风清扬：市场早知道2014年10月28日

大参考

【今日导读】
○反恐情报中心欲亮相安防监控迎新景气
○“蛰伏”静待“冬播”医药股重获基金青睐
○尚福林：适度向西藏地区倾斜信贷资源
○沈阳审议通过机器人产业发展实施方案
○借力阿里云大华股份消费电子产品落地

【头条】
反恐情报中心欲亮相 安防监控迎新景气
———-10月27日召开的十二届全国人大常委会第十一次会议审议了《中华人民共和国反恐怖主义法（草案）》，其中提出建立国家反恐怖主义情报中心和跨部门情报信息运行机制，对有关工作体制机制责任和安全防范、情报信息、应对处置等手段措施做了规定，如在安全防范措施方面，草案规定了宣传教育、网络安全管理、运输寄递货物信息查验、危险物品管理、防范恐怖主义融资、城乡规划和技防物防、重点目标保护、国（边）境管控与防范境外风险等措施，这是一部包括权力与责任、实体与程序的专门性法律。
点评：政策的出台显示政府对于国家安全的重视，国内安防建设将被提升至新的高度，未来投资规模有望超预期，安防监控行业将迎来新一轮的景气周期，相关公司将受益。数据显示，2015年安防年产值有望超过6000亿，超过安防“十二五”规划目标。从产业链看，在安防行业的上游，国产化程度极低，国外厂商集中度高；在中游，国产化程度很高，国内厂商集中度高，产业链中游的硬件设备厂商已具有一定的研发技术实力，在部分领域已占据较高的市场份额；在下游，本地化程度高，但市场集中度低。

【聚焦】
“蛰伏”静待“冬播” 医药股重获基金青睐
———-受政策预期支撑弱化、市场阶段涨幅较高、交易热情下降等因素影响，A股市场资金情绪近期出现明显回落，并导致短期市场运行进入弱势格局。考虑到上述压力因素继续存在，A股短期内大概率将延续疲弱态势。不过，在资金利率继续下行以及改革红利持续释放的情况下，大盘下跌空间预计有限，而中期市场方向也继续偏向乐观。
点评：投资者在短期谨慎避险的时候，不应该丢掉应有的乐观心态，股市“蛰伏期”其实也缓慢开启了新一轮中期行情的布局窗口。行业上可以继续关注医药、环保节能、核电，以及消费服务业如教育、医疗等、新兴产业如互联网技术、新能源汽车和高端装备等、主题投资如国企改革等。

◆值得注意的是，公募基金此前大幅减持了医药股，但近期又密集发行医药主题产品。这主要是其对医疗板块长期看好，而从短期看，进入四季度后，随着大盘出现回调，市场防御情绪加重，而作为传统防御性板块的医药行业自然受到关注。另外，从经验看，医药股每年都会有超额收益，四季度或有补涨机会。
◆31家生物医药公司预测了今年全年业绩，仅有4家预计业绩会出现下降，其它均预计业绩增长，而且其中有超过10家公司预计业绩翻倍。
【要闻速递】
低空空管工作会确定11月中旬召开 空域新政有望出台
———-资讯从权威渠道证实，全国低空空域管理改革工作会议将于11月中旬召开，具体日期还在确定中。据了解，该会议将进一步推出针对性、操作性强的规范。其中，《低空空域管理使用规定》将在会议上重点讨论，出台预期强烈。此外，《通用航空飞行管制条例》修订版、《低空空域划设方案》等关键产业政策也有望在会议上讨论。
点评：《低空空域管理使用规定（试行）》征求意见稿已于今年7月成型，并在内部征求军民航等方面意见。该政策的出台是空域改革获得实质性突破的一个重大利好，预计将掀起通航基础设施如机场、空管系统等的建设热潮，对空管概念股、通航概念股形成利好，主要包括哈飞股份、中信海直、海特高新、川大智胜、威海广泰、四创电子。
尚福林：适度向西藏地区倾斜信贷资源
———-银监会主席尚福林在银行业支持西藏经济社会发展座谈会上表示，银监会将积极推动和引导银行业进一步加大工作力度。加大银行业信贷投放力度，鼓励银行业金融机构在制定年初信贷计划时，适度向西藏地区倾斜信贷资源，支持当地旅游文化、藏医藏药、农牧产品加工等特色产业发展，积极推动能源、电力、交通、医疗等民生项目落地实施，加强对小微企业、“三农”发展的信贷支持。
体育总局：正推动赛事改革
———-10月27日，体育总局体育经济司副司长陈恩堂作客中国政府网，深度解读《关于加快发展体育产业促进体育消费的若干意见》。对于市场普遍关心的赛事改革，陈恩堂表示，体育总局正在研究推动四方面的分类改革意见：细化赛事审批的种类，把赛事更进一步地细化、分类、梳理，制定有针对性的政策；编制全国性单项体育协会的重要赛事目录，明确哪些东西哪些主体来批；对涉及到国家安全的、军事的、外交的等方面的特殊体育赛事，比如有航空、无线电这类的审批要继续按照有关规定办理；细化国际赛事管理，把一般的国际赛事直接下放到省里面审批。

【公司动向】
借力阿里云 大华股份消费电子产品落地
———-大华股份（002236）发布智能家居品牌“乐橙”，并联手阿里云计算，打造智能家居互联网解决方案。根据协议，双方将围绕云计算、大数据技术在视频监控行业的应用，展开全面合作。此次推出的“乐橙”家庭乐盒是大华股份转型互联网后的首批消费类产品。公司方面表示，随着产品的销售逐步开展，预计明年能看到成果。
亚泰集团上调定增价格 股票28日复牌
———-亚泰集团（600881）发布定增修订预案，拟将非公开发行股份价格由此前的3.47元/股上调至4.15元/股，发行数量及发行对象保持不变，定增募集资金规模上限则上调为29.27亿元。
粤传媒携手德同资本设立文化产业投资基金
———-粤传媒（002181）拟使用自有资金1.5亿元与德同（北京）投资管理有限公司合作设立文化产业投资基金（有限合伙企业），以产业整合与并购重组等方式，专注于投资文化传媒的热点领域和创新服务领域的相关性企业。
博深工具拟定增募资2.49亿元
———-博深工具（002282）公布非公开发行预案，拟以9.83元/股的价格向石家庄博智投资有限公司等三名特定对象发行2532万股股票，预计募集资金2.49亿元，全部用于偿还银行贷款和补充流动资金。公司预计2014年度净利润较上年增长160%-210%。
○特变电工（600089）控股公司特变电工新疆新能源股份有限公司拟在乌什县建设20MW并网光伏发电项目，总投资约2.5亿元。
○国电清新（002573）预计2014年度净利润25,203.17万元至28,803.62万元区间，同比增长40%至60%。今年前三季度实现净利润2.10亿元，同比增长56.30%。
○圣阳股份（002580）预计2014年度归属于上市公司股东的净利润增长0-40%。今年1-9月实现营业收入8.73亿元，扣非后的净利润1626.65万元，分别同比增长22.17%和1.89%。
○中材节能（603126）与巴基斯坦帝吉翰水泥股份有限公司签订了帝吉翰水泥厂30MW燃煤自备电站项目合同，合同金额为2360万美元。

【产经观察】
沈阳审议通过机器人产业发展实施方案
———-据悉，沈阳市日前通过了《沈阳市机器人产业发展实施方案》。实施方案指出要围绕龙头企业和重点项目的需求，加大政策支持力度。实施方案特别指出要积极支持沈阳新松机器人公司成为机器人行业世界级领军企业，全力支持其扩产扩能。
点评：沈阳通过机器人产业发展实施方案，为当地机器人产业发展提供了有利的政策环境，有助于完善产业链条，尤其是对于龙头企业的扶持政策力度非常大，利好机器人（300024）。
武汉出台新能源车补贴政策
———-武汉市近日出台《武汉市鼓励单位和个人购买使用新能源汽车地方配套补贴实施办法（暂行）》规定，在中央财政专项资金补贴的基础上，地方财政对单位和个人购买新能源汽车，按国家补贴标准的1：1给予地方配套补贴，享受这一政策的车型，是被纳入国家汽车示范推广目录的纯电动汽车、插电式混合动力（含增程式）汽车和燃料电池汽车。另外，武汉市还计划年内建成1600个充电桩。
7-ACA价格提涨10% 健康元有望受益
据业内人士透露，近期7-ACA价格持续上涨，目前报价已涨至550元,与9月相比，价格环比上涨10%。在原材料成本的支撑下，业内人士表示7-ACA价格仍有望上涨。
点评：可关注受益于7-ACA价格上涨的国内7-ACA领先企业健康元(600380)。

【市场透视】
融资新面孔存布局机遇
———-10月以来市场步入调整，不过两融市场10月净买入前50位中依然涌现出一批融资新面孔，分别是中国电建、华润双鹤、中国软件、际华集团、榕基软件、菲达环保、晋西车轴、太钢不锈、宜华木业、成发科技、东旭光电、鲁抗医药、中信海直、东阳光科和普洛药业。根据历史情况来看，融资新面孔往往意味着资金关注度大幅提升、短期表现强势。上述个股中不少个股10月涨幅已很突出，如鲁抗医药、晋西车轴、中国电建和太钢不锈的涨幅已经均超过了20%。不过，还有部分个股近期随着市场的调整出现了弱势回调，或为投资者提供了建仓机遇。东旭光电、中国软件、成发科技在10月以来整体呈现跌势；东阳光科、普洛药业、宜华木业和际华集团的涨幅未超过10%。
机构席位大买东方能源
———-连续回调多个交易日的东方能源在机构强力买入助推下，今日股价强势上攻，并以涨停价14.96元报收。公开交易信息显示，今日买入该股的五大席位中，前四位均为机构专用席位。但值得注意的是，今日卖出五大席位中，前两位也为机构专用席位。
点评：公司三季报预计业绩良好，今日龙虎榜信息表明机构投资者对后市比较看好，但同时，经过自8月初以来的连续上涨，该股获利回吐压力也较大，建议投资者保持适度谨慎。
北大医药现机构博弈
———-自10月20日复牌并创下22.75元的历史新高后，北大医药股价连续下挫。在此背景下，今日机构席位也展开了激烈的“肉搏战”。盘后公开交易信息来看，机构对该股分歧较大。今日买入该股的五大席位中，有四个为机构专用席位，而卖出该股的前五大席位全部为机构专用席位。
点评：总体来看今日机构投资者出逃力度较大。此外，北大医药前三季度公司利润同比下降明显，再加上该股当前市盈率高达144倍，建议投资者注意避险。

【决策主力导读】
监管层拟限制上市公司再融资补充流动资金
全球组网试验星即将发射　北斗行业爆发可期
广州国企改革提速　关注潜力公司
*ST国创加速处理诉讼　重组迫在眉睫

【权威消息】
监管层拟限制上市公司再融资补充流动资金
－－资讯从权威人士处获悉，监管层拟对上市公司再融资补充流动资金进行适度限制，并要求上市公司加大力度披露再融资资金的最终用途。
　　近两年一些上市公司通过再融资补充流动资金，从而得有用自有资金来进行并购等，在事实上达到规避监管的目的，这引起了监管层的高度关注。据了解，监管层正在进行内部讨论，拟将通过定增来补充流动资金的使用期限从三年缩短为一年。一旦这一政策得以实施，不少上市公司的再融资将受到较大影响。

【投资聚焦】
全球组网试验星即将发射　北斗行业爆发可期
－－资讯获悉，北斗全球卫星导航系统首颗实验卫星将于近期在西昌卫星发射中心升空，由此拉开北斗全球组网序幕。未来两个月内还将密集发射4-5颗试验卫星，为北斗全球组网全面展开“探路”。明年起，北斗卫星将进入密集发射期，年发射数量在5颗以上，到2020年将有35颗卫星为北斗系统服务，信号覆盖全球。
　　业内认为，随着北斗二代系统由覆盖亚太迈向全球，北斗导航应用领域将由国防等专业领域扩展至更广阔的民用服务市场，到2020年，北斗市场规模预计将超2400亿元，年复合增速超过80%。中长期看，行业将随着全球组网开始而进入爆发式增长期。短期看，北斗试验卫星发射将使得板块关注度提升。A股中，振芯科技（300101）北斗订单加速交付，四季度业绩增速有望继续提速；华力创通（300045）军用北斗产品销量加速提升，民用产品明后年将迎来出货高峰。
广州国企改革提速　关注潜力公司
－－－资讯获悉，随着广州友谊（000987）、广州浪奇（000523）两家广州国资委旗下上市公司陆续停牌，近期广州市国企改革步伐正在加快。引入混合所有制和推进薪酬改革，将成为两公司国资改革的重要内容，最早可能在11月份公布初步方案。接下来广州市国资委将推进国资监管方式转变，推动国有资本有效流动和优化配置。
　　根据广州市国资委的部署，力争到2016年，广州的竞争性国有资本证券化率达到50%以上，主要总部企业实现整体上市或至少控股1家上市公司。随着广州国企改革进入深水区，尚未停牌的企业存在机会，如广百股份（002187）大股东为广百集团，集团旗下拥有全资、控参股企业17家，拥有储运、房地产、汽贸、拍卖、度假村等优质资产，未来存在多方面资产整合的可能；东方宾馆（000524）大股东为岭南集团，集团旗下还有中国大酒店、花园酒店等优质酒店资产，存在消除同业竞争承诺、资产注入预期。

【独家参考】
*ST国创加速处理诉讼　重组迫在眉睫
－　资讯获悉，*ST国创 600145）重组势在必行，公司2013年及今年上半年连续亏损，目前经营情况无好转。近期已有多家意向方接洽公司，但由于公司诉讼缠身，不利于卖壳重组，为此公司目前已经将主要精力放在处理诉讼问题，争取明年上半年之前将诉讼处理完。
文山电力（600995）对三县的电力整合正有序展开
－－－文山电力（600995）对麻栗坡、马关、广南三县的电力整合正有序展开。目前文山州Z/F和云南电网公司正在积极推进三县电力公司整合工作，麻栗坡进展较顺畅，马关、广南两县亦在有序展开，整合工作主要由云南电网下属文山供电局推进，这主要是由于供电局来谈判会更加强势，但具体完成时间尚无法确定。根据公司2013年年报，公司目前售电量约占整个文山州社会用电量的54%，马关、麻栗坡、广南三县电力公司售电量约占30%，即整合完成后，公司的收入和利润至少增加50%。

【财经要闻】
〉习近平在中央深改组会议上强调，上海自贸区经验要尽快推广。24日有消息称天津申报自贸区的方案已经通过相关多个部委的批复，目前正在等待国务院的最终批复；广东和福建自贸区也可能同期批复。相关概念中珠海港（000507）、深赤湾（000022） 等涨幅较小。
〉中国拟建国家反恐怖主义情报中心。
〉传中央各部委国产操作系统替代将按每年15%比例推进。
〉体育总局：足球产业中长期发展规划明年望出台。
〉新三板年底挂牌数将突破1500家。
〉中国拟再次修改刑法，加大对负/白犯罪惩处力度。
〉国家核安全局：核安全文化政策声明即将发布。
〉我国在建机器人（300024）工厂逾30个未来10年为黄金发展期。

【公告淘金】
〉省广股份（002400）拟出资2.5亿元，受让上海恺达广告85%股权。标地公司主营互动整合营销及移动互联网营销，今年前6月净利润1299万元。同时，公司拟出资2.43亿元受让省广合众北京）国际传媒广告45%股权，以实现全资控股。
浙江永强（002489）和浙科投资合作发起设立浙江永强（002489）并购基金，基金规模为5亿元，其中公司出资4.95亿元。永强基金将主要投资于公司的产业升级相关领域，重点领域包括休闲家居、节能环保，也包括TMT、电子商务、大健康等领域。
粤传媒（002181）拟使用自有资金1.5亿元与德同资本合作设立文化产业投资基金，以产业整合与并购重组等方式，专注于投资文化传媒的热点领域和创新服务领域的相关性企业。基金设立的目标规模为5亿元。
荣之联（002642）控股子公司车网互联与京津港国际物流公司签订《北京交通运输物流公共信息服务平台建设项目合同》，合同金额为1.25亿元，约占公司2013年营收的11%。
远方光电（300306）远方检测校准中心光度校准项目正式通过美国NVLAP认可，成为国内首家具有美国NVLAP以及中国CNAS双重认可资质的光度校准实验室，也是目前国内唯一一家可以直接进行绝对光谱辐通量校准的实验室。
伊利股份（600887）前三季度实现净利润35.6亿元，同比增长41.4%。同时，推出员工持股计划草案，资金全部来源于持股计划奖励金，首期持股计划资金1.4亿元。

【资金风向】
机构携游资亿元加码欧比特（300053）
－－　周一，沪深两市低开震荡，反恐概念、高铁板块逆市走强。龙虎榜上，欧比特（300053）获一家机构四家证券证券营业部合计买入1.07亿元，占当日成交金额近25%。消息面上，国拟建立国家反恐怖主义情报中心。欧比特（300053）日前公告拟5.25亿收购铂亚信息涉及人脸识别，涉及反恐概念。技术上，该股周一阳包阴创出近期新高，上方无套牢盘压力，后市看高一线。
期指低开震荡　弱势格局或将延续
－－受沪港通延迟消息影响，周一期指低开后继续下挫，主力合约跌破前期低点，截至收盘下跌21点报2381点，跌幅为0.87%，升水扩大至12点。主力持仓方面，多空双方前20名机构均增仓4千余手，多头买盘意愿增强。沪港通启动延期短期对海外资金吸引力下降，再加上新股申购对A股资金面的影响。预计后市将延续弱势格局，小幅回落的可能性比较大。

【今日导读】
自贸区改革经验将尽快推广 天津广东板块有望活跃
中石油集团改革有望加速推进 足球将有中长期规划
省广股份（002400）构建大营销体系伊利股份（600887）推员工持股计划
佳都科技（600728）与高通签署合作协议四机构席位买新世纪（002280）

【聚焦】
○自贸区改革经验将尽快推广 天津广东板块有望活跃
27日召开的中央全面深化改革领导小组第六次会议审议了《关于中国 上海自由贸易试验区工作进展和可复制改革试点经验的推广意见》、《关于加强中国特色新型智库建设的意见》，审议通过了《关于国家重大科研基础设施和大型科研仪器向社会开放的意见》。习近平强调，对试验取得的可复制可推广的经验，能在其他地区推广的要尽快推广，能在全国推广的要推广到全国。
据经济观察网27日报道，天津自贸区申报目前已获得国务院相关部委原则通过，正等待国务院审批。天津上报的新版方案对天津自贸区按功能分三大块，东疆保税港区、天津港（600717）保税区和滨海新区中心商务区。
点评：研究机构认为，上海已经能够辐射长三角地区。按照从沿海向内地渗透，开放倒逼改革的逻辑，接下来的自贸区更有可能在环渤海和珠三角产生。各地自贸区基础设施的建设将先行，这将拉动土地开发和地产投资，自贸区内主体开发企业以及拥有工业用地的企业有望受益。港口、航运、物流、贸易和电商等也受益于配套建设，融资租赁、期货等将受益于金融领域逐步创新和开放。相关公司包括天保基建（000965）、天津港（600717） 、珠海港（000507） 等。

【精选】
○李克强27日会见捷克总统泽曼，鼓励中方企业参与捷克核电设施扩建改造。
○我国将进一步推进农业经营信息化，包括鼓励发展农产品（000061）电子商务、支持批发市场经营模式升级。
○上海出台税收优惠等七项措施支持电影业发展，每年安排不少于2亿元资金。
○2014武汉“光博会”将于11月6日至8日举行，聚焦激光、光学、3D打印等领域。
○中国南车（601766）、中国北车（601299）因拟筹划重大事项，10月27日起停牌。

【产业情报】
○国资委调研中石油集团 油气改革有望加速推进
报资讯获悉，国企改革研讨会即将召开。另据中国石油（601857）新闻中心网27日报道，近日国资委副主任徐福顺到中石油集团调研，强调要主动适应经济发展新常态，提前谋划抓好各项工作。中石油集团总经理廖永远表示，将持续推进深化改革。
点评：在依法治国的护航和经济转型的倒逼下，油气等垄断行业改革有望提速。此前中石化已在油品销售上开展改革，并对仪化、江钻等下属公司进行了整合。中石油拥有上游资源和管输优势，改革前景同样可期。下属的A股公司中，石油济柴（000617）主营柴油机及配件产品，最新市值32亿元；大庆华科（000985）主营石油深加工产品，最新市值23亿元，龙虎榜显示27日有两机构席位买入。
○体育总局解读产业发展 足球将有中长期规划
27日，体育总局陈恩堂副司长参加在线访谈，解读国务院印发的《关于加快发展体育产业促进体育消费的若干意见》。陈恩堂指出，该文件特别把足球作为产业切入点，明确要制定中长期发展规划，预计明年会有更清晰的规划可以出台。
点评：从全球来看，足球是体育产业中最大的单一项目，年产值超过5000亿美元，门票、转播权、商业赞助、彩票等盈利模式广泛。A股公司中，雷曼光电（300162）是中超联赛LED设备制造类唯一合作伙伴；双象股份（002395）研发的水晶足球革曾被用于2006德国世界杯纪念球；江苏舜天（600287） 和天津松江（600225）的大股东投资了足球俱乐部。

【公告解读】
○省广股份（002400）控股上海恺达 构建大营销体系
拟使用自有资金2.5亿元收购上海恺达85%股权。上海恺达是目前中国规模最大的独立互动整合营销公司之一，拥有行业领先的的移动互联网广告平台AdTOUCH，交易对方承诺其2014年至2017年净利分别为3000万元、3600万元、4200万元、4830万元。
同时，公司拟使用自有资金2.4亿元受让省广合众 北京）国际传媒广告公司45%股权。完成后，公司将持有省广合众100%股权。公司前三季度净利润2.53亿元，同比增长49%；基本每股收益0.44元。
○伊利股份（600887）推员工持股计划前三季净利增四成
发布员工持股计划草案，首期参与对象为公司中高层管理人员、公司及子公司业务技术骨干等317人，资金全部来源于持股计划奖励金，总额为1.4亿元。公司前三季净利润36亿元，同比增长41%；基本每股收益1.16元。主因为毛利率提高，成本下降。
○佳都科技（600728）与美国高通签署合作协议
美国高通签署合作协议，为高通Snapdragon系列平台提供基于手机通讯录的集语音、即时消息、文件传输、位置服务等多种通信方式于一体的融合通信服务总体解决方案即RCS总体解决方案），为中国移动等三大运营商提供RCS产品整体服务，将对公司未来的经营业绩产生积极影响。

【财报快递】
○利欧股份（002131）预计2014年业绩大增两倍
前三季净利润同比增长216%；每股收益0.38元，同比增长171%。预计2014年净利润同比增长215%至245%。主因为原有业务稳定增长，收购并表增厚业绩。

【资金观潮】
○四机构席位买入新世纪（002280）
27日龙虎榜显示，新世纪（002280）获四家机构买入2888万元，占全天成交总额的23.5%。另有一家机构卖出455万元。
点评：证监会周末更新的并购重组进度表显示，新世纪（002280）与数字天域进行资产置换及发行股份购买资产的方案已于10月24日进入审结阶段。由此提升了市场对公司拿到证监会正式核准文件的预期。