【决策主力导读】
美联储终止QE
国务院推进住房等6大领域消费
迪士尼开业在即 带动相关公司腾飞
天源迪科（300047）本周有大批机构调研公司
江海股份（002484）超级电容客户取得重要突破
机构携游资1.8亿买入宗申动力（001696）
【投资聚焦】
国务院发文推进6大领域消费扩大和升级
李克强10月29日主持召开国务院常务会议，部署推进消费扩大和升级，促进经济提质增效。会议要求重点推进6大领域消费。
其中第一条就是扩大移动互联网、物联网等信息消费，支持网购发展和农村电商配送。涉农电子商务作为蓝海市场，面临着巨大的机遇。农产品（000061）正在打造多层次的农产品（000061）电子商务体系，线上线下一体化的农产品（000061）交易大平台已具备雏形。辉丰股份（002496）与中国农药发展与应用协会主导投资组建农一网，打造农资类电子商务平台。
会议还强调，放开银行卡清算市场，符合条件的内外资企业，均可申请在我国境内设立银行卡清算机构。这意味着银联一家独大的市场将被分割，第三方支付行业将蓬勃发展，部分企业已积极申请牌照，有望抢占先机，如生意宝（002095）、中央商场（600280） 等。
此外，更多清算机构的成立，将扩大POS机市场的需求，新国都（300130）、新大陆（000997） 等受益。
迪士尼开业在即 带动相关公司腾飞
－－－近日受媒体报道，迪士尼外围配套设置的10条道路中已有3条道路竣工，和私募大佬泽熙徐翔看好明年迪斯尼概念主题消息的刺激，迪士尼概念股应声走强，界龙实业（600836）、交运股份（600676）等概念股涨停。
上海迪士尼项目预计2015年年底开业，开业后预计游客规模应能达到1500万人次，初期将为上海带来600—800万人次的新增游客。长期将推动周边地区旅游业、餐饮业、娱乐业的发展。百联股份在迪斯尼地区将建大型奥特莱斯、旗下的商业受益客流量增加；斯米克（002162）获迪士尼许可公司在瓷砖产品中使用迪士尼品牌的原型及商标。
【独家参考】
天源迪科（300047）本周有大批机构调研公司
－据资讯了解，市场对天源迪科（300047）在互联网业务的拓展势头相当看好，并对其大数据及智慧城市等多个热点领域所带来的未来业绩高速增长持乐观态度，即使在近期公布的三季报数据欠佳、股价调整下，本周有大批机构去公司调研。
机构认为，公司近两年在互联网业务上的转型已有部分成果，如广州易星已扭亏为盈，未来将成为业绩贡献点。在大数据上的布局更是抢占先机，随着未来大数据门槛的提高，公司的数据分析能力及经验将为公司带来业绩增厚效应。
江海股份（002484）超级电容客户取得重要突破
－－超级电容在客户开拓上取得重要突破，将逐步成为公司业绩增长的重要来源。公司的超级电容产品包括EDLC 炭基超级电容）和LiC 锂离子超级电容），EDLC月产能300万只，应用于消费电子领域，平均单价2-3元；LiC月产能2万只，应用于新能源车等大容量场合，单价300元。
目前EDLC产品实现了在消费电子的应用突破，与三星合作智能电视内的超容模组；LiC产品正在于日本富士通洽谈合作，并已经给电网企业、电动摩托车厂商、电梯厂商送样，新能源大巴领域也已做出完整的样品，在下游整车厂试用反馈良好，明年在电动大巴领域的规模供货值得期待。
此外，公司正在研究攻克LiC产品材料的国产化问题。目前公司该产品单价为300元/只，成本约180元/只，毛利率40%以上。通过目前的研究进展，有望使成本下降至100元/只，成本下降一倍以上，届时LiC产品毛利率将大幅度提高。
【财经要闻】
〉证监会：支持期货公司利用资本市场融资夯实资本实力。
〉香港监管部门已经批准沪港通，通车只差内地发令。
〉工信部公布第二批免征车辆购置税新能源汽车车型，比亚迪（002594）等入选。
〉工信部就汽车动力蓄电池行业规范条件征意见。
〉62项污染行业及工艺就地关停，APEC治霾手段长短结合。
〉油价本周五或迎七连跌，93号汽油有望回归6元时代。
【公告淘金】
神州泰岳（300002）7亿收购两软件公司股权
－拟作价4.4亿元收购天元网络100%股权、作价3亿元收购祥升软件100%股权，并向控股股东等募集的配套资金1.8亿元。天元网络是国内领先的OSS产品及解决方案提供商，2014年预计净利为1373万元；祥升软件从事职业教育信息化建设业，承诺2014年净利不低于2000万元。
点评：天元网络与公司具有较高的业务互补和协同效应，通过收购整合可间接创造经济效益。而祥升软件处于快速成长期，并能与上市公司现有教育业务形成业务协同，有利于战略性开拓职业教育信息化、在线教育等教育市场。
宝德股份（300023）拟6.75亿元购买庆汇租赁90%股权
－拟作价6.75亿元向“中植系”掌门人解直锟旗下重庆中新融创收购其持有的庆汇租赁90%股权，并向公司控制人赵敏等募集配套资金2.25亿元。庆汇租赁是经国家商务部批准的第十批内资融资租赁业务试点企业，交易对方承诺2014年净利润不低于5680万元。
点评：通过本次重组，公司将实现高科技产业与现代金融服务的有效结合。一方面，公司有望成为国内首家拥有自身融资租赁服务平台的石油钻采自动化系统供应商；另一方面，公司可以将庆汇租赁打造成国内领先的融资租赁业务平台。
正海磁材（300224）与中信证券（600030）签署《市值管理服务战略合作协议》，旨在对公司的战略规划与并购思路进行专业梳理，以抓住行业整合机会，促进公司快速、稳健地发展。同时，出于其实施发展战略的需要，控股股东正海集团拟累计减持不超过公司总股本的10%的股份。
比亚迪（002594）拟与深圳比亚迪（002594）国际融资租赁开展总额不超过45亿元的设备直租模式和售后回租模式的租赁业务，期限三年。公司前三季度净利润3.89亿元，同比下降16.38%。
奥瑞金（002701）拟收购关联方多家公司股权，介入饮料灌装业务。同时，与红牛签订二维码项目赋码服务协议。
瀚蓝环境（600323） 、东方国信（300166） 、华谊嘉信（300071）三公司重组获通过。
【资金风向】
机构携游资1.8亿买入宗申动力（001696）
周三，沪深两市延续强势反弹行情，自贸区、依法治国概念板块表现抢眼。龙虎榜上，宗申动力（001696）获两家机构携三家证券营业部合计买入1.79亿元，占当日成交金额近19%。
技术上，该股放量长阳突破箱体，创出阶段新高。机构在此大笔买入，后市有望继续上攻。
股指延续反弹势头 短线望维持强势
－周三，股指延续上一交易日强势反弹走势继续走强，主力合约1411收于2457.6点，较昨日结算价上涨1.56%。持仓量减仓6165手至12.9万手，升水6.22点。主力持仓方面，多空双方前20名机构均减仓逾5000手，说明多方资金态度谨慎。随着未新股申购资金陆续解冻释放，预计短线有望维持强势格局。
【今日导读】
＞房地产调控政策有望再度放松
＞新能源客车将大量应用钛酸锂
＞白酒：国企改制或再迎新契机
＞千红制药（002550）“怡开”开启高增长
＞建新矿业（000688）：外延扩张预期浓厚
【政策前瞻】
楼市调控政策或再放松
权威获悉，智囊机构最近已向决策层提交一份微调楼市政策的建议，涉及调整相关房地产税费、微调限购等。据了解，上述建议提出降低二手房交易个人所得税免征年限。业内人士分析认为，该年限或由五年调整至两年；“不满五年二手房交易缴纳差价的20%个税”一项也有望被取消。
点评：上述建议还待决策层最终批复，但在供需关系逆转的情况下，刺激市场需求将成为未来一段时间的政策方向，因此不排除楼市调控政策继续放松的可能。
沪港通推出或不会延期太久
沪港通未如预期10月底落地，有不少观点认为，沪港通推出将大为延迟，甚至至明年春节后方能正式推出。资讯从相关渠道求证获悉，目前沪港通各项工作早已到位，推出主要是时机问题，预计不会延期太久。
【视点】
新能源客车将大规模应用钛酸锂负极材料
权威人士透露，自2015年开始，新能源汽车负极材料将大规模应用钛酸锂。电动汽车百人会专家通过对全国公交客车进行调研后认定，公交客车必须采用高功率长寿命电池。2015年—2020年期间，客车动力电池的正极材料仍然以三元材料为主，负极材料将由目前的石墨和碳占主导向钛酸锂转变。据了解，钛酸锂能够有效避免电极材料的来回伸缩导致的结构破坏，从而大幅提高电极的循环次数，可有效地增加新能源客车的动力电池寿命。
A股上市公司中，众和股份（002070） 和中国宝安（000009）子公司有钛酸锂产品业务；当升科技（300073） 曾参与起草钛酸锂的行业标准。
◆比亚迪（002594）：中国电动汽车百人会负责人近日透露，正在推进“节能与新能源汽车不同技术路线的分析”课题研究，比亚迪（002594）“秦”是重点调研评估的车型。初步报告显示，比亚迪（002594）“秦”车主在90%时间内使用电池作为动力来源。这将有力回应部分消费者对插电式混合动力车的质疑，有利于新能源汽车推广。据悉，比亚迪（002594）“秦”今年以来销量持续上升，至今年年底，月销量有望达13000辆。
【产业观察】
白酒：国企改制或再迎新契机
目前15家白酒上市公司的实际控制人中，1家为外资，3家为自然人，其余11家均为地方政府。国有体制与激励机制方面的问题对白酒公司发展的束缚不言而喻，白酒深陷调整泥潭已经三年多，国企改制或引领行业新蜕变。
关于国企改制的形式，根据市场人士分析，对于体量较大的一二线白酒公司，改制可采取从部分业务破冰的形式，如贵州茅台（600519）将旗下子公司赖茅酒业引进中石化以及经销商为战略投资者，还表示将把系列酒拆分剥离，单独成立系列酒公司；五粮液（000858）表示将其销售公司引入混合所有制等。而对于体量相对较小的二三线白酒企业，可直接以控股权出让、引入战投等方式推进改制，如沱牌舍得（600702）今年9月再次公告确认拟引入战略投资者；老白干酒（600559）目前停牌中，据媒体报道将启动酒业并购并成立投融资平台，实现管理层和普通员工持股。
目前具备改制预期的公司中老白干酒（600559）已停牌，沱牌舍得（600702）和金种子酒（600199）已公告，当前时点可关注尚未揭开面纱的酒鬼酒（000799）和山西汾酒（600809）的改制进程，适度布局。
◆酒鬼酒（000799）：中粮间接入住或成行。据了解，中粮集团近期有望整合华孚集团,从而间接入主酒鬼酒（000799）。业内人士认为，此举有望给酒鬼酒（000799）带来新生。因为中粮拥有丰富的人才储备和产业化经营的经验，其曾操刀过“国产葡萄酒第一品牌”长城葡萄酒等项目,实战经验丰富。但中粮是否直接参与酒鬼酒（000799）的经营，有待观察。
◆山西汾酒（600809）：拥有过硬的品牌和优秀的管理团队，但整体业绩持续下滑，倒逼国企改革的可能性加大。市场人士认为，改制有望推动公司复苏，想象空间最大；即使不做全面改革，也可能以某部分业务如竹叶青保健酒来启动国企改革。
【行业动态】
环保：水十条延期出台 建议继续关注雾霾治理
资讯获悉，由环保部牵头制定的《水污染防治行动计划》或将推迟至今年12月份出台。水十条延期出台，加之重要会议临近，环保股中大气防治板块有望持续活跃。
据了解，2014年亚太经合组织 APEC）会议将于11月5日至11日在京举办。由于气候条件、冬季取暖等原因，届时北京将进入雾霾高发期，中国政府对此高度重视。早在6月份，北京就已启动APEC的空气质量保障进程，京津冀地区制定了保障方案。通过关停高污染企业、加强污染物排放监测，北京减少大气污染物排放40%以上，周边省市最少减少30%。10月20日，环保部派出15个督查组，督查6省24市空气质量保障，通报批评石家庄、张家口等城市。APEC相当于一次效果检验，大气治理市场远未结束，相关个股值得继续关注。
◆永清环保（300187）：2014年至今脱硫脱硝中标4.6亿元以上，2013年全年仅3.5亿元。公司还出资3000万携手克林格林进军高效除尘，旨在打造“十三五”电厂烟气零排放；
◆菲达环保（600526）：9月调入融资融券标的。公司为除尘电价补贴直接受益者，浙江国企改革环保唯一标的；
◆科达洁能（600499）：受益天然气煤炭剪刀差，公司科达炉经济效益明显，可直接解决煤粉雾霾。
【个股看台】
千红制药（002550）：“怡开”开启高增长
“怡开”自7月份进入糖尿病用药指南后销售明显加速，预计全年增速在25%以上，未来有望成为20亿元的大品种；2012年上市的“怡美”今明两年或将翻倍增长；肝素原料药和制剂的价格基本稳住，可保持小幅稳定增长。此外，公司正积极寻找外延式并购标的，主要关注医疗服务领域及与公司产品互补的企业。
建新矿业（000688）：外延并购预期浓厚
2013年收购了东升庙矿业，主业转变为铅锌矿采选及相关产品生产、经营。据了解，重组后，公司在加强对现有资源勘探力度的同时积极寻求新的资源，计划通过收购兼并等方式扩大资源储量。此外，为避免及消除同业竞争，建新集团及其实际控制人刘建民做出了在条件合适时将相关资产注入上市公司的承诺。目前公司资产负债率不足25%，三季度末公司账上有近4亿元货币资金。市场预计，不排除公司在外延式扩张方面有进一步动作。
【决策主力网导读】
○行业内分化严重 四季度应更重业绩改善品种
○千亿“一带一路”专项投资基金或于年底出炉
○汽车油耗新标将实施 涡轮增压器需求望提升
○产能转移趋势明显 连接器企业收入迅猛增长
【决策主力网观点】
行业内分化严重 四季度应更重业绩改善品种
国庆后A股市道波动，但这并没有对机构投资者形成多大干扰。在与笔者交流过程中，珠三角知名公私募均表示结构性牛市格局已经确立，要把注意力更多地用于自下而上的投资标的挖掘，尤其是业绩改善、甚至超预期提升但股价反映尚不充分的品种。
近期两融、股指期货等指标均显示，机构投资者对后市较为乐观，理由如下：一是尽管实体经济整体仍处于寻底过程中，但改革威力开始释放，新技术、新模式、新思维潜移默化地提升了经济质量。二是保证金、融资余额的大幅增长显示，场内已告别资金短缺困境，加上资金成本持续回落，A股资金环境良好。三是国务院日前发布的关于加快科技服务业发展的若干意见明确提出，依法保障为科技成果转移转化做出重要贡献的人员、技术转移机构等相关方的收入或股权比例，这体现了Z/F对科技创新、技术转移等行为最直接的鼓励。
除宏观因素外，造成近期市场波动加剧的主要原因是资金加速逃离部分业绩与股价背离品种，而随着三季报披露渐近尾声，这一快速下跌风险已基本释放完毕，资金和投资者的关注力有望重新集中在业绩改善、甚至超预期提升但股价反映并不充分的品种。
三季报统计显示，哪怕是热门或改革受惠行业内部，同类上市公司业绩分化情况也十分严重。如文化传媒业，截至29日共22家上市公司披露三季报，扣除非经常性损益后的净利润整体同比增速达27%，但其中仅8家公司超行业增速，东方明珠（600832）、华闻传媒（000793）等增速超过一倍；另外14家落后，华谊兄弟（300027）、粤传媒（002181）等同比下降65%和56%，远逊行业表现。考虑到四季度机构投资策略趋防御，投资标的的选择应更重个股业绩，而轻行业属性。仲文）
链接：部分基金持有的持续改善型品种
嘉实基金持有的顺网科技（300113），上半年净利润仅仅3750万，第三季度单季就有净利润5800万，接近前两个季度的两倍，显示公司平台价值从三季度开始显著释放。又如景顺长城基金三季度新增的腾邦国际（300178），该公司强力推进互联网旅游的供应链金融，前三季度净利润为9400万，增幅扩大至53.4%，第三季度净利润增幅则扩大至71%。中海基金持有的测绘装备股中海达（300177），虽然三季度业绩增幅仅仅16%，但每年四季度中海达（300177）的业绩均有超预期增长的现象，且多个新品在三季度开始进入市场销售，再者公司向互联网O2O布局、资产收购预期也开始加速，诸多有利因素在很大程度上增强了公司股价的稳定性。
【权威信息】
千亿“一带一路”专项投资基金年底出炉
报资讯新疆获悉，“一带一路”专项投资基金草案成型，规模达1000亿元人民币，即将上报中央最高层审批。“基金年底之前就应该出来”，当地知情人士受访时表示。
该产业投资基金的资金来源主要由政策性银行承担，主要用于解决包括新疆、陕西及福建在内的“一带一路”国内沿线地区的建设资金瓶颈。其推出和落实，有望大幅加快上述地区铁路交通、油气管网、通信互联建设，标志着“一带一路”战略的实质启动，同时对冲当前实体经济持续下滑的态势，保持国内经济平稳运行。
【热点调查】
中西部交通设施成四季度投资重点
10月中下旬以来，各地前三季度GDP数据陆续发布。报资讯结合实地采访，对各地经济发展现状，尤其是四季度重点工作，进行了梳理，希望从中为投资者寻觅到有价值的投资线索。
◆已公布23个省市前三季GDP均低于预期
截至29日，全国已有23个省份公布前三季度GDP数据，其中重庆前三季度GDP同比上涨10.8%，居全国首位，海南、广东、北京、浙江、河北等5省市较上半年有所上升。值得注意的是，已公布的23个省市前三季GDP均低于各省年初预期目标。
◆年末各地或再掀新一轮投资热潮
近期各地方经济形势分析会显示，各地经济下行压力犹大，稳增长仍是首要任务。具体举措上，多个省份强调“发挥投资对稳增长的关键性作用”，陕西、湖北等地都专题研究了四季度投资工作，强调以重点项目、重大工程为抓手，确保今年经济增长目标完成。此外，比照年初重点项目投资计划，部分省市如新疆仅完成全年目标的60%，剩余近40%建设资金将在年底前集中释放，不排除四季度各省市再掀新一轮投资热潮。
◆中西部交通设施投资是下一步重点
10月份以来，国家发改委集中批复了多个铁路、机场项目，大都集中在中西部地区。与此同时，不少中西部省市也陆续启动大笔基建投资。17日湖南集中启动7条铁路、高速公路建设，总投资787亿元。27日四川提出建设综合立体交通走廊和城市群交通网络的重点项目，包括27个水运项目、7个铁路项目、9个公路项目、6个民航项目，规划总投资近8千亿元。另据了解，云南年内将有三条铁路开工建设，其中总投资445亿元的玉磨铁路和投资155亿元的祥临铁路已获国家发改委批复，而投资额过百亿的丽香铁路计划10月下旬完成招标后正式开工建设。
【机构动向】
新政催化作用提升保险股估值
进入四季度，为锁住今年以来的绝对收益，部分机构开打防御战，保险类上市公司因估值不高、三季报净利增速超预期且计提减值准备充分，颇受市场青睐。据报资讯调查，监管新政催化作用正在起效，将助推保险股估值重估。
近日中国平安（601318）宣布启动高管及核心员工持股计划，用其薪酬与奖金从二级市场购买公司A股股票。这种加强员工与股东及公司长期利益捆绑的股权激励计划，也正在其它上市保险公司中酝酿，向市场释放了极其正面的信号。此外，保险新“国十条”框架下个人税收递延养老保险已确定在明年推出，知名券商在本周的内部邮件中称：个人税收递延养老保险将为今后十年寿险公司提供估值重估的机会。
【决策主力网产业观察】
汽车油耗新标将实施 涡轮增压器需求望提升
按照工信部等五部门要求，乘用车企业平均燃料消耗新标准将于今年11月1日起实施，对达不到车型燃料消耗量目标值的车型，将进行停产、限产等处罚措施。数据显示，目前我国乘用车企的平均燃料消耗为7.28升/百公里，相比2015年新标准的6.9升/百公里油耗，存在不小差距。在各项技术中，高性能发动机、轻量化材料和启停系统的使用，是降低汽车油耗的重要着力点。
湖南天雁（600698）为涡轮增压器民族品牌龙头，实际控制人为兵器装备集团。2013年公司的柴油涡轮增压机产品实现销售65万套，市场份额有望继续提升。另外，公司自主研发的汽油机涡轮增压产品，处于小批试装阶段。上柴股份（600841）大股东为上汽集团（600104），主营柴油机及配件，公司持有40%股权的菱重增压器，拥有世界领先的废气涡轮增压技术，预计2015年产品销量达150万台，快速增长趋势明显。
【视点】
产能转移趋势明显 连接器企业收入迅猛增长
公开信息显示，主营电子连接器的得润电子（002055）近期迎来约20家机构密集调研。公司在受访时表示，未来智能汽车、汽车电子等的良好发展对公司都是有利的机会，FPC方面市场状况不错，订单情况良好。此外，随着消费电子产品向轻薄短小、高性能的方向发展，连接器也相应地向小型化、高频化的方向发展，技术门槛的提升有利于国内在研发和技术方面领先的公司巩固优势，在提升市场集中度的同时保持较高的利润率，海外产能向国内转移的趋势也已经非常明显。
航天电器（002025）是卫星宇航连接器的骨干单位，80%以上的产品销售给航天、航空、电子及舰船等领域的高端客户。公司的连接器收入增速超过30%，军品订单更是快速增长，未来可能在轨交、能源、医疗等领域突破。据悉公司目前正在加大力量进行光电连接器、相控雷达射频连接系统的技术储备，有望受益军队信息化建设。
得润电子（002055）通过国际化的战略布局，与泰科和科世合作，从家电连接器步入智能终端和汽车连接器行业。产品结构的优化，使公司整体净利率从中报的4.51%上升至三季度的5.29%，与此同时，前三季度收入亦有36%的高增长。公司通过采取周边设厂配套服务的方式，与大客户结成战略合作联盟，进一步提升了产品的市场占有率。知名券商分析师预计，公司明年仍将保持高增长，且新品打入市场后利润率将显著提升。
立讯精密（002475）已成为苹果等国际顶级厂商的战略合作供应商，在苹果新品、type-c、汽车、医疗连接器等高端产品领域的扩张，使得公司的毛利率持续上升。此外，2015年有望成为Type-c标准UBS接口在智能终端上应用的元年，公司作为国内唯一参与标准制定的厂商有望受益。
【信息雷达】
南京新百（600682）新楼盘开工 明年有望销售
据报资讯获悉，南京新百（600682）的河西新百新城项目300亩土地已开工，明年有望开始销售。据了解，该项目位于南京奥体中心东北区域，目前周边房价每平米在2万3以上，该楼盘楼板价约为每平米3000元。此外，公司作为三胞集团旗下上市平台之一，市场对公司存在业务整合预期。三胞集团旗下拥有两家肿瘤三甲医院以及电商公司麦考林等，与南京新百（600682）的主业具有一定契合度。
【今日导读】
○国常会部署推进消费扩大和升级
○养老产业百万亿“蓝海”待发掘
○中国移动提前启动4G三期的建设
○谷歌研发癌症早期探测纳米药丸
○科达洁能（600499）清洁粉煤气化（000968）项目投产
【头条】
国常会部署推进消费扩大和升级
-李克强29日主持召开国务院常务会议，部署推进消费扩大和升级，促进经济提质增效。会议指出，消费是经济增长重要“引擎”，是我国发展巨大潜力所在。在稳增长的动力中，消费需求规模最大、和民生关系最直接。要瞄准群众多样化需求，促进消费扩大和升级。会议要求重点推进6大领域消费。一是扩大移动互联网、物联网等信息消费，提升宽带速度，支持网购发展和农村电商配送。加快健康医疗、企业监管等大数据应用。二是促进绿色消费，推广节能产品，对建设城市停车、新能源汽车充电设施较多的给予奖励。三是稳定住房消费。四是升级旅游休闲消费，建设自驾车、房车营地。五是提升教育文体消费。六是鼓励养老健康家政消费。
点评：促进消费是我国经济实现良性增长的最重要动力，也是发展经济的根本目的。从重点推进消费的六大重点领域看，A股相关板块中，可重点关注与移动互联网、物联网、旅游、文体、节能等相关的上市公司。华胜天成（600410）、康强电子（002119） 、南天信息（000948） 、同方国芯（002049） 、御银股份（002177）、同方股份（600100） 、航天信息（600271） 、厦门信达（000701） 、华工科技（000988）、天津磁卡（600800） 、宋城演艺（300144） 、腾绑国际 、中青旅（600138） 、国旅联合（600358）等。
【聚焦】
养老产业：百万亿“蓝海”待发掘
-日前,中国老龄科学研究中心发布我国首部老龄产业发展蓝皮书《中国老龄产业发展报告 2014 》，体现出国家对老龄产业的日趋重视。有机构预计，到2050年逾百万亿元的消费潜力、近36.8亿人次的老年人口就诊人次、7900万左右老年人口的养老需求，将会吸引巨量的资本进入。今日国务院常务会议要求重点推进六大领域消费，养老消费便在其中之一。会议指出，要鼓励养老健康家政消费，探索建立产业基金等发展养老服务，制定支持民间资本投资养老服务的税收政策。政策的不断加码将推动中国养老产业的快速发展。
点评：老龄化人口的快速增长为养老产业带来较快发展机遇，包括老龄用品、辅具和保健品等需求日趋旺盛，以养老服务、健康服务为主的老龄服务业成为市场投资热点，特别是老龄房地产业市场吸引地产商、专业养老机构等各路资本驻足关注。目前房地产行业走到下半场，客户细分是趋势，养老地产作为细分市场的重要领域，市场前景广阔。
【要闻速递】
中粮集团30亿美元海外并购收官
-中粮集团日前宣布其主导的两项海外并购已通过全球并购审查，并顺利完成交割，中粮集团将分别持有荷兰农产品（000061）及大宗商品贸易集团尼德拉公司和来宝集团旗下来宝农业有限公司51%股权。未来中粮集团将把尼德拉和来宝农业，还可能包括中粮的其他资产，“打包”整合形成一家合资公司，寻求在资本市场IPO。
四川推动七行业兼并重组
-四川省政府29日印发《促进企业兼并重组的指导意见》。意见提出，以电子信息、装备制造、能源电力、钒钛钢铁、汽车制造、建材和稀土7大行业为重点，推动优势企业实施强强联合、跨地区兼并重组、境外并购和投资合作，有效提升企业核心竞争力，缩减过剩产能，提高产业集中度，培养一批具有国际竞争力的大型企业集团，推动产业结构优化升级。
铁路：年底前将开工64个项目
-资讯29日从铁路部门获悉，青岛至连云港（601008）铁路已开工建设，另有7条铁路也将相继开工。今年计划的64个新开工项目已全部批复，年底前可全部开工。
首家网络三甲医院开诊 移动医疗获实质性推进
-广东省网络医院经过1个多月的试运行，日前在广东省第二人民医院正式上线启用。这是全国首家获得卫生计生部门许可的网络医院，患者在社区医疗中心或者连锁药店等网络就诊点，即可通过视频向在线专家求医问诊。广东省网络医院的启用意味着移动医疗获得实质性推进。
【公司动向】
科达洁能（600499）清洁粉煤气化（000968）项目顺利投产
-控股子公司安徽科达洁能（600499）总承包的山西复晟铝业、山西信发化工和山东东岳能源交口肥美铝业三家公司的清洁粉煤气化（000968）项目工程相关装置已相继完成安装调试，并顺利投产进入稳定供气阶段。
点评：这标志着公司多规格清洁粉煤气化（000968）技术和产品已经成熟并且具备同时承建多个项目的能力，未来公司产品竞争能力将进一步增强，后期竞标将有望陆续转化为订单。
比亚迪（002594）及子公司拟与国际租赁开展不超过45亿租赁业务
-及控股子公司拟与深圳比亚迪（002594）国际融资租赁有限公司自议案批准日起三年内，开展总额不超过45亿元的设备直租模式和售后回租模式的租赁业务。
珠海港（000507）拟投建天然气项目
-持股65%的控股子公司珠海港（000507）兴管道天然气有限公司拟投资建设珠海市西区天然气利用工程项目。项目计划建设3座门站泥湾门、斗门、临港），中压管道257.1公里，用户调压设施216台。预计总投资53060万元，由自有资金和银行贷款两部分组成。
神州泰岳（300002）7.4亿元收购两家公司
-拟通过发行股份及支付现金的方式购买天元伟业等33位自然人所持有的天元网络100%股权，作价44000万元，交易对价的85%由发行股份支付，以现金方式支付15%。同时，公司拟通过发行股份的方式购买祥升软件100%股权，作价30000万元。
天业股份（600807）三季度净利增约六成签订重大合同
-控股子公司山东永安房地产开发有限公司分别与阳光盛和济南）投资有限公司、阳光财产保险股份有限公司，就永安房地产开发的龙奥天街项目主办公楼签订商品房买卖合同及补充协议，合同金额合计人民币575,971,500元。
○海隆软件（002195）预计2014年净利润9771.66万元至1.10亿元，同比增长230%至280%。今年1至9月实现净利润3772万元，同比增长90%。
○普邦园林（002663）预计全年可实现净利润3.66亿—4.57亿元，同比变动幅度为20%~50%。今年1-9月实现净利润2.55亿元，比上年同期增长31.05%。
○澳洋顺昌（002245）预计2014年全年净利润有望达到1.58亿元—1.86亿元，同比增幅为70%-100%，有望实现全年赢利翻番。今年1到9月共实现净利润1.20亿元，同比增幅接近7成。
○神开股份（002278）预计2014年净利润6231.5万元至7931万元，同比增长10%至40%。今年1至9月实现净利润5491万元，同比增长9.67%。
【产经观察】
中移动提前启动4G三期建设 投资规模超预期
-据悉中国移动提前启动TD-LTE网络第三期建站工程建设，计划年底建成70万个4G基站，大幅超出此前规划的50万基站。目前中国移动4G用户达到4095万，中国移动提前启动4G建设，意在加强用户体验并争取更多的4G用户。
点评：中国移动4G投入规模超预期将利好通信产业链，可关注弹性较大的邦讯技术（300312），日海通讯（002313） ，光讯科技 等。
谷歌研发癌症探测纳米药丸
-谷歌研发人员28日透露称，该公司正在研发能够在人体内部探测癌症和心脏病等疾病早期迹象的纳米颗粒药丸。该药丸尚处于试验阶段，由微小的磁性粒子组成，能够在人体血液内游动，寻找恶变细胞并通过可穿戴设备的显示器报告探测结果。该项目负责人介绍称，谷歌这一项目目的在于前摄性的监控健康状况并预防疾病，而不是等待疾病到来再医治。
点评：目前A股市场上智能药丸概念股主要包括兰太实业（600328），世纪瑞尔（300150） 等。
首届世界互联网大会将于11月中旬在浙江召开
-从业内获悉，由国家互联网信息办公室、浙江省人民政府主办的首届世界互联网大会将于11月19日在浙江桐乡乌镇召开。本届大会的议题将涉及到两大主线：一是，政策层面仍会高度强调信息安全，提出打造一个安全网络空间的生态构想；二是，产业层面将主要涉及跨境电子商务与全球经济一体化，值得注意的是，该议题论坛由阿里巴巴承办，不排除马云届时将出台演讲。
点评：本届论坛的召开，体现出高层对于当前互联网安全和产业发展问题的关注进入到新的高度，将对信息安全和互联网金融、和移动互联、智慧城市等板块构成利好。
◆另外获悉，桐乡乌镇将成为世界互联网大会的永久举办地，大会或选择在桐乡建设互联网产业基地。此外，该基地将在后期承接阿里巴巴的一些项目，目前的规划仍然在商讨之中。以上事件将对中青旅（600138）构成利好。
国际航协：航空业成本料持续下降
-资讯29日从国际航空运输协会获悉，国际航协的调查显示，航空业近期财务表现改善，预计未来12个月航空业成本将持续保持下降态势，航空公司盈利预期乐观。
【市场透视】
市场大涨 两融余额不增反降
-10月28日沪深两市意外出现大幅上涨，主要指数均创下近三月最高单日涨幅，但是两融市场却出现背离，沪深两市融资融券余额为6953.07亿元，较27日下降了25.99亿元；其中融资余额为6916.09亿元，环比下降了30.52亿元。这是十月以来两融余额首次出现下降，上次下降是因为国庆节长假前融资偿还所致。从行业上来看，28个申万一级行业中，仅有9个行业呈净买入状态，其中，建筑装饰、电气设备、交通运输、国防军工和机械设备等基建密切相关的板块融资净买入额居前；而非银金融、银行、计算机和医药生物则呈现大幅净偿还。
点评：自7月市场上涨以来，每次市场的普涨几乎都伴随着两融余额的快速增长，不过这种快增并非从上涨首日开始，而是从第二或第三个交易日开始，由此28日两融余额的下降可以看成是短线获利盘再度涌出，但需要看后续数据能否快速提升，来确认反弹是否有效。
三机构进驻中航电测（300114）
-今日，三家机构共同进驻中航电测（300114），促使公司股价强势放量涨停，报收29.27元。中航电测（300114）今年以来强势格局尽显，频创历史新高。当前公司流通市值为45.66亿元，同时兼具多个热门概念，仍有望获得资金青睐。
【今日导读】
习近平畅谈亚洲合作 一带一路规划有望近期获批
国务院推进六大领域消费 新能源车有望持续井喷
卫计委遴选国产医械将出结果 珠海航展未开先火
神州泰岳（300002）将进军教育业宝德股份（300023）拟并购庆汇租赁
【聚焦】
○习近平畅谈亚洲合作 一带一路规划有望近期获批
29日，习近平在人民大会堂会见博鳌亚洲论坛理事会工作会议代表。他指出，亚洲国家合作之路宽广，发展前景看好。“我提出建设丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的倡议，目的是共同打造沿线区域经济一体化新格局。”习近平还将应邀出席明年的博鳌年会。
点评：从9月份的上合组织杜尚别峰会以来，亚洲合作，尤其是与中亚诸国的合作，正在持续得到高层关注。习近平刚在28日同阿富汗总统举行会谈，还将在11月8日出席并主持“加强互联互通伙伴关系对话会”。另据报资讯获悉，一带一路规划有望近期获批，规模1000亿元的专项投资基金也将落地，资金到位后基础设施建设有望显著提速。A股公司中，青松建化（600425）曾获吉尔吉斯斯坦水泥订单；西部建设（002302） 是西北地区最大的预拌混凝土生产企业；北新路桥（002307）已打入阿富汗基建领域。
○国务院推进六大领域消费 新能源车有望持续井喷
29日召开的国务院常务会议要求推进信息、绿色节能、住房、旅游休闲、教育文体、养老健康家政六大领域消费。具体措施包括：加快健康医疗、企业监管等大数据应用；对建设城市停车、新能源汽车充电设施较多的给予奖励；制定支持民间资本投资养老服务的税收政策，民办医疗机构用水用电用热与公办机构同价等。会议还决定放开银行卡清算市场。
报资讯获悉，我国对新能源汽车产业还将出台更为完善的政策发展措施。明年有望出台的《十三五新能源汽车战略规划》将坚持纯电驱动的技术转型战略，支撑电动汽车全产业链发展；发改委、工信部也将制定提升新能源汽车产业竞争优势的相关政策措施，支持有技术创新能力的企业参与新能源汽车的研发和生产。
点评：研究机构认为，在国家政策强力扶持下，新能源汽车是未来数年最“看得清”的消费热点。电动车行业协会人士预测，未来三年我国新能源汽车的销量都将实现100%的增长。公司方面，亿纬锂能（300014）曾表示正在积极申请电动汽车生产资质；万向钱潮（000559） 大股东万向集团已在电动车研发上投入10多年；当升科技（300073）车用动力型多元材料已完成部分大客户的预审核，开始量产准备工作。
【精选】
○沪港两交易所高管29日均表示，“沪港通”启动只待监管机构批准。
○全国人大常委会执法检查组29日称，大气污染防治法实施存在执法不到位等五大问题。
○证监会29日就“推进期货经营机构创新发展”举行微访谈，提出加快推出期货公司“一对多”资产管理业务。
○京津冀三地国税、地税部门29日在河北召开税收协作会议，三地将逐步统一税收政策执行标准。
○铁路总公司称今年计划的64个铁路新开工项目已全部批复，年底前可全部开工。
○腾讯公司与海南省政府29日签署协议，双方将围绕海南国际旅游岛和信息智能岛建设展开全面合作。
【产业情报】
○卫计委遴选国产设备将出结果 医械迎来国产化机遇
报资讯获悉，卫计委主办的第一批优秀国产设备遴选工作已经结束，最快下周公布结果，范围主要是DR、彩超、全自动生化分析仪等。新一批设备遴选又将于11月启动，预计包括监护仪、呼吸机、麻醉机、CT等。
点评：我国高端医疗设备市场主要被外资企业占领，成为“看病贵”的一大原因。习近平就曾在5月视察国产医械企业，指出要加快国产化进程，降低成本。科华生物（002022）的全自动生化分析仪已获欧盟CE认证；华润万东（600055）在影像领域深耕多年，为国内DR领域龙头。上述A股公司的入选预期较高。
○珠海航展未开先火 武器装备比重达到历史新高
广东当地媒体29日消息，随着珠海航展临近开幕，珠海酒店市场已经一房难求，部分酒店房价相当于平时的12倍，仍然全部订满。另外，本届航展武器装备亮相的比重将达到历史新高，兵器工业集团和兵器装备集团首次以主办单位身份参展，单这两家的展区就达到了7300平方米。
点评：兵工集团等巨头的亮相，预计着本届航展不仅有最新国产空战武器，还会成为全方位的军工盛会。A股公司中，中航飞机（000768）是ARJ21的主要分承制商；洪都航空（600316） 的L15曾在上届航展收获逾9亿元销售合同；航空动力（600893）曾参与太行发动机研制。
◆三机构进驻中航电测（300114）
29日龙虎榜显示，三家机构席位合计买入中航电测（300114） 2150万元，占全天成交总额的10.3%。公司通过资产收购切入航空核心领域近期获证监会批复，收购完成将大幅增厚盈利。
【公告解读】
○神州泰岳（300002）收购祥升软件 进军教育业
拟以14.65元每股的价格发行4601万股，用于收购天元网络和祥升软件的全部股权，两者交易对价分别为4.4亿元和3亿元。同时，还将向实际控制人王宁、李力，以及自然人孟洛明配套募资1.8亿元。其中，6600万元用于支付天元网络的现金对价，剩余补充流动资金。
交易对方承诺祥升软件2014年至2017年扣非净利分别不低于2000万元、3200万元、4000万元和4800万元。而中天元网络各股东不进行业绩承诺，不适用补偿安排的情形。天元网络业务与神州泰岳（300002）目前业务接近，而祥升软件是一家职业教育信息化领域的专业运营商。
○宝德股份（300023）并购庆汇租赁踏上融资租赁平台
拟以16.67元每股的价格定增2295万股，向“中植系”重庆中新融创收购庆汇租赁90%的股权，标的资产作价6.75亿元。同时以同样价格发行1350万股，配套募资2.25亿元用于支付本次交易中的现金对价。交易对方承诺庆汇租赁2014年至2017年扣非净利润分别不低于5680万元、7280万元、9450万元和1.26亿元。
交易完成后，宝德股份（300023）有望成为国内首家拥有自身融资租赁服务平台的石油钻采自动化系统供应商，可以通过融资租赁平台对下游优质石油钻采设备整机厂商及终端客户提供金融支持，从而扩大石油钻采电控自动化产品的销售。
○正海磁材（300224）牵手中信证券（600030）耕耘市值管理
正海磁材（300224）同中信证券（600030）签订了《市值管理服务战略合作协议》。公司拟引入中信证券（600030）作为资本运作的合作券商，旨在对公司的战略规划与并购思路进行专业梳理，以抓住行业整合机会促进公司快速稳健地发展。同时，公司控股股东正海集团还准备以减持占总股本不超过10%股份以配合。
【财报快递】
○多家公司全年净利预计倍增
海隆软件（002195）前三季净利同比增长90%，基本每股收益0.33元。其中，第三季度公司净利润同比增长831%。公司预计2014年净利润同比增长230%至280%。主因是二三四五公司第四季度将纳入公司合并报表。
中色股份（000758）预计2014年全年净利同比增长100%至150%。主因是承包工程业务持续转好，有色金属价格回升。
澳洋顺昌（002245）第三季净利同比增长101%，前三季净利同比增幅近七成。预计2014年全年净利润同比增长70%至100%。主因是LED业务产能增加，利润贡献逐季加大。三季报显示，前十大流通股东中机构占8席，仅社保基金就出现了107组合、117组合和603组合，而半年报仅出现了117组合。此外，除之前的汇添富基金外，三季报首次现身的即有富国与大成两家公募。
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发表于 2014-10-30 07:55:10
