深港通开通或引400亿美元 6大概念股最受益

大参考

　　深港通在11月份开通的预期不断增强，外资机构布局A股市场的意愿越发强烈。日前，在瑞信第七届中国投资论坛上，该公司宣布旗下合资券商瑞信方正证券（601901）在中国内地推出证券经纪业务，试图推动增量外资进入A股。据悉，该券商的股东瑞士信贷(香港)有限公司，是中国市场规模最大的qfii之一，其目前的QFII额度超过30亿元人民币。

　　瑞信大中华区副主任兼大中华区证券业务主管袁淑琴认为，去年牛市时，QFII对A股的投入非常巨大。但由于A股异常波动，配置有所下滑。但最近两个月一些QFII在增额，而且也有一些新批的，这证明海外投资者对A股的态度回暖，其中深港通的因素不可忽略。

　　今年上半年，券商普遍预计深港通引入增量资金有限，非市场决定变量。有券商估算称，以沪港通开通初期参照，即北向深股通每日130亿元。如果未来半年深股通平均每日额度使用率达到5%-10%，预计将为A股市场带来750亿元-1500亿元的增量资金，约占目前深证成指流通市值8.5万亿元的0.9%-1.8%，对市场短期流动性影响有限。尽管政策推出有利于短期市场风险偏好的提升，但并非决定市场走势的核心变量。

　　目前，海外投资者投资A股的途径包括QFII、RQFII、沪港通和中港基金互认等，从大趋势来看，深港通开通后，为外资投资中国市场打开第五大通道，A股有更多股票可以投资，资金净流入水平可能会提高。

　　"一旦深港通落地，沪深港三地市场就可以进行互联互通，作为全球第二大市场，A股的活跃度将备受关注，海外投资者不会错过这样的机会。"瑞信A股策略师陈李预计，深港通开通之后，增加了A股纳入MSCI指数的概率，今年11月份到明年6月份资金量将持续上升。从长期来看，A股市场会吸引400亿美元的长期配置资金进入。

　　在深港通11月中下旬开通预期增强的趋势判断下，包括QFII在内的外资机构在资金以及调研等层面的布局明显，尤其是进入四季度以来，调研节奏加快。据媒体记者不完全统计，四季度以来至11月6日，外资机构共计调研79家A股上市公司，按照调研公司数量分布，电子、机械设备、计算机三大行业位居前三名。

　　在资金方面，根据西南证券（600369）统计数据显示，QFII在今年三季度继续增持，持有股票的市值为1225.23亿元，比二季度的1090.67亿元增加了134.56亿元，增幅12.34%。如果剔除因限售股解禁的北京银行（601169）、宁波银行（002142）、南京银行（601009）、华夏银行（600015），QFII三季度持股市值达770.91亿元，比二季度的659.87亿元增加了111.04亿元，增幅16.83%，为历史第四高水平。

　　42家券商深港通业务获批 六大概念股最受益可重点关注

　　近日深交所向42家证券公司下发了同意开通深港通下港股通业务交易权限的通知，海通证券(600837)、中信证券(600030)、银河证券等大型券商均在其列，目前包括全网测试在内的多项系统测试正在有序进行之中，全网测试将于11月13日结束。对此，分析人士表示，深港通的渐行渐近，使得相关受益股有望成为近期场内资金博弈的焦点，而投资者亦可从券商、高股息率、A+H标的、QFII持仓、高成长、深圳本地股等六角度布局相关受益标的，掘金深港通行情。

　　具体来看：首先，券商板块。一直以来，券商板块均是市场最为看重的深港通受益股，不仅因为深港通的开通有助于增厚证券公司的经营业绩，以史为鉴，在两年前沪港通通车时，券商板块便是当时两市的领涨龙头。因此，在深港通开通在即之时，市场对于券商板块也抱以了更多的期待。相关标的主要包括：中信证券、广发证券(000776)等。

　　其次，高股息率类股。从沪股通经验来看，贵州茅台(600519)、伊利股份(600887)等高股息率标的长期雄踞沪股通前十大活跃股行列，显示出海外资金对于高股息类股的青睐。媒体市场研究中心根据同花顺(300033)数据统计显示，在2013年-2015年三个年度中，格力电器(000651)（5.58%）、粤电力A（3.58%）、建投能源(000600)（3.2%）、天虹商场(002419)（3.16%）、南玻A（3.16%）、九阳股份(002242)（3.07%）等深市个股年均股息率居前，均超过3%。

　　第三，A+H标的。在深港通开通预期的推动下，深市A+H标的成为深港通相关受益标的中最为活跃的板块，下半年以来，浙江世宝、山东墨龙等概念股股价均迎来大幅上涨，其中，浙江世宝在上周五更是创下历史新高。从近期表现来看，表现活跃的A+H股主要有：潍柴动力、浙江世宝、东北电气、金风科技(002202)、丽珠集团(000513)、新华制药(000756)、山东墨龙等。

　　第四，QFII持仓。相似的投资风格，使得QFII重仓股或成为未来深港通资金的潜在布局标的，为投资者选择标的提供了重要参考。媒体市场研究中心根据同花顺数据统计显示，在官方制定的深港通标的范围内，三季度共有49只个股获得QFII新进或增持，按新进、增持数量看，美的集团（10390.63万股）、格力电器（9137.16万股）、海康威视(002415)（8732.31万股）、五粮液(000858)（4730.45万股）、潍柴动力（2842.93万股）、大华股份(002236)（2660.03万股）、华策影视(300133)（2272.01万股）、中金岭南(000060)（1491.85万股）、启明星辰(002439)（1229.49万股）、海能达(002583)（1201.35万股）、鲁泰A（1033.07万股）等个股QFII新进增持数量均在千万股以上。

　　第五，高成长股。区别于沪股通较多的大体量蓝筹标的，深股通标的将充分展现深圳证券交易所新兴行业集中、成长特征鲜明的市场特色，而其中深市中的成长股颇受期待。据统计显示，海兰信(300065)、中通客车(000957)、中环股份(002129)、掌趣科技(300315)、亿帆医药、网宿科技(300017)、太阳纸业(002078)、智光电气(002169)、迪安诊断(300244)、老板电器(002508)、清新环境(002573)等11家公司在2013年-2015年的三个年度里归属于母公司净利润同比增幅均在40%以上，且今年前三季度业绩增幅也超过40%，成长性凸显。

　　第六，深圳本地股。每当深港通发布重要进展时，部分深圳本地股均实现大幅上涨，例如年内多次上涨的深深宝A，而该股在上周五也以涨停价报收，此外据梳理近期行情发现，与深港通消息联动较为明显的标的还包括深物业A、深振业A等。