IPv6概念股

大参考

　　2011年12月23日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，研究部署加快发展我国下一代互联网产业。
　　2012年2月12日，国家发改委组织实施《2012年下一代互联网技术研发、产业化和规模商用专项》和《2012年国家下一代互联网信息安全专项》。
　　2012年3月29日，发改委、工信部等七部委联合发布《关于下一代互联网“十二五”发展建设的意见》。
　　2012年5月9日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，决定实施“宽带中国”工程，加快部署下一代互联网。
　　2012年6月6日，国家发改委等七部委主办 “下一代互联网发展建设峰会”，标志着我国下一代互联网商用正式起航。
　　2012年7月20日，国务院发布《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》，下一代互联网被列为重点支持方向。

　　一、我国IPv6产业链发展现状

　　我国以设备提供商为主，科研机构为辅的产业格局，研发了大量的IPv6产品。截至2009年底，中国已经有20余款产品通过IPv6 Ready Phase1认证，30余款通过IPv6 ReadyPhase2认证。其中，有40余款IPv6设备获得了工业和信息化部入网许可，尤其是国产IPv6承载网络设备等关键技术已经达到国际先进水平。但令人担忧的是，目前我国IPv6产品类型集中于网络设备领域，而终端、芯片、协议栈、操作系统以及应用软件产品类型，则很少涉足。因此，我国IPv6产业环节还存在明显的短板，先于国际全面启动IPv6部署，在这些方面仍可能受制于人。

　　我国于2003年开始建设了中国下一代互联网示范工程(CNGI)，通过5年的努力已经取得了阶段性成果，建立了全球规模最大的IPv6网络，有力地促进了中国运营企业在IPv6网络的发展，奠定了中国在世界范围内IPv6领域的地位，积累了一定的运营经验。但总体来看，我国IPv6运营业发展缓慢，主要体现在IPv6网络集中在骨干网层面，向边缘网络延伸不足，难以为IPv6特色业务的开发和规模商用提供有效平台。此外，由于运营企业积极申请IPv4地址，或采用私有地址，对于发展IPv6用户并不积极，直接影响了其他产业环节的IPv6投入力度。

　　截至2011 年底，我国互联网普及率达到38.3%，网民数量达5.13 亿，占全球网民总量的四分之一左右，互联网已深入到国民经济和社会发展各领域。当前，全球IP 地址分配机构IANA（互联网编号分配机构）可供分配的IPv4 地址资源已经分配完，亚太地区APNIC 也从2011 年4 月进入最后一个/8 地址的分配，预计很快将分配完毕。

　　中国拥有世界上数量最多的互联网用户，但地址拥有量不容乐观。资料显示，截至2012 年5 月底，全球共有197 个国家申请获得IPv6 地址，其中拥有量最多的国家依次是巴西、美国、日本、德国、中国等。中国拥有的IPv6 地址数为9245个（/32），约为巴西IPv6 地址的1/7、美国IPv6 地址的1/2。地址数仅是资源问题，更为重要的，在IPv6网络环境搭建、骨干网与城域网改造、终端适配、网站改造等IPV6 应用方面，还没有形成产业链的规模效应。

　　近年来，3G、移动互联网、云计算、物联网发展迅猛，促使中国对IP 地址的需求大大增加。数据显示未来5 年，中国IP 地址需求总量高达345 亿。在IPv4 地址告罄的背景下，作为IPv4 的替代者，IPv6 商用的现实价值和战略意义更加凸显出来。

　　随着移动互联网、云计算等新兴业务的快速发展，对技术的需求越来越迫切。全球IPv4 地址告罄也为这场声势浩大的网络革命带来了难题，加速向IPv6 过渡已成当务之急。信息显示，本次IPv6 过渡技术国际测试旨在测试各种过渡技术的应用场景和特点，将全面测试国际主流的双栈、隧道和翻译技术，我国也有多个标准参与，例如Softwire、IVI、SAVI、Smart6、Laft6、PNAT 等。未来考虑纳入“IPv6 Ready”和“IPv6 Enabled”全球认证测试体系。

　　IPv6 的商用是下一代互联网的起点。如今，互联网发展进入了以宽带化、移动化、泛在化为表征的下一代互联网时代。

　　据工信部预测，2015 年我国物联网市场规模将逾5000 亿元，2020 年将达到万亿元级，预计未来5 年复合年均增长率超过30%。

　　针对国内互联网发展的现状，2012年3 月，国家发展改革委、工业和信息化部、教育部、科学技术部、中国科学院、中国工程院、国家自然科学基金会印发的《关于下一代互联网“十二五”发展建设的意见》指出，在2013年年底前，将开展IPv6网络小规模商用试点，形成成熟的商业模式和技术演进路线，2014年至2015年，实现互联网普及率达到45%以上，推动实现三网融合，IPv6宽带接入用户数超过2500万，实现IPv4和IPv6主流业务互通。同时，国家发改委宣布拿出80亿元作为下一代互联网发展专项资金。

　　二、IPV6投资策略

　　作为技术升级的一环，IPv6从小规模商用试点、试商用到全面部署，原有设备改造和新建通信工程的软硬件投资将极大刺激相关产业发展。相关产业涉及运营商基础网络、业务平台以及终端的全面改造（包括升级和新建），涉及路由器、交换机等，其中数据通信设备厂商、服务器提供商、业务平台均将受益。

　　1、IPv6网络设备

　　我国承载网络设备供应商，如华为、中兴、星网锐捷  以及神州数码等，研制开发了大量的IPv6承载网络设备，覆盖路由器、交换机、宽带接入服务器、防火墙、入侵检测/防御以及VPN网关等，大多产品已经通过严格的测试，并且得到了实际的部署考验。基本实现了国内与国际的同步发展，掌握了承载网络设备的核心技术，并在全球市场中取得了良好的竞争位置。但也应看到，国内针对大容量安全设备、IPv6-IPv4翻译设备研发相对薄弱。

　　由于IPv6市场尚未完全启动，我国业务网络设备供应商目前尚未推出大容量IPv6核心网设备，但均已在相关网络产品中完成了该技术的研究积累，且部分核心网设备在信令层面已经支持IPv6，只是在数据层面还未做有针对性的开发。一旦IPv6核心网设备市场需求出现，我国厂商可在短期内推出相应产品。在提供网络设备方面，关注中兴通讯，星网锐捷。

　　2、IPv6终端设备

　　受CNGI项目的推动，海尔集团、康佳集团、海信集团、红旗软件等中国厂商开始涉足IPv6终端产品开发，但目前来看支持IPv6的产品数量还很少，形势并不乐观。应该看到，长期以来我国在终端设备和信息家电领域一直比较薄弱，并未掌握操作系统、芯片以及协议栈等核心技术。如果IPv6网络建设过于超前，仍然可能面临终端匮乏的尴尬局面。

　　3、IPv6软件系统

　　目前，我国只有红旗软件开发了Asianux Linux双栈操作系统，并获得了IPv6 Ready的认证。在IPv6开发环境、中间件平台、编程开发环境、数据库软件以及应用服务器软件等领域则是一片空白。因此，我国如果领先全球先行过渡到IPv6，必然大规模采用国外操作系统和应用软件，一旦出现软件问题，难以凭借自身力量弥补漏洞或推动软件系统升级。

　　互联网门户软件服务提供商：对于互联网上众多的网站来说需要逐步支持IPV6 用户的访问和连接，尤其是商务网站，这对网站的接入层级，需要做改动。改动虽然不大但，但因为互联网站数量的庞大，将带来不小的商机，商机爆发应该在2012至2013年。目前网站软件的服务很多都是有中小软件企业完产，上市公司就是：生意宝（002095），焦点科技（002315），三五互联（300051），顺网科技（300113）。

　　网络安全管理和安全软件提供商：由于IPV6 的使用会使原有的网络管理软件和安全软件需要升级才能继续满足要求，尤其是企业单位等对管理和安全要求比较高的客户会有明确的需求，这是将在未来的2－3 年内形成庞大的市场需求。值得关注的公司：启明星辰（002439），卫士通，网宿科技（300017）。

　　网络内容提供商：IPV6 的到来和网络内容提供完全没有关系，就像换了门牌号码不能引起改变房间和房间里的东西的改变一样。

　　4、IPv6集成电路

　　我国网络设备提供商，如华为、中兴，已经掌握了设计专用通信处理器芯片的核心技术，并且开发了具有自主知识产权的、支持高速路由转发的IPv6 ASIC芯片。但也应看到，我国在芯片设计工具、制造程序、投片、封装以及测试等领域长期以来一直处于落后地位，不具备产业优势。如果领先全球先行过渡到IPv6，仍有可能受制于人。(证券时报网)

　　三、主要上市公司

　　1、国脉科技 002093 通信及通信设备

　　电信服务外包行业前景广阔,公司将整合资源扩大规模

　　未来几年,公司发展遇到了迈上新平台的良好机遇。一方面,3G发展建设带来大规模网络建设的同时,也引起了行业的巨大变革,由于运营商分拆和3G网络建设,国内无线网络由2种制式变为6种,网络运营环境和优化环境变得越发复杂,电信外包服务行业将释放出巨大的市场潜力;同时,国家对于高科技企业、现代服务业的扶持为公司的发展带来了良好的政策环境;海峡西岸经济区的发展为公司带来了独特的地缘优势。

　　另外,公司自身也迈开了对外扩张之路。公司拟使用自有资金出资人民币5亿元,在福州市设立全资子公司福建国脉科学园发展有限公司。旨在在国家大力发展现代服务业的背景下,充分利用政府相关鼓励政策,争取稀缺的土地资源,优化公司的资产配置以及发挥资产保值增值功能,同时为公司主营业务发展战略提供未来资源性支持。

　　未来公司将整合资源,在全IP网络环境背景下,公司以IP为核心,逐步成为集下一代互联网通信技术、云计算、海量存储、教育科研、人才培训等现代服务产业于一体的现代服务企业。

　　2、星网锐捷 002396 通信及通信设备

　　2011年公司共申请专利258项,其中发明专利251项。在报告期内,公司获得批准专利数232项,其中发明专利189项,继续为“二线龙头”地位的巩固增加筹码。

　　公司持续在EPOS、DMB、GPS、以及视频监控等多个细分领域增速很快(86%),主要因为项目固网支付终端和系统产业化项目、DMB联网信息发布系统及其终端产品研发与生产项目,已经开始产生效益。

　　3、三元达 002417 通信及通信设备

　　主营网优覆盖业务低于预期:公司四季度收入增长21%,收入增速环比下降同时营业利润率出现下降。主要由于四季度确认WLAN收入较少,低毛利率的直放站产品较多,另外运营商集采竞争激烈导致毛利率出现下降。

　　天线及CMMB业务有望爆发:公司已经成功入围2012年移动及联通天线设备集采,预计2012年带来增量收入1.2亿;我们了解2010、2011年公司CMMB业务收入分别为1000、3000万元,在中移动有望入股中广传播从而拉动CMMB建设投资背景下,预计2012年公司CMMB业务收入将达到5000万元以上。

　　费用率下降是长期趋势:公司网优覆盖、WLAN、天线、以及视讯业务都面向运营商,业务间存在良好的协同效应,收入增长同时费用将得到有效控制,费用率下降将提高公司营业利润率。

　　4、紫光股份

　　公司主要从事自有品牌硬件产品的开发与销售、IT分销和软件及系统集成等业务,产品主要包括扫描仪、光盘和电脑等。其中,扫描仪和光盘存储产品的产销量均为国内第一,扫描仪市场份额更是连续10年居于榜首。

　　扫描仪已位居行业龙头:紫光扫描仪市场占有率在20%以上,已连续十年稳居国内市场销量前列。08年度公司被评为了中国扫描仪市场年度成功企业。在品牌中国产业联盟、中国企业家杂志社等单位联合主办的“品牌中国总评榜”活动中,紫光荣获品牌中国金谱奖-中国信息技术行业年度十佳品牌。

　　5、三维通信 002115 通信及通信设备

　　随着国内3G的网络优化业务快速增长,公司也将受益于行业的景气发展。公司致力于打造“设备+服务”的完整产业链,在既往经营中已经与运营商建立了长期合作关系,未来在承接运营商外包业务时将会有明显优势。未来几年,运营商就持续增加网络覆盖和优化的资本开支,行业增速在25%左右,而随着WLAN的投资建设也将会给公司带来新的工程集成和服务收入。

　　公司在立足传统覆盖业务的基础上,大力发展网络优化服务。2011年公司非公开发行助力无线网络优化业务发展,随着募投项目的顺利开展,公司网优服务收入将大幅提升,竞争实力将进一步加强。CMMB业务和物联网等新业务将成为公司新的增长动力。公司2011年已取得CMMB发射机生产许可证,今年将规模化介入此领域。物联网方面,公司主要依靠与运营商合作,为集团客户提供通信加安全生产监控的整体解决方案,现阶段已有试点,预计今年两项业务都将会带来新的收入增长点。