风清扬：市场早知道2014年11月21日

大参考

【今日导读】
美股周四收涨 道指标普再创新高　
中国和新西兰发表联合声明 扩大农牧业领域合作
中央印发土地流转文件
国务院：将在南海建设千万吨级大油田
○阿里将与新疆开展农产品（000061）电商合作
○新疆自治区油气改革推进到核心区
○海亮股份（002203）定增收购大股东环保资产
○北京市明年计划加快建设圾焚烧厂
○教育部召开会议在线教育将获关注

【中证头条】
阿里将与新疆开展农产品（000061）电商深度合作
-------中证资讯获悉，本周末阿里将与新疆自治区政府签署战略合作协议，联手优化、升级新疆特色农产品（000061）网络营销。此外，下周初，新疆自治区党委、政府、农办、经信委、商务厅、供销社和新疆果业等多家知名农业企业将与马云等互联网精英共同召开会议，共商新疆特色农产品（000061）电商发展大计。
◆新疆本土公司中香梨股份（600506） 、冠农股份（600251）均涉新疆特色林果业，其中冠（000018）农股份今年8月宣布进军O2O市场，联手顺丰嘿客打造新疆特色农产品（000061）绿色供应链。

【中证聚焦】
新疆油气改革推进到核心区
------11月19日-20日，新疆推进混合所有制经济发展现场会在克拉玛依召开。中证资讯解到，今年8月新疆已与中石油集团签订了深化油气资源合资合作的框架协议，新疆很快将公布协议内容。同时，新疆将争取中石油公布拟与新疆合资合作的地方油气区块勘察勘探项目，组织开展中石油拟出让、划拨相关区块的资产评估前期准备工作。
◆新疆经信委建议，按照中央5号文件提出的“支持符合条件的企业参与新疆油气区块竞争出让”的要求，在地方国有企业和民营企业中开展参加竞争出让企业推荐工作，使更多具备条件、有意愿的新疆本地企业，通过组建企业投资集团等方式，积极鼓励更多地方企业参与混合所有制经济发展，力促竞争出让的前期工作加快进行。疆内多家上市公司涉油改，其中天利高新（600339）总部位于克拉玛依独山子地区，为中石油下属孙公司，或将成为本次新疆油改第一梯队成员。

【要闻速递】
国家正式颁布农村土地流转意见
-------近日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于引导农村土地经营权有序流转发展农业适度规模经营的意见》，提出坚持农村土地集体所有，实现所有权、承包权、经营权三权分置，引导土地经营权有序流转，坚持家庭经营的基础性地位，积极培育新型经营主体，发展多种形式的适度规模经营，巩固和完善农村基本经营制度。
◆近期中证资讯持续关注农业板块相关政策进展，所推荐的畜禽养殖类、土地资源类、农业创新型服务类上市公司均累积较大涨幅。之前我们判断，本月土地改革总体方案等相关政策推出为大概率事件。今日农村土地流转意见的正式颁布印证了中证资讯的前瞻性。
○本周四，央行在公开市场仅开展100亿元正回购操作，本周实现净投放100亿元，虽然数量不多，但已是公开市场时隔五周后的首次周度净投放操作。
○银监会就修订商业银行杠杆率管理办法征意见。
○汇丰20日公布数据，11月汇丰制造业PMI初值回落至50%，低于预期并创下半年新低。

【公司动向】
徐工机械（000425）获注控股股东两优质资产
-----公告称，公司计划购买徐工集团工程机械有限公司所持有的徐州罗特艾德回转支承有限公司40％的股权、力士徐州）回转支承有限公司40％的股权。徐工有限为徐工机械（000425）控股股东。
点评：交易完成后，有利于公司构建更完善的工程机械核心零部件产品线，进一步提升盈利能力。
海亮股份（002203）定增收购大股东环保资产
----拟向大股东定增，以6.6亿元的对价收购海亮环材。海亮环材是我国最大的蜂窝式SCR脱硝催化剂生产供应商之一，产能达4万立方米每年，交易对方承诺其2015至2017年净利分别不低于6899万元、8646万元、1.02亿元。
新华医疗（600587）瞄准血透领域密集收购
------ 11月20日晚间披露一系列收购动作，收购集中于血液透析产业链。公司10月29日曾召开董事会审议通过了投资血液透析产业的议案，决定在今年最后三个月投资1.32亿元在山东、河南、四川、湖南、湖北等地建立血液透析中心及提供血液透析管理服务。
中国铁建（601186）获尼日利亚百亿美元铁路合同
----公告，公司所属中国土木工程集团有限公司与尼日利亚联邦交通部正式签署了尼日利亚沿海铁路项目商务合同，合同金额约119.7亿美元，约折合735.16亿元人民币，约占公司中国会计准则下2013年营业收入的12.53%。
○光大证券（601788） 拟定增募资80亿元补充营运资金 21日复牌
○佳电股份（000922）近日公告称，其核安全设备制造许可证获准延期。公司今日在互动平台上表示，公司每年均会有一定的核用电机订单，随着核电站项目重启建设，会对公司核用电机订单有一定影响。

【产经观察】
美人造视网膜制造商IPO首日大涨122%
----美国人造视网膜制造商第二视觉公司 NASDAQ:EYES）19日在纳斯达克上市交易，首日股价大涨122%，盘中最高涨幅达到133%。第二视觉公司的主打产品“Argus II”主要用于治疗外部视网膜退化，比如视网膜色素变性等。
点评：据世界卫生署组织的统计，全球视障人口超过4500万，平均每5秒就有1人病情恶化，估计到2020年，视障人口将增加到7600万人。传统的药物疗法或是外科手术很难将视力恢复到“能用”的水平。植入微电子器件成为帮助眼盲患者“复明”的潜在重要方向。A股市场相关概念股主要有治疗眼疾的爱尔眼科（300015）和生产促进视神经生长药物的舒泰神（300204） 等。
北京明年计划建成12座垃圾焚烧厂
----据北京市政府新闻办公室官方微博20日消息，目前北京市已建成门头沟、朝阳、顺义、平谷四处垃圾焚烧厂，到明年计划共建成12处垃圾焚烧处理厂，日处理能力达1.6万吨。
点评：随着城市化、新型城镇化建设的高速发展，各类垃圾产量日益增长，污染环境问题日渐突出。当前我国正处于垃圾焚烧发电的黄金时期，A股上市公司中，首创股份（600008）旗下新环保能源控股公司主要业务是为地方政府提供从垃圾的收集、分选，到焚烧发电或厌氧发电，至残渣处理的一揽子解决方案，该公司具有焚烧、厌氧干法和湿法 垃圾处理项目投资、设计、建设和运营能力。华光股份（600475）是中国垃圾焚烧炉制造领先企业，在200t/d以上级别垃圾焚烧锅炉市场占有率第一。
教育部将召开会议 在线教育将获关注
----教育部将于本月25日在安徽芜湖召开2014年度中西部基础教育信息化应用现场会，这次现场会结束后，教育部有可能进一步推广“在线课堂”教育试点，在线课堂有望向中西部全面铺开。据了解，这次现场会主要由科大讯飞（002230）来承办，上海华平股份（300074）也会参与。
点评：目前我国在线教育蛋糕份额高达1600亿元，在线教育概念股面临巨大的投资机遇和发展潜力，就“在线课堂”教育方式来看，科大讯飞（002230）、立思辰（300010） 、华平股份（300074） 等概念股值得关注。
湖北省出台农村客运发展规划
-----《湖北省农村客运发展规划编制管理办法》和《湖北省农村客运发展规划编制指南》日前正式发布，为湖北省农村客运发展列出了明确的时间表：2015年实现农村客运村村通，2017年实现城乡客运一体化，2020年实现农村交通公交化。
点评：据此规划，注册地在湖北的多家公司有受益逻辑，包括专注于城乡交通一体化和客运业务的宜昌交运（002627）、沥青生产商国创高新（002377） 等。

【市场透视】
文广整合大戏引发传媒升机
-----历经近一年的改革、调整后，上海文广集团整合将于本周末拉开帷幕。文广集团旗下东方明珠（600832）和百视通（600637）两家公司即将复牌。作为上海文广集团统一的产业平台和资本平台，上海文广集团重组后的新上市公司呼之欲出。互联网化转型是这次重组真正的战略意图，这将是商业模式上的彻底转型，并可能会带动其他传媒国企在资产注入、引入战略投资方面有所突破。
点评：2013年以来，移动互联网的崛起打响了巨头们的“争夺战”，在这一波整合大潮之后，市场上的龙头企业开始实现强强联合，有望推动整个传媒业的快速发展。
两机构抢筹仁和药业（000650）
------仁和药业（000650）今日大涨8.17%，成交额4.46亿元，较此前显著放量。盘后的公开信息显示，该股买入金额前五席位中，有两家机构专用席位，分别净买入3807.88万元和3435.16万元，买入额位居前两位。而卖出前五席位均为券商营业部。

【今日导读】
农地流转顶层设计出炉　三类企业受益明显
甲醇期现货齐涨　区域性行情有望延续
高层调研小商品城（600415）旗下“义乌购”
春兴精工（002547）获三星10万件手机外壳订单

【投资聚焦】
农地流转顶层设计出炉　三类企业受益明显
－新华社20日消息，中共中央办公厅、国务院办公厅近日印发了《关于引导农村土地经营权有序流转发展农业适度规模经营的意见》，要求各地区各部门结合实际认真贯彻执行。意见提出，在坚持农村土地集体所有，所有权、承包权、经营权三权分置，引导土地经营权有序流转的基本原则下，稳定完善农村土地承包关系，规范引导农村土地经营权有序流转，加快培育新型农业经营主体，建立健全农业社会化服务体系。
　　点评：随着农村土地流转意见出台，以及即将召开的中央经济工作会议和中央一号文件公布，土地改革关注度将持续提升。资讯认为，三类企业受益明显。一是流转实施后提升土地资源价值，利好海南橡胶（601118）等；二是土地集约化经营有利于优质农机、农化企业扩大市场份额，如一拖股份（601038）；三是土地流转服务类企业，如神州信息（000555） 今年收购了国内最大农村信息化综合服务提供商中农信达。
甲醇期现货齐涨　区域性行情有望延续
－　周四，郑商所甲醇期货主力1501合约强势上行尾盘涨停，收于2688元/吨，涨104元/吨，涨幅4.02%，近两周涨幅已达到8%。甲醇现货方面也出现上涨，华东港口价格推涨幅度达到80-100元/吨，报价接近2600元/吨。本周以来，西北省份、福建等地价格也有70-100元/吨上调。
　　业内认为，甲醇上涨短期受美盘价格上调刺激，中期看随着天气转冷，天然气价格持续走高，国外装置开工或有所降低，国内港口到货将减少，对港口甲醇价格形成支撑。同时，年底前山东、东北地区甲醇制烯烃装置陆续开始试车，需求提升将有助价格区域性走升。A股中甲醇生产商有远兴能源（000683）、云维股份（600725） 。

【独家参考】
高层调研小商品城（600415）旗下“义乌购”
－　资讯获悉，20日上午，李克强总理在义乌考察时，前往小商品城（600415）旗下的“义乌购”调研，对公司积极发展电子商务予以肯定。同日，“义乌购”与中科院计算所研究所签署战略合作协议，进一步推动该平台发展。
　　据了解，作为线上线下融合的纽带，“义乌购”正成为义乌市场构建的核心。小商品城（600415）也正在创新体制机制，做强做大“义乌购”，如近期启动了股权重组，并推出三年发展规划：未来3年，“义乌购”力争2015年全年实现在线成交额20亿元，总成交额200亿元；2016年，全年实现在线成交额50亿元，总成交额500亿元；2017年，全年实现在线成交额100亿元，总成交额1000亿元。
春兴精工（002547）获三星10万件手机外壳订单
－－　资讯获悉，春兴精工（002547）的消费电子业务进展顺利，日前已斩获三星手机外壳合金件订单，首批订单数量达到10万件。有别于其他厂商采用CNC数控机床制造方法，公司将传统业务中的铸件工艺应用于消费电子产品，有望大幅降低成本并提升毛利率水平。公司目前已经在多数国产手机品牌中取得少量订单，但受制于产能限制尚不能放量，未来随着公司的产能瓶颈突破，其消费电子业务将呈现跨越式发展。

【机构情报】
大机构看好国企改革机会
－　资讯探访京沪深多家大型保险资管、公募私募基金后了解到，临近年末，构投资者正积极布局来年。综合来看，国企改革可能是明年最大的投资机会获得多数机构认同。
　　具体而言，从政策层面看，国企改革进入到实施和攻坚阶段，简政放权、减少审批和混合所有制等政策改革将加大力度，多因素共振将使国企改革带来的投资机会贯穿全年；从估值角度看，国企改革概念股多数属于大盘蓝筹股，估值较低，具备提升空间。

【公告淘金】
广汽集团（601238）拟打造全新电商平台
－正式发布“3+e”发展战略，由包含自主、日系和欧美系“三足鼎立”的业务战略，及全新的电商战略组成。其中，广汽自主品牌到2020年将达到产能100万台目标，广汽本田和广汽丰田两大合资公司均将努力打造产销100万台的目标。在电商平台方面，公司计划打造一个全新、开放的电商平台，囊括整车销售、售后服务、汽车金融保险、二手车置换、租赁、物流等汽车相关业务，并向整车厂、经销商和服务商全面开放，最终打造成互联网汽车生态圈。
海普瑞（002399）全资子公司美国海普瑞（002399）拟以自有资金3000万美元分两期购买美国Cantex新发行的可转换优先股，最终获得后者摊薄后股权比例13%。Cantex是一家新药研发类的生物制药公司，目前在研的主要产品有ODSH 一种肝素衍生物）和双硫仑铜 双硫仑适用于戒酒）。
生意宝（002095）拟与杭州银行等共同投资设立杭银消费金融股份有限公司，该公司注册资本5亿元。其中公司为一般出资人，以现金出资5000万元，占注册资本的10%。
中国铁建（601186）与尼日利亚联邦交通部正式签署了尼日利亚沿海铁路项目商务合同，项目合同金额由此前的131亿美元变更为120亿美元，折合人民币735亿元，是公司2013年营收的12.5%。
朗玛信息（300288） 、东方通（300379）并购重组申请分别获无条件通过，飞乐股份（600654） 并购重组申请获有条件通过。

【资金风向】
国务院再提“注册制”　机构领衔买入钱江水利（600283）
　周四，两市窄幅震荡整理，创业板稍有回调。板块方面，证券保险、新三板园区概念受资金关注。龙虎榜上，钱江水利（600283）早盘涨停。数据显示，机构领衔券商营业部合计买入6880万元，占当日总成交金额的47%，尾盘仍有10.8万手封单，显示资金买入较热情较高。消息上，国务院再提“注册制”拟降低企业上市门槛。公司参股27.9%的浙江天堂硅谷是国内一流的创投企业。
多空分歧减小　期指震荡翻红
－　周四，期指低开后震荡爬升。主力合约IF1411移仓至IF1412合约,IF1412合约报收2553.2点涨10.4点，涨幅0.41%，升水扩大至16.1点。合约IF1412持仓量增加28773手至16.1万手。从中金所公布数据来看，合约IF1412多空双方前20名机构席位分别增仓21481手和20379手，合约IF1412净空持仓稍减至12855手。多空分歧有所减小，短期有止跌企稳迹象。

【决策主力导读】
土地流转意见对外公布 农业服务业受到大力扶持
低空空域管理改革会议将开 通航蓝海市场待井喷
网络安全形势严峻 第二批自贸区框定粤闽津三地
海亮股份（002203）定增收购环保资产宝馨科技（002514）实控人易主

【聚焦】
○土地流转意见对外公布 农业服务业受到大力扶持
《关于引导农村土地经营权有序流转发展农业适度规模经营的意见》20日对外公布。意见提出，鼓励农业产业化龙头企业等涉农企业重点从事农产品（000061）加工流通和农业社会化服务。大力培育各类经营性服务组织，大力发展农产品（000061）电子商务等现代流通服务业。扎实推进供销合作社综合改革试点，把供销合作社打造成服务农民生产生活的生力军和综合平台。推动供销合作社农产品（000061）流通企业、农副产品批发市场、网络终端与新型农业经营主体对接。
点评：引导土地流转提升农业经营规模，是提高种植效率，实现农业现代化的需要。此举将引发种植模式和经营主体的巨大变革，也将催生巨大的投资机会。其中，良种、农资、流通等农业服务业企业将进一步受到政策大力扶持，经营规模有望快速提升。A股公司中，辉隆股份（002556）是全国供销总社“新网工程”示范企业，目前参与土地流转2万余亩；农产品（000061）旗下批发市场农副产品年度总交易额超过1400亿元，子公司前海农产品（000061）交易所是国内首批获得国家部际联席会议批复的交易场所；诺普信（002215）拟定增募资建设基于O2O的农资大平台，实现线上线下的有机互动，有效整合公司的营销资源。

【精选】
○李克强20日称中国将不断加强网络基础设施建设，支持网络技术、服务持续创新。
○11月汇丰制造业PMI初值回落至50%创下半年新低，表明经济下行压力仍较大。
○信贷资产证券化由审批制改为业务备案制；存贷比新规有望年底前出台。
○国家石油储备一期工程建成投用，总库容1640万立方米储备原油1243万吨。
○盐业体制改革方案内容将分六部分，包括取消食盐专营、加快盐业体制调整等。

【产业情报】
○低空空域管理改革会议将开 通航蓝海市场待井喷
报资讯获悉，全国低空空域管理改革工作会议将于21日召开。改革思路包括：将已有改革试点串联起来，形成相对固定的航线，培育通用航空市场；进一步划定低空空域范围，实施禁飞与宽松的分类管理，让改革更具操作性，更加激发市场活力。
点评：通用航空的下游需求极其广阔，包括私人飞行、公务飞行、旅游、农业、海洋开发等。一旦政策瓶颈消除，将随着产业链各环节的完善而快速发展。A股公司中，中信海直（000099）具有通航全业务运营资质和能力；川大智胜（002253） 开发了低空空域监视、管理和服务系统；海特高新（002023）主营航空维修业务。
○上万个网站被植入后门 腾讯等大佬将深耕网络安全
20日召开的世界互联网大会上，国家互联网应急中心透露了一组颇为惊人的数据：被植入后门的境内网站中，有48.8%被境外IP控制，其中美国控制了6118个网站。腾讯副总裁丁珂在大会上称：“未来网络安全就是生产力，它会促进整个经济的核心发展。”央企中国电科、中国电子的高层也表示，要加大力度深耕网络安全领域。
点评：在斯诺登事件爆发、中央网络安全与信息化领导小组成立后，网络安全已被提升至前所未有的高度。A股公司中，卫士通（002268）将整合实际控制人中国电科的信息安全资产；美亚柏科（300188） 、蓝盾股份（300297）近日均获机构密集调研，关注重点分别是电子数据取证和电磁安防项目。
○第二批自贸区框定粤闽津三省市
福建省商务厅副厅长钟木达19日在《福建日报》撰文称，习总书记在APEC会议上发布在广东、天津、福建三省市）扩大自贸园区试点的决定，福建将全力以赴做好促批工作，争取早日获国务院批准。报资讯进一步求证获悉，第二批自贸区可能在名字中去掉“试验”二字，与上海相比，并不承担综合改革的功能，但在产业、税收等方面可能放得更开。
点评：三省市申报自贸区各有特色：福建在对台投资、贸易等方面将有所突破；天津将重点发展离岸金融和融资租赁；广东的金融领域创新开放将是一大看点。相关公司中，厦门信达（000701）从事贸易业务，天津松江（600225） 在滨海新区积极开发商业地产。

【公告解读】
○海亮股份（002203）定增收购大股东环保资产
拟以5.35元每股的价格向海亮集团和正茂创投发行1.23亿股，计6.6亿元的对价收购海亮环材，同时以同样价格向西藏华浦、恒定11号、恒定12号等发行股份募集配套资金2.2亿元。
海亮环材是我国最大的蜂窝式SCR脱硝催化剂生产供应商之一，产能达4万立方米每年，交易对方承诺其2015至2017年净利分别不低于6899万元、8646万元、1.02亿元。海亮股份（002203）前三季净利3.5亿元，停牌期间10转10除权后的最新股价为6.35元。
○宝馨科技（002514）实际控制人易主
大股东广讯向两自然人股东陈东、杨荣富分别转让2700万股和1800万股，交易完成后广讯持股比例下降到25.91%，陈东及其妻子汪敏合计持股比例达27.61%，成为公司新的控股股东和实际控制人，杨荣富持股比例提升至7.78%。此次转让价格为8元每股，约为公司停牌前股价15.55元的一半。
点评：去年9月，陈东、汪敏夫妇将其控制的友智科技溢价29倍卖给上市公司，此次又低价从大股东手中接盘股权并最终成为实际控制人，一家净资产1000多万的小公司老板，成功逆袭成为上市公司的实际控制人。
○伊利股份（600887）20亿在新西兰打造乳业产业链
拟在新西兰投资20亿元人民币 4亿新西兰元，项目涵盖奶粉、液奶、生牛乳深加工及奶粉包装4大类别。加上之前已在新西兰奶粉工厂12.19亿元的投资，伊利累计将在新西兰投资30多亿元。本次投资的四大项目最低投资回报率即达到12.6%，最高投资高达30.7%。
点评：除新西兰外，一周前伊利刚与美国最大的乳企DFA签署了在美合资共建全美最大奶粉厂的协议，至此伊利已在新西兰、美国、荷兰、意大利等国展开资源、生产、研发等广泛布局，其全球产业链布局日益成型。
○徐工机械（000425）获注控股股东两优质资产
拟购买控股股东徐工集团所持有的徐州罗特艾德回转支承公司40％的股权、力士徐州）回转支承公司40％的股权。后二者均为中外合资，均由蒂森克虏伯 中国）投资公司持有另外60%股权。
徐州罗特艾德经营普通货运、大型物件运输；生产回转支承、钢球等。徐州力士经营生产销售回转支承。2014年1至9月，徐州罗特艾德净利润6738万元；徐州力士净利润1.03亿元。此次注资为徐工集团兑现对徐工机械（000425）2009年重大资产重组时的承诺。
○光大证券（601788）拟定增募资80亿元增加资本金
拟向第二大股东光大控股在内的不超过十名的特定对象，非公开发行6亿股，发行价格不低于10.42元每股，募资80亿元，拟全部用于增加公司资本金。光大控股拟以现金认购本次定增不超过2000万股。
○中国铁建（601186）获尼日利亚735亿元铁路合同
子公司中国土木工程集团获得尼日利亚沿海铁路项目商务合同。项目全长折算单线里程1402公里，设计时速120公里，合同金额约120亿美元，折合735亿元人民币，约占公司2013年营业收入12.5%。

【数据说话】
○并购重组审核提速 待审公司存在盈利改善预期
近期证监会审核并购重组明显提速，仅20日午间就有9家公司发布公告，宣布重大资产重组或资产收购进入证监会审核阶段，数量为今年以来单日之最。统计表明，由于存在盈利改善预期，此类公司被证监会审核期间，股价表现往往强于大盘。
目前，重大资产重组方案获得证监会受理，且尚未停牌的公司有长百集团（600856）、威华股份（002240） 等，将分别被中天能源和赣州稀土借壳。另外，步森股份（002569）被康华农业借壳的方案处于证监会反馈意见中。

【资金观潮】
○银行间市场交易现延时 市场期盼央行放水
多位交易员透露，20日收盘前因一些金融机构仍未补上资金缺口，银行间市场前台交易系统两度延迟交易。
点评：业内人士称，对于IPO大规模来袭、缴税及月末因素，市场已提前有预期，不至于引起交易系统临时延时，资金面波动或与非存款类同业存款纳入一般性存款后需巨额缴准有关。20日正回购减量提振作用有限，市场亟需央行进一步定向放水安抚情绪。
○两机构席位买入仁和药业（000650）
20日龙虎榜显示，两机构席位买入仁和药业（000650） 7243万元，占当日成交总额的16.23%。
点评：仁和药业（000650）在近日机构调研中表示，公司通过兼并收购的方式取得好的产品品种，形成以OTC重点品种为主，处方药品种为辅的产品生产、销售格局。公司销售已经进入电商领域，目前正筹备独立公司。