视】百点基差提供正向套利
今日股指期货主力合约IF1412涨幅高达6.95%，四个合约合计持仓量高达22.8万手，再次刷新天量记录。盘中股指期货出现的两大现象引起了市场注意，一是上涨节奏中多头持续占优，二是基差维持近期高位并在盘中一度扩大至百点以上。
这是自2010年4月股指期货上市以来，第二次出现这样的巨大基差的持续出现局面，第一次是在2010年10月25日至11月5日期间，期指基差也持续维持在百点水平。这一方面显示了市场积极看多的情绪，另一方面也给几无波澜的期现套利提供正向套利的机会。
迪士尼概念股渐迎活跃黄金期
有统计显示，主题概念股活跃的最佳黄金期往往在预期兑现之前的一年时间段内。随着上海迪士尼主题公园明年1月底即将完成施工的预期逐渐明朗，在拉动区域经济的巨大效应下，迪士尼概念股已经进入股价活跃的黄金阶段，有望持续获得资金关注。

【今日导读】
券商现集体涨停潮　关注滞涨影子股
习近平要求加快构建装备体系　航空发动机产业链值得关注
证监会调研锦龙股份（000712）旗下中山证券互联网业务
舒泰神（300204）主业稳健增长　外延并购预期强

【投资聚焦】
券商现集体涨停潮　关注滞涨影子股－－－－－－
　　4日，券商股再次成为市场领涨板块，并出现罕见的全线涨停，资金追捧程度达到空前。市场分析认为，从基本面看，行业面临交易量大增提升经纪业务收入、降息降低券商融资成本、资产证券化业务及其衍生业务将打开新业务空间等多重利好；从二级市场看，券商板块在牛市中无疑是最具弹性及人气的板块，市场交易量与股价形成良性循环。
　　通过统计上一轮牛市数据，资讯发现，除券商外，参股券商板块涨幅并不逊色。如2006年10月1日-2007年10月1日，参股券商的“广发三宝”平均涨幅都超过600%，高于同期中信证券（600030）548%的涨幅。因此，在券商板块强势上涨情况下，涨幅较小的“影子股”值得关注，如中海海盛（600896）、飞乐音响（600651）等。
习近平要求加快构建装备体系　航空发动机产业链值得关注
－　12月4日，全军装备工作会议在北京召开，习近平在会上强调，要贯彻总体国家安全观，牢牢把握党在新形势下的强军目标，坚持信息主导、体系建设，坚持自主创新、持续发展，坚持统筹兼顾、突出重点，加快构建适应履行使命要求的装备体系，为实现强军梦提供强大物质技术支撑。
　　业内认为，加快构建适应履行使命要求的装备体系，表明未来我国仍将处于军费开支补偿性增长期。在自主创新、突出重点的大背景下，航空发动机等重点专项投入将加快实施，规模有望达到1000亿元。据资讯了解，中航工业旗下航空发动机业务平台航空动力（600893）正在筹划进一步增强发动机业务实力；成发科技（600391）作为航空发动机产业链上的关键零部件企业，受益明显。

【独家参考】
证监会调研锦龙股份（000712）旗下中山证券互联网业务
　资讯获悉，4日，证监会相关领导一行专程到锦龙股份（000712）子公司中山证券进行调研，调研内容集中在互联网创新业务。中山证券作为行业内互联网金融业务开拓领先者，已先后与腾讯、百度等互联网巨头合作，近日还在国内率先成立了“中国互联网证券研究中心”。据悉，此次证监会官员赴公司调研，除了给予互联网证券试点资格外，还有望为公司提供更多互联网业务试点空间。
舒泰神（300204）主业稳健增长　外延并购预期强
－　资讯获悉，舒泰神（300204）主打产品苏肽生今年销量有望达450万支左右，同比增速30%左右；另一拳头产品舒泰清全年销量有望达440万盒，销售收入有望破亿元。公司苏肽生长期占据鼠神经生长因子第一的位置，竞争品丽珠的丽康乐和北大之路的恩经复体量尚小，短期内难撼动苏肽生的地位，未来苏肽生的空间仍较大。舒泰清是具有清肠和便秘的双重适应症品种，经过近年来的营销，市场逐渐打开，今年过亿且开始盈利，明年有望扩大盈利规模。
　　另据了解，公司外延并购亦在布局中，目前正在寻找蛋白类药物企业。公司三季度末持有货币资金达到8亿元，充沛现金为并购创造了基本条件。

【财经要闻】
李克强会见南非总统祖马,强调加强核电等领域合作。
银监会银行理财产品新规征求意见，打破刚性兑付。
农业部：全国农村承包耕地流转面积占比升至28.8%。
深圳前海管理局促进深港合作工作方案对外正式发布。
调查显示，逾六成私募看涨12月，金融股最受亲睐。
人民币兑美元收盘报6.15，创8月25日以来最低。

【公告淘金】
开元投资（000516）拟受让干细胞公司34%股权
－－拟以现金2.54亿元认购北京汉氏联合生物技术公司新增的520万元注册资本，并以现金1588万元受让韩忠朝持有的对汉氏联合出资32.52万元，公司将合计持有汉氏联合34%注册资本。汉氏联合致力于专业干细胞技术研发与应用的产业化公司。此次收购后，公司西安高新医院将与汉氏联合共同设立后续开展干细胞存储库建设、运营以及干细胞技术服务推广的合资公司。12月5日复牌。
西南证券（600369）大股东重庆渝富资产经营管理集团拟转让所持上市公司6.8亿股，占总股本的24%，此次转让重庆渝富资产经营管理集团持股比例将降至9.3%左右。目前已有四家受让意向方。12月5日复牌。
通光线缆（300265）拟收购西安金波科技公司51%股权。金波科技100%股权暂定1.2亿元，原股东承诺2014年金波科技净利为1200万元。金波科技主要从事高端军用射频同轴连接器、精密低损耗电缆组件，公司相继开发了x波段、ku波段、k波段精密低损耗电缆组件。12月5日复牌。
猛狮科技（002684）拟在漳州市投资建设锂电池生产项目，项目规模为1亿支电动车用圆柱形锂电池，项目总投资约5亿元，建设期2年，预计内部收益率达28%。项目达产后，有望丰富公司产品线，降低铅酸电池的占比，业务基础更加稳健。
海大集团（002311）发布员工持股计划草案：拟筹集资金不超1.7亿元，涉及公司股票6216万股，惠及不超30名员工，包括董监高6人。12月5日复牌。
中路股份（600818）拟以20.36元/股非公开发行股份募资25亿元用于400MW高空风能发电项目及补充流动资金，实际控制人陈荣全额认购，锁定期3年。上述项目预计年均发电销售收入11.7亿元，财务内部收益率32%。12月5日复牌。

【资金风向】
沪指冲上2900点　机构领衔买入上海钢联（300226）－－－－－－
　　周四，沪指再现百点长阳，两市继续暴涨冲击整数关口。板块方面，证券板块全线涨停、银行保险，煤炭涨幅巨大。龙虎榜上，上海钢联（300226）早盘涨停。数据显示，机构领衔三家券商营业部合计买入1.13亿元，占当日总成交金额的25.8%，尾盘封单6044手，卖盘很小，公司所属互联网金融板块近期持续火热，该股短期仍值得关注。
期指升水超90点　多头前两名减仓超千手
－周四，期指气势如虹，大涨两百点，期指主力合约IF1412收于3195.8点，涨207.6点，涨幅6.95%，持仓增加3094手至16.67万手。升水增至罕见的91.45点。从主力持仓情况来看，多空双方前20名机构分别增仓2370手和增仓5591手，主力合约IF1412净空持仓增加至17318手，多头前两名中信期货和国泰君安均有超千手减仓。

【今日导读】
券商11月业绩环比大增更多创新业务有望爆发
核电很快重启得到多方证实国内外市场齐加速
期货资管一对多放开教育部新规助推在线教育
中路股份（600818）实控人包定增开元投资（000516）涉干细胞产业

【聚焦】
○券商11月业绩环比大增更多创新业务有望爆发
据报资讯统计，除西南证券（600369）外的18家上市券商11月共实现营业收入119.84亿元，环比增长24%；实现净利润49.02亿元，环比增长22.5%。
点评：在牛市预期不断强化下，11月市场交易额、两融余额不断刷新历史新高，券商佣金收入和两融利息收入大幅增长，券商自营业务也显著受益。尽管券商股价近期大幅上涨，但多家研究机构认为，券商股仍有上涨空间。机构认为，明年股票期权、新三板、资产证券化等创新业务有望全面爆发，券商明年业务收入有望维持高增长。此外，国企改革、券商系金控平台建立、兼并收购、互联网金融等也将打开券商增长空间。
◆西南证券（600369）股权转让征集期满复牌
控股股东渝富集团公开征集所持6.8亿股公司股权的受让方。目前，征集期已满，对四位意向受让方的评审工作正在进行。公司股票5日起复牌。

【精选】
○习近平在出席全军装备工作会议时强调，加快构建适应履行使命要求的装备体系为实现强军梦提供强大物质技术支撑。
○银监会人士4日表示理财业务监督管理办法与股市无关，鼓励直接投资是指去通道、直接服务企业融资需求。
○前海深港现代服务业合作区促进深港合作工作方案4日公布，备受市场瞩目的深港通也被写入。
○6月底全国农村承包耕地流转面积占比升至28.8%，农业部部长4日要求把握好规模经营的度。
○泰国国家立法议会4日经过投票批准了中泰铁路合作谅解备忘录草案，为中泰铁路合作亮绿灯。

【产业情报】
○核电很快重启得到多方证实国内外市场齐加速
发改委秘书长李朴民4日表示，沿海核电工程已列入国家重大工程建设包，一批沿海项目将启动。能源局核电司司长刘宝华也表示，重启核电正在进行最后的研究准备，并将引入社会资本。据权威专家预测，部分项目很可能在明年1月初获批。
同日，李克强会见南非总统，指出双方要加强核电合作。报资讯进一步获悉，能源局和国家核电技术公司已派出庞大队伍访问南非，推介CAP1400项目并递交标书。
点评：在福岛核电事故3年多后，我国核电产业已经具备了在更高起点上发展的基础。A股公司中，纽威股份（603699）的核阀门正在申请核安全一级资质；海陆重工（002255）生产的堆内构件吊篮筒体是核反应堆关键设备；嘉宝集团（600622）参股研制核燃料锆合金管的子公司；应流股份（603308）、上海电气（601727）曾获CAP1400项目订单。
○期货资管一对多终成行创新发展空间打开
中国期货业协会4日发布《期货公司资产管理业务管理规则试行）》，本月15日起实施。最大亮点在于，业内呼吁已久的期货资管“一对多”业务终成行。
点评：与拥有投行、资管、自营、两融等多种收入来源的券商相比，期货公司仍然依赖单一的通道佣金。新规实施后，将为行业带来新的利润增长点。公司方面，中国中期（000996）参股20%的国际期货、浙江东方（600120）参股16%的永安期货、弘业股份（600128）参股22%的弘业期货具备较强竞争力。
○教育部要求学校互联网全覆盖在线教育步入快车道
教育部等五部委制定的《构建利用信息化手段扩大优质教育资源覆盖面有效机制的实施方案》4日正式印发，提出到2015年，全国基本实现各级各类学校互联网全覆盖，其中宽带接入比例达50%以上。意在实现优质教育资源的共享，促进教育公平。
点评：教育公平是社会公平的底线，而教育资源配置的不均衡正是主要症结。在线教育具备互联网的共享特性，是解决不均衡问题的有效途径。A股的立思辰（300010）在上月获20余家机构调研，刚收购的互联网教育子公司受到重点关注；天喻信息（300205）承建了多个区域教育云项目；拓维信息（002261）拥有800万校讯通用户。

【公告解读】
○中路股份（600818）定增25亿投高空风电实控人包揽
拟以20.36元每股定增募资25亿，实控人陈荣通过关联企业全额认购。其中，20亿投向400兆瓦高空风能发电项目，5亿补充流动资金。
高空风能发电为最新的清洁能源技术，利用距地面大约300米到1万米的高空风力进行发电，预计建成后年净利润6.5亿。公司目前主营自行车及康体产业，2013年净利984万元。
○开元投资（000516）2.7亿涉足干细胞产业
拟出资2.7亿元获取汉氏联合生物技术有限公司34%股权。公司全资子公司西南高新医院将与汉氏联合共同设立两子公司，在干细胞存储库建设及干细胞技术应用推广领域展开后续合作，有助于上市公司进入干细胞存储、细胞再生医疗应用这一前沿领域。
○通光线缆（300265）拟控股一高端军品企业
拟收购金波科技51%股权，后者100%股权估值暂定为1.2亿元。金波科技是从事高端军用射频同轴连接器、精密低损耗电缆组件研制的专业厂家，交易对方承诺标的公司2014年至2016年的净利润分别不低于1200万元、1440万元、1728万元。
○三公司拟发起设立湖南首家民营银行
三一重工（600031）、汉森制药（002412）、永清环保（300187）等拟作为主发起人筹备湖南首家民营银行——三湘银行。该银行拟注册资本30亿，三一重工（600031）控股股东三一集团拟投资5.4亿持股18%；三一重工（600031）全资子公司三一智能拟投资3.6亿持股12%；汉森制药（002412）拟投资4.5亿持股15%；永清环保（300187）拟投资4.2亿持股14%。
○猛狮科技（002684）拟5亿元加码锂电池
拟以控股子公司猛狮新能源车辆技术有限公司为主体，在漳州市诏安县金都工业园区投建锂离子电池生产项目，项目生产规模为年产1亿支电动车用圆柱形锂离子电池，预计总投资为5亿元，项目财务内部收益率达29%。
○振华重工（600320）获大单
与PSA新加坡港务集团签订72台自动化轨道吊和20台桥吊销售合同，合同总金额约4.71亿新加坡币约22亿元人民币）。公司2013年营收23亿元。

【资金观潮】
○安邦连续增持金融地产举牌概念再升温
金融街（000402）4日午间公告被安邦保险集团第三次举牌，股价应声涨停。另外，民生银行（600016）也在2日公告被安邦举牌，随后连续大涨。安邦方面表示，密集增持金融、地产公司，是出于价值投资和业务协同效应考虑，完善集团业务布局。保监会网站4日披露，同意安邦保险注册资本增至619亿元。
点评：低估值、高分红品种正成为增量资金的重点配置领域。除了上述两公司外，农产品（000061）曾被生命人寿举牌，招商银行（600036）曾被安邦举牌，金地集团（600383）曾同时获生命人寿和安邦举牌。
○六成受访私募12月看涨最爱金融股
报资讯对近80家私募机构的最新调查显示，多数私募认为市场趋势已逆转、大牛市心态明显，62.79%私募看涨12月行情。11月私募基金的平均仓位高达79.53%，比上月大幅提高9.59%，有12.5%私募满仓操作，显示私募对于后市的乐观预期。板块方面，私募继续看好金融蓝筹股，其中尤以券商股最被看好。

【信息追踪】
○湖南文化国资改革将启中南传媒（601098）受益
中南传媒（601098）公告，湖南教育报刊社、湖南教育音像电子出版社、湖南地图出版社将划归控股股东湖南出版投资控股集团管理，根据后者避免同业竞争的承诺，该事项实施后，中南传媒（601098）将获注湖南教育报刊社的老年产业、湖南地图出版社等资产。报资讯已报道湖南文化国资改革事项。