风清扬：市场早知道2014年12月24日

大参考

【今日导读】
美国GDP数据强劲 道指首破18000点
中央推进农业现代化 1.3万亿元支持水利建设
发改委再批六大基建项目 总投资额约253.4亿元
>整合叠加收储　稀土价格有望大涨
>政府拟取消MOCVD补贴　LED芯片龙头将受益
>三力士拟与德国著名带轮企业WIAG开展战略合作
>洋河股份获五机构买入
【918早知道；投资聚焦】
>整合叠加收储　稀土价格有望大涨
－－由于2014年稀土收储预期强烈，近期稀土供应商惜售情绪增强，主要稀土产品价格小幅反弹。此外，WTO败诉使得稀土出口关税、配额面临取消，而日前出台的关税方案中稀土出口关税并未取消，机构认为，出台收储方案将是政策过渡中的一个重要手段，而且预计收储力度或大超预期。此外，稀土行业还有多重利好，如稀土大集团的整合、稀土打黑进入攻坚阶段等，将进一步收缩供给。
目前稀土价格处于历史低位，成本支撑较强，一旦收储落实，有望刺激稀土价格大涨。2013年收储计划中重稀土金额占比约为80%，中重稀土价格具有较大弹性。可关注大稀土集团平台的五矿稀土（000831）、广晟有色（600259）等中重稀土公司。
>政府拟取消MOCVD补贴　LED芯片龙头将受益
－－据台湾科技媒体Digitimes报道，大陆政府将要求停止向与LED晶圆和芯片制造商提供补贴或税收优惠，主要此类补贴政策破坏了市场机制，同时可能违反世贸组织规则。受国家产业政策影响，过去几年各地LED龙头企业购置的MOCVD设备，均能获得较大幅度的地方政府补贴。由于近年来LED芯片价格持续走低，政府补贴成为大部分LED企业的重要利润源泉，但这也间接导致行业陷入供过于求的困境。
取消补贴将有助于LED产业趋于健康，持续三年的LED芯片恶性竞争有望结束，芯片供应也将逐渐进入供需平衡的阶段。未来缺乏成本优势的小企业将面临亏损，“后起之秀”及中小企业的竞争力将被削弱，而龙头企业的竞争优势则更明显。从目前照明市场的LED芯片消耗量来说，国内只能容纳1~2家大的芯片厂，三安光电（600703）、德豪润达（002005）有望形成寡头竞争格局。此外，资讯从权威渠道了解到，三安光电等公司已上产能的政府补贴已基本到位，因此当期利润不会受到太大影响。
【独家参考】
>三力士拟与德国著名带轮企业WIAG开展战略合作
拟与德国WIAG开展合作，WIAG是德国乃至全球最著名的带轮生产企业，专业进行高端化、精细化的带轮订制，并代理国际顶级品牌的皮带。三力士目前已具有高端传动带的研发制造能力，并持续多年为国际顶级传动带品牌代工。据悉，三力士与WIAG的合作初期将包括高端传动带的订制化加工生产与自有品牌的国际市场拓展，未来将延伸到传动带上下游领域的其他合作。
>洪城股份并购预期强烈
－－被济川药业借壳后，洪城股份（600566）已转型成一家中成药企业，该公司生产的蒲地蓝口服液、小儿豉翘清热颗粒等拥有较高的市场占有率。然而，由于中成药的疗效一直无法科学地定性、定量，要取得突破性发展十分困难。资讯获悉，为突破发展瓶颈，洪城股份已拟定了扩张战略，公司将自2015年起开启行业并购，并有意收购拥有珍贵草本资源及植物萃取技术的海外保健类药品生产商。
洪城股份近期拟向资本市场定增募资8.3亿元，用于增扩公司核心产品的产能等。资讯了解到，上述部分项目公司已先行垫资，剩余的资金或将考虑并购。
【财经要闻】
>农村工作会议：我国将进一步扩大土地承包经营权确权登记颁证试点，保持农民收入增幅在7.5%以上。
>发改委再批六大基建项目，总投资额约253.4亿元。
>安监总局：推进小煤矿整顿，2015年关闭2000处以上
>上海出租车调价方案公布，听证会明年1月9日举行。
>湖南省提出明年实施“511”重点投资计划，投资额1万亿元。
>尼加拉瓜大运河开工，中国富商拥100年运营权。
>中国批准Plenish转基因大豆进口许可，登海种业与美国先锋合作受益。
【公告淘金】
>歌华有线（600037）联合共计30余家省市有线网络公司签署中国电视院线联盟宣言，发起成立中国电视院线联盟。该联盟覆盖超过2000万高清双向用户，近2亿有线电视用户，将打造全球最大的有线电视观影平台，填补电影从影院到电视的产业空白，开辟第二大电影发行市场。
>银座股份（600858）获中兆投资管理有限公司于11月26日至12月23日共买入公司股票2600万股，约占公司总股本的5%。中兆投资为茂业物流、*ST商城第一大股东。
>中技控股（600634）控股股东23日增持公司股份16万股，占公司总股份的0.0283%，并计划在未来6个月内累计增持比例不超过2%，增持金额不少于1亿元。当日股价收于12.24元。此前公司公告拟定增不超过87亿收购游戏影视公司。
>新筑股份（002480）拟与新津县人民政府就新津现代有轨电车项目达成合作框架协议。该项目起点于新津城区，对接天府新区和成都主城区，总里程约20公里，预计总投资约21.5亿元。
>中国西电（601179）近日中标国家电网两个特高压项目，累计中标金额22.67亿元，占公司2013年度营业收入17%。
>京新药业（002020）拟出资5000万元参与设立杭州万丰锦源京新股权投资合伙企业，占出资比例的12.5%。设立该合伙企业的目的是定向增资入股财通证券。
【资金风向】
>洋河股份获五机构买入
周二，两市大幅走低，次新股反弹。洋河股份（002304）因日涨幅偏离值达到7%上榜，公开信息显示，五机构席位合计净买入1.2亿元，占当日总成交额的23%；另有两机构席位净卖出1652万元，占当日总成交额的3%。
技术上，周二该股涨停突破运行通道上轨，机构资金大笔买入，后市有望挑战新高。
>期指再现尾盘跳水　贴水近12点
－周二，期指现冲高回落走势，尾盘再现跳水。截至收盘，期指主力合约IF1501跌128.8点，跌幅为3.74%，持仓量减少6575手至15万手，贴水现货11.92点。中金所公开数据显示，多空头前20名席位分别减仓4121手和4350手。多头减仓量较前一交易日持续增加，短期或维持震荡调整走势。
【今日导读】
>中央要求推进农业现代化 农业电商明年或爆发
>一带一路或成两会热门主题 多地已有明显动作
>稳增长助工程机械发展 家电业竞相转向智能化
>银座股份获茂业系举牌 东凌粮油被实控人增持
【918早知道；聚焦】
○中央要求推进农业现代化 农业电商明年或爆发
—中央农村工作会议22日至23日在北京举行。会议讨论了关于进一步深化农村改革加快推进农业现代化的若干意见。会议强调，要创新机制、完善政策，努力做好各项工作。一是大力发展农业产业化。二是积极发展多种形式适度规模经营。三是建设资源节约、环境友好农业。四是加大农业政策和资金投入力度。五是用好两个市场两种资源。
点评：研究机构指出，农业电商将成为农业现代化的重要推手。农业电商将有效减少中间环节，农民可以享受到更多利益。面对万亿元以上的农资市场以及六七亿的农村用户人口，农业电商的市场空间广阔，大爆发时代已经到来。A股公司中，大北农（002385）近日公告向旗下农博数码增资1.7亿元，随着“智慧大北农战略”稳步推进，未来两三年公司将逐步向提供产品、服务、融资等现代农业综合服务平台转变；雏鹰农牧（002477）子公司拟收购休闲食品电商苏州淘豆，有利于公司下游肉制品新型渠道扩展；诺普信（002215）是中国农药制剂行业的领军者，公司拟定向增发募资7.3亿元投向O2O农资大平台等项目。
【早知道精选】
○中央通过机关事业单位养老保险制度改革方案，将从制度和机制上化解“双轨制”矛盾。
○银监会要求银行业积极支持一带一路等国家战略实施，努力推动降低社会融资成本。
○全国三十多家省市有线电视公司结成电视院线联盟，热映大片下线一个月左右可点播观看。
○上周两市新增股票账户63.25万户环比减少29%，“赚指数不赚钱”令场外资金有所却步。
○9新股合计冻结资金1.16万亿元明显低于预期，机构参与网下申购的热情明显减退。
【918早知道；产业情报】
○一带一路或成两会热门主题 多地已有明显动作
——新疆近日成立推进丝绸之路经济带核心区建设工作领导小组。报资讯从当地政府工作人员了解到，今年冬季的外出调研特别多，目的是在明年两会前后推出清晰的地方路径。另悉，明年的山东省两会将把日照确定为一带一路主要节点城市，江苏省两会将聚焦港口功能提升、沿海产业升级、临海城镇培育。
点评：一带一路彻底改变了以往点状、块状的发展格局，贯穿中国东、中、西部，并不断向中亚、东盟市场延伸，商机潜力持续久远。去年新疆GDP在国内排名第25位，与“丝绸之路经济带核心区”的定位不符。日照、连云港在其省内也处于倒数水平，沿海优势未能充分发挥。新疆城建（600545）、八一钢铁（600581）、日照港（600017）、连云港（601008）等当地公司有望在发展中受益。
○发改委连批基建项目 工程机械迎来新机遇
——23日，发改委批复6条公路项目，再加上22日批复的合肥市轨道交通规划和浙江省城际铁路规划，总投资额度接近2600亿元。发改委人士在回答资金来源问题时表示，国家已提出创新投融资机制，铁路、能源等多个领域都在积极鼓励社会资本通过PPP等模式进入。
点评：密集批复的基建项目将为明年稳增长提供重要支撑，提升工程机械需求。一带一路互联互通建设也将给工程机械出口带来良机。公司方面，徐工机械（000425）近日公告拟收购股东资产，国资整合进程加快；柳工（000528）的多款产品参与了泰国基建项目；三一重工（600031）今年上半年出口比例达到27%。
○家电巨头纷纷向智能化转型 智能家居搭上发展快车
——23日，志高空调在北京宣布调整其在互联网时代的发展战略，由传统空调转向智能高端空调制造，并把智能化、互动化、健康化、艺术化定为发展方向。另一家电巨头美的也在不久前宣布引入互联网企业小米，将联手在智能家居、移动互联网电商等领域展开合作。
点评：工信部刚在22日把“智能制造”定为明年工业化、信息化两化深度融合的突破口。对于家电行业来说，持续的价格战使其长期处于微利时代，急需通过智能化提升品牌价值。生产智能控制器等相关配件的公司有望受益，如A股的和而泰（002402）、和晶科技（300279）、拓邦股份（002139）等。
【公告解读】
○银座股份获茂业系举牌
—银座股份（600858）遭茂业系旗下中兆投资举牌，后者于11月26日至12月23日买入公司5%股票，称未来12个月内不排除继续增持。
点评：中兆投资实控人黄茂如，近年热衷基地式扩张战略，目前掌控了茂业物流、*ST商城、成商集团等三家A股公司，另持有大商股份5%股份。银座股份也是一家商业公司，扩张步伐稳健，根据鲁商集团战略，为消除同业竞争，巩固山东本地龙头地位，未来将适机注入资产，届时公司将成集团唯一零售业务平台。
○东凌粮油实控人增持
—东凌粮油（000893）实际控制人、董事长赖宁昌于12月22日增持了公司18万股，占总股本的0.04%。赖宁昌计划在未来12个月内继续增持不超过公司总股本的2%，增持价格为每股不超过12元。
○新筑股份签订逾20亿元有轨电车大单
——新筑股份（002480）拟与成都市新津县政府签订新津现代有轨电车项目PPP合作框架协议。该起点于新津城区，对接天府新区和成都主城区，总里程约20公里，预计总投资约21.5亿元。新筑股份2013年全年营业收入为12.47亿元。
○中国西电中标两项目金额逾22亿
—中国西电（601179）披露，在国家电网公司“灵州-绍兴±800kV特高压直流输电工程换流站设备招标”和“锡盟-山东特高压交流工程变电一次设备招标”活动中，公司开关类、变压器类及其他类产品在上述两个项目中的中标金额分别为14.41亿元和8.26亿元，累计中标金额22.67亿元，占公司2013年度营业收入17.37%。
【财报快递】
○长荣股份年报预增 拟高送转
—长荣股份（300195）预计2014年净利同比增长20%至40%，并拟每10股转增10股及派现2.5元。业绩增长主因是并购重组的深圳力群印务的利润计入合并报表所致。
【信息追踪】
○中技控股获控股股东增持
——中技控股（600634）控股股东颜静刚12月23日增持公司16万股，占公司总股份的0.03%，增持后，颜静刚持有中技控股30.9%的股份。12月22日，报资讯报道中技控股大股东拟亿元增持。
一、【中央农村工作会议闭幕 会议主题锁定农业现代化】
中央农村工作会议23日闭幕。这次会议依然延续高规格，李克强总理出席会议。会议主题是“农业现代化”。在此前召开的中央经济工作会议提到，要求加快转变农业发展方式，并将其列为明年五项经济工作的主要任务之一。点评：农业机械化和农业信息化是农业发展长期趋势，农业现代化是农业农村全面深化改革的最终目标。长期看好育种、养殖饲料、农资、农机及农业互联网等机会。可关注受益土改的亚盛集团（600108）、种子领域的登海种业（002041）、养殖领域的大北农（002385）、化肥领域的金正大（002470）、农机领域的一拖股份（601038）、以及农业信息化领域的神州信息（000555）。
二、【财政部支持加快水利重点领域改革 水权制度建立提速】
财政部部长楼继伟表示，支持加快水利重点领域改革。一是加快完善农田水利建设和管护机制；二是加快推进农业水价改革；三是加快建立生态补偿机制；四是支持推动建立水权制度。进一步推动金融资本对水利建设的投入。研究制定吸引社会资本投入的政策措施。
点评：此前由水利部牵头，已筹备两年的国家级水权交易所目前业务框架基本确定，方案或于近期上报国务院。7月水利部已发文推进7省市水权交易试点工作。随着“水权交易”和“水十条”的落地，将给节水设备、水务处理、再生水等行业带来诸多正面影响。可关注大湖股份（600257）、东方海洋（002086）、首创股份（600008）等。
三、【保险资金“任性” 举牌概念股“钱”景无量】
保险股23日表现出色，中国人寿盘中一度涨停，中国太保、中国平安涨幅亦超过5%，与此同时，被险资举牌的相关个股亦呈现强势之态，金地集团、金融街盘中一度冲击涨停，民生银行涨幅超过5%。安邦保险近日陆续举牌金地集团、民生银行、招商银行。
点评：险资的一举一动都牵引着资本市场的神经，尤其是近来因“大手笔”投资引发业内关注的安邦保险。保险资金入市为我国资本市场引入了相当一部分资金，而作为被保险资金举牌的个股多涉及整合转型预期并蕴藏升值潜力的个股，可长期关注，如农产品（000061）、中煤能源（601898）。
四、【多地冲刺 一带一路或成明年两会主题】
新疆推进丝绸之路经济带核心区建设工作领导小组将召开第一次办公室会议。新疆提出，将把新疆建设成为丝绸之路经济带上重要的交通枢纽中心、商贸物流中心、金融中心、文化科技中心、医疗服务中心，谋划建设丝绸之路经济带核心区。目前各地都在研究政策，预计在明年年初的两会期间，地方版一带一路政策将成核心讨论内容。点评：今年的中央经济工作会议提出，重点实施“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带三大战略，争取明年有个良好开局。李克强总理近日刚刚完成了“一带一路外交”收官之旅。“一带一路”作为国家战略蕴藏多重投资机会。可关注中国交建（601800）、连云港（601008）、厦工股份（600815）等。
五、【尼加拉瓜大运河正式动工 运河产业链迎机遇】
由中国企业承建的尼加拉瓜大运河当地时间22日正式动工。耗资500亿美元的尼加拉瓜大运河建成后将比巴拿马运河更长，更深也更宽，预计将成为巴拿马运河强有力的竞争者。按照计划，尼加拉瓜大运河将在5年内建成，并在2020年左右开始运营。中国富商拥100年运营权。
点评：这一条大运河的开启，将有助于周边附近的国家经济的发展。该项目投资额大、市场前景广阔，“运河产业链”商机凸显。为国内机械设备、水泥钢材等大型企业走出去提供了新的商业机会。可关注徐工机械（000425）、葛洲坝（600068）。
六、【家电巨头纷纷向智能化转型 智能家居搭上发展快车】
23日，志高空调在北京宣布调整其在互联网时代的发展战略，由传统空调转向智能高端空调制造，并把智能化、互动化、健康化、艺术化定为发展方向。另一家电巨头美的也在不久前宣布引入互联网企业小米，将联手在智能家居、移动互联网电商等领域展开合作。
点评：工信部刚在22日把“智能制造”定为明年工业化、信息化两化深度融合的突破口。对于家电行业来说，持续的价格战使其长期处于微利时代，急需通过智能化提升品牌价值。可关注和而泰（002402）、和晶科技（300279）、拓邦股份（002139）等。
七、【银监会要求全面深化银行业改革开放 扩大民营银行试点范围】
近日，银监会召开2015年全国银行业监督管理工作电视电话会议，银监会主席尚福林指出，全面深化银行业改革开放。支持民间资本多渠道进入各类银行机构。扩大民营银行试点范围，加快出台民营银行发展指导意见，完善民营银行持续监管框架。
点评：今年可谓民营银行的破冰之年，5家民营银行陆续获准筹建。其中由腾讯作为主发起人的深圳前海微众银行已获准年底开业。此前存款保险制度的落地打开了利率市场化的空间，徘徊在“玻璃门”外的民间资本终于迎来了久违的春天。可关注健康元（600380）、大东方（600327）、美邦服饰（002269）等。
八、【山东积极推进垃圾焚烧处理 概念股有望爆发】
从2015年起山东将深入实施城乡垃圾处理工程，全面提高城乡生活垃圾处理水平。全省17城市在确保现有生活垃圾卫生填埋的 基础上，将积极推进焚烧处理，邻近市县可以区域共享共同建设垃圾焚烧项目，到2015年底焚烧比例要达到45%以上。
点评：垃圾焚烧是现阶段和未来一段时期我国最有效的垃圾处理手段。当前我国垃圾焚烧比例在15%-20%之间，焚烧处理能力是2005年的近3倍，达到9.4万吨/日，但与“十二五”规划的全国35%以上水平相比仍存在较大发展空间。可关注泰达股份（000652）、盛运股份（300090）、龙力生物（002604）等。
九、【互联网产业指导文件望明年出台 信息消费获提振】
明年工信部将推动出台互联网行业管理和产业发展方面指导性文件，这将是明年互联网行业发展的一个重大政策。另外，工信部还将推出宽带中国2015专项行动，以作为今年宽带中国行动的延续。在全国范围内，推进三网融合，做好双向进入业务许可的受理审批。
点评：宽带中国行动的继续实施，有望给通信设备行业带来利好；而互联网产业发展指导文件的出台，则将令信息消费概念带来提振。可关注富春通信（300299）、中兴通讯（000063）、易华录（300212）等。
十、【期指再现尾盘跳水 贴水近12点】
周二，期指现冲高回落走势，尾盘再现跳水。截至收盘，期指主力合约IF1501跌128.8点，跌幅为3.74%，持仓量减少6575手至15万手，贴水现货11.92点。中金所公开数据显示，多空头前20名席位分别减仓4121手和4350手。多头减仓量较前一交易日持续增加，短期或维持震荡调整走势。
十一、【隔夜全球指数涨跌】
要闻回顾
1、中央通过机关事业单位养老保险制度改革方案，从制度和机制上化解“双轨制”矛盾
2、“水十条”已完成最后定稿并上报，有望于近期出台
3、全国商务工作会议将重点讨论自贸区方案，前海和蛇口地位更加突出
4、股转系统分层管理方案制定工作计划明年三季度完成，并向社会征求意见
5、沪港通24日下午起将暂时关闭，外资未现大举离场
6、不动产登记或抑10%购房需求
7、发改委再批六大基建项目，总投资额约253.4亿元
8、9新股合计冻结资金1.16万亿元明显低于预期
9、上周两市新增开户数逾60万，环比略有回落
10、中国批准Plenish转基因大豆进口许可
本周重要事件时间轴
12月27日，中国农地制度和农业经营方式创新高峰论坛召开。可关注土地流转板块。具体标的：罗牛山、海南橡胶、罗顿发展。