李良兵：市场早知道2016年4月29日

大参考

【今日导读】
○深交所交易规则将有四大改动，新规自5月9日起施行
○大商所对违规违法交易开出“罚单”，今年已暂停13个客户开仓
○楼市新政后房贷业务猛降五成：央行上海总部帮银行减压
○央行：天津启动与新加坡跨境人民币创新业务试点
○史上首次一季度亏损！中石油一个季度亏掉138亿
○医药“十三五”规划即将出台，国际化+医药股：京新药业、华海药业、以岭药业、海正药业
○五粮液公布靓丽一季报，白酒景气度回升再获印证
○中国刷新锂硫电池能量密度新高，锂硫电池概念：宝泰隆、西藏城投、长城电工、南都电源
○特斯拉中国建厂步伐加快，本土供货商受益明显
>>双环传动(002472)高铁齿轮今年逐步进入量产
>银河电子(002519)将加大对军工业务的投入
【投资聚焦】
>医药“十三五”规划即将出台　国际化企业或受益
据媒体报道，医药行业“十三五”规划有望五月发布，目前已完成部委会签，提交国务院报批。医药行业“十三五”规划的关键词是鼓励药物创新。具体内容包括，优先将已上市创新药列入医保目录，将创新药列入新药审批“绿色通道”，创新药将获得政策及产业基金扶持等，通过提升标准引导制药企业走国际化道路。业内人士表示，走“国际化”道路的中国制药企业将在药品一致性评价中享受简化流程的政策利好，从而优先获得审批文号，抢占“三席之位”。这对于“国际化”企业来讲是重大利好，只要其有品种在海外销售，其通过一致性评价的时间有望大大加快。可关注京新药业(002020)、华海药业(600521)等。
>特斯拉中国建厂步伐加快　本土供货商受益明显
工信部副部长辛国斌27日会见特斯拉全球副总裁兼亚太区总裁，就特斯拉在华业务发展及进一步加强合作等交换意见。辛国斌表示，希望特斯拉加强在华生产制造与研发，与中国业界共同推进新能源汽车产业技术进步和标准体系完善。特斯拉全球销售总裁麦克尼尔28日在北京车展上表示，公司很有可能会在中国建厂，以满足Model3的市场需求。业内认为，特斯拉今年产能不到10万辆，目前Model3订单已达40万辆，急需尽快新建工厂扩充产能。特斯拉在全球销量创新高情况下，今年初却下调了中国销售目标，主要原因之一是进口关税和无法取得补贴导致车价过高。通过在中国设厂并寻找合作伙伴，这些问题将得到有效解决，长信科技(300088)、广东鸿图(002101)等中国本土特斯拉供应商将受益。
【独家参考】
>双环传动(002472)高铁齿轮今年逐步进入量产
高铁齿轮今年会逐步进入量产，后续会随着公司在轨道交通领域的逐步拓展，实现比较大的加速度提升。此外，目前，公司机器人(300024)减速器已有小批量供应。年初募集资金到位后，批量生产减速器的设备正陆续到位，募投项目有望提前建成并进入量产。目前公司订单整体排产情况良好。公司商用车齿轮、工程机械齿轮产品订单较上年相比有所回暖，传统业务稳定。此外公司新能源车辆齿轮、自动变速器齿轮产品销量也呈现出快速增长态势。公司2016年的业绩有望持续、稳定增长。
>银河电子(002519)将加大对军工业务的投入
将在今年重点发展以军工业务为主的智能机电产品业务，加大对军工业务的投入。公司于2014年9月完成对安徽同智机电的并购，正式进入军用机电管理系统。同智机电去年实现扣非净利润1.28亿元，已大幅超过16年的业绩承诺额。随着同智机电军工业务能力进一步提升、相关产品研发成功进入海空装备领域，其未来的发展空间将成倍打开。受益国防信息化、军民融合，预计未来3年公司的智能机电军品收入复合增速将超过30%。
【财经要闻】
>习近平：加大推进新形势下农村改革力度。
>深交所修改《深圳证券交易所交易规则》，5月9日起施行。
>卫计委：大病保险基金将进一步增加。
>央行：天津启动与新加坡跨境人民币创新业务试点。
>中国石油(601857)一季度亏损137.85亿元。
【公告淘金】
>中天城投(000540)拟6.38元/股定增募资127亿元用于投资房地产项目及偿还银行贷款，预计房地产项目将实现净利25.81亿元。控股股东承诺认购不低于5%且不超过35%。
>三圣特材(002742)（002742）拟30.78元/股定增并支付现金，合计作价7.48亿元购买春瑞医化88%股权。同时，公司拟35.68元/股募集配套资金。春瑞医化主营化学医药原料研发、生产和销售，交易对方承诺其2016年-2018年净利分别不低于5500、6100和6800万元。
>古井贡酒(000596)拟8.16亿收购黄鹤楼酒业51%股权。根据业绩承诺，股权交割后五年内标的公司净利合计不低于7.355亿。
>佳创视讯(300264)与湖北广电(000665)签订合作协议，双方拟筹划开通虚拟现实频道，共同打造广播电视虚拟现实大数据及播发平台。
>金城医药(300233)与清华大学签署技术开发合同，拟共同参与研究开发石墨烯产业化制备技术及石墨烯有机纳米过滤膜技术研发项目。
>比亚迪(002594)2016年中报净利预增约4倍。大连电瓷(002606)中报预盈3500-4500万元，去年同期亏损1343.83万元。
>四川九洲(000801)拟10转10派1元。
【资金风向】
>两市资金净流出236亿　计算机获资金青睐
周四，沪深两市合计成交4314亿元，较上个交易日增加35亿。资金流向方面，沪深两市净流出资金约236亿元，个股资金净流入529家，净流出1894家。板块方面，申万一级28行业板块今日仅计算机、银行板块录得净流入，金额分别为7.28、6.40亿元；净流出最多的是有色金属，金额达29.16亿元。计算机昨日净流出34.31亿元居于首位。个股方面，爱康科技(002610)净流入资金3.00亿元居首位；净流出最多的是海通证券(600837)，金额达2.40亿元。
>沪指下跌0.25%　机构买入高澜股份
周四，两市开盘后一路震荡走低，尾盘在题材股带动下，上演V型反转，创业板翻红。截至收盘，沪指下跌0.25%报2946点；创业板上涨0.4%报2155点。盘面上，钛白粉、银行、人工智能等板块涨幅居前；大飞机、小金属、有色等板块跌幅居前。龙虎榜上，今日仅8只个股出现了机构的身影，其中机构净买入前三分别是高澜股份、赛福天、环能科技(300425)，机构资金流入净额分别是6991万元、2977万元、435万元。高澜股份（300499）加大新产品、新技术的研发投入，争取在核能发电、大数据中心、舰船和地铁用水冷领域等寻求新的战略突破。
【今日导读】
>总书记要求加大农村改革力度推进土地有序流转
>五粮液公布靓丽一季报白酒景气度回升再获印证
>大名城(600094)获中植系举牌三圣特材(002742)定增收购医药公司
>亿纬锂能(300014)定增拓展主业蝶彩资产或将入股三房巷(600370)
【上证聚焦】
~总书记要求加大农村改革力度推进土地有序流转
-新华社28日电，习近平近日在安徽凤阳县小岗村主持召开农村改革座谈会并发表重要讲话。他指出，要坚持把解决好三农问题作为全党工作重中之重，加大推进新形势下农村改革力度；要抓紧落实土地承包经营权登记制度，真正让农民吃上“定心丸”；要着力推进农村集体资产确权到户和股份合作制改革，加快构建新型农业经营体系，推进供销合作社综合改革。点评：土地承包权和经营权分置并行，是引导土地有序流转的重要基础。美、日等国经验表明，土地产权界定清晰、土地流转市场形成后，将推动土地资源升值。机构看好拥有较多土地资源的农垦系上市公司。另外，明晰农村集体产权，有助于解决农村集体资产归属不清、管理不严导致的管理风险。供销社也有望通过改革，从之前单纯的购销服务向农村综合服务平台转变。
【上证精选】
~深交所宣布将从5月9日起实施新的交易规则，9:25至9:30期间不再接受竞价交易申报。
~据彭博报道中国监管部门已制定了一些严格的限制期货价格波动措施，作为政策储备。
~环保部28日约谈五地市政府主要负责人，因存在大气主要污染物浓度不降反升、企业环境违法突出等问题。
~工信部数据显示一季度我国电信业务总量同比增长45%，移动数据总消费同比增长1.3倍。
~外交部回应关于中方将在黄岩岛填海造地的传言，表示是否采取行动是中国主权范围内的事。
【产业情报】
~五粮液公布靓丽一季报白酒景气度回升再获印证
--五粮液28日晚公布一季报，公司一季度营收、净利同步增长约31%。此外，一季度末，公司预收款项较去年末大增2.4倍，因酒类产品经销商预付款增加所致。股东情况方面，公司前十大股东中新进三家QFII，合计持有7911万股，占总股本2%。一季度末股东人数17.74万户，较2月底的19.79万户进一步下降。点评：预收款项往往被视为白酒公司调节利润的“蓄水池”，公司预收款项的大幅增长，为后续业绩奠定了基础。机构认为，白酒板块经过四年的深度课整，优化了消费结构和产品结构，业绩恢复正增长，景气度回升。行业的其他龙头，如贵州茅台(600519)、洋河股份(002304)一季度也均实现了10%以上的增长。
【公告解读】
~大名城(600094)获“中植系”解蕙淯旗下公司举牌
--获嘉诚中泰文化艺术投资管理有限公司举牌，其在4月26日至28日期间闪电买入约1亿股（占比5%），增持均价9.61元。大名城(600094)26日公告全资子公司25亿收购中程租赁100%股权并复牌，举牌方表示看好该收购并有意长期持有分享股权增值，同时不排除继续增持。嘉诚中泰由自然人解蕙淯100%持有，解蕙淯被视为“中植系”成员。
~三圣特材(002742)拟7.48亿元收购医药公司股权
---拟作价7.48亿元，以定增及支付现金的方式购买春瑞医化88%股权，定增发行价30.78元每股。同时，公司拟以35.68元每股为底价，定增募集配套资金7.48亿元。春瑞医化主业为化学医药原料研发、生产和销售。交易对方承诺，春瑞医化2016年、2017年、2018年净利润分别不低于5500万元、6100万元和6800万元。
~亿纬锂能(300014)定增16亿元拓展主业实控人力捧
--拟定增8000万股，募资16亿元，用于高性能锂离子电池项目二期和新能源车用动力电池及集成系统项目，公司实际控制人刘金成承诺拟认购3.2亿元。项目实施后，将建成三元锂离子电池和磷酸铁锂锂离子电池的国际一流自动化生产线，锂电池的生产规模也获提升。
~蝶彩资产或战略入股三房巷(600370)
--三房巷(600370)控股股东三房巷(600370)集团与蝶彩资产签订财务顾问协议，若蝶彩所提供顾问服务达到要求，三房巷(600370)集团可以折价转让5%上市公司股票的方式或以现金方式向蝶彩资产支付顾问服务费。三房巷(600370)集团目前持有公司50.33%股份且全部质押，今年2月25日承诺6个月内无减持计划，因此蝶彩最快可在承诺期满后获得股份。点评：从以往的一些案例来看，蝶彩曾精准地押注了一些重组股，对资本运作颇有心得，此番提供财务顾问服务获得三房巷(600370)5%股权为大概率事件。
~古井贡酒(000596)逾8亿元控股黄鹤楼酒业
--拟以8.16亿元收购武汉天龙黄鹤楼酒业有限公司51%的股权，增值率为110%。古井贡酒(000596)称，此次收购是为了强化白酒主业的发展，加速产品市场的全国化布局。
值得注意的是，受让方承诺标的资产在收购后五年的营业收入分别应达到8亿元、10亿元、13亿元、17亿元及20.4亿元。
【财报快递】
~比亚迪(002594)半年报大幅预增
--一季度业绩增长603%，半年报预增382%-425%，主因是新能源汽车快速增长。鹏辉能源（300438）一季度业绩增长55%，主因是锂电产品利润增长。海王生物(000078)一季度业绩增长43%，半年报预增80%-130%，主因是销售增长。
【数据说话】
~从年报挖掘壳资源
--据上证报资讯统计，从年报数据来看，部分小市值公司2015年主业疲软，其中甚至不乏连续两年亏损而“带帽”的。这或使得其实际控制人萌生“卖壳”之意，其中曾披露重组意愿的公司就更值得关注。
分析人士认为，三类公司的“壳价值”较大。首先，连续亏损而新“带帽”的公司，如*ST昆机、*ST星马、*ST珠江、*ST人乐、*ST南电A，其利用重组保住上市平台的意愿较为迫切。其次，行业堪忧的微利公司，如维科精华(600152)、太化股份(600281)、美达股份(000782)、博闻科技(600883)，其多处于景气度较低产业，存在转型、重组的冲动。再次，曾披露重组意愿的公司，如栋梁新材(002082)、金健米业(600127)、华升股份(600156)等在2015年曾有意重组却因故流产，在主业仍无明显好转的情况下，继续推进重组的可能性较大。
【交易闹铃】
~新股第一创业29日发行
--第一创业（002797）发行价10.64元，市盈率22.99倍，申购上限6.55万股。其在发行公告中列举了三家证券业可比公司，以最新股价计算，平均市盈率为23.66倍。
【今日导读】
○中国脑科学计划有望年内启动致力三大领域
○世界首列氢燃料电车下线代表世界最高水平
○亿纬锂能定增募资投向高性能电池相关项目
○国内首套超级悬浮床开车成功三聚环保参与
○中概股接连回归市场炒作相关题材热情高涨
【头条】
中国脑科学计划有望年内启动致力三大领域
--据报道，中国科学院外籍院士、美国国家科学院院士蒲慕明介绍，由中国科技部和国家自然基金委牵头的中国脑科学计划，有望于今年年内启动。目标是在未来十五年内，在脑科学、脑疾病早期诊断与干预、类脑智能器件三个前沿领域，取得国际领先的成果。另据了解，基于“中国脑计划”布局，北京和上海均已启动“脑科学与类脑智能”地区性计划，开始资助相关研究项目。中科院于今年初成立包含20院所80个精英实验室的脑科学和智能技术卓越创新中心，由蒲慕明担任中心主任。各高校也纷纷成立类脑智能研究中心。点评：在国家的大力支持下，中国的脑科学研究有可能在未来十到二十年时间实现跨越式发展，发展速度会超过欧美。从应用角度来看，全球人脑工程市场处于发展初期，产业规模望持续增长，预计2020年可达60亿美元。其中，医药及计算机领域为重点应用领域。建议关注复旦复华（600624）、冠昊生物（300238）等相关概念股。
【聚焦】
世界首列氢燃料电车下线代表世界最高水平
近日，国家“十二五”科技支撑计划的重要成果，世界首列商用型燃料电池/超级电容混合动力100%低地板现代有轨电车，在中车唐山公司下线，代表了该领域的世界最高水平。
◆氢燃料是全球新型清洁能源开发利用的主流方向之一。中车唐山公司四年多攻关，首次突破了燃料电池/超级电容混合动力有轨电车牵引和控制的一系列关键技术，完全取消受电弓，在全球首次采用氢燃料电池/超级电容混合动力系统牵引驱动，填补了该领域的空白，真正实现了二氧化碳与污染物的“零排放”和全程无接触网运行。
◆A股上市公司中，华昌化工（002274）产品硼氢化钠是氢燃料电池的主要原料；富瑞特装（300228）与江苏省张家港保税区管委会携手打造氢能源中试及产业化基地；同济科技（600846）与中科院上海有机化学研究所、上海神力科技公司组建中科同力化工材料公司，占36.23%股权，主要致力于质子交换膜燃料电池关键材料与部件的研发。
【要闻速递】
○国务院新闻办公室4月28日举行发布会。工信部运行监测协调局副局长黄利斌介绍，目前，《中国制造2025》五大工程相关工作正在积极推进，包括智能制造工程、工业强基工程、绿色制造工程、国家制造业创新中心建设工程及高端装备创新工程。
○据中科院网站最新消息，上海交通大学医学院与中科院的一项研究获得进展，揭示了I型干扰素肿瘤免疫治疗作用的新机制。
○据央视报道，工信部通信发展司司长闻库今天表示，将加大力度推动取消手机漫游费，加快扩大使用市话、长途、漫游统一套餐用户规模，推动资费进一步下降。
○发改委对《退耕还林条例》进行了修订，形成征求意见稿，生态修复迎利好。
○特斯拉全球销售总裁乔·麦克尼尔（JonMcNeill）今日在北京车展上表示，该公司有可能会在中国建厂，从而满足Model3的市场需求。
○深交所：9:25至9:30不再接受竞价交易申报。
【公司动向】
亿纬锂能定增募资投向高性能电池项目
-亿纬锂能（300014）拟非公开发行不超过8000万股，募资不超过16亿元，用于高性能锂离子电池项目二期和新能源车用动力电池及集成系统项目。
点评：项目实施后，将建成三元锂离子电池和磷酸铁锂锂离子电池的国际一流自动化生产线，公司产品品质和技术水平将达到国际先进水平，锂离子电池的生产规模也将得以提升。公司可进一步完善锂电池产品结构，满足市场需求，推动公司产品升级转型，巩固公司在锂电池领域的优势地位。
中天城投拟定增募资逾百亿元加码房地产业务
中天城投（000540）发布定增预案，拟以不低于6.38元/股非公开发行不超过19.91亿股，募集资金总额不超过127亿元用于投资房地产项目及偿还银行贷款等。此次非公开发行将有利于公司扩张规模，提升公司竞争力及持续盈利能力，为公司在行业调整中扩大市场占有率奠定基础。
三房巷大股东“引援”蝶彩资产后者或借道入股
三房巷（600370）控股股东三房巷集团与蝶彩资产管理(上海)股份有限公司签订财务顾问协议，若蝶彩所提供顾问服务达到要求，三房巷集团可以折价转让5%上市公司股票的方式或以现金方式向蝶彩资产支付顾问服务费。
大名城获举牌
大名城（600094）公告，公司收到嘉诚中泰文化艺术投资管理有限公司送达的《告知函》及《简式权益变动报告书》，截至目前，嘉诚中泰增持公司A股股份1亿股，占公司股份总额的5%。
○三圣特材（002742）拟定增及支付现金的方式购买春瑞医化88%股权。春瑞医化主业为化学医药原料研发、生产和销售。交易对方承诺，春瑞医化2016年、2017年、2018年净利润分别不低于5500万元、6100万元和6800万元。
○中国石油（601857）一季度巨亏138亿元。
○方正电机（002196）预计上半年业绩增长430.00%至480.00%。比亚迪（002594）预计上半年业绩增长382.15%至425.01%。
【产经观察】
国内首套超级悬浮床开车成功三聚环保参与开发
-据北京日报4月28日消息，我国首套自主研发的超级悬浮床工业示范装置近日开车成功，并在北京发布验收成果。这可以将重油（石油原油）的汽、柴油产品收率提高20%以上。点评：超级悬浮床的成功应用，标志着我国自主研发的超级悬浮床关键技术及装备实现了重大突破，跻身重油加工技术世界领先行列。该技术汽、柴油收率较传统工艺提高20%以上，可以大幅提升企业的经济效益。我国相关企业如果全部应用该技术，每年可增产4000万吨以上汽、柴油，相当于再造一个大型油田。除了常规原油，超级悬浮床技术还可用于非常规原油（超重原油、油砂、页岩油）及渣油、催化油浆、焦油、沥青等重劣质原料的加工。该装置由三聚环保（300072）和北京华石联合能源科技发展公司联合开发。
【市场透视】
中概股忙回归市场炒作热情高涨
-近日360私有化获发改委审批，相关概念股迎风起舞。今日金桥信息（603918）公告，公司实际控制人签署关于公司受让航美传媒集团有限公司股权的备忘录。航美传媒是中国最有影响力的中高端户外媒体运营商，拥有中国航空数码媒体市场超过90%的占有率，以及大份额的机场传统媒体资源，覆盖了北京、上海、广州等全国主要机场以及国航、东航、南航等多家航空公司2300余条航线。2015年9月30日，航美传媒宣布正式达成私有化协议，从美国纳斯达克市场退市。
◆A股上市公司德豪润达（002005）之前公告，以现金6.4亿元分期投资北京维美盛景广告有限公司，完成后，德豪润达将持有维美盛景21.27%的股权。而维美盛景即为航美传媒旗下子公司。
【新股申购】
○第一创业：申购代码002797，顶格申购需配深市市值65.50万元，申购上限6.55万股，申购价格10.64元，中签公布及缴款5月4日，公司主营证券经纪、承销、自营等业务。