风清扬：市场早知道2014年10月15日

大参考

今日导读
今日公布9月经济数据
○在建重大水利工程总投资六千亿元
○防护和检测成医药生物板块新看点
○央行正回购利率再降股债双牛可期
○云南省多项措施扶持旅游产业发展
○铜陵有色非公开发行募资近45亿元

【中证头条】
目前我国在建重大水利工程总投资约6千亿元将进一步推进水利投融资体制改革
国家发改委投资司副司长张明伦10月14日表示，今年5月国务院启动了172项重大节水供水工程建设，包括两部分，一部分是在建工程，另一部分是将要在今明两年和“十三五”期间陆续开工建设的。目前在建工程的总投资规模在6千亿元左右。张明伦表示，将从多个渠道落实172项重大水利工程所需投资，特别是将进一步推进水利投融资体制改革，放宽市场准入，创新融资机制，鼓励和吸引社会投资参与具有一定经济效益的重大水利工程建设：一是鼓励社会资本以特许经营、参股控股等方式参与具有一定收益的重大水利工程建设和运营。二是通过投资补助、资本金注入、贷款贴息等方式引导和扶持。三是通过创新融资方式、拓宽融资渠道，探索利用工程供水发电等预期收益质押贷款。四是完善价格形成机制，确保项目合理的盈利水平，增强吸引社会投资的能力。国家发改委秘书长李朴民介绍，2014年中央预算内水利投资达到767亿元，比去年增加50亿元，目前已全部下达。
水价改革方面，发改委正会同水利部、财政部等相关部门，今年底将制定出农业水价综合改革试点方案，在总结试点经验的基础上，推出新一轮水价改革政策措施。
点评：目前在建重大水利工程投资规模达6千亿，比2013年的4397亿元增加36%。随着172项重大水利工程的陆续开工，预计水利将在较长一段时间都保持较高的投资额，水利相关工程及设备公司将迎来发展良机。A股相关上市公司如新界泵业(002532)、利欧股份(002131)、大禹节水(300021)、青龙管业(002457)、国统股份(002205)、国通管业(600444)、*ST新业(600075)、安徽水利（600502）等。

【中证聚焦】
防护检测成医药生物新看点
在经济低迷、股市阶段涨幅不小等背景下，资金谨慎情绪明显提升的情况下，医药股成为了众多投资者的首选“避风港”。而从媒体报道看，10月14日，此前因感染埃博拉病毒赴德国治疗的联合国雇员不幸死亡；同时，美国得州一名曾经照顾患者的女护士也确诊为感染埃博拉的患者。由此可见，埃博拉疫情仍然存在较大的扩散风险。埃博拉概念股在美国更是逆势劲升。另一方面，媒体报道，广州中山大学中山医学院研究发现，天然病毒M1能选择性地感染并杀伤包括肝癌、结直肠癌、膀胱癌、黑色素瘤在内的多种体外培养的癌细胞，而对正常细胞无毒副作用，这也被业内视作为人类攻克癌症开辟了新纪元。

◆在美股整体下挫的背景下，埃博拉概念股却逆势劲升。在13日的美股市场上，两家防护衣与面具的厂家LakelandIndustries（LAKE）和AlphaProTech(APT)的股价分别大涨47.73%和35.26%。在过去5个美股交易日，这两只股票的涨幅都超越了200%。A股做相关防护及医用消毒用品的上市公司如新纶科技（002341停牌）、龙头股份（600630）、山大华特（000915）等。
点评：随着埃博拉疫情持续以及病毒抗癌等新题材的出现，医药板块中与预防、检测相关的品种有望在未来一段时间成为避险资金的重要关注点之一。

【要闻速递】
央行正回购利率再降股债双牛可期
央行周二开展200亿元正回购操作，中标利率为3.40%，较上期操作利率下调10BP。本次央行正回购利率下调在趋势上符合预期，在时间上略早于预期，进一步彰显出货币当局引导货币市场利率下行，通过传导作用达到降低实体经济融资成本的意图。在降低融资成本的政策目标下，管理层有望持续推出各种宽松性质的货币政策，不论是量化宽松还是价格宽松，都是为了营造低利率市场环境。
点评：央行引导货币成本下降趋势不变，在经济持续平稳、低位徘徊的情况下，意味着债券市场牛市的基础没有改变。从中长期角度来看，降低融资成本意味着减轻企业财务费用，盈利增加。

公积金贷款额度有望上调
中证资讯从权威人士处获悉，监管层拟对公积金贷款的最高额度进行上调，根据各地的情况不同，具体调整幅度不一。同时，公积金贷款的有关门槛也将有所降低。各地公积金贷款限额已多年未有调整，但近些年来房价上涨幅度较大，使得很多地方出现公积金贷款买房“不够用”的现象。

神华集团将在清洁煤、新材料等领域推进混改
中证资讯从神华集团权威人士处获悉，神华将在清洁煤、新材料等技术尖端领域推进混合所有制改革。神华集团年初已经成立了全面改革创新领导小组，负责对集团改革创新的总体设计、统筹协调、整体推进、督促落实。神华集团的清洁煤产业包括煤制油、煤制天然气、煤制烯烃等煤化工项目。

上海印发《市国资委委管企业战略规划管理办法》突出股权结构、海外战略等
----近日，上海市国资委印发《市国资委委管企业战略规划管理办法》，提出上海市国资委将负责对国资布局结构进行调整优化，通过法定代表人等派出的产权代表贯彻出资人意图，指导企业开展战略规划的编制、实施和管理，对企业战略规划实施备案管理。此次《管理办法》重点提出了企业股权结构、经济效益、海外战略等内容。

山东出台节能减排低碳发展方案
------山东省政府10月14日印发的《山东省2014-2015年节能减排低碳发展行动实施方案》提出，2014年单位地区生产总值(GDP)能耗和二氧化碳排放量分别下降2.8%、3.2%，2015年完成“十二五”节能降碳目标任务。方案提出，加大淘汰落后产能力度，调整优化能源消费结构，加大机动车减排力度。

【公司动向】
铜陵有色非公开发行募资近45亿元
铜陵有色（000630）公告公司非公开发行股票数量为49052.20万股，发行价为9.16元/股，募集资金总额为44.93亿元，扣除发行费用7106.82万元后，募资净额为44.22亿元。其中将投资10.01亿元用于收购庐江矿业100%股权，13.92亿元用于收购铜冠冶化经营性资产，8亿元用于铜陵有色铜冶炼工艺技术升级改造项目，余下的13亿元补充流动资金。
点评：公司定增方案历经波折，随着此次定增方案实施尘埃落定，铜陵有色国企改革步伐或将提速。
多家公司前三季度业绩大幅预增
振芯科技（300101）预计1-9月净利润同比增长770%至800%。利亚德（300296）预计1-9月净利润同比增长100%至130%。小天鹅A（000418）预计前三季度实现净利润与上年同期相比增加45%-60%。上海新阳（300236）预计1—9月实现净利润比上年同期上升100%-128%。国新能源（600617）预计1-9月实现净利润比上年同期增长60%-100%。粤高速A（000429）预计前三季度实现净利润与上年同期相比增加200%-220%。万向钱潮（000559）预计前三季度实现净利润与上年同期相比增加50%-80%。华菱钢铁（000932预计前三季度净利润盈利约3,900万元至4,900万元，实现扭亏。东方财富（300059）预计1-9月净利5900万元-6400万元，实现扭亏。

特斯拉携手民生银行建400个充电桩
-----10月14日，特斯拉汽车与民生银行共同签署《战略合作协议》，民生银行将与特斯拉共同在全国20个城市的民生银行自有营业厅及小区金融门店建立至少400个目的地充电桩。
○北辰实业（601588）与当代节能置业股份有限公司组成联合体成功竞得北京市顺义区前进新城二类居住用地、住宅混合公建用地、托幼用地地块国有建设用地使用权。该地块收购价格为人民币126,000万元。

【产经观察】

云南多项措施扶持旅游业发展
-----云南近日发布《云南省大旅游产业建设方案（2014-2020年）（征求意见稿）》、《滇西北城镇群规划（2014-2030）（公示稿）》，提出把云南建成国内一流、国际著名的旅游目的地和中国面向西南开放的区域性国际旅游集散地，并将滇西北建成联动川藏的国际知名旅游休闲型城镇群。
点评：扶持政策的出台有望对云南当地的旅游上市公司云南旅游（002059）、丽江旅游（002033）等形成利好。
蛋氨酸价格半年暴涨250%和邦股份有望受益
-----据悉，由于国内蛋氨酸龙头企业重庆紫光因环保问题停产，导致目前国内蛋氨酸供应短缺，最近半年，蛋氨酸价格由2.7万元/吨上升至目前的9.5万元/吨，涨幅超过250%。目前我国每年蛋氨酸进口量约为16万吨，国内产量约为3万吨，蛋氨酸产能缺口大。
点评：A股上市公司中，和邦股份（603077）于8月发布非公开发行预案，拟投资12.96亿元用于建设10万吨/年蛋氨酸项目（一期工程5万吨/年），自8月份至今蛋氨酸价格涨幅超过150%，蛋氨酸价格暴涨，有利于和邦股份募投项目的实施和提高募投项目的盈利能力。

汽车后市场将建“汽服云”平台
-----在交通运输部等十部门联合印发促进汽车维修业转型升级的指导意见后，汽车后市场监管部门及相关企业正在积极推进集成各类信息的“汽服云”平台建设。中证资讯了解到，“汽服云”将集成行业技术信息、中小企业融资、配件境外电商、配件连锁、维修厂信息化管理、行业发展研究等各种功能。目前“汽服云”正在框架搭建阶段，预计将在年底前推出基本方案。“汽服云”的搭建或将采用政府主导、企业建设的模式。
“汽服云”建设的重要一环是零部件全球统一编码，这将绕不开相关零部件生产企业的参与。汽车零部件统一编码与标示系统有望年底出台。此外，汽车维修企业开业条件的相关规定即将迎来修订，对企业规范化的过程有望与“汽服云”平台的搭建相配合。
点评：在参与企业中，特力A（000025）、安凯汽车（000868）、华域汽车（600741）、中国汽研（601965）、贵航股份（600523）等汽车检测维修及零部件生产销售上市公司值得注意。

【市场透视】
央行驰援资金面市场短期延续震荡
-------周二，央行下调14天正回购操作利率10BP至3.40%，为1个月内的第二次下调。受此影响，沪深两市大盘早盘一度强势翻红。央行资金面的驰援封闭了市场大幅调整的空间。
点评：但考虑到外围市场迎来普跌，即将公布的经济数据将对市场造成扰动等因素，短期预计市场将延续高位震荡模式。

钢铁股迎“脉冲式”上涨
------两市大盘今日维持高位震荡，而钢铁板块却迎来“脉冲式”上涨，领涨各行业板块，成为市场关注的热点。消息面上，为做好2014年亚太经合组织（APEC）会议空气质量保障工作，重点控制区域全程启动企业停产、限产和施工工地停工措施，在一定程度上提振了钢材现货价格。

点评：考虑到钢铁行业的产能过剩问题依然显著，钢铁股短期或有脉冲，不过很难以持续走强，建议投资者不要盲目追高。

【今日导读】
美股医用防护概念飙涨　新型材料值得关注
千亿集成电路产业投资基金正式设立　行业发展迎机遇
友阿股份（002277）：特品汇上线新闻发布会10月16日召开
埃博拉防护概念爆发　游资齐聚际华集团（601718）

【投资聚焦】
美股医用防护概念飙涨　
14日，世界卫生组织警告说，埃博拉病毒的蔓延或导致西非政府瘫痪。同日，一位因感染埃博拉病毒赴德国治疗的联合国雇员不幸死亡。埃博拉病毒蔓延引发全球恐慌，美股继续大跌，医用防护概念股逆市飙涨，防护服生产商Lakeland大涨48%，本月涨幅超过300%；口罩生产商APT本月涨幅超过200%。
　　分析认为，市场热炒防护概念主要原因是，美国本土首例确诊感染埃博拉病毒的女护士或与违规脱掉防护服有关，全美护士工会已呼吁应广泛使用最高等级的化学防护衣。资讯认为，美股防护服概念大涨将对A股相关个股形成刺激，防护服用新型材料值得关注。巨化股份（600160）生产的PTFE复合膜具有安全、轻薄、透湿等优点，制成的防护服在抗击“非典”中广泛使用；红豆股份（600400）拥有当地政府定点生产防非典口罩的许可证，并承当了“非典”期间的主要口罩生产任务；Lakeland公司产品广泛使用SMMS无纺布作为面料，国内主要生产商有欣龙控股（000955）等。

千亿集成电路产业投资基金正式设立　行业发展迎机遇
－－备受关注的国家集成电路产业投资基金正式设立。据工信部获悉，国开金融、中国移动等公司近日签署国家集成电路产业投资基金发起人协议和章程，标志着国家集成电路产业投资基金正式设立。该基金将采取股权投资等多种形式，重点投资集成电路芯片制造业。据悉，基金公司一期总规模1200亿元。　
　　我国集成电路市场是全球最大市场，占全球市场份额的50%左右，预计到2015年市场规模将达1.2万亿元。上述基金或能撬动万亿资本投入到中国集成电路产业中，产业资金介入有利于横向、纵向的并购，实现技术与客户端突破。集成电路产业链将迎来发展机遇，如长电科技（600584）作为先进封装龙头企业有望获得产业政策重点扶持；同方国芯（002049）为集成电路设计专业企业，核心业务包括智能卡芯片设计和特种集成电路两部分。

【独家参考】
友阿股份（002277）：特品汇上线新闻发布会10月16日召开
资讯获悉，“开创电商新纪元”友阿特品汇上线新闻发布会将于10月16日召开。新闻发布会设计流程有特品汇线上购物体验，董事长胡子敬答记者问等环节。特品汇将在10月15日开放注册，新闻发布会意味着特品汇上线宣传正式铺开，届时友阿云商将联合超过300家线上线下媒体，进行“特品汇”的上线推广，规划覆盖用户超过1亿人。

太平洋（601099）：前三季度净利同比增长逾2倍
－－　根据太平洋（601099）月度财务数据简报，7-8月份公司分别实现净利润5901万、3700万，考虑到9月份沪深两市成交量持续放大、行情继续向好，公司主要利润来源的经纪与自营业务应持续向好，9月份公司获得净利应不低于7、8月份均值，即4800万元，加上公司上半年已14413万元，公司今年前三季度应已实现净利近28000万元，公司去年同期净利仅7918万元，据此推测，公司前三季度净利同比增长逾2倍。

【财经要闻】
沪港通有望本周正式公布，华泰等三券商先获交易权限。
今明两年重大水利工程投资将超6000亿元
国务院同意设立四川天府新区。
特斯拉携手民生银行（600016），建至少400个目的地充电桩。
发改委等三部委研究制定农业水价改革试点方案。
IEA下调今年全球原油需求增速至5年最弱。
埃博拉疫情疯狂肆虐，美国一次性发现5名疑似患者。

【公告淘金】
宜华木业（600978）拟5.7亿并购恒安兴　切入高端酒店软装饰
－宜华木业（600978）拟以发行股份及现金方式作价5.7亿元收购深圳市恒安兴酒店用品公司100%股权。恒安兴是中国领先的高端酒店软装饰整体解决方案提供商，交易对方承诺2014年净利润不低于5050万元。
点评：该交易将有助于强化上市公司“产品+服务”双线发展、相互融合的业务发展方向，实现上市公司从“家具制”向“泛家居软装饰整体解决方案提供”的整体战略升级。

美盛文化（002699）拟募资近4亿补血　控制人认购过半
－－拟非公开发行1730万股，募集资金3.68亿元，全部用于补充流动资金。其中，公司实际控制人认购1180万股；公司总经理认购100万股；贝因美（002570）集团子公司认购450万股。贝因美（002570）集团系中国婴童产业的领跑者和最大规模企业之一，未来双方或有进一步合作。

太极集团（600129）低价药品藿香正气口服液出厂价将从2014年10月10日起上调20%，零售价作相应调整。截止9月30日，公司藿香正气口服液累计销售近1.2亿盒，实现销售收入5.6亿元。今年上半年公司净利仅2362万元。

通鼎光电（002491）拟2亿元与华泰紫金等合作发起设立股权投资基金，投资方向主要为TMT等新兴产业，基金规模为10亿。公司将充分利用新产业基金平台，推动公司与互联网、移动互联网的进一步融合，实现产业升级。

洪涛股份（002325）子公司中装新网打造的建材精品商城将于10月15日正式上线。中装新网以专业频道的形式，建立建材全品类的精品商城及建材大宗采购平台。未来将引入金融服务，为买方提供供应链贷款服务。

力帆股份（601777）拟斥资约3亿美元在俄罗斯投资建设汽车生产厂，以降低成本、提高产能。俄罗斯已成为公司最大的海外市场之一，公司已连续三年蝉联俄罗斯市场销量最高的中国车企。

【资金风向】
埃博拉防护概念爆发　游资齐聚际华集团（601718）
　周二，沪深两市冲高回落震荡加剧，次新股和埃博拉病毒概念股表现抢眼。龙虎榜上，际华集团（601718）获著名游资中信上海溧阳路、杭州定安路等五家证券营业部合计买入2.14亿元，占当日成交金额的32%。消息面上，美股的埃博拉防护服生产商股价翻番，际华集团（601718）子公司可生产病毒防护服被市场追捧。技术上，该股走势强势强于大盘，周二早盘跳空涨停，截至收盘仍有33万手封单，游资参与踊跃。题材炒作下，后市有望持续上涨。

期指冲高回落　交割前夕贴水升高
－－周二，期指呈冲高回落走势。截至收盘，期指主力合约IF1410跌12点，跌幅为0.49%，报2438.6点，持仓9.1万手，贴少升高至7.96。主力持仓方面，前20名主力多空均有减持，但空方离场更为积极。本周IF1410合约即将交割，从上周五开始，主力开始移仓。从技术形态看，沪深300指数在20天均线2433.86点形成一定支持。周三，国家统计局发布9月CPI数据，或对盘面形成一定指引。

【今日导读】
>国务院批复中新生态城方案天津发展再添新动力
>低空空域改革可期广交会严防登革热埃博拉疫情
>美盛文化引入卡通影视宜华木业进军酒店软装业
>硅谷天堂参与泰豪科技定增多公司三季净利倍增

【聚焦】
○国务院批复中新生态城方案天津发展再添新动力
——中国政府网14日公布，国务院原则同意《中国—新加坡天津生态城建设国家绿色发展示范区实施方案》，要求有关部门在政策实施、项目建设、资金投入、体制创新等方面给予支持。中新天津生态城位于天津滨海新区范围内，毗邻天津经济技术开发区，总面积约31.23平方公里，规划居住人口35万。
点评：天津港口岸新一轮扩大对外开放计划近期获批，此次国务院又批复中新天津生态城建设实施方案，无疑为天津加快发展增添了新动力。数据显示，天津滨海新区抢抓京津冀协同发展机遇，前三季度内联引资同比增长21.49%，合同外资同比增长14.61%。研究机构认为，天津将进一步复制自贸区经验，加大政策开放力度和制度创新力度，天津港（600717）、津滨发展（000897）和天保基建（000965）等公司有望受益。

【精选】
○中俄推进构建北京至莫斯科的欧亚高速运输走廊，优先实施莫斯科至喀山高铁项目。
○三部委发文要求放松住房公积金贷款条件，要求实现异地互认和转移接续。
○发改委官员14日表示，农业综合水价改革试点方案预计今年年底出台。
○五大工业展10月27日起陆续亮相申城，中外机器人将同台竞技比拼。
○央行引导利率下行，14日开展的200亿元14天正回购中标利率再降10基点。
○节后前三个交易日A股日均开户数突破5万户，创出三年多来的新高。

【产业情报】
○低空空域改革可期通航产业备受关注
——14日召开的中国通用航空产业发展发展研讨会上传出消息，相关部门正研究在全国范围进一步深化低空空域管理改革，涉及空域划分、通航飞行审批程序、空管服务保障模式等，利好政策将相继出台。另外，21日至23日在成都举行的欧洽会上，中欧通用航空专题对接会也将同期举办。
点评：通用航空的产业链较长，整体带动作用显著。去年美国通航飞机销售额111亿美元，贡献GDP达到1500亿美元。A股公司中，中信海直（000099）具有通用航空全业务运营资质和能力；川大智胜（002253）开发了低空空域监视、管理和服务系统；四川九洲（000801）大股东就是14日研讨会的主办方之一，公司还收购了九洲空管。
○德国一例埃博拉患者死亡广交会严防疫情
——14日，一名感染埃博拉病毒的联合国雇员在德国医院内去世。而在中国，广交会将于15日开幕，预计将有上万名非洲采购商到会。广交会新闻发言人14日表示，大会高度重视疫情防控工作，及时检测人员健康状况，加大展馆和办公区域的蚊虫消杀频率，展会中再举行两次全覆盖的蚊虫消杀行动。
点评：随着欧美相继出现死亡病例，意味着埃博拉已经走出非洲。近日美股市场多家口罩、防护服概念股暴涨，A股相关生产商也在14日应声而动。疾病检测方面，达安基因（002030）位于广州，已研制成功埃博拉检测试剂盒；除蚊方面，青松股份（300132）主营的樟脑有驱蚊作用，威远生化（600803）是杀虫剂原药甲维盐龙头。
○多路资本看上二手车电商或将刷新市场估值
——报资讯获悉，已有风投开始盯上中国平安旗下的二手车电商平台——平安好车，未来不排除会单独上市。近日该行业频受资本关注，优信拍完成了新一轮约2.6亿美元的巨额融资，车易拍也获得5000万美元投资。平安好车每天上拍约600辆，券商研究员预计其估值将达10亿美元。
点评：与国外相比，中国的二手车车辆信息过于分散，诚信体系也不够完善，制约了行业发展。行业龙头一旦获得资金支持，将在收车、信息平台建设等方面更具优势。A股的亚夏汽车（002607）、庞大集团（601258）、大众交通（600611）等投资了二手车业务。

【公告解读】
○美盛文化定增引入贝因美卡通影视公司
——美盛文化（002699）拟以21.29元每股的发行价，向公司实际控制人赵小强、董秘郭瑞以及比因美特卡通影视发行1730万股，募资3.68亿元补充流动资金。比因美特系贝因美集团全资子公司，贝因美旗下拥有规模庞大的婴幼儿消费群体，与公司未来业务发展将产生协同效应。
○宜华木业收购恒安兴进军酒店软装业
——宜华木业（600978）拟采取发行股份及现金支付结合的方式，以5.7亿元收购恒安兴100%股权，其中现金支付3.4亿。为此公司将按每股4.85元向大股东配套募资1.9亿元。恒安兴是高端酒店软装饰整体解决方案提供商，连续4年获得亚洲酒店论坛星光奖颁发的“中国酒店业最佳供应商”，承诺2014年至2016年净利分别不低于5050万元、6565万元和8535万元。公司上半年净利3.19亿元，停牌前收于5.13元。
○泰豪科技定增硅谷天堂入局
——泰豪科技（600590）拟以7.56元定增募资11亿元，用于偿还贷款及补充流动资金。二股东泰豪集团掏3亿认购，届时泰豪集团及其实控人黄代放持股上升至21.05%，超越泰豪科技原第一大股东同方股份的16.01%。此外，天津硅谷天堂、新疆硅谷天堂合计出资1.5亿元参与定增。
○安纳达获股东举牌
——安纳达（002136）10月10日股东钱翠屏增持公司89万股，增持后，钱翠屏持有公司股份1102万股，占公司总股本的5.1%。钱翠屏于9月23日至9月30日，集中买入公司650万股，于10月8日至9日再度买入公司363万股。
○日上集团定增完善主业
——日上集团（002593）拟以10.55元每股的底价定增5000万股，募资5.28亿，投向绿色建筑工业化集成系统生产项目以及补充工程承包业务营运资金项目。公司表示，此举旨在实现公司从单一的钢结构制造、安装转向整体建筑物的系统建材提供商。项目达产后，预计新增年净利润5237万元。

【财报快递】
○多家公司前三季净利预告倍增
——华力创通（300045）预计前三季净利同比增长520%至550%，主因为卫星导航业务订单增加，政府补贴影响显著。鼎汉技术（300011）预计前三季净利同比增长115%，主因为在手订单执行增多及海兴电缆纳入合并报表范围。
○长安汽车中国西电第三季净利倍增
——长安汽车（000625）预计第三季净利同比增长134%至145%，前三季净利同比增长81%至107%，主因为销售增长、投资收益增加。中国西电（601179）预计第三季净利同比增长228%，接近上半年总和，主因为优化产品结构、技术降本等。