风清扬：市场早知道2014年10月31日

大参考

【今日导读】
>药品价格全部放开可期　两类标的调价预期强
>核电科技创新力度加大　行业迎来多重利好
>空管委将部署全面推开低空改革
>江钻股份（000852）将受益于中石化裂压需求增长
>云南盐化（002053）获五家机构买入

【投资聚焦】
>药品价格全部放开可期　两类标的调价预期强
－－　决策主力资讯获悉，近日发改委召开了全国物价局局长会议，讨论了药品价格全部放开议题。会议指出，血液制品、全国统一采购的避孕药具、一类精神和麻醉药品以及专利药等四项药品价格拟于2014年年底前放开；医保目录内的药品价格放开的具体工作方案将在2014年11月报国务院审批，2015年1月起实施。
　　业内分析认为，虽然药品价格放开与医保控费局面下的医保支付定价存在机制磨合难点，但药价走向市场化是大趋所势，药价放开也将鼓励企业创新、鼓励高质仿制。若药价放开能如期执行，药企将获得自主定价权，可缓解原料、辅料、人力等成本持续攀升的状况，药企积极性将大幅提高。决策主力资讯认为，我国血液制品长期供不应求，价格调整诉求强；麻醉药和精神药则定点生产，价格受管制，药企毛利率连年下滑，价格急需提高。人福医药（600079）是国内麻醉药细分市场龙头，预计明年采浆总量可达150吨，血制品龙头华兰生物（002007）亦可关注，专注于麻药和精神药细分领域的恩华药业（002262） 弹性大。
>核电科技创新力度加大　行业迎来多重利好
－－30日，全球最大核电建设企业中广核集团召开科技大会，确立了4大战略科技专项和20项尖峰计划，涵盖了核电、核燃料、新能源和核技术四大领域。其中，四大战略专项就包括中国唯一的自主三代核电品牌“华龙一号”方案优化和可用于海上核电站的小型反应堆技术。中广核科技委员会秘书长廖伟明表示，随着相关领域的突破和完成，中国核电企业的国际竞争能力将进一步得到全面提高，希望未来五年国产反应堆能在国际市场上占据一定份额。
　　核电作为我国“走出去”战略中与高铁“并驾齐驱”的重要支撑，加快行业发展已成为国家战略，政策扶持力度不断加大。我国核电成功“出海”，除技术先进、性价比高等优势外，安全运行的示范效应也必不可少，这将助推我国新建核电项目落地。国内核电正式重启也有望在四季度破局。多重利好叠加，行业高增长可期，龙头企业受益明显，如中核科技（000777）、上海电气（601727） 等。
>空管委将部署全面推开低空改革
－　国防部新闻发言人杨宇军30日表示，近期国家空管委将要召开会议，系统梳理改革试点工作，部署全面推开低空空域管理改革。自9月以来，决策主力资讯持续跟踪低空领域改革进展，至今相关标的涨幅已超过三成。目前市场预期的《低空空域管理使用规定》、《低空空域划设方案》等一系列产业政策尚未兑现，主营航空运输和维修的中信海直（000099）和业务涵盖航空研发、维修及航空培训等领域的海特高新（002023） 等值得继续关注。

【独家参考】
>江钻股份（000852）将受益于中石化裂压需求增长
－日前发布公告，公司非公开发行预案已被证监会受理。公司拟募集资金总额不超过18亿元，用于向大股东中国石化（600028）集团收购其持有的石油工程机械公司100%股权。石油工程机械公司旗下拥有3个全资子公司四机厂、三机厂和沙市钢管厂、石油机械研究院、以及持股65%的四机赛瓦等资产。其中四机厂的压裂车组经营规模约20亿元，2013年国内压裂设备市场份额在45%-50%，位居国内压裂设备市场首位。
　　数据显示，中石化2014年裂压需求是65万马力，2020年将达到175万马力，将极大带动对页岩气装备的需求。且随着国内页岩气开采关键技术取得突破，桥塞等国产化技术及装备的工业化扩大应用，将大幅降低页岩气勘探开采成本，四机厂作为中石化全资子公司将首先收益。
>澳洋科技（002172）今年难以扭亏　存在较大转型诉求
－在近日举行的粘胶行业会议上，短纤企业抱团取暖，决定粘胶短纤每吨提价200元，目前价格维持在12000每吨，实际成交价格约10000元-11000元每吨。但由于提价幅度较少，难以改善短纤企业的盈利能力。澳洋科技（002172）上半年已亏损4553万元，预计年内亏损将持续。
　　由于主营持续不景气，市场预计澳洋科技（002172）有较大的转型诉求。近期公司也接待了不少项目团队，但具体转型及重组方向尚不明确。

【财经要闻】
〉习近平将出席2014年亚太经合组织工商领导人峰会。
〉消息称国内楼市将再迎利好政策，二手房营业税免征年限由5年调整为2年，不满5年二手房交易缴纳差价的20%个税也有望取消。
〉李克强谈光棍节：掀起网购热潮是消费增长一大亮点。
〉税务总局：11月起小微企业借款合同免征印花税。
〉证监会副主席：沪港通准备工作已处于最后阶段。
〉资金缺口压力大，国开行拟放宽保障房项目申贷条件。
〉能源局批复南疆四地州新增100万千瓦光伏发电项目。
〉联想集团30日下午宣布，公司收购摩托罗拉移动已通过各国政府的审批，摩托罗拉移动正式成为联想集团旗下资产。收购完成后，联想有望成为中国最大智能手机厂商，世界排名第三。

【公告淘金】
>益佰制药（600594）拟4.8亿全资控股长安国际制药
－－拟以合计约4.84亿元的总价，收购海南长安国际制药72.85%股权，实现全资控股。长安国际制药产品涵盖抗肿瘤药、心脑血管病药等5类，今年前5月净利润为1655万元。
点评：长安国际制药主要产品注射用洛铂作为第三代铂类制剂，《国家医保目录》的独家品种，拥有广阔的市场空间。该产品与公司在肿瘤领域核心产品契合度较高，有利于提升公司在肿瘤用药市场的竞争能力。
>升达林业（002259）与九富投资签署《战略咨询顾问及产业并购服务框架协议》，协议金额180万元。九富投资将在全球内为公司物色优质并购标的，提高公司产业运作效率，加快公司战略转型的推进。
>北方导航（600435）控股股东导航集团与中兵投资签署了《股份转让协议》。导航集团拟向中兵投资转让其所持有的公司17%的股份。
>世纪鼎利（300050） 、中科金财（002657）、丽鹏股份（002374） 并购重组获批。
>迪森股份（300335）与高邑县人民政府签署生物燃气集中供气项合作框架协议，总投资预计1.5亿元，预计项目全部建成投产后用能规模折合天然气用量为30万立方米/天。
>长安汽车（000625）前三季度净利润54.5亿元，同比增长155%，主要系公司汽车产销规模同比扩大，以及合资企业长安福特汽车利润大幅增加。

【资金风向】
>云南盐化（002053）获五家机构买入
－　30日，云南盐化（002053）因大涨上榜，买入席位中出现五家机构席位合计买入6306万元，占当日成交金额的31%。卖出席位中仅一家机构，其他四家均为证券营业部，卖出力度明显较买入分散。
　　该股具备“盐业改革”题材。技术上，30日跳空高开长阳，一举创出六年来新高，打开上升空间。龙虎榜显示，机构投资者集中买入，做多意愿强烈。
>期指震荡走高　强势格局或延续
－－－周四，期指呈震荡向上走势。截至收盘，期指主力合约IF1411涨17.2点，涨幅为0.70%，报2469.6点。持仓量12.9万手。
　　主力持仓方面，多方前20名机构结束连续两天减持的局势，增仓2039手；空方前20名机构仅减持241手。值得注意的是，空头前三名海通期货、中信期货、国泰君安合计减仓1572手，同时增仓1874手，意味着空头开始转多，期指短线有望保持强势。

【今日导读】
○多部委力推机动车污染综合防治
○“环球影城”有望接棒“迪士尼”
○沪港通试点准备已经到最后阶段
○一带一路规划落地已进入倒计时
○联想集团完成收购摩托罗拉移动

【中证头条】
多部委合力推机动车污染综合防治
-------今日，国家发展改革委等十二部委局联合发布《加强“车油路”统筹加快推进机动车污染综合防治方案》，主要目标是加快淘汰黄标车和老旧车、大力推广新能源汽车、加快油品质量升级、加强城市交通管理。主要措施一是加强机动车环保管理，包括严格新生产车辆管理、强化在用车监管、大力推广新能源汽车。二是加快提升燃油品质，包括大力推进国内炼油企业升级改造，加快推动普通柴油升级；大力推广可再生清洁燃油，支持燃料乙醇、生物柴油等生物燃料的生产和推广。三是加强城市交通管理，主要是大力发展城市公共交通，提高公共交通出行比例；加快推进轨道交通设施建设，具备条件的地区积极推广无轨电车，大力推广社区巴士、自行车租赁、 “P+R” 驻车换乘）等。
点评：机动车已成为城市空气污染的重要因素，对机动车污染的治理也会日趋严格。从证券投资的角度看，有两大看点：一是大力推广新能源汽车，包括公交车、特种车等，目前已出台了不少政策，预计仍会有多项措施出台，如实施限购、限行的地区要对新能源汽车给予优惠和便利，研究制定减免过路过桥费、免费停车等政策。二是加快提升燃油品质。从这两方面看，A股中涉及新能源公交车、电动轿车、充电桩，以及提升油品质量装置的相关公司可关注。

【中证聚焦】
“环球影城”有望接棒“迪士尼”
-------近期以界龙实业（600836）为代表的迪士尼概念股表现火热。考虑到当前市场资金面较为宽松，热点扩散效应明显，同为主题公园题材的环球影城概念股后市有望跟随走强。北京环球主题公园项目已正式获得国家发改委批准，建设地点位于通州文化旅游区，规划占地120公顷，总投资超过200亿元，预计2019年建成营业。据介绍，环球影城与迪士尼主题公园、环球嘉年华并称为现代世界三大娱乐品牌。环球影城是以电影题材为主题的公园，观众们可以扮演电影中的角色，可以领略电影中的特技，更适合于成年人参与。环球主题公园项目将带来非常显著的经济效应，如文化创意、旅游休闲、科技创新、生态环保等技术和产业，对餐饮住宿、交通、旅游等也会带来持续影响。
点评：对环球影城概念股的投资机会，据分析，目前主要有三类股票最为受益：一是项目投资主体类公司，二是在北京通州区有土地储备的公司，三是相关地产、旅游、商业类股票，投资者可积极关注在北京通州地区拥有较大土地储备或者重大项目的上市公司。

【要闻速递】
姚刚：沪港通试点准备已到最后阶段
-------证监会副主席姚刚30日在谈及证监会正在做的一些工作时说，沪港通试点各项准备工作已经到了最后阶段。他还表示，证监会取消了境内企业到境外上市财务门槛的限制，简化审核流程，支持境内企业境外上市，同时，将合格境外机构投资者总额度增加到1500亿美元，人民币合格境外机构投资者试点范围扩大到法国、韩国和德国等。
一带一路规划落地进入倒计时
-------中证资讯28号率先提示千亿一带一路专项投资基金近期有望获批，据最新了解，一带一路规划最终落地进入倒计时阶段，新疆有望成为一带一路建设的桥头堡。
陕西省通过进一步深化国资国企改革的《意见》
------据悉，在目前举行的陕西省委全面深化改革领导小组第五次会议上，原则通过了进一步深化国资国企改革的《意见》。陕西省委书记要求积极完善国有资产管理体制，大力推进国有资本经营体制发展混合所有制。此前陕西省国资委曾表示要通过引进战略投资者，加快股份制改造，大力实施并购重组等方式加快深化国企改革。目前隶属于陕西省国资委的上市公司包括秦川发展（000837），延长化建（600248） ，烽火电子（000561） 等。
宁夏推进国企改革
------宁夏区政府近日出台《关于进一步深化国有企业改革的意见》。根据意见，宁夏将根据行业分布、战略方向、主营业务、经营方式、市场趋向、责任贡献等不同情况，将国有企业分为公益类、营利类、功能类三种类型。2014年年底前提出分类监管实施办法，针对不同类型企业采取一企一策，研究提出不同改革措施。对于非国有资本参股，意见提出，2015年上半年，开展自治区参股中央企业、区属国有独资企业混合所有制改革试点。
易纲：存款保险制度接近成熟
-------中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长易纲30日在2014金融街（000402）论坛上表示：“存款保险制度建立的工作在稳步推进并取得很大进展，我觉得已经接近成熟了。”要牢牢守住不发生系统性、区域性金融风险的底线。下一步金融改革的重点包括多个方面：一是继续推进利率和汇率的市场化。二是加快金融机构改革，进一步完善治理结构。

【公司动向】
联想集团完成收购摩托罗拉移动
-------联想集团10月30日晚间宣布，收购摩托罗拉移动已完成。至此，联想集团今年年初宣布的两大收购全部完成。据悉，此次交易的收购总额约29.1亿美元，其中约6.6亿美元现金，以及联想新发行的4.7%股份，已在交易完成时交给谷歌。余下15亿美元将以三年期本票支付。此外，联想已向谷歌支付约2.28亿美元的额外现金补偿，这主要是摩托罗拉在交割时持有的现金和运营资金。
点评：通过此次收购，联想在智能手机行业排名第三的位置将更加牢固。联想集团指出，将用4-6个季度扭转摩托罗拉的业绩颓势。
上汽集团（600104）后年将推出互联网汽车
-----10月30日，上汽集团（600104）董事长陈虹表示，上汽集团（600104）坚持从传统汽车制造商向为消费者提供产品、服务的综合服务商转变，上汽集团（600104）将寻求在自主品牌、互联网汽车、汽车后市场、新能源汽车等多个领域寻求创新突破。他透露，上汽集团（600104）与阿里巴巴联合开发的互联网汽车，有望在2016年推出；并且，上汽将以分时租赁等创新方式推广新能源汽车；上汽近期还将推出新的自主品牌车型，继续自主品牌战略。
中兵投资5亿元收购北方导航（600435）17%股权
-------中国兵器工业集团公司继续整合旗下资产。北方导航（600435）接到控股股东北方导航（600435）科技集团有限公司通知，导航集团与中兵投资管理有限责任公司10月29日签署《股份转让协议》，由中兵投资收购导航集团持有的北方导航（600435）17%的股权。此次股份转让，协商确定每股转让价格为4元，总价款为50636.88万元。中兵投资和导航集团均为兵工集团全资子公司，实际控制人均为国务院国资委。
国中水务（600187）进军大气污染治理领域
------与Airborne China Limited 简称“爱邦中国”）签订投资合作意向书，国中水务（600187）拟入股爱邦中国，进入大气污染治理领域。国中水务（600187）拟通过认购新股的方式，持有爱邦中国全面摊薄后30%的股权。爱邦中国通过发行新股取得的投资款项计划用于：在中国成立合资公司并推动烟气治理项目等。
益佰制药（600594）拟4.8亿全资控股长安国际制药
--------拟以合计约4.84亿元的总价，收购海南长安国际制药有限公司72.85%股权。收购完成后，公司将直接和间接持有长安国际制药100%股权。长安国际制药共有57个生产批件，40个品种，主要分为5类：抗肿瘤药、心脑血管病药、抗感染药、解热镇痛药、其它。
腾讯QQ物联平台启动 计划20亿元扶持硬件企业
-------腾讯今日召开全球合作伙伴大会，腾讯公司首席运营官任宇昕表示，腾讯开放的第三阶段将“迈入了多终端开放时代”。腾讯QQ物联平台同日启动，向合作伙伴开放7大功能。公司计划明年投入20亿元，扶植硬件合作伙伴，包括云服务费减免、合作收入分成的减免等。

【产经观察】
房地产政策有望持续放松
------中证资讯此前持续提示政府鼓励地产消费的政策导向，并不断被市场所验证。目前业内预期二手房营业税免征年限将从五年调整至两年，不满五年二手房交易缴纳差价的20%个税也有望被取消。
10月BDI涨逾30% 可关注港口航运板块
------尽管铁矿石、煤炭等干散货商品价格在10月大幅下挫，但反映干散货海运市场的波罗的海干散货指数 BDI 却一反常态，在10月的指数行情中累计上涨超过31%。中证资讯获悉，由于铁矿石等大宗商品价格下降，中国对巴西和澳大利亚矿企铁矿石订单增加，使得干散货航运活动趋于频繁，波罗的海干散货指数 BDI）于10月27日创出半年以来新高。
点评：由于巴西及澳大利亚矿企大幅扩产，且矿石寡头冀望通过低价抛货来打败对手，特别是一些国家的高成本矿，而对中国来说，目前铁矿石价格处在低位，而中国钢企在旺季中需求较大，预计后续仍将有效带动干散货市场需求，股市中航运板块、港口板块也有望继续回暖，可适当关注。

【市场透视】
两大背离暗示逼空行情存变数
------本周以铁路、电力为代表的蓝筹保持强势，沪综指收出三连阳，刷新年内新高。不过值得注意的是，市场却出现两大背离现象：一方面，沪综指一枝独红，其他主要指数收跌，指数间出现背离；另一方面，大盘虽然强势，但下跌股票的数量却超过了上涨股票的数量，指数新高却未能赚到钱。
点评：本周的上涨应主要是由资金所驱动，后续资金的驱动力能否持续，将直接决定后期的空间，沪综指年内新高的表象并不能让市场忽视上述两大背离现象。
机构席位追捧双环传动（002472）
-------伴随大中盘蓝筹股走强，小盘股滞涨特征逐渐明显。不过，也有一些小盘股凭借出色的成长预期，继续获得了资金认同，典型代表之一就是双环传动（002472），该股周四收报涨停，从公开交易信息看，今日买入该股力度最大的前五个席位中，有两家为机构专用席位，而卖出席位均为营业部席位。
点评：双环传动（002472）吸引机构资金关注的原因在于公司较高的成长预期。有研究报告指出，该公司新产品陆续进入量产释放阶段，主业增长态势良好。同时，公司通过向高铁、机器人（300024）减速机等新兴产业延伸，产品研发和市场突破有望超预期。

【今日导读】
>苏南获批国家自主创新示范区 将成转型升级样板
>国务院推油气管道安全整改 特高压线路密集开工
>常发股份进军卫星通讯 益佰制药加码抗肿瘤药物
>三季报剧透全年业绩 化工医药等行业预增公司多

【上证聚焦】
○苏南获批国家自主创新示范区 将成转型升级样板
---新闻联播30日报道，苏南自主创新示范区获国务院批复，成为我国首个以城市群为基本单元的国家自主创新示范区。示范区横跨苏南五市，由8个国家高新区和苏州工业园区组成，将构建各具特色的创新型经济，并强化资源共享和联动发展。
点评：习总书记曾强调，创新始终是推动国家向前发展的重要力量，我国依靠高投入和消耗环境的发展方式已经难以为继，要加快研究创新驱动发展顶层设计方案。苏南是我国创新型企业最密集的地区之一，正在积极实现从“苏南制造”向“苏南创造”的转变，高新区和科研院所的带动作用将更加显著。A股公司中，苏州高新（ 600736 ）、南京高科（ 600064 ）是立足当地高新区的城市运营商，并拥有创投业务；高校系的南大光电（300346）、苏大维格（300331）是产学研成功合作的代表。

【上证精选】
○国防部新闻发言人30日表示，近期国家空管委将要召开会议部署全面推开低空空域管理改革。
○五城市将开展电子商务与物流快递协同发展试点，推动网订店取、智能快递箱等创新。
○广西启动北部湾经济区和西江经济带“双核驱动”战略，2017年底前计划投资2.26万亿。
○lyd30日与国医大师代表座谈时强调，要加强顶层设计科学规划中医药事业发展。
○民政部发布行业标准规范社区公共服务综合信息平台建设，原则上在市级层面建设部署。

【产业情报】
○油气管道安全整改小组成立 提升检测设备需求
----国务院办公厅30日发文，成立油气管道安全整改小组。要求加快推动油气输送管道安全隐患整治，研究拟订和审议油气输送管道安全隐患整改的重大方针、政策、措施。
点评：这将从制度上保障管道安全检测设备的需求。近年来大连、青岛等地相继发生输油管爆炸事故，安全检测力度急需加强，加之中俄天然气管线等新项目大规模建设，更需要安全检测设备配套。公司方面，安控科技（300370）主营油气领域远程监控系统，梅安森（ 300275 ）中标了重庆市政下水道气体预警监测工程。
○特高压进入密集开工期 设备需求实质性启动
----内蒙古政府网站30日披露，国网公司将于11月4日举行“两交一直”工程建设开工仪式，锡盟-山东等特高压线路将迎来加速建设期。能源局曾提出在2017年前建成12条安全、高效、经济的电力输送通道，其中9条为特高压线路，国家电网方面表示这是解决雾霾问题的有效手段。
点评：受环境问题困扰，我国特高压发展已经箭在弦上，特高压行业将一改进展缓慢的尴尬局面，有望在3年内拉动2500亿元直接投资，给行业带来订单高峰。大连电瓷（ 002606 ）、平高电气（ 600312 ）等都在近期中标了国网相关订单。

【公告解读】
○常发股份并购理工雷科 进军卫星通讯业务
----常发股份（ 002413 ）拟以发行股份及支付现金方式购买理工雷科100%的股权，交易价9.33亿元。发行价格每股8.11元，拟发行2422万股，公司还拟募集配套资金1.96亿元。交易对方承诺理工雷科2015年至2017年扣非净利分别为6193万元、7796万元和9634万元。
理工雷科主营嵌入式实时信息处理、复杂电磁环境测试与验证及评估、卫星导航及雷达业务等的研发、生产和销售，常发股份现主营冰箱、空调的冷疑器、蒸发器的制售。
○益佰制药全控长安国际制药 加码抗肿瘤药
----益佰制药（ 600594 ）拟以4.84亿元收购海南长安国际制药73%股权，完成后，公司将持有长安国际制药100%股权。益佰制药前三季净利同比增长21%，基本每股收益0.79元。
长安国际制药现有抗肿瘤原料药、抗肿瘤冻干粉针剂、普通粉针剂、大容量注射液、固体制剂七条国家GMP生产线，主要产品注射用洛铂为《国家医保目录》的独家品种，拥有广阔的市场空间。2014年1至5月长安国际制药净利1656万元。
○国中水务切入大气污染治理领域
-----与爱邦中国签订投资合作意向书，将通过认购标的公司新股的方式，持有标的公司30%股权。标的公司估值6000万美元，未来或在香港或其他资本市场IPO上市。爱邦中国拥有的烟气污染控制技术几乎可以消除所有燃煤造成的污染，建设和运营成本低，其污染物控制水平处于行业领先地位。国中水务拟借此跨入大气污染治理业务领域。
○升达林业牵手九富投资谋并购
----与九富投资签署《战略咨询顾问及产业并购服务框架协议》，协议金额180万元，协议期限自2014年11月1日至2015年10月31日止。公司称，九富投资将在全球内为公司物色优质并购标的，加快公司战略转型的推进。

【财报快递】
○中国西电全年净利大幅预增
-----中国西电（ 601179 ）前三季净利同比增长232%；基本每股收益0.13元。主因是加大市场开拓力度，强化营销体系运行所致。预计2014年度累计净利润将同比大幅增长。

【数据说话】
○三季报剧透全年业绩 化工医药等六行业预增公司多
------截至10月30日，两市披露三季报的上市公司已经超过2250家。其中，预计全年业绩增长的公司有462家，化工、医药、电气设备、机械设备、电子、计算机六行业预增公司数量居前，依次为56家、41家、37家、37家、33家、32家。
点评：研究机构认为，今年全年预增公司行业分布更为分散，有质量的高增长公司并不多。大多数业绩大幅预增的公司，要么是去年基数很低，要么是重组财务并表。从增长与估值匹配的角度来看，纺织服装、家用电器、建材装饰行业具备投资价值的公司更多。
◆上市券商前三季度净利增长逾五成
----上市券商今年前三季度业绩强势增长，加权平均增幅为55%。今年前三季度，市场日均股基成交量2200亿元，同比增长14%。融资融券余额提升至6110亿，同比增长110%。
点评：今年市场的回暖和资本中介等创新业务的驱动，带来了证券行业业绩的大幅提升。未来券商行业政策面持续向上，行业杠杆进入上升通道，ROE有望进一步提升。

【资金观潮】
○五机构买入云南盐化
------30日龙虎榜显示，五家机构席位合计买入云南盐化（ 002053 ）6306万元，占全天成交总额的31.4%。另有一机构卖出460万元。
点评：研究机构认为，云南盐化是国内最大盐业生产商之一，在放开盐业专营制度后有望自主提高盐产品价格，增厚公司业绩。