【今日导读】
标普下调俄评级至垃圾级 卢布暴跌
人民币即期价创近8个月新低 一度逼近跌停
油价迎13连跌:汽柴油每升分别降0.27和0.3元
国企改革成下个风口 两角度寻确定性机会
盐业市场化运作步伐加快 行业龙头转型提速
千金药业(600479)新总经理资本运作经验丰富
美克家居(600337)加强与机构投资者交流
【投资聚焦】
国企改革成下个风口 两角度寻确定性机会
－周一，国企改革题材表现亮眼，上海、广州、深圳等地方国资旗下个股集体大涨。消息面上，近期陆续召开的地方“两会”上，国资国企改革成为关键词，且位列多地政府工作任务首位。分析认为，随着国企改革顶层设计方案中较为成熟多个方案于春节前推出，国企改革提速在即。
业内认为，国企改革加速将增强企业活力、提高效率。而地方财税体系重构，将促使地方政府以更大热情投入到国企改革中。随着改革步伐加快，国企改革题材将成为资本市场重大风口。经过综合分析，资讯认为，两大角度可寻找确定性机会：一是“同门兄弟”已停牌重组的，如河池化工(000953) ，与其同属中国化学(601117)昊华化工旗下的黑化股份(600179)已经停牌；二是央企或国企旗下“独生子”，如央企电信科学技术研究院唯一上市公司高鸿股份(000851) 。
盐业市场化运作步伐加快 行业龙头转型提速
－－周一晚间，新都化工(002539) 公告与广东省盐业集团签订战略合作意向书，双方在广东佛山共同投资设立新公司，建立生产高端盐研发、生产基地并对外销售，销售市场将覆盖广东省及周边区域以及东南亚国家。新公司的注册资本、股权比例及股东构成需经双方协商一致后确定。新都化工(002539)表示，此次交易有利于公司在盐业体制改革的背景下，依托盐业公司拥有的覆盖力最全面的渠道，抢先掌握渠道资源，逐步完成公司品种盐业务的全国布局，为公司成功实现战略转型做好铺垫。
业内认为，从此次合作看，地方盐业公司正在推进产权多元化等方面的改革，有助于市场化运作逐步推进，这也是盐改大方向。随着盐改加快推进，云南盐化(002053) 、兰太实业(600328) 等食盐生产企业从制造领域向流通商贸领域转型值得期待。
【独家参考】
千金药业(600479)新总经理资本运作经验丰富
－去年底，千金药业(600479) 总经理王琼瑶离职，该职位目前由董事长江端预兼任。资讯获悉，公司总经理人选已经遴选完毕，不日就职。据了解，该人士为“70后”，曾在“德隆系”旗下公司任高管，现在某地方政府投融资平台任职总经理，熟谙资本运作。据了解，公司引入资本运作方面人才，有为后期并购重组做好人才储备之意。根据原规划，千金药业(600479)2015年市值规模达到百亿，现不足50亿。
美克家居(600337)加强与机构投资者交流
－资讯获悉，美克家居(600337) 继日前在海口与国内基金、券商等投资机构积极沟通后，近期将赴香港进行路演，加强与机构投资者交流。公司去年底已经完全取消了OEM贴牌加工业务，从今年起，美克家居(600337)的产能将彻底转移至自有品牌，并确立了实体店成为运营中心的全新定位。
公司计划，2015年，美克美家在全国的实体店将达到100家，此外，公司下属品牌A.R.T加盟店在全国的店面也将达到100家，ZEST、YVVY、美克美家子品牌Rehome等在国内和国际市场也要加快发展，助力公司的发展速度及效益有明显体现。
【财经要闻】
李克强：今年要进一步深化财税金融等重点改革。
农田水利条例征求意见，鼓励社会资本投入农田水利建设。
上海银监局将对房贷实施全产业链压力测试。
上海自贸区有色金属现货交易平台正式获批。
安邦第9次增持民生银行(600016)，持股比例达19.28%。
阿曼国家铁路网招标开始，中国铁建(601186)等入围。
【公告淘金】
三花股份(002050)大股东注入近13亿元优质资产
－ 拟12.36元/股发行股份作价12.8亿元购买控股股东旗下的三花微通道100%股权，并募集配套资金4亿元。三花微通道主营空调的关键部件微通道换热器，承诺2015-2017年累计净利润不低于4.27亿元。
点评：交易完成后，控股股东旗下优质的微通道换热器资产注入上市公司，公司产品线将得以进一步完善。大股东承诺的三花微通道业绩增速较快，将成为公司业绩增长的主要驱动因素之一。
多氟多(002407)拟定增募资6亿元加码锂电池业务
拟以不低于16.11元/股的价格定向增发，募集资金总额不超过6亿元，拟全部用于“年产3亿Ah能量型动力锂离子电池组”项目。其中，公司实际控制人之子李云峰认购数量15%-25%。
点评：通过实施本次非公开增发，公司将确立和巩固在锂离子电池及材料领域的市场地位，实现氟化工产业和新能源产业的协同发展，提升公司的综合抗风险能力和持续盈利能力，实现公司的可持续发展。
隆基机械(002363) 拟与德国爱塞威汽车部件公司共同出资2.15亿元在山东龙口设立合资公司，打造高端汽车制动盘生产基地。其中公司占比49%。爱塞威是欧洲最大的泵类、制动盘生产企业之一。双方合作有利于公司在国内销量最大的合资品牌乘用车OEM配套市场取得突破。
德尔家居(002631) 与保利地产(600048)签订了《木地板集团采购合作协议》。保利地产(600048)将确定公司为强化复合木地板集团采购供应商之一，采购合作期限三年。
皖维高新(600063) 业绩预增700%至800%，主要系主业向好。兴发集团(600141) 业绩预增680%-730%，主要系购买资产增加投资收益。国际医学预计预增175%至205%，主要原因是医疗服务和百货零售业务双增长、股权转让收益确认。
东材科技(601208) 拟出资1.33亿元收购太湖金张科技51%的股权，以建立起从光学级聚酯切片、光学级聚酯基膜到光学膜的完整产业链。金张科技是国内光学膜材料领域的领先者，其光学膜业务将呈爆发式增长的态势。
（最新高送转）：
金力泰(300225) 拟10转8派1.5元。
温州宏丰拟10转10派1.5元
九强生物拟10转10派5元
宜安科技拟10转10派2元
【资金风向】
沪指午盘走强 机构买入探路者(300005)
－周一，沪指低开震荡，午盘走强。深指高开高走，维持强势。从盘面上看，体育产业、上海自贸、国产软件板块涨幅居前。龙虎榜上，探路者(300005) 值得关注，数据显示四家机构和一证券营业部合计买入1.13亿元，占当日成交量的14.6%。消息上，体育产业已被确立为国家提升内需结构的重点产业，公司转型户外运动垂直生态服务平台，蕴藏巨大发展机会，后市可继续关注。
期指震荡收阳 短期或盘整
－－周一，期指震荡收五连阳。期指主力合约IF1502收盘涨48.2点，涨幅1.35%，持仓量增加4371手至10.76万手，升水18.81点。中金所公开数据显示，多空头双方前20名席位分别增仓4892手和3486手，期货多头前几名稍有增仓。总体看，大盘持续反弹数日，短期或强势盘整。
【决策主力导读】
农田水利条例征求意见 有偿使用将促节水灌溉
核电成为一带一路重头戏 再生资源回收获扶持
尿素行业景气度持续好转东材科技(601208)延伸产业链
三花股份(002050)获注大股东资产偏股基金普现净申购
【聚焦】
○农田水利条例征求意见 有偿使用将促节水灌溉
国务院法制办26日发布《农田水利条例（征求意见稿）》。条例规定农田水利工程供水实行有偿使用、计量收费制度，逐步推行定额内优惠水价与超定额累进加价相结合的农业水价。鼓励推广应用喷灌、微灌、水肥一体化和管道输水灌溉、渠道防渗输水灌溉等节水灌溉技术以及先进的农机、农艺和生物技术等措施。
点评：《农田水利条例》出台将解决该领域立法缺位的问题，产权界定、水价水费、事权划分、占用补偿等重点问题明确，对保障农田水利事业长期健康发展具有重要意义。作为水资源短缺、干旱频发的国家，我国农业用水总量占社会总用水量的比例高达63.2%，农业生产施行节水灌溉意义重大。目前，全国9亿多亩有效灌溉面积中，微灌、喷灌等高效节水灌溉的面积仅占8%，行业成长空间广阔。A股公司中，大禹节水(300021) 是全国专业化高效节水灌溉的龙头企业；新界泵业(002532) 农用水泵产销量居前，拥有完善的经销商网络；芭田股份(002170) 是国内复合肥龙头企业之一，去年6月曾与广西来宾签署土地流转、水肥一体合作协议。
【精选】
○李克强26日听取对《Z/F工作报告》的意见，中关村集团、中建材集团等企业人士及专家学者参与座谈。
○人民币对美元即期汇率创8个月新低，外汇占款阶段性放缓为货币政策提供了较大空间。
○三部委出台调整污水处理收费标准通知，2016年底前居民不低于每吨0.95元。
○民政部2015年将大力推进养老服务设施建设，力争各类养老床位达到663万张。
○北斗兼容型SOC系列导航模组成本大幅下降，打破了北斗市场化推广的价格瓶颈。
○安邦保险继续增持民生银行(600016)A股，截至20日持股比例增至19.28%。
【产业情报】
○巴基斯坦遭遇能源困境 核电成为一带一路重头戏
25日，巴基斯坦80%的国土遭遇停电，被外媒称作历史上最严重的能源危机之一。目前该国发电量仅相当于用电需求量的一半，能源危机不容乐观。报资讯获悉，中国已与巴基斯坦签署340亿美元协议，核电成为一带一路合作的重头戏。
点评：据机构统计，包括巴基斯坦在内的海外国家，核电筹建装机量达130GW，是中国国内的两倍。核电“走出去”市场空间巨大，有望成为未来几年驱动行业发展的最主要因素。中国核工业集团是国家核科技工业的主体，下属A股公司中核科技(000777) 、东方锆业(002167) 。
○五部门鼓励再生资源回收行业发展
26日，商务部等五部门印发《再生资源回收体系建设中长期规划（2015-2020年）》，提出到2020年，大中城市再生资源主要品种平均回收率达到75%以上；积极推进跨地区、跨行业、跨所有制的资产重组，鼓励各类资本进入回收领域。
A股公司中，格林美(002340) 具备后端深度回收技术优势，机构看好外延整合大幕开启；东江环保(002672) 在四季度获易方达和鹏华系基金大举增仓，股价跑输大盘；秦岭水泥(600217) 重组后将成为中再生旗下唯一上市平台。
○尿素价格强势依旧 景气度持续好转
百川数据显示，26日，鲁西化工(000830) 、华鲁恒升(600426) 等多家尿素企业再度上调产品报价。在大宗商品纷纷下跌的背景下，尿素市场均价仍创出去年11月以来新高。今年开始实施的关税新政促进了尿素出口，中央一号文件也即将出台。农业规模化经营的趋势，将使拥有品牌和产能优势的龙头企业获得更大市场份额。
【公告解读】
○东材科技(601208)控股金张科技 延伸产业
拟以1.33亿元收购金张科技51%股权，后者主营高端光学膜材料及保护材料，与东材科技(601208)即将投产的2万吨光学级聚酯基膜项目具有上下游的关系。本次收购完成后，公司将建立光学膜完整产业链。截至2014年9月30日，金张科技净资产额1.24亿元，2014年前三季度净利润1690万元。
点评：东材科技(601208)10月29日曾公告签订拟收购金张科技股权的意向书，但未涉及具体金额，金张科技的光学膜业务近年呈爆发式增长态势，将增厚东材科技(601208)业绩。东材科技(601208)2014年业绩预计倍增。
○三花股份(002050)获注大股东资产
拟以12.36元每股向控股股东旗下的三花钱江发行1.04亿股，购买其持有的三花微通道100%股权，交易对价12.8亿元。同时，拟以13.13元每股的底价定增募集配套资金4亿元，用于技术改造、补充营运资金等。三花钱江承诺，三花微通道2015年-2017年净利润分别不低于1.1亿元、1.42亿元和1.75亿元，即累计预测净利润不低于4.27亿元。三花股份(002050)去年净利3.23亿元。
三花微通道产品为微通道冷凝器、蒸发器、热泵换热器、水箱换热器等，用于家用及商用空调、运输空调、热泵空调等领域，主要市场为美欧、东南亚、中东、印度、巴西等。目前在美国、墨西哥拥有两家海外生产基地。
○多氟多(002407)募资6亿元加码锂电池
拟以16.11元每股的底价，定增3732万股，募资6亿元用于年产3亿Ah能量型动力锂离子电池组项目。其中，公司控股股东、实控人之子李云峰认购数量不低于本次定增数量的15%且不超过25%，锁定期为36个月。该募投项目建设期为24个月，达产后将新增3亿Ah锂离子电池组生产能力，预测期内可实现的年均销售收入为12.69亿元。
○九州通(600998)拟25亿投建汉阳医养综合体项目
与武汉市汉阳区Z/F签订战略合作意向协议，双方拟在汉阳经济开发区九州通(600998)现有医药园内，建设医养综合体项目，内容涵盖结算中心、电子商务、医药超市、三甲医院、康复养老等及相关配套设施。该项目意向总投资约25亿元，总建筑面积32万平方米，建设期约3至4年。
【财报快递】
○海澜之家(600398)雅戈尔(600177)大幅预增
预计2014年净利润同比增长1550%至1600%。主因是营收大增、重组后，财务并表处理增收1.33亿元。
雅戈尔(600177) 预计2014年净利润同比增长120%至150%，主因为出售金融资产以及对金融资产的会计核算方法处理。
○温州宏丰(300283)拟高送转
实际控制人提议2014年年报分配预案为10转10派1.5元。
【信息追踪】
○皖维高新(600063)业绩预计暴增
预计2014年年度净利润同比增长700%至800%，主因是销售增长、减亏增效。报资讯曾多次报道其业绩有望大增。
【数据说话】
○偏股基金普遍得到净申购 滞涨重仓股受关注
尽管上周股指出现剧烈震荡，偏股基金仍普遍得到净申购。沪上某基金经理表示，19日的单日暴跌被不少投资者视为抄底机会，由于增量资金大量入市，市场有望在货币政策进一步宽松的信号出现后再次上攻。
点评：在此背景下，在基金四季报中被新进，且股价涨幅不大的重仓股或受关注。统计显示，黔源电力(002039) 被大成系基金买入1386万股，焦点科技(002315) 被工银系基金买入429万股，中国海诚(002116) 被华夏系基金买入1652万股，基金持仓占流通股的比例都较三季度显著提升。
【今日导读】
○兰州有望成为内陆首个自贸区
○华谊集团整体上市工作已启动
○巢东股份(600318)资产收购转型金融业
○三花股份(002050)获注大股东优质资产
○有机硅龙头停产有利供给收缩
【头条】
兰州有望成为内陆首个自贸区
- 资讯从权威人事处获悉，兰州自贸区方案已基本确定，并报相关部门，“两会”期间有望亮相。
点评：兰州作为“一带一路”沿线省市，为配合推进“一带一路”建设和内陆经济发展，申报自贸区成功的可能性很大，也有望成为内陆首个自贸区。区内相关上市公司包括兰州黄河(000929) 、兰州民百(600738) 、兰石重装(603169) 等。
【聚焦】
上海华谊集团整体上市工作已正式启动 -
据上海华谊集团人士透露，集团已经在2014年末形成资产证券化方案框架，正式启动了整体上市工作，并确定了相关的时间节点。1月13日，华谊集团旗下上市公司双钱股份(600623)公告称，公司拟发行股份购买华谊集团核心资产并募集配套资金，但标的资产范围尚未最终确定。
◆据悉，华谊集团已经成立了推进整体上市工作的相关小组，并在进行拟上市核心资产的梳理确定。在核心资产上市的途径上，华谊集团目前仍有多种选择，此次双钱股份(600623)定增购买的资产或仅为与其原有业务相关的部分资产。集团旗下另外两个上市平台三爱富(600636)和氯碱化工(600618)在华谊集团整体上市中将有进一步安排。据分析，目前氯碱化工(600618)的一个重要任务是公司产能的转移，这其中将涉及到公司原有土地（如吴泾化工板块）的转化用途等事项。
【要闻速递】
○1月26日下午，国务院总理李克强主持召开座谈会，强调今年要进一步深化财税金融等重点改革。
○国务院法制办26日就《农田水利条例(征求意见稿)》向社会公开征求意见。征求意见稿明确，农田水利建设实行政府投入和社会投入相结合的机制。
○综合媒体消息，国务院已审议通过了中国足球改革总体方案，近日将由中央深改领导小组进行审议。
○据外媒26日消息，欧洲央行执委科尔接受采访时表示，欧洲央行将不会参与对希腊的债务减免。
○保监会：2014年保险业利润料达2047亿历史最好。
○国泰君安：牛市逻辑未变，2015年将有两波大行情。
○彭博新闻社援引三名知情人士称，中国国家物资储备局欲收储精炼铜，将从多个卖家手中至多购买2万吨铜。
【公司动向】
巢东股份(600318)主营业务转型金融
- 发布重大资产购买预案。公司拟以现金方式出资16.82亿元，收购新力投资等持有的小额贷款、融资租赁、典当、担保、P2P等五家类金融业务公司股权。通过本次重大资产重组，上市公司的主营业务扩展至类金融领域，实现上市公司主营业务的转型。
点评：近年来国家颁布了一系列产业扶持政策，积极引导民营资本进入金融领域，整合金融资源支持小微企业发展，加大对“三农”领域的信贷支持力度。公司通过积极介入类金融业务，可以实现公司业务转型，拓宽未来发展空间，增强持续盈利能力。
多氟多(002407)定增加码锂电池业务
- 1月26日晚间发布非公开发行股票预案，拟以不低于16.11元/股的价格发行不超过3732.15万股股票，计划筹集资金6亿元投入到“年产3亿Ah能量型动力锂离子电池组”项目。
点评：近年来，多氟多(002407)致力于向新能源转型，目前已形成了从上游锂电池材料到下游动力锂电池的完整产业链。公司在去年年底取得了新能源汽车动力总成系统的重大突破，有分析指出，未来不排除公司进军新能源整车领域。
三花股份(002050)获注大股微通道换热器资产
-26日晚间披露资产收购预案，公司拟向控股股东旗下的三花钱江定增股份购买其持有三花微通道100%股权，交易总对价为12.8亿元。公司股票将于1月27日复牌。
点评：交易完成后，公司将控股股东旗下优质微通道换热器资产注入上市公司，公司产品线将得以进一步完善。
渤海租赁(000415)成全球第一集装箱租赁公司
-下属全资子公司Global Sea Containers Ltd.顺利完成与CHC的股权交割，成功以近7亿美元的价格收购了全球第八大集装箱租赁公司Cronos 80%的股权以及CHC对Cronos的2588万美元债权。至此，渤海租赁(000415)确立了在集装箱租赁领域绝对优势地位，成为全球最大的集装箱租赁公司。
○皖维高新(600063) 2014年业绩预增700%至800%。海澜之家(600398) 2014年业绩预增1550%—1600%。安信信托(600816) 2014年净利预增约260%。兴发集团(600141) 2014年业绩预增680%-730%。
○隆基机械(002363) 牵手德国SHW公司拓展国内OEM市场。
○皇氏集团牵手李仁浩及韩国影视制造公司，完善文化产业链。
○东华软件(002065) 联手首创集团等设立互联网金融公司。
○报喜鸟 5000万元设立股权投资公司。
○金力泰(300225) 拟10转8派1.5元。宜安科技(300328) 拟10转10派2元。
○用友软件(600588) 简称1月30日起变更为“用友网络”，代码不变。
【产经观察】
有机硅龙头厂商突发大火有利行业供给收缩
- 国内有机硅重要生产厂商江西星火10万吨有机硅合成装置发生火灾，目前已经停产，复产时间待定。江西星火的停产，短期内将使行业供给得到收缩。
点评：受到产能扩张影响，有机硅行业最近几年供给过剩，价格持续下降，行业景气度差，行业开工率和库存都处于低水平。此次江西星火事故，短期内将有助于行业供给收缩。此外，从需求端情况来看，下游有机硅胶需求有所回暖。在双重因素的带动下，有机硅行业有望谷底反弹。可关注有机硅生产企业三友化工(600409) 、新安股份(600596) 等。
豆菜粕价格持续大跌饲料企业受益
- 资讯前往广东调研粕类产业链情况，赴上游油厂和下游饲料企业实地考察，并听取相关负责人对供需、库存和开工等情况的报告。调研了解，以全球大豆丰产为主因的供给因素使得豆菜粕价格承压。粕类属于油厂压榨后产品，是下游饲料厂的主要蛋白成分来源。
2014年7月1日以来，豆粕1505合约和菜粕1505合约的跌幅均逾20%，这使饲料厂的原材料成本下降明显。相比之下，近半年来，饲料产成品的价格虽有所下跌，但跌幅明显较小。据企业介绍，近半年饲料价格的跌幅约在5%-10%范围内。关注饲料概念股，如海大集团(002311) 、通威股份(600438) 的业绩增长。
【市场透视】
机构博弈贵人鸟(603555)
- 近期体育概念受到市场热捧，贵人鸟(603555) 1月20日复牌后表现抢眼，今日再度涨停。深交所盘后公布的公开信息显示，该股前五大买入席位中，有四个为机构专用席位；而在前五大卖出席位中，有两个为机构专用席位。
油改推进三主线把握投资机会
- 1月25日，中国石油(601857)集团公司2015年工作会议在河北廊坊开幕。集团公司董事长、党组书记周吉平在会上表示，2015年要重点完成制定出台公司全面深化改革总体方案和相关专项方案。
点评：2014年以来，高层对油气改革颇为重视，中石化、中石油也分别开启了混合所有制改革的大幕，我国油气行业产业链各环节的相关企业都可能迎来不同程度的爆发，建议投资者从上游、中游和下游三个维度来把握油气改革。
发表于 2015-1-27 09:01:01
