觉悟：2012-11-19证券市场重要咨讯

大参考

　　一、上市公司重要咨讯

　　1、ST博元巨资收购林东煤业的各项细化方案正式出炉。本次增发获ST博元实际控制人余蒂妮“力挺”，其下属公司将主动认购至少1亿股，显示对上市公司发展前景的看好。

　　ST博元近日披露，公司通过定向增发出资控股林东煤业的相关审计、评估工作已经完成，公司根据审计、评估结果对募资的具体投向进行了补充完善。记者注意到，与今年7月上旬披露的增发预案相比，最新版增发方案在发行价格及整体募资规模等核心内容上均未发生改变，即以4.81元/股为发行底价向不超过10名特定投资者增发募资约38亿元。不过，新版方案对募资用途则作出了进一步细化描述：除2.2亿元用于偿债及补充流动资金外，其余35亿元募资将全部增资林东煤业，具体用于后者旗下龙凤煤矿技改扩建；收购红林矿业、泰来矿业等公司股权以及偿还对外负债共计10个项目。增资完成后，ST博元将以58.33%的持股比例成为林东煤业控股股东。

　　据了解，林东煤业目前产能为60万吨/年。而若本次增资顺利达成，上述一系列技改、并购项目的实施将使其原煤生产能力增至330万吨/年，并新增煤炭资源储量0.6亿吨。

　　根据相应流程，本次增发方案尚需公司股东大会审议批准、贵州省国资委批复并报证监会核准后方可实施。

　　在7月份增发预案披露后，受累于市场低迷，ST博元股价一度出现大幅下跌，最低曾探至3.88元，若这一走势得以持续，本次增发将很难获得外部投资者“捧场”认购。不过，公司控股股东华信泰(余蒂妮实际控制)随即于今年10月抛出重磅增持计划，拟在此后6个月内增持不低于2%、不超过10%股权，在此提振下，ST博元最新股价已攀至增发价上方，为后续实施创造了良好条件。

　　2、中达股份(600074)终于等到了大股东申达集团有限公司转来的江苏省政府办公厅专题会议纪要，原则同意对申达集团进行整体破产重整，对今年9月刚刚“脱帽”的上市公司来说，也有望一次性彻底甩掉历史包袱，迎来新股东接盘。公司将于今日复牌。

　　中达股份的历史遗留问题比较久远。2006年底，公司大股东申达集团发生财务危机，在当地政府等多方面的紧急协调下，最终决定采取债务重组的方式缓解危机。2008年，申达企业集团组建债务重组银团，其中上市公司债务重组银团为软塑板块银团，贷款金额为20.3亿元，其中固定资产贷款12.76亿元，期限5年；流动资金贷款7.6亿元，期限3年。

　　遗憾的是，债务重组未能解决公司的财务危机。据公告，截至今年三季度末，上市公司江苏银团贷款余额为18.1亿元，其中流动资金贷款本金7.6亿元及相应利息已经逾期，固定资产贷款金额为10.5亿元，将于2013年4月27日到期。9月27日，江苏省政府主持召开银团协调会议，研究申达集团银团贷款风险化解工作。

　　本次，江苏省政府办公厅专题会议纪要中与公司相关的主要意见包括：本着尊重历史、面对现实、实事求是、依法合规的原则，与会银行原则上同意对申达集团进行整体破产重整，包括软塑板块银团（即上市公司）；申达集团进行破产重整原则上应满足一定的受偿比例，按照预定的受偿比例受偿后，剩余的贷款本息受偿方式为现金一次性清偿；债权银行愿意续贷的，由银企双方协商确定。

　　3、金飞达（002239）发布公告称，11月16日的召开2012年第三次临时股东大会审议通过了董事会换届选举的议案，一名投行背景和一名矿产资源背景的人士分别进入董事会，这或许意味大股东一直谋划的公司转型矿产资源业务拐点已现。

　　金飞达本是一家服装企业，主要生产服装及服装辅料、梭织面料、针织面料。目前服装行业不甚景气，从新任董事会成员来看，公司或正在谋求向矿产方面转型。

　　大股东欲注矿

　　在本次股东大会上，金飞达董事会的六个席位中，有三席得到更换，新入者分别是郁亮华、蒋建中、赵清。值得注意的是，蒋建中和赵清均刚刚加盟不久，蒋建中2012年9月起才担任金飞达大股东——江苏帝奥控股集团股份有限公司的总工程师，赵清2012年任江苏帝奥控股集团股份有限公司总裁助理。

　　上海一位投行人士表示：“金飞达被定位为大股东旗下的矿产投资平台，大股东手里也有不少矿产资源，最近几年一直为上市公司转型做储备，以待择机注入。此次在董事会引入矿产资源背景和投行背景的专业人士，很可能就是为了筹备资产注入。”

　　目前大股东手中已持有多个优质矿产，如云南金平铁矿，工程控制达一亿吨储量的钒钛磁铁矿。此外，大股东还在四川和内蒙古拥有十多个矿权。

　　实际上，金飞达对于矿产的兴趣，在此之前已经可以看出端倪。上半年，大股东发行两份能源矿产集合资金信托计划，所募集的资金用于云南省金平金岭矿业有限公司金平县铁矿的矿山建设工作，以及内蒙古牙克石市紫石多金属矿的收购、勘查、探转采以及矿山建设工作。

　　2011年底，金飞达与北京兴嘉盈商业投资有限公司正式签订了《股权转让协议》，协议约定公司以自有资金1.1亿元收购北京兴嘉盈商业投资有限公司持有的文山州卡西矿业有限公司45%股权。文山州卡西矿业有限公司位于云南省文山州文山市德厚镇，主营业务为锰矿开采；矿产品销售。拥有3个探矿权和一个采矿权，探矿权面积共计39平方公里。

　　4、博盈投资牵手斯太尔动力。

　　目前，全球柴油发动机市场规模约为4300万台，国内产量超过1500万台，其中车用柴油发动机产量400万台左右。但中国柴油发动机产业的致命软肋是技术落后，产品结构不合理，农用、重型车用和商用柴油发动机比重较大，乘用车柴油发动机比例极小，一些种类如船用柴油发动机尚无制造能力，主要依赖进口；柴油发动机研发基础比较薄弱，拥有自主知识产权的机型极少，不具备完整的全新柴油发动机产品，关键零部件特别是关系到节能减排、安全和驾乘舒适性的电控产品，核心技术如高压泵喷嘴、高压共轨技术等仍受制于国外。总体而言，中国柴油发动机的整体研发和技术水平，和通用、普惠等国际顶尖企业相比，至少有20年的差距？熏甚至也落后于国内车用汽油发动机的发展。这种状况和庞大的市场需求不符。

　　博盈投资收购斯太尔动力后，世界领先的技术和主流市场的规模结合起来，有可能产生类似原子裂变那样的爆炸性效果，对投资者、产业界，甚至对世界发动机版图将产生强大冲击。原先的博盈投资是一家车桥生产商，属于零配件行业，2011年才摘掉亏损的帽子。博盈投资和斯太尔联手后，明年就可产生2.3亿元的利润，两年之后盈利将可能超过6亿元。

　　斯太尔动力的技术能力虽然世界一流，研发人员占员工的比例近乎一半，但是产能有限，其主要销售目标是面对特殊高端客户的小众市场，缺乏足够的能力来扩大产能进入大众市场，所以销售收入不高。和博盈投资联手，斯太尔动力的生产基地将转移到中国，将不仅改变斯太尔动力在市场中的位置，也势必带来中国发动机产业的重新洗牌。

　　两者的联合还可能引起该产业世界市场的震荡。目前，欧洲柴油机乘用车的份额已超过50%，美国自2005年起明确了柴油机技术的地位，到2015年柴油机比例将不低于15%。而中国乘用车柴油化程度很低，2011年柴油乘用车销量不到9万辆？熏在乘用车总量中仅占0.6%。但考虑到中国乘用车柴油化鼓励细则已通过多部门会审并已报送国务院？熏有望年内获批，未来国内消费者购买柴油发动机轿车每辆将可能获得5000元的补贴，这无疑会大大加速乘用车柴油化的进程。

　　据了解，斯太尔动力不只盯着中国市场，其长远目标是成为行业全球前五强。博盈投资牵手斯太尔动力的路径选择，可谓独具慧眼，也值得正在苦苦探索从中国制造到中国创造跳跃的企业借鉴。

　　5、盛屯矿业(600711)11月18日晚间公告，公司拟新建矿业投资公司，注册地为内蒙古自治区呼伦贝尔市，矿业投资公司总投资规模3亿元，总共分两步三期完成。第一步的注册资本为1亿元，在两年内分两期到位。

　　公司拟使用自有资金，以现金方式出资5000万元，占矿业投资公司16.67%股份；其他投资方以现金方式出资2.5亿元，共计3亿元。根据出资步骤，盛屯矿业将在矿业投资公司成立时出资500万元，成立后两年内出资1166.67万元。

　　盛屯矿业称，矿业投资公司致力于内蒙古呼伦贝尔地区有色金属矿勘探、建设、价值提升工作，并积极参与地区有色金属资源整合。通过对投资项目的甄选、勘探、建设、运营、并购，最终达到增大公司产业及效益规模、战略投资者获取投资回报的共赢的局面。

　　公司表示，目前公司整体业务处于稳步发展阶段，公司2010年非公开发行股票募集资金投资项目已经实施完毕，给公司的进一步发展打下了坚实的基础。2012年，公司推动发行股份购买埃玛矿业的重大投资事项，将大大推动公司在有色金属矿业行业的扩张，最大化地发挥公司资金和人员的效用，为公司股东创造收益。

　　6、*ST丹化（000498）召开股东大会并发布公告，公司正式更名为“山东高速路桥集团股份有限公司”，简称“山东路桥”，股票代码保持不变。

　　*ST丹化发行股份购买资产已实施完毕，山东高速集团所持有的路桥集团100%股权于2012年10月22日过户给了上市公司。重组完成后，公司的主营业务变更为路桥工程施工和养护施工。山东路桥隶属于山东高速集团，2012、2013年预计实现扣非后归属于母公司所有者的净利润分别为2.34亿元和2.52亿元。

　　二、大盘和板块重要咨讯

　　1、中国证监会副主席刘新华16日表示，当前和今后一段时期，证监会将积极推进证券公司创新发展，落实已推出和即将推出的创新措施，推进各类资产管理发展，协调相关部门修订完善保险资金、社保基金、QFII等长期资金投资运营的相关法规政策及规则制度，促进各类长期资金进入资本市场。

　　刘新华表示，当前和今后一段时期，证监会将进一步深化证券期货领域的各项改革，稳步发展多层次的资本市场，从六方面推进改革发展，着力提升服务社会经济发展全局的能力。

　　一是进一步优化主板、中小企业板、创业板市场，完善制度安排，支持符合条件的科技类、文化类、现代服务业、现代农业等企业利用资本市场发展壮大。

　　二是稳步推进全国中小企业股份转让系统建设，规范发展区域性股权交易市场，支持引导柜台市场发展，拓宽中小微企业股权交易和融资渠道。

　　三是鼓励引导私募阳光化、规范化，引导社会资本更好向成长初期的企业延伸，促进不同阶段企业内部的发展。

　　四是积极推进证券公司创新发展，落实各项已经推出和即将推出的创新措施，提升行业核心竞争力，推进各类资产管理发展，协调相关部门修订完善保险资金、社保基金以及QFII等长期资金投资运营的相关法规政策及相关规则制度，促进各类长期资金进入资本市场。

　　五是支持科技类企业依托多层次资本市场发展壮大，明确科技成果入股股权确认的政策，简化发行审核流程中对科技成果入股股权确认的手续，推进金融与科技融合。

　　六是稳步发展期货市场和衍生品市场，积极做好国债期货、原油期货的准备工作。

　　刘新华强调，资本市场融资和投资不可分割，满足不同规模、不同行业、不同发展阶段的企业融资需求不仅需要与之匹配的市场体系，尤其还需要专业化的投资者群体，“只有专业化的投资者才能最有效地把社会资本集中起来，在实体经济不同领域和企业发展的不同阶段进行优化配置。”

　　统计显示，今年前10个月，在股票融资较去年明显下降的情况下，我国公司信用类债券筹资额达到2.9万亿元，比去年增长了65.1%；中小企业私募债发行达到47.5亿元。同期，期货市场呈现健康发展态势，1至10月交易量11.5亿手，交易额134.7万亿元，同比分别增长32.5%和18.8%。

　　2、证监会副主席姜洋17日表示，建立碳交易市场是中国经济发展的客观需要。“目前证监会与发改委正在研究碳交易排放市场顶层设计的相关问题。”

　　姜洋表示，碳排放权作为一种权利凭证，具有中远期特性，市场价格波动明显，参与者具有较强的避险需求。碳排放权属性的界定，对于理清碳现货、碳期货的界限和规划碳市场发展路径具有重要意义。

　　我国“十二五”发展规划明确提出，逐步建立碳排放交易市场，推进低碳试点示范。今年初，国家发改委批准了北京市、天津市、上海市、重庆市、湖北省、广东省及深圳市开展碳排放权交易试点。随后，国家发改委于6月印发了《温室气体自愿减排交易管理暂行办法》，为促进我国建立规范的碳交易市场起到了积极作用。

　　“我们应当借鉴国外碳排放交易体系的建设经验，探索符合中国自身情况的碳排放交易市场路径，培育现货和期货、场内和场外相结合、多层次的碳排放交易市场体系。”姜洋表示。

　　姜洋指出，证监会支持碳排放交易权试点在符合国家有关规定的前提下规范发展。一是坚持在市场整体规划的框架下，推进区域性试点工作，同时为构建全国统一碳市场预留政策空间，最终实现“地方粮票”全国通用；二是初期立足现货交易，以企业参与为主，不盲目发展大众投资者，特别是不要发展成类期货市场；三是通过区域试点，以交易为龙头，促进市场能力和基础设施两方面的建设。

　　姜洋表示，当前国内碳交易市场试点刚刚起步，碳排放权登记注册系统正在建设，排放权核定核查的第三方审定机构需要时间培育和发展。在这种情况下，我国碳排放交易市场的发展，应当先以现货交易为基础，同时对开展碳期货可行性进行研究论证。目前证监会正和发改委共同开展相关课题的合作研究。

　　目前，在全球各级碳市场当中，银行、基金等金融机构是跨国碳交易的主要组织者，姜洋表示，应当注重发挥金融机构在碳交易市场中的作用。同时，应积极研究发展人民币作为碳交易的计价结算货币，争取人民币在国际碳排放交易中更大程度地发挥作用。

　　3、10月份房价出现上涨，70个大中城市中房价环比上涨的城市数量较9月份增多，且平均涨幅也增加，这表明未来房价仍存在上行压力。

　　国家统计局昨日公布数据显示，10月份，70个大中城市中，新房价格环比上涨的城市有35个，较9月份增加4个。10月份环比价格上涨的城市中，涨幅均未超过0.5%，这一涨幅高于9月份的0.4%。

　　从二手房来看，10月份，70个大中城市中，环比上涨的城市有32个，尽管这一数量较9月份略有减少，但环比涨幅却有所反弹。10月份环比上涨的城市中，涨幅均未超过0.8%，而9月份这一涨幅为0.7%。

　　此外，除了价格上涨外，10月份楼市成交量也大幅回暖。据中原集团研究中心监测，截至10月，年内全国主要的54个城市新建住宅合计签约套数为215.78万套，已经提前2个月超过了2011年这54个城市总签约量。

　　中原地产研究部总监张大伟表示，目前有多家房企完成年度销售业绩，未来销售压力不大，楼市以价换量已经结束，房价将延续平稳微涨的趋势。

　　数据还显示，10月份，一线城市基本上全部呈现了上涨或者持平的情况，北京新房价格环比上涨0.3个百分点，上海持平，而广州和深圳则分别上涨了0.4个百分点。

　　4、新华网广州１１月１７日电）在１６日开幕的中国国际高新技术成果交易会上，“深圳市北斗卫星应用产业化联盟”正式揭牌成立。中科院深圳先进院有关负责人表示，中国未来的卫星导航应用市场潜力巨大，预计２０１５年国内产业规模将超过２０００亿元。

　　“深圳市北斗卫星应用产业化联盟”的成立标示着中国北斗卫星导航重大专项的区域示范应用工程正式进入实施阶段，将推动中国北斗卫星的民用化发展，加速卫星导航产业的转型升级。

　　北斗卫星导航系统应用领域涉及基础测绘、国土规划、公共安全、交通运输等众多领域，未来将规模化地应用于移动通信、个人位置服务、公共事务管理等领域。

　　中国科学院深圳先进技术研究院院长樊建平表示，发展自主知识产权的北斗卫星导航系统，对于打破ＧＰＳ垄断、维护中国战略利益意义重大。中国已在车载北斗导航芯片等应用服务领域的技术研发和产品生产取得突破，未来的１８个月，将是北斗卫星导航系统应用产业化的重要机遇期。

　　据了解，北斗联盟将实现四大产业化工程，即北斗导航系统应用核心元器件的研发与产业化工程、北斗应用技术系统研发与产业化工程、北斗智能手机终端研发与产业化工程和北斗车载智能终端量产工程。

　　5、重大重组一直以来是内幕交易多发区，证监会有关负责人11月16日在新闻通气会上表示，将在总结前一阶段打击内幕交易工作经验的基础上，建立针对重大重组的内幕消息监管制度。

　　据了解，上市公司重大重组的行政许可已经与内幕交易挂钩。重组期间凡是有股价异动的，证监会稽查部门将予以核查;涉嫌内幕交易的将暂停行政许可的审核;有违规的即终止审核。

　　目前证监会上市部公布的在审重组项目中，已有7家企业因为有关主体涉嫌内幕交易而暂停审核。不过，如果涉嫌的主体不是大股东或主要重组方，且上市公司能够积极采取行动消除影响的，证监会将重新启动审核。此外，重大重组的内幕信息知情人管理制度也将进一步加强。