风清扬：市场早知道2014年11月5日

大参考

【今日导读】
○海洋经济将提到重要战略地位
○理顺供求关系稀土将走出底部
○中工国际签巨额斯里兰卡项目
○道明光学拟定增建薄膜生产线
○资本输出掀海外基建板块热潮

【头条】
海洋经济发展将提到重要战略地位
资讯获悉，在“一带一路”建设带动下，海洋经济发展将再次提到重要位置，海洋经济和物流业将得到提振。据悉，中国已与部分周边国家达成协议，共同发展海洋经济。主要措施包括筹措建设资金，建立海运网络，以码头、公路、船舶、铁路公路等基础设施，连接物流重点城市，实现海陆的互联互通，扩大“海上捷运”的辐射功能，进而促进物流发展以及地方经济。
点评：推进“21世纪海上丝绸之路”建设，被认为对推动海洋产业战略调整和创新发展提供了战略机遇。去年10月，国家主席习近平在出访印度尼西亚时，提出中国愿同海洋国家加强海上合作，共同建设“21世纪海上丝绸之路”。可关注即具目前市场关注的海外基建概念，又涉足海洋经济的相关概念股，如振华重工（600320）、中集集团（000039）等。

【聚焦】
理顺供求关系稀土有望走出底部
随着调控政策的不断出台，此前持续低迷下行的稀土价格有望随着供求关系的稳定而逐渐走出底部。在供给方面，近期出台的专项整治行动或将带来深远影响。据相关报道，工信部10月发布了《关于组织开展打击稀土违法违规行为专项行动的函》，明确提出自2014年10月10日至2015年3月31日，开展全国打击稀土违法违规行为专项行动。在供给有望收缩的同时，行业需求也出现了一定回暖迹象。一方面，随着外部经济复苏，稀土需求开始出现一定回升迹象。另一方面，国家稀土收储也已经展开。
点评：随着行业供求关系逐渐理顺，稀土价格有望逐渐走出底部。作为今年以来表现最为低迷的有色金属子行业，稀土板块的布局时点正在缓缓开启。

【要闻速递】
○继今年4月中旬举行的第115届广交会采购商与会数和成交数出现环比“双降”后，4日闭幕的第116届广交会也再度遭遇环比“双降”，这进一步凸显了当前外贸面临严峻挑战。
○财政部会同环境保护部、国家税务总局积极推进环境保护税立法工作，已形成环境保护税法草案稿并报送国务院。
○在11月4日环保部核电话题专家解读会上，国家核安全局副局长郭承站表示，备受业内关注的核领域顶层法律《核安全法》或于2016年出台。
○为探索建立独立输配电价体系，促进电力市场化改革，近日，国家发展改革委下发《关于深圳市开展输配电价改革试点的通知》，正式启动我国新一轮输配电价改革试点。
○按照中国《中长期铁路网规划》，2020年前将有三条连接中国与东南亚的高铁线路建成通车，昆明将是中心。
○近日，陕西省委、省人民政府印发《关于加快西咸新区发展的若干意见》，提出“统一思想，举全省之力推进西咸新区开发建设”。

【公司动向】
中工国际拟签巨额斯里兰卡调水项目
中工国际(002051)公告，公司计划于2014年11月5日与斯里兰卡灌溉和水资源管理部签署斯里兰卡南部调水项目商务合同。合同金额为6.9亿美元，约合42.39亿元人民币，为公司2013年营业总收入的45.89%。
点评：“加强全方位基础设施与互联互通建设”定为APEC三大重点议题之一。在此战略目标下，中国公司的海外基建业务将首先获益，迎来掘金海外市场的良好机遇，今日相关行业上市公司股票价格均出现大幅上涨。中工国际受消息带动有望继续走强。
道明光学定增建薄膜生产线
—道明光学（002632）公告，拟17.02元非公开发行不超过2643.9482万股A股股票，募资总额上限为4.5亿元（包含发行费用），投入年产3000万平方米功能性薄膜生产线建设项目。公司股票将于11月5日开市起复牌。
点评：项目的实施有利于推进公司在功能性薄膜领域的布局，项目建成后，公司将逐步从单一的反光材料生产企业转型为综合性功能性膜材料企业。
捷顺科技携手支付宝推广智能停车
支付宝钱包宣布与捷顺科技（002609）达成合作，全面推广“智能停车”服务。该服务支持用支付宝钱包缴停车费、车位查询等功能，预计年底会覆盖一、二线城市200个停车场。
○申银万国吸并宏源证券获证监会通过，宏源证券（000562）5日复牌。茂业物流（000889）重大资产重组事项获证监会通过，5日复牌。
○红豆股份（600400）发布非公开发行A股股票预案。公司拟以5.22元/股非公开发行股票数量为15000万股，募集资金总额为7.83亿元，用于偿还银行贷款和补充流动资金。公司股票于11月5日开市起复牌。
○福安药业（300194）拟以发行股份及支付现金方式，以5.7亿元收购宁波天衡药业100%股权。
○恒瑞医药（600276）胃癌新药阿帕替尼获新药批件及证书。
○中国铁建（601186）确认联合中标逾270亿墨西哥高铁项目。
○金螳螂（002081）连续12年获建筑装饰行业百强第一。

【产经观察】
中国“两交一直”特高压工程开工建设
—中国国家电网公司4日宣布开工建设“两交一直”特高压工程，“两交一直”特高压工程总投资683亿元，包括淮南-南京-上海特高压交流工程、锡盟-山东特高压交流工程和宁东-浙江特高压直流工程，新增变电(换流)总容量4300万千伏安(千瓦)，新建输电线路4740公里，将于2016年竣工投产。
点评：“两交一直”是推进国家大气污染防治行动计划12条重点输电通道中首批获得核准的特高压工程，标志着特高压电网进入全面大规模建设和加快发展的新阶段。特高压概念股可适当关注。

【市场透视】
中国版“马歇尔计划”来袭 海外基建掀热潮
—外交部日前宣布，加强互联互通伙伴关系对话会将于11月8日在北京举行。另外，今年APEC会议一个重要主题就是加强全方位基础设施与互联互通建设。受此影响，今日工程机械、海外基建股整体大涨，多只个股涨停。
点评：通过资本输出以拉动新兴市场国家和欠发达国家的基础设施建设并带动国内增长，在上述顶层战略目标下，中国公司的海外基建业务将首先获益，相关股票仍可继续关注。
机构席位大买徐工机械
—今日工程机械板块全线走强，其中徐工机械（000425）以涨停报收。据公开交易信息，在买入该股力度最大的五个席位中，有两个机构席位，合计买入6756.6万元。而国泰君安交易单元（006100）和国泰君安交易单元（010000）分列买入第一和第二位，分别买入高达5292.22万元和4503.32万元。

【今日导读】
>输配电价改革试点正式启动 市场化催生新机遇
>全国水泥均价五连涨 水泥窑处废政策加快推进
>有机肥利用率将增加 光伏等新能源发展空间大
>福安药业投抗肿瘤药 银禧科技股东高管包定增

【聚焦】
○输配电价改革试点正式启动 市场化催生新机遇
国家发改委4日在官网宣布，为促进电力市场化改革，已于近日下发《关于深圳市开展输配电价改革试点的通知》，要求广东省发改委、南方电网等在深圳开展输配电价改革试点，将现行电网企业依靠买电、卖电获取购销差价收入的盈利模式，改为对电网企业实行总收入监管，同时公布独立的输配电价和输配电准许成本核定办法。
点评：输配电价的厘清，是电价改革开始提速的重要信号。形成独立输配电价的体系，是建立电力市场的基础。在“放开两头、监管中间”的体制下，原先上网电价较低的长江电力（600900）、黔源电力（002039）等水电企业以及漳泽电力（000767）、内蒙华电（600863）等低成本火电企业，在电力市场自由交易中，电价有望逐步提升。文山电力（600995）、乐山电力（600644）等地区性电网企业，也面临着整合壮大的机遇。有色冶金等高耗能行业，电力成本也有望下降。

【精选】
○李克强4日表示希望尽早重启中国—海湾合作委员会自贸区谈判，中方愿积极参与卡塔尔高铁项目建设。
○国家能源局同意福建福清5、6号机组调整为“华龙一号”方案，支持关键设备、零部件和材料国产化。
○全球服务机器人市场总值正在以20%至30%的速度增长，是机器人领域最具潜力的增长点之一。
○国家超级计算长沙中心4日在湖南大学揭牌并正式运营，这是继天津和深圳之后获批建设的第三家。
○中证新能源汽车指数将于28日正式发布，选取产业链相关的80家上市公司股票进行编制。
○沙特阿拉伯宣布下调对美国12月出口价格，纽约原油期货盘中一度大跌超过3%触及每桶76美元。

【产业情报】
○全国水泥均价连涨五周 水泥窑处废政策加快推进
——数字水泥网数据显示，上周全国水泥均价环比上涨0.52%，近五周呈现连续上涨，累计涨幅近4%。另外，业内关注的“水泥窑协同处置垃圾废弃物”政策出现加速推进迹象。发改委负责人10月30日表示，利用水泥窑协同处置垃圾废弃物是一种可行方式，将研究落实投资、价格、财税、金融等方面政策。
点评：加快推进一带一路将为水泥业打开新的市场。此外，随着高层对水泥窑处废的关注度提升，后续实质性扶持政策有望加快出台，潜在的补贴将催生百亿市场空间。公司方面，华新水泥（600801）、金隅股份（601992）完整掌握水泥窑处废技术并建有示范项目，江西水泥（000789）也表示密切关注水泥窑处废政策。
○耕地退化威胁粮食安全 有机肥利用率将增加
——新华网4日援引农业部消息，我国耕地退化面积已占耕地总面积的40%以上，严重影响耕地产出。粮食安全的根本在耕地，关键在耕地质量。农业部要求到2020年，使土壤有机质含量提高0.5个百分点，有机肥资源利用率提高20个百分点。
点评：我国农业生产长期面临“化肥依赖症”，发展有机肥利于土壤持续保持肥力。A股公司中，*ST民和（002234）推出了以自有鸡粪为主要原料的有机肥，今年上半年开始销售；史丹利（002588）在生物腐殖酸复合肥方面拥有发明专利。
○发改委印发应对气候变化规划 新能源发展空间仍大
—发改委印发《国家应对气候变化规划（2014-2020年）》，提出到2020年风电、太阳能发电和生物质能发电装机容量分别达到2亿千万、1亿千瓦和3000万千万。
国家能源局数据显示，截至今年9月底，风电、光伏发电和生物质能发电装机容量分比为8497万千瓦、2000万千瓦和940万千瓦。

【信息追踪】
○国网开工两交一直工程 特高压进入加快发展新阶段
——国家电网4日召开“两交一直”特高压工程开工动员大会，工程总投资683亿元，计划2016年全部竣工投产。报资讯曾在10月30日对开工日期进行报道。另据国网领导介绍，明年还将力争开工“五交八直”特高压工程。
点评：各条特高压线路加速开工，有望成为电网建设中增长最明确的细分领域。报资讯从平高电气（600312）了解到，公司在淮南-南京-上海线路中标15.9亿元，另两条线路的招标结果也将在本月内确定，项目毛利率在30%以上，对业绩拉动明显。其他公司中，长高集团（002452）在近日发布的增发预案中表示受益于特高压建设加速；通光线缆（300265）在特高压输电线缆领域技术优势明显。

【公告解读】
○福安药业收购天衡药业 加码抗肿瘤药品——
福安药业（300194）拟以发行股份及支付现金方式，以5.7亿元收购宁波天衡药业100%股权，其中以现金支付1.7亿元，另以18.38元每股发行2175万股支付剩余4亿元。交易对方承诺，天衡药业2014年至2017年净利润分别不低于2500万元、4000万元、5000万元和6000万元。
天衡药业主营抗肿瘤及辅助类、呼吸系统类等药品原料药与制剂的研制和销售，2013年度净利2391万元。福安药业2013年净利3800万元，今年前三季净利同比增长40%。
○银禧科技定增 实控人携高管包揽
——银禧科技（300221）拟以13.54元每股的价格发行369万股，募资4996万元补充流动资金。公司实际控制人谭颂斌认购309万股，公司总经理林登灿认购60万股。
○道明光学定增募资投向薄膜生产线
—道明光学（002632）拟以17.02元每股定增2644万股股份，公司实控人胡智彪、胡智雄合计认购发行总量的10%至20%。
募资4.5亿元全部投向年产3000万平方米功能性薄膜生产线建设项目，包括年产1500万平方米锂电池软包装膜生产线、年产1000万平方米微棱镜型反光膜生产线及年产500万平方米棱镜型高性能光学膜生产线建设项目，建设周期为2年，达产后年新增净利2亿元。
○红豆股份拟定增募资偿债补血
——红豆股份（600400）拟以5.22元每股的价格增发1.5亿股，所募7.83亿资金中有6亿偿还银行贷款，剩余补充流动资金。值得一提的是，公司控股股东红豆集团认购1.3亿股，公司其他关联方周鸣江、龚新度、周海燕、刘连红、周宏江各认购100万股。偿债后，预计每年可节省财务费用3810万元，公司每股收益可增加0.05元，较2013年度增长60%。
○喜临门牵手蝶彩资产谋并购
喜临门（603008）与蝶彩资产在战略与资本市场领域签订合作协议，旨在梳理公司的产业并购和整合思路，以抓住行业整合机会，促进公司发展。协议服务金额300万元，分三年支付。

【今日导读】
>中国版“马歇尔计划”引关注　能源农业合作加强
>输配电价改革试点启动　电改提速信号渐强
>恒立油缸泵阀系统年底试生产
>锦富新材发展战略将进行结构性调整

【投资聚焦】
>中国版“马歇尔计划”引关注　能源农业合作加强
－－　　4日，中国版“马歇尔”计划或将出台的消息引发市场资金强烈关注，中工国际、中国交建等多家涉及海外基建业务个股集体涨停。机构分析认为，本届政府从国家战略上高度重视资本输出战略,鼓励中国企业“走出去”，在基建投资、能源、高铁等领域进行扩张，中国版“马歇尔计划”已露端倪。而即将召开的APEC会议三大主题中就包括加强全方位基础设施和互联互通建设。
　　资讯认为，除基建领域直接受益外，基础设施互联互通将为能源、农业等领域国际合作创造条件，也符合我国确保能源安全、粮食安全的国家战略。其中，能源合作加强将直接拉动油气管道需求，A股公司中，玉龙股份（601028）大力拓展海外市场，8月与黎巴嫩zakhem公司签订了直缝埋弧焊接钢管供货合同，金额达4780万美元，成为继去年6月获得海外约3.9亿元订单之后的又一大额海外订单。农业合作加强，将加快我国农业企业“出海”，A股公司中，中化国际（600500）天然橡胶、精细化工、化工物流产业均已基本实现全球化运营，公司及下属控参股企业在非洲和东南亚拥有土地总面积达27万公顷，拥有的种植园和土地储备位居全球前列。
>输配电价改革试点启动　电改提速信号渐强
－－－　11月4日消息，发改委近日下发《关于深圳市开展输配电价改革试点的通知》，由此正式启动我国新一轮输配电价改革试点。通知指出，将现行电网企业依靠买电、卖电获取购销差价收入的盈利模式，改为对电网企业实行总收入监管。并明确要求积极推进发电侧和销售侧电价市场化改革，电网企业按政府核定输配电价收取过网费。
　　业内认为，按国际通行的核定方法监管电网企业收入，标志着我国对电网企业监管方式的转变，是电价改革开始提速的重要信号，有望为下一步推动电力市场化改革创造条件。资讯认为，电力市场化将对成本低廉的水电及高效的火电形成利好，如国内最大水电上市公司长江电力（600900）、湖北重点火电单位长源电力（000966）等。

【独家参考】

>恒立油缸泵阀系统年底试生产
－－－　资讯获悉，目前徐工、三一、柳工，立士德等国内大型工程机械商均提供主机供恒立油缸（601100）测试泵阀系统。柳工已确定选用公司泵阀，按照小型挖掘机的用量，每年需求将以千台计，每套泵阀1.8万元；徐工测试结果显示，恒立油缸泵阀在操控性上优于目前所用产品且节油15%，如产品能进一步提高节油性能，徐工会考虑采购。公司计划年底前开始试生产，并且为三一，柳工小批量供货。
　　泵阀作为挖机液压系统的核心配件，成本构成约为油缸的3-4倍，市场空间在80-100亿元。由于技术含量高，主要被川崎、伊顿等国外厂商占据，国内厂商市场份额基本为零。在国内主机厂商为降低成本提高零部件国产化率的大趋势下，进口替代空间巨大。
>锦富新材发展战略将进行结构性调整－－－－－
　　资讯获悉，锦富新材（300128）将结合行业竞争和市场需求的影响，对公司发展战略进行结构性调整，即由零件配套厂向多组件配套厂商发展、硬件多元化发展、“硬件+内容”拓展，以抢占消费电子新市场。目前公司仍以光电显示模组制造为主要经营业务。
　　据悉，公司近期收购的昆山迈致科技具备PCB、芯片、光电元件等全方位技术检测实力，是公司实现多组件制造产业链的基础；硬件多元化方面以弯曲、大屏电视，蓝宝石等为发展方向；“硬件+内容”战略，则将投入彩票行业和地图产业，其中电子化彩票软件已在研发中，明年彩票业务有望上线，而全息全景地图的应用以在研发中，未来有望嵌入导航、游戏、信息推送及移动支付等功能。

【财经要闻】
>李克强会见卡塔尔元首,希望两国加深油气合作。
>发改委：到2020年控制温室气体排放行动目标全面完成。
>阿里巴巴三季报好于预期，收入同比增长53.7%。
>广交会成交金额和采购商人数再次双降。
>纽约原油盘中重挫3.6%，跌破每桶76美元关口。
>欧盟委员会大幅下调欧元区今明两年GDP增速和通胀预期。

【公告淘金】
>福安药业拟斥资5.7亿关联收购天衡药业
－拟以发行股份及支付现金的方式关联收购宁波天衡药业股份有限公司100%股权，交易总额不超5.7亿元，其中以现金支付对价1.7亿元，发行股份支付剩余的4亿元，发行价格18.38元/股。天衡药业主营现代化药，涉及肿瘤、呼吸系统领域，主产品包括枸橼酸托瑞米芬片、盐酸格拉司琼片/注射液等，在国内临床应用中享有较高的品牌知名度。最新股价21.58元，5日复牌。
>红豆股份（600400）拟以5.22元/股定向发行股份募资7.8亿元用于还贷及补充流动资金，其中控股股东红豆集团拟认购6.8亿元。此次定增募资有望将公司资产负债率由年初的76%下降至65%。未来公司将持续加大连锁专卖、电子商务两种模式的投入，此次募资亦有望提供资金支持。公司最新股价5.69元，5日复牌。
>恩华药业（002262）拟以底价25.4元/股定增募资5.5亿元用于国际原料药出口基地项目、药品制剂制造5#车间项目、营销网络建设项目等主业项目，其中原料药出口基地项目总投资4亿元，投入募资额2.3亿元，建成后可形成产能200吨，建设期18个月，预计建成后可实现销售收入4亿元，净利0.7亿元；药品制剂车间投资1.2亿元，建设期2年。公司最新股价27.7元。
>恒瑞医药（600276）自主研制的国家1.1类新药“甲磺酸阿帕替尼片”获得国家食药监总局颁发的《新药证书》及《药品注册批件》，获准规格分别为0.25g、0.375g及0.425g。阿帕替尼主要用于晚期胃癌标准化疗失败后的治疗，从立项研发到获批上市前后历时10年。
>亿晶光电（600537）与新疆电院公司签署了光伏组件采购合同，合同总金额共计40686.03万元（含税），占公司2013年度经审计营业收入的15.12%。该合同的订立有利于提高公司在国内的市场份额，提升公司光伏产品品牌知名度和影响力，带动公司光伏产品销售。

【资金风向】
>工程机械受益互联互通　游资买入柳工
－　周二，沪深指数延续震荡，收盘勉强翻红。板块方面，工程机械、水利基建表现出色。龙虎榜上，柳工（000528）强势封板。数据显示，五家券商营业部合计买入9815万元，占当日总成交金额的23%，尾盘仍有16万手封单。消息上，APEC会议将把“基础设施与互联互通建设”做为重点议题，海外基建业务将直接拉动工程机械需求，相关企业有望受。
>期指合约全线下跌
－　周二，期指全日震荡，四合约全部收跌，主力合约IF1411报收2511点跌1.6点，微跌0.06%，贴水2.17点。持仓量减仓4260手至13.06万手。从中金所公布数据来看，IF1411主力合约多空前20名机构席位分别减仓1749手和3554手，主力合约IF1411净空持仓稍减至14474手。