清湖渔夫：从美元体制走向多中心的货币混合体制

大参考

　　全球“去美元化”进程聚焦之八

从美元体制走向多中心的货币混合体制

清湖渔夫

　　2014年底，不仅卢布被“崩溃”使全世界再次认识到美元的危险性，而且作为世界主要大国之一的俄罗斯，将卢布与美元进行切割，成为全球“去美元化”进程的催化剂；越来越多国家的货币逐步减少与美元的国际市场联系，意味着以美元为中心的世界多边货币体制逐步消解和乃至走向崩溃。与此同时，因为一些国家在经济上相互抱团取暖和维持生存，世界货币体制由此转向双边、区域或者集团多边的非美元的混合型货币体制。美国资本主导的全球化被遏止，区域内国家经济合作的加强和跨区域或者集团国家之间的互利往来更加踊跃，相对更具有公平性的全球化的进程因此加速。

　　集团货币体制

　　一种新的体制因素的萌芽，常常是从旧体制的裂痕或者夹缝中生长的；并且随着这种萌芽的茁壮过程，旧体制的被撕裂程度也就越来越深,直至旧体制最后瓦解。

　　货币互换产生于上个世纪的国际外汇市场，是一种外汇避险的金融工具。但是这种工具被创造性地用于国家之间的双边贸易和投资的结算与金融，却是发生在世纪之交。2000年5月4日，第九届东盟与中日韩“10+3”财长在泰国清迈共同签署了建立区域性货币互换网络的协议，即《清迈协议》。《清迈协议》主要包括两部分:首先扩大了东盟互换协议(ASA)的数量与金额；其次建立了中日韩与东盟国家的双边互换协议。最初清迈协定的“资金池”规模为1200亿美元，2012年8月，东亚“10+3”货币互换机制资本规模已经被扩大至2400亿美元。《清迈协议》是东南亚金融危机之后东亚国家之间相互抱团自救的举措之一，这些被洗劫的国家鉴于它们的惨痛教训，联合催生了一种新的区域国际货币制度安排。

　　2012年11月6日，在参加G20财长会议的空当，与会的金砖五国财长以及央行官员进行了多边会晤。官员们普遍认为，早在2000年就已达成的清迈协定模式非常具有借鉴意义，是一种新的区域自救合作模式。打造一个与清迈协定资金池规模相当的外汇储备库已经成为金砖国家的共识。当IMF关于提高新兴经济体话语权的关键一票还握在美国人手中的时候，新兴国家似乎更应该团结起来跑步前进。

　　2014年7月15日，金砖国家领导人第六次会晤在巴西福塔莱萨举行。五国领导人围绕“实现包容性增长的可持续解决方案”主题，就当前世界经济形势、国际政治安全问题交换意见，达成广泛共识，取得重要成果。金砖国家发表的《福塔莱萨宣言》宣布，金砖国家新开发银行初始资本为1000亿美元，由5个创始成员平均出资，启动资金为500亿美元。还建立1000亿美元金砖国家应急储备基金。总部设在中国上海。

　　金砖银行破茧而出将进一步促进国民储蓄在金砖国家之间的流动；为新兴市场国家在基础设施建设方面提供融资便利和资金支持；为金砖国家间本币结算与贷款业务服务；为各国间贸易和投资便利化服务等项职能。

　　金砖银行的产生，开始挑战美国掌控的国际货币基金组织和世界银行，“另起炉灶”的意义不言而喻，《福塔莱萨宣言》第18条阐述了这种意图：“我们对2010年国际货币基金组织（IMF）改革方案无法落实表示失望和严重关切，这对IMF合法性、可信度和有效性带来负面影响。IMF改革系各国高层承诺，目前已增加了IMF资源，下一步必须使IMF治理结构现代化以更好地反映新兴市场和发展中国家在世界经济中不断增加的权重。IMF必须是基于份额的国际机构。我们呼吁IMF成员寻找出落实第14轮份额总检查的方式，避免进一步推迟。我们再次呼吁，如2010年改革方案在今年底前无法生效，IMF应研拟推动改革进程的方案，以确保提高新兴市场和发展中国家的话语权和代表性。我们呼吁IMF成员就新的份额公式和第15轮份额总检查达成最终协议，以免进一步危及已推迟至2015年1月的最后期限。”

　　在亚洲国际金融领域，另一项重要的金融安排就是亚洲基础设施投资银行的成立，这家区域性的政府间的多边合作金融机构，是与中国的“新丝绸之路计划”的践行相互呼应的。2014年10月24日，中国、印度、新加坡等在内21个首批意向创始成员国的财长和授权代表在北京人民大会堂签约，共同决定成立亚洲基础设施投资银行，标志着这一中国倡议设立的亚洲区域新多边开发机构的筹建工作将进入新阶段。

　　习近平指出，亚投行的建立代表了各方团结合作共谋发展的愿望、决心和行动。它也是一种创新机制，有利于推动完善全球金融治理，是一件非常有意义的事情。希望各方共同努力，将亚投行建设成为一个平等、包容、高效的基础设施投融资平台和适应本地区各国发展需要的多边开发银行。加快促进本地区基础设施互联互通，推动区域经济合作，为亚洲经济发展注入新动力。亚投行秉承开放包容的区域主义，欢迎所有有兴趣的国家积极参与，实现合作共赢。亚投行还要坚持多边主义，同现有多边开发机构相互补充，加强合作，共同促进亚洲和世界经济繁荣。

　　中欧、中俄的货币互换

　　作为全球性四个力量极中三极的中、欧、俄均处于欧亚大陆。金砖银行、亚投行等区域行的或者集团性的国际货币体制的出现，是以各国之间的双边货币机制安排为基础的，而大国之间的双边货币制度，又成为支撑这些大国货币为中心的区域性货币体系的基石。

　　2013年10月10日，中欧签署货币互换协议，人民币与世界第二大国际货币欧元开始“联手”，进驻欧元区的金融结算体系。中国央行称，与欧洲央行建立双边本币互换安排可为欧元区人民币市场的进一步发展提供流动性支持，促进人民币在境外市场的使用，也有利于贸易和投资的便利化。欧洲央行称，由于中国、欧元区快速增长的双边贸易和投资规模，有必要签署货币互换协议。该协议同时将有利于国际金融市场的稳定。欧洲央行执行理事会成员科尔(Benoit Coeure)表示，这一安排显示出人民币在国际金融领域的地位正迅速上升，国际社会应当配合人民币的国际化进程。中欧双边本币互换协议的签署，标志着中国人民银行与欧洲中央银行在货币金融领域的合作取得了新的进展。 另外欧洲央行已分别与美国、英国、加拿大和瑞士签署货币互换协议。

　　在欧美对俄罗斯的金融攻击也催生了人民币与卢布的货币互换机制的产生。2014年10月13日，中国人民银行与俄罗斯联邦中央银行签署了规模为1500亿元人民币/8150亿卢布的双边本币互换协议。鉴于中俄之间的贸易与投资主要涉及能源领域，意味着中俄之间石油天然气等能源贸易的计价与结算将逐渐减少并且最后停用美元。由于俄罗斯在世界能源市场的巨大份额，中俄之间的货币互换对石油美元本位制的基础的冲击是显而易见的。世界能源贸易的版图已经在被改写。

　　人民币国际化的进展

　　根据北京提供的数据，截至2013年第三季度，中国与20多个国家签订货币互换协议，签订这类协议的总额已经达到4.17万亿美元，相当于中国国内生产总值的一半。

　　根据2014年12月环球银行金融电信协会（SWIFT）的数据，在10月份的全球贸易货币排名中，人民币已经超越欧元位列全球第二，占据8.66%的市场份额。中国还跃升为世界第一贸易大国。SWIFT数据还显示，去年第三季度，欧洲使用人民币作为支付货币的交易额增幅达163%，远高于同期亚洲地区增幅（不包括中国内地及香港）的109%。5月份德国的人民币支付使用量按月大增71%，是20个最多使用人民币作支持货币的国家中增幅最高的。

　　中国银联的金融结算末梢已经遍布全球，人民币国际化加快正在改变世界。中国公司开展的外貌也可以直接使用人民币进行结算，中国居民出境旅游、留学不用像以前那样跑到银行换外汇了，可以刷卡消费。越来越多的境外银行在中国大陆涌现，海外的中资银行身影也越来越多，虽然步伐还有些迟，但“引进来”、“走出去”的格局日益清晰。让人民币逐渐在世界经济舞台上活跃起来。尽管人民币已经通过香港、上海、新加坡和伦敦等平台成为了主要的贸易融资货币，但距其成为国际储备货币之一的道路依然漫长。目前世界各国央行的外汇储备中只有0.01%是人民币。

　　随着美国经济的金融化和美国资本占据全球资本循环体系的顶端,美国人的金融生存方式也就确立。因为需要世界养活美国，所以这种体制是一种具有资本寄生性和天然不平衡的体制。全球金融市场和金融性的市场——包括以美元为中心的外汇市场——的持续动荡和起伏也就成为这种体制的必然特征与内涵，这是美国金融资本全球市场循环的自然要求。只要处于这种体制中，世界其他国家资本势力因为与美国金融资本势力之间的市场利益矛盾与冲突，被欺诈和绞杀也就成为常态；这也是对美元担惊受怕、欲去之而后快的国家越来越多的原因。卢布与美元的切割，鼓励更多早就对美元离心的国家，也大胆在国际能源交易中不再使用美元。人民币国际化进程在2014年提速，也是在这种背景下展开的。

　　人民币国际化过程中应当注意的问题

　　人民币国际化的兴起是从旧有的以美元本位制为中心的世界经济金融架构中破茧重生的，其使命之一就是替代和更新以美国资本主导的国际经济金融旧秩序，和世界各国一起构建更加公平合理的国际经济与金融新秩序，从而推动人类文明向前发展。就人民币国际化的使命构成和完成的必要和基础条件而言，我们尚需高度重视以下问题：

　　首先，人民币国际化，参与世界新金融秩序的构建，其目的在于改造和摒弃旧的经济关系和金融秩序，创造新的国际规则与惯例，从而另起炉灶。我们的改革开放已经利用了美国主导的旧体制，人民币国际化已经从这个旧体制中生长出来，但是绝不是为了附庸于这个体制。向美国资本主导的旧有体制靠拢和接轨，与我们的对外经济战略和复兴战略严重冲突！与西方国际惯例接轨的所谓市场与金融“自由化”实际上是一种危险之途。最切近的教训和警醒就是所谓“卢布崩溃”的例子，卢布兑美元汇率市场太“自由”了，这个市场的俄罗斯资本也就被外国资本控制和收割，“卢布暴跌”也成为外国资本妖魔化俄罗斯的工具。

　　其次，人民币作为价值尺度和价值标准，背后的价值观基础，是中华的“和谐共存、互利共赢”的人文价值观。以人民币计价和结算的市场本身也是一种社会价值体系，人民币资本是由掌握它人或者社会组织（企业）构成的，资本活动本身是人或者社会组织的活动，人民币在国内外市场是以货币资本的现实形态流动的。人民币资本在境内外流动的一个重要历史责任和文化功能就是传播中华的价值观。以人民币为计价和结算的市场机制的形成和市场体系的定价过程，也是我们自己的人文价值观的实现过程和“互利共赢”价值标准的具体运用过程。人民币仅仅“走出去”是不够的，而是必须“带着新的价值理念走出去”，从而参与和推动新的全球化进程。

　　再次，鉴于人民币国际化对于中华价值观传播意义，中国资本或者人民币资本的国际运动，是以对本土市场的主导和控制为前提和基础的，中国资本（企业）对国内金融市场、商品市场和服务市场进行控制并且获得定价权，是人民币国际化的基础和动力源。在控制国内市场体系的基础上，人民币国际化才能将“互利共赢”的价值理念推向世界，飞得更高，行得更远。由此对国际市场体系进行改造，建构人民币国际性资源市场（如石油人民币现货与期货市场）和人民币资本与金融市场。在西方资本主导的市场中，媒体被资本控制，信用评级企业被资本操纵，在国际上运用双重标准，都是价值标准的应用形式。市场定价权的争夺，实质上是不同国家和资本势力集团价值观念或者价值标准的碰撞与较量，因此争夺市场话语权与定价权的过程贯穿于市场运行的全过程。

　　又次，随着全球“去美元化”进程发展到一个新的阶段，世界上所有国家必然开始重视和应对的一个问题是——美元崩溃！美元崩溃的进程在次贷危机之后就已经开始了，因为美联储三轮“量化宽松”的出笼至今明显加速。如果美国目前执行的全球战略仍然不改弦更张，不肯放弃霸权地位，执意要对欧亚大陆的三极力量进行遏制和消耗，那么美国国力的下降也会继续加速；在“乌克兰冲突”的后续发展上，只要美国不依不饶，被欧盟和俄罗斯联手赶出欧洲的结果可以预见。我们启动了国际经济和金融秩序创新的进程，就不能阻止世界各国参与这个进程和抛弃美元进程。

　　一旦全球美元倒灌美国本土市场，美元崩溃的丧钟就会轰响，美元会成为废纸。在目前沙特等国被美国施压，持续打低石油美元价格的情况下，能源战略有必要两条腿走路，一方面保持俄罗斯能源的购买，为俄罗斯提供力所能及的战略支持；另一方面，加紧美元外汇储备向其他币种的外汇储备转换和战略石油储备的转化，竭力避免13亿人民的血汗创造最终化为乌有。必须重新判断中国经济关系的现状：我们希望从美国进口的东西，主要是高新技术，美国政府封锁十余年来不见松动，市场换技术的战略实际上成为一厢情愿。美国推销给给我们东西却是我们根本就不想要的东西！无非是大量的股票、债券、期货期权合约和金融衍生品。另外据了解，我们目前的战略石油储备才1000多万吨，甚至不够我们一个月的国内消耗，与世界大国相比少得可怜；降低规模过大的美元外汇储备，加紧加大石油储备才能以备不测。俄罗斯掐断欧盟天然气管道会引起欧洲经济瘫痪的危局，同样可能因为海上石油运输新路被掐断、中东石油来源断绝而发生在我们自己身上！

　　我们以“两带一路”和人民币国际化为手段推动周边国家经济整合，有力参与世界经济体系改造,之所以在世界上被越来越多的国家和地区赞许和深入人心，是因为我们开始抛弃以“极端利己主义和丛林法则”为价值观基础的美国主导的西方体系，继而开始为人类提供以“和谐共存、互利共赢”理念为基础的新的生存方式和发展范式，并且站在人类生存发展与文明进步的大义制高点上。

　　(全系列完)

参考文献：
《走向崩溃的美元及其国家信用》，清湖渔夫

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好，学习受教！