李良兵：市场早知道2015年10月22日

大参考

【今日导读】
○国务院部署加深上海自贸区金融改革试点
○国务院通过居住证暂行条例草案助推新型城镇化
○央行开展中期借贷便利操作，放水1055亿元
○中央巡视组即将入驻证监会等一行三会
○中英两国央行本币互换规模扩大至3500亿
○健康中国有望写入中央文件，互联网医疗迎黄金发展期
○国务院推广国家自主创新示范区政策，园区公司先受益
○油气改革方案或年内公布，管网分离利好管道民企油气管网概念：常宝股份、玉龙股份、久立特材
○国家准备成立华龙公司，力推自主核电技术出口
○粘胶短纤价格超预期上涨，供需结构改善支持业绩提升
○方案通过商务部审议武汉望成内陆首个自贸区
○国务院扶持“双创”深化上海自贸区金改试点
○证金汇金社保基金齐聚多家上市公司股东榜单
○指导意见完成初稿医疗服务价格改革上新高度
○阿里及京东健康领域布局大力度抢滩医药电商
【头条】
方案通过商务部审议武汉望成内陆首个自贸区
--综合媒体消息，武汉自贸区总体方案已正式得到国家商务部专家组审议通过。这意味着，历经一年多的艰苦筹备，大武汉离内陆首个自贸区又近了一步。据悉，方案建议突出沿江开放和创新驱动两大特色，旨在建设成为全球有影响力的创新创业中心、内陆地区全面深化改革的引领区和长江经济带开放开发示范区。点评：在长江经济带、“一带一路”、长江中游城市群等国家政策叠加引领下，中部急需缩小与沿海发展差距，促进江海统筹发展。位居中部战略支点、长江经济带的武汉，设立自贸区，充分发挥承东启西辐射带动作用，既是加快沿江地区发展的客观需求，也是构建开放型经济新体制的迫切需要。相关上市公司建议重点关注东湖高新（600133），公司创立的光谷是武汉自贸区的重要组成部分，以及当地商业零售股中百集团（000759）、武汉中商（000785）等。
【聚焦】
国务院：大力扶持“双创”深化上海自贸区金改试点
-国务院总理李克强10月21日主持召开国务院常务会议，确定完善研发费用加计扣除政策，推动企业加大研发力度，决定在全国推广国家自主创新示范区部分所得税试点政策，推进结构调整，助力创业创新。部署进一步深化上海自贸试验区金融改革试点，为服务实体经济积累经。
◆上海自贸区作为自贸区中的“领头羊”，肩负着率先探索金融改革的使命。今年2月央行宣布全面放开自贸区内企业和金融机构境外融资，即为资本项目可兑换打下了基础，后者则是实现人民币国际化重要前提。随着金改步伐加快，上海本地金融企业有望率先受益。可关注陆家嘴（600663）、张江高科（600895）、浦东金桥（600639）等。
◆国家层面对“大众创业、万众创新”的推动，有望令全国的高新园区加速转型从而率先受益。A股市场上涉及科技企业孵化的产业园区公司有望吸引资金目光。可关注高新发展（000628）、东湖高新（600133）等。
【要闻速递】
○2015年1-9月全国国有及国有控股企业经济运行情况发布，国有企业利润同比降幅扩大。
○国开行作为中广核最重要的合作伙伴与融资牵头行，将向中广核投资英国HPC核电项目提供融资支持和全面金融服务。
○21日央行宣布对11家金融机构开展中期借贷便利操作（MLF），规模共1055亿元人民币
○英特尔宣布投资55亿美元升级大连工厂建芯片项目，将转产为“非易失性存储器”制造。
○交通部研究交通运输“十三五”相关专项规划。
【公司动向】
前海人寿二次举牌南宁百货
---南宁百货（600712）公告，截至2015年10月21日，前海人寿通过上交所集中交易方式再次增持公司股份2723.42万股，增持比例占公司股份总数的5%，成交价在7.57元至8.70元之间。本次增持后，前海人寿持有公司股份5451.42万股，占公司股份总数的10.01%。半年报显示，南宁百货第一大股东持有公司9931.15万股，持股比例仅为18.23%。
◆园城黄金（600766）公告，浙江思考投资及与其一致行动的5只基金、信托产品合计持有公司2242.285万股，占比超过10%。
证金汇金社保齐聚三环集团
-----三环集团（300408）发布2015年第三季度报告。实现净利润6.4亿元，同比增长26.54%。流通股股东名单中，中央汇金位列第一，持有407.43万股；
全国社保基金一一零组合、全国社保基金一零八组合、全国社保基金六零二组合分列第二、三、七位，分别持有241.87万股、239.98万股、147.7万股；
金融相关资产管理计划位列8-10位，各持有12.16万股。
◆小商品城（600415）、海天味业（603288）三季报同现证金、汇金及多个社保基金持股。
○盛屯矿业（600711）联手天津矿交所发起金属产业链金融服务公司。
○索菲亚(002572)3亿前海打造金融平台，并拟投资搜房网
【产经观察】
医疗服务价格改革提上新高度
----在21日上午举行的发布会上，国家发改委价格司司长许昆林介绍，医疗服务价格改革的指导意见已经完成了初稿，正在征求意见过程中，今年年底前应该能够下发。许昆林指出，下一步，改革将围绕深化医药卫生体制改革目标，正确处理好政府和市场关系，坚持调放结合，逐步建立分类管理、动态调整、多方参与价格形成的机制。对市场竞争充分个性化需求强的公立医疗机构的医疗服务，要及时放开价格来促进竞争，更好满足老百姓需求，提供更加优质的服务。点评：10月15日晚，中共中央、国务院关于推进价格机制改革的若干意见正式下发。对于其中医疗服务价格改革做出专门论述，医疗服务价格改革将提上新的高度。医疗服务价格改革是逐步推进医疗资源优化配置、引导社会资本深度参与医疗服务供给的核心抓手。价格改革长期利好社会资本办医。相关上市公司可关注华邦健康（002004）、九安医疗（002432）等。
阿里、京东健康领域布局抢滩医药电商
---阿里健康与京东健康到家日前分别宣布将召开招商大会，正式招募合伙人，吸纳线下的医药零售企业参与。阿里健康的招商会于22日召开，主题为“未来药店合伙人”；
京东健康到家的活动将于28日举行，将会在现场进行商家签约。点评：电商巨头布局医药健康领域，争夺医药零售企业资源，利好医药商业龙头企业。可适当关注九州通（600998）及嘉事堂（002462）等。
环保部等五部门联合发文推进黄标车淘汰
--据环保部网站10月21日消息，环境保护部、公安部、财政部、交通运输部、商务部等五部门近日联合印发《关于全面推进黄标车淘汰工作的通知》，从强化执法监管、严格报废注销、加强政策引导、严格检验检测、严格报废监管等方面着手，全力推进黄标车淘汰工作。
点评：随着我国汽车保有量的提升，整个行业也呈现库存压力加大、需求放缓、结构调整、竞争加剧的局面。加大黄标车淘汰力度，将汽车销售市场腾出一定空间，利好制造与销售企业，如长安汽车（000625）、广汽集团（601238）、庞大集团（601258）等。另外，老旧车辆和黄标车的淘汰，有望给从事汽车报废回收和汽车拆解的上市公司带来业务量，相关上市公司可关注格林美(002340)等。
【市场透视】
五机构博弈东方网力
--今日东方网力（300367）冲高回落，收盘逼近跌停。深交所盘后披露的公开信息显示，前五大买入席位中，有四席为机构专用席位，买入金额在1281.86万元至1144.52万元之间；
前五大卖出席位中，有一席为机构专用，卖出1105.31万元。其中，广发证券台州市府大道证券营业部同时出现在买入首席和卖出首席，买入1608.41万元，卖出2489.13万元。多空博弈激烈，股价冲高回落，预计短期或强势震荡
【今日导读】
＞新形势下白马消费股攻守兼备
＞金融领域市场化改革值得期待
＞B股改革有望随国资改革加速
＞车用集成电路发展迎来新机遇
＞东阿阿胶(000423)：旺季提价预期再起
【中证看市】
新形势下白马消费股攻守兼备
--周三，A股市场主要股指大幅下挫、千股跌停再现。自此，始于国庆假期之后的反弹或将暂告一段落。
回看当前经济，出口形势不容乐观、工业投资减速、过剩产能未曾出清、新兴产业占比较低，经济增速下行压力较大。纵观改革开放以后的历程，我们当以乐观的心态看待经济结构转型的成功远景，也应当理智认识到大国改革与转型的步伐多有曲折。在当前时期，我们始终维持一个基本判断：非周期性行业好于周期性行业，新兴产业增长快于传统产业。当下资本市场的矛盾在于：经济基本面未呈现好转迹象，而权益、债券两大类金融资产价格却整体高估。在权益市场，剔除金融股的主板估值稍高于近几年均值，而中小板、创业板却大幅高于均值水平。
操作上，题材潮水暂时退却后，应以理性谨慎的心态审视市场。我们倾向于医药、食品等消费类板块低估值标的。在题材起舞之时，此类板块未受市场足够关注，在接下来的市场中，低估消费股或进可补涨、退可防御，个股如东阿阿胶(000423)、中恒集团(600252)、双鹭药业(002038)、信立泰(002294)、上海凯宝(300039)、吉林敖东(000623)等。
【中证视点】
编者按：在五中全会召开及十三五规划启动之际，各项改革逐步推开。金融是经济的血脉，金融改革尤其值得关注。近期，李克强总理组织金融企业座谈会，是对金融改革的吹风和初步定调。
改革走向深入　金融改革值得期待
据悉，金融改革相关文件已基本起草完成，待高层审议后发布。剖析总理讲话，我们认为金融改革首推发展互联网金融及民营银行，以促进金融的市场化改革，让更多民营机构参与金融，迸发市场活力。以同花顺(300033)为代表的互联网金融板块近期火热，可逢低关注此前预期的民营银行相关标的及设立中小金融机构的上市公司，如苏宁云商(002024)、顺鑫农业(000860)、万向德农(600371)（和健康元(600380)等。
民营资本纷纷介入互联网保险
-据悉，继腾讯、阿里放出申请寿险公司牌照的消息后，近日京东相关负责人确认已向监管部门提出互联网保险牌照申请。自今年6月底以来，易安保险、安心保险、泰康在线财险相继拿到保监会的批文。民营资本纷纷介入互联网保险市场除了与政策利好有关外，互联网保险本身也蕴藏着巨大吸引力。有研究预计，五年后，互联网渠道的保险销售量将达到50%，占据半壁江山。此外，保监会下发的《互联网保险业务监管暂行办法》10月1日正式实施，监管层鼓励互联网保险创新将大大促进保险公司产品销售和保费增长。可逢低关注互联网保险概念股，如已联网的保险股中国平安(601318)、中国太保(601601)、新华保险(601336)，以及参股或拥有互联网保险销售平台的公司，如焦点科技(002315)、三泰控股(002312)、邦讯技术(300312)等。
B股改革有望随国资改革加速
--B股改革符合国企混改、搭建海外融资平台等政策要求，有望随着金融改革力度加大而加快。据了解，去年5月国务院发布了“新国九条”，明确要求要快速推进B股市场改革。但相关B股上市公司未见明显改革动作。然而进入2015年，B股改革重新活跃，先是今年3月，城投控股(600649)吸并阳晨B再谋分立，以解决阳晨B股改革问题；再到近日招商地产(000024)“B转A”方案获得公司股东大会高票通过，上述改革方案都无先例案例。未来随着金融领域各项改革力度不断加大，以及各地国企改革的加速推进，国企B股上市公司或借势迎来机会。
【行业动态】
车用集成电路发展迎来新机遇
-中证资讯获悉，10月21日，比亚迪(002594)微电子与上海先进半导体签约建设战略产业联盟。据了解，两者的战略产业联盟指向比亚迪(002594)新能源汽车用绝缘栅双极型晶体管，该产品主要用于新能源汽车发电机控制器、电动机控制器和充电桩设备。点评：此前中证资讯获悉，随着比亚迪(002594)新能源汽车产量和销量的增加，比亚迪(002594)在车用集成电路产品领域的“局限”体现出来。比亚迪(002594)正寻求多家供应商，以满足其新能源战略扩张的需求。目前，国内新能源汽车厂商上汽集团(600104)、北汽集团等在电动机芯片等领域高度依赖下游供应商，寻找稳定可靠的下游供应商成为新能源车企拓展新产品的重要准备工作，国内集成电路特殊工艺制造企业迎来行业机会。
【信息追踪】
全国双创周智能机器人(300024)崭露头角
-全国首届“大众创业万众创新活动周”以创业创新、汇聚发展新动能为主题在如火如荼的举行，北京深圳等城市以开展成果展的形式进行交流和学习，其中代表未来重要发展趋势之一的智能化受到各界聚焦，李克强总理更是在全国双创周上与百度公司自主研发的机器人(300024)“小度”亲切交谈。
《中国制造2025》是我国实施制造强国战略的第一个十年行动纲领，国家制造业转型升级正好为创新创业提供一个好的发展方向并将成为重要机遇。在转型升级的新时期，随着科技的高速发展和人工成本的不断提升，机器人(300024)代替人工进行重复的机械化作业将成为最大趋势，并有助于加快新一代信息技术与制造业深度融合，把智能制造放在推动工业化进程中的关键性地位，对该领域内进行深入布局的公司后续增长潜力巨大，可逢低关注海伦哲(300201)、中信重工(601608)以及博实股份(002698)等。
【个股看台】
东阿阿胶(000423)：旺季提价预期再起
--据统计，我国毛驴存栏量已由上世纪90年代的1100万头，下滑到目前的600万头，并且还在以每年超过3%的速度下降。原材料供应短缺，导致阿胶近年来连续涨价。龙头东阿阿胶(000423)为此加大海外原料供应，已在埃及、秘鲁、墨西哥定点采购驴皮，并布局了非洲、中亚、澳大利亚等市场。目前海外驴皮收购价格也已提高到国内水平，原料紧缺，阿胶块提价预期渐起。
公司不断丰富大健康产品线，且电商渠道发展迅速。目前积累客户资源200多万份，产品已成为天猫健康滋补第一品牌。公司整合线上线下资源，和老百姓、海王、漱玉平民等传统渠道电商平台以及聚美优品等新兴渠道电商平台均有合作。公司将继续推动电商平台发展，提高OTC产品电商渠道销售占比。自2014年三季度公司对阿胶及阿胶浆系列产品进行了较大幅度提价后，业绩步入高速增长阶段，今年前三季度净利同比增长22%。
天虹商场(002419)：O2O购物闭环逐渐成型
-从零售业三季报情况看，一些较早拥抱互联网、O2O等新模式、实施转型升级、调整门店等的零售上市公司已开始显现出了竞争优势。天虹商场(002419)过去一两年不断在全渠道方向转型，初步形成了“网上天虹+天虹微信+天虹微店+天虹微品”的“实体店+PC端+移动端”立体电商模式，实现从实体店走向线上线下融合的全渠道。今年下半年跨境电商、本地生活服务平台“虹领巾”APP、“天虹到家”O2O速购业务已上线，其中跨境电商和“天虹到家”开始进驻实体门店。公司在门店和物业机构增设1000多个自提点，基本覆盖深圳主要社区。
【决策主力导读】
>国务院推广国家自主创新示范区政策　园区公司先受益
>医疗服务价改指导意见年内下发　相关公司有望受益
>长春高新(000661)长效生长激素将持续上量
>多氟多(002407)六氟磷酸锂产销两旺
>南宁百货(600712)和园城黄金(600766)获二度举牌
【投资聚焦】
>国务院推广国家自主创新示范区政策　园区公司先受益
　国务院总理李克强21日召开国务院常务会议，确定完善研发费用加计扣除政策，推动企业加大研发力度，决定在全国推广国家自主创新示范区部分所得税试点政策，推进结构调整，助力创业创新。
　　今年Z/F将“双创”提升到中国经济转型和保增长的“双引擎”之一的高度，为了培育经济发展新的驱动力，国务院及其组成部门先后围绕双创出台了20多项政策。本次完善研发费用加计扣除政策、国家自主创新示范区部分所得税试点政策推广到全国，是发挥积极的财政政策作用，落实创新驱动发展战略，以定向结构性减税拉动有效投资、推动“双创”、促进产业升级的重要举措。国家自主创新示范区相关政策获得推广，园区公司率先先受益。东湖高新(600133)是武汉东湖国家自主创新示范区园区开发及运营商，也将充分受益于内陆首个自贸区建设。上海张江高科(600895)的“园区运营+创投”的运营模式已经成型，有望深度受益于“双创”。
>医疗服务价改指导意见年内下发　相关公司有望受益
　10月21日，发展改革委价格司司长许昆林表示，关于医疗服务价格改革的指导意见，目前已经完成了初稿，正在征求意见过程中，今年年底前应该能够下发。当前医疗服务价格远没有理顺。现行医疗服务价格未能完全体现医务人员技术劳务价值。对市场竞争充分个性化需求强的公立医疗机构的医疗服务，要及时放开价格来促进竞争。据测算中国健康服务业规模超3万亿，其中医疗服务业占大头。按此前国务院发文提出，到2020年健康服务业总规模达到8万亿元以上。可见行业增长空间广阔。业内人士认为，实行非公立医疗机构医疗服务市场调节价，有利于民营医疗机构针对不同层次市场需求提供差异化服务，提升盈利能力。相关布局医疗服务产业的公司有望受益，如国际医学(000516)、信邦制药(002390)等。
【独家参考】
>长春高新(000661)长效生长激素将持续上量
近期机构调研长春高新(000661)，重点关注长效生长激素的市场情况和Ⅳ期临床情况。反馈显示，公司目前正在按既定的市场推广计划开拓市场，并按规定进行Ⅳ期临床。长效生长激素Ⅳ期临床患者入组率符合预期，临床工作目前进展顺利。产品逐步取得医生的接受和目标患者的认可后，可持续上量。同时，金赛药业促卵泡激素目前正在组织生产并参与各地公立医院的集中招标采购，陆续将会有产品售出。公司预计，1-9月净利润同比增长65.49%-80.27%。此外，公司于今年8月与中投产业基金共同设立了中投高新产业基金，体现了公司坚持外延并购跨越式发展的决心。公司表示将积极布局外延式壮大，将重点关注有市场优势和成长空间的合适项目和企业。
>多氟多(002407)六氟磷酸锂产销两旺
－目前六氟磷酸锂市场良好，公司产销两旺。业内分析认为，从中长期角度看，由于其下游锂电池行业爆发式增长，对六氟磷酸需求大幅增加，而生产六氟磷酸锂具有较高壁垒，行业产能扩张偏滞后，因此行业产能紧张状态将是常态，公司作为国内的六氟磷酸锂领军企业将享受龙头地位带来的稳定增长。受益于新能源板块业务拉动，公司动力锂电池和六氟磷酸锂产品供不应求，动力锂电池销量增幅显著，六氟磷酸锂进入新景气周期，价格回升较快，盈利能力回升。公司预计，2015年净利润同比增长800%-850%。
【财经要闻】
>国常会：进一步深化上海自贸区金融改革试点。
>国务院通过居住证暂行条例草案，助推新型城镇化。
>财政部：前三季度国有企业营业总收入330571.7亿元，同比下降6.1%。
>央行对11家金融机构开展中期借贷便利操作共1055亿元人民币。
>国开行牵头支持我国在欧首个核电项目。
>欧佩克与非成员国的石油(观=元替换关键字)召开不寻常的会议，试图协调立场共同对油价下跌做出反应。
【公告淘金】
>南宁百货(600712)和园城黄金(600766)获二度举牌
南宁百货(600712)获前海人寿再次增持2723.42万股，增持比例占总股本的5%，成交价7.57元至8.7元，本次增持后，累积持有股份5451.42万股，占公司总股本的10.01%。园城黄金(600766)获思考投资及与其存在一致行动关系的5只基金、信托产品合计持有公司股份2242.29万股，占公司总股本的10%。
>精华制药(002349)拟自有资金11.5美元/股购买KadmonHoldingsClassE类可转换优先股87万股，投资金额1000万美元。标的公司主要从事肿瘤、单基因疾病、代谢病、自身免疫类疾病等领域创新药的研发与投资。
>莱茵体育拟出资2亿元在黄山市设立全资子公司“黄山莱茵体育发展有限公司”作为公司在黄山市的体育业务发展新平台。
>骆驼股份(601311)控股子公司骆驼租赁与特锐德(300001)全资子公司特来电于签订战略合作协议，双方拟在新能源汽车推广、新能源汽车充电系统及终端网络投资建设、充电运营等方面展开全面合作。
>中材国际(600970)与尼日利亚IbetoCement公司签订《日产6000吨熟料水泥生产线及自备电站的总承包合同》，合同金额约为24.5亿元，占公司2014年度经审计营业收入的10.72%。
>新海宜与中国普天签订设备买卖合同，金额合计7488万元，占经审计后公司2014年全年营业收入的20.87%。
>三聚环保(300072)三季报净利增108.2%，汇金持股2.29%；美好集团(000667)三季报净利增473%，汇金证金合计持股约3%；三环集团(300408)获证金汇金社保基金持有股份，三者齐聚公司股东榜单。
>天华超净(300390)、长亮科技(300348)、拓维信息(002261)、方兴科技(600552)、桂冠电力(600236)发行股份购买资产事宜获证监会通过。。
【资金风向】
>期指午后跳水全线下跌　IC重挫逾4%
－　周三，三大期指集体小幅高开，随后走势出现分化；午后集体跳水一路下跌，其中IC主力跌幅最大。截至收盘，IF1511跌2.43%报3342.8点；IH1511跌1.12%报2251.0点；IC1511跌4.28%报6478.8点。三大期指今日成交量均有所放大、持仓量均上升，期现深贴水状态有所收敛。中金所公开数据显示，IF1511合约多空双方前20名双双继续增仓操作，分别增仓809手和661手，多头增仓力度稍强于空头。
>沪指跌逾3%险守3300点　机构领衔买入西安民生(000564)
－周三，沪深两市开盘后小幅震荡，午后大幅跳水，截至收盘，沪指跌3.06%收报3320.68点；创业板指大跌6.63%收报2344.74点。两市成交额合计11721亿元，较上个交易日放量近30%。盘面上，板块方面仅银行、保险板块上涨，而题材股出现大幅回调，两市近千股跌停。龙虎榜上，西安民生(000564)获资金关注，两家机构和三家证券营业部合计买入3.99亿元，占全日总成交额的29.91%。机构最新研报显示，公司收购供销大集控股，使公司实现“互联网+流通”的多业态发展战略，为公司持续经营带来新的利润增长点；且近期国务院决定加快部署农村电商平台，公司有望分享政策红利。
【本期导读】
~货币政策放松需把握好平衡
~前期重仓机构开始考虑换仓
~物流零售企业积极参与双11
~安利股份(300218)警用战训靴获订单
【主编观点】
货币政策放松需要把握好平衡术
---伴随GDP增速六年来首次跌破7%，货币政策继续放松的观点占据主流。笔者看来，货币政策宽松趋势虽然不变，但是需要把握好平衡术。目前看，近期降息的理由并不充分，降准则将视外汇占款存在空间。
　　经济下行压力之下，必须要保持流动性合理充裕，保证信贷总量适度增长，尤其要加大定向的力度，支持重点领域、薄弱环节。因此，高频使用PSL、SLF、定向降准、再贷款等手段已是预料之中，如果外汇占款持续减少，存款准备金率仍有下调的可能性。
　　但是，全方位全领域放水的概率并不高，降息的理由也不充分。一方面，银行间市场流动性宽裕，不需大规模开闸放水。近期债市火爆，市场利率维持低位，同时央行上周在公开市场净回笼700亿元人民币，本周也已净回笼150亿元。另一方面，宏观经济的问题多为结构性，“大水漫灌”无益。我国经济处于降杠杆调结构的阵痛中，如果利率水平持续下降，反而可能助推杠杆率反弹。目前工业领域确实存在通缩压力，但主要是新旧动能转换造成的结构性问题，货币政策等总量政策并不对症。因此，倘若经济不存在硬着陆风险，近期降息的空间不大。　此外，考虑国际因素，如果我国利率继续下调，会进一步收窄人民币与其他货币尤其是美元的利差，加剧人民币贬值压力，给央行调控带来更大难度。（有闻）
【机构动向】
前期重仓机构开始考虑换仓
--　上证报资讯调查显示，在市场强劲反弹一个多月后，前期重仓机构开始考虑换仓。在最近的反弹行情中，250多只偏股基金涨幅超过30%，一月前遥遥领先的富国低碳环保基金因为低仓位被长盛电子信息主题基金超越。在市场情绪好转的情况下，加上临近年底排名，前期高仓位基金减仓幅度不会太大，更多的是从部分超跌股换防优质成长股，而空仓基金也有加仓需求。
　　在机构新进板块中，主要是利好可持续板块，包括符合社会发展趋势、受到政策力挺、下游需求旺盛的新能源汽车产业链公司，与稳增长相关的核电、环保、PPP板块等，以及十三五规划等潜在政策利好板块，最后是被三季报验证的可持续增长的新兴成长白马股。
险资：吃饭行情还将持续
--记者调查显示，险资对于股指在3400点一线遭遇空方阻击在预期之中。经过洗盘整理后，继续可以看高后市。岁末吃饭行情没有结束，还将持续。
　　人保资管认为，市场有继续走高的可能。经历7、8月份市场的大洗礼，很多公司具有长期投资价值。而险资对于权益类投资占比相对稳定，因此，选择有内生性发展动力的公司长期持有，是比较理性的投资策略。险资仍然偏好医疗、医药、健康养老等领域相关的个股。而房地产股票，正处于回暖的阶段，不易盲目放弃。
私募：四季度相对安全
---　深圳部分私募近期仓位提升比较快，激进者已经将仓位加到7成。上述私募认为，四季度相对安全，因为四季度历来是重大会议周期的时间窗口，比如今年的五中全会，年底的中央经济工作会议等等，政策红利容易催生市场热点。另外，在经济尚未企稳之际，货币政策宽松的方向和无风险利率下行的趋势都不变，有利于提升股市的吸引力。市场热点有可能围绕养殖业、新能源、环保和云计算等方向展开。
【上证视点】
“双11”临近物流零售企业积极参与
---“双11”临近，在电商巨头加紧备战的同时，物流、零售等行业也都积极参与其中。在经济逐步下台阶的宏观背景下，网络零售仍将维持中高增速。数据显示，今年第二季度中国网络购物规模增速达40%。随着互联网零售旺季的到来，在物流、零售等领域具有明显优势的企业，有望分享“双11”盛宴。
　　外运发展(600270)正在积极探索布局跨境电商业务。公司已成为全国唯一获得六个跨境电商试点城市报关资质的物流公司，自营的海淘网站“阳光海淘”也已上线，并与网易旗下的考拉网、京东等展开合作。在跨境电商高速增长的背景下，公司跨境电商业务存在很大发展潜力。
　　苏宁云商(002024)今年将充分参与天猫万店同庆“双11”活动。在今年的“双11”活动中，数字经济和实体商业充分融合将成为一大特色。苏宁云商(002024)也将更好发挥其线上线下融合的优势。机构认为，未来线上线下全渠道销售将成为一种常态，目前具备全国性门店布局的优质线下资源企业，可通过线上渠道挖掘其线下新价值。
　　浪莎股份(600137)近年来通过推进电子商务等渠道，完善品牌布局，依托电商平台扩大销售规模，公司今年上半年在第三方平台的销售量已占据半壁江山，比去年提升逾10%。
【信息雷达】
安利股份(300218)警用战训靴已获首批订单
---据悉，安利股份(300218)警用战训靴近期已获得首批订单，该订单金额较小，约1000多万元，但公司明年订单量有望快速提升。安利股份(300218)此前透露，公司牵头承担的“十二五”国家科技支撑计划子课题“警用战训靴环境自适应复合材料技术”已通过国家公安部科技信息化局验收。
　　此外，安利股份(300218)人造革产品约五成出口，将直接受益于人民币贬值。
机构关注民丰特纸(600235)TTFP业务发展前景
--机构近日对民丰特纸(600235)进行了调研，重点关注公司TTFP（热转印标签面纸）业务情况。据调研，公司TTFP研发目前处于中试后期，已生产出产品，并跟圆通、申通等公司进行沟通，目标是承载150DPI以上分辨率的二维码打印，公司计划2016年初量产。目前，二维码技术的应用已成为智能物流的关键点。作为二维码数据标识专用的打印存储介质，TTFP可广泛运用于物流快递、生鲜等行业。机构预计，其市场容量将超100亿元，其中快递业市场规模有望达到20亿以上。
【海外来风】
最轻金属材料研制成功市场规模超千亿美金
--近日，飞机制造巨头波音公司披露了被誉为世界最轻金属的微晶格金属材料。它的密度仅为0.9毫克/毫升，这种金属材料同时也是世界上最坚固的材料之一。未来若应用在飞机和汽车制造过程中，将有望帮助飞机、汽车减少重量，从而提高燃油经济性。
　　目前，美、英、中等国都投入了大量资金进行高端金属研究。根据权威咨询机构预测，新材料中的轻量化材料和高性能合金市场规模2019年将分别达到1331亿美元和90.9亿美元，较2014年市场需求分别增长150%和133%。而亚太地区将是需求增长最快的地区。
【决策主力导读】
>健康中国有望写入中央文件互联网医疗迎黄金发展期
>粘胶短纤价格超预期上涨供需结构改善支持业绩提升
>华龙公司助力核电走出去油气改革方案有望年内公布
>南宁百货(600712)园城黄金(600766)再获举牌ST广夏等重大重组获通过
【决策主力聚焦】
~健康中国有望写入中央文件互联网医疗迎黄金发展期
---十八届五中全会将于下周召开，这意味“十三五”规划即将诞生。决策主力资讯从权威渠道获悉，“健康中国”有望写入相关文件。而在一个多月前，国家卫生计生委已全面启动《健康中国建设规划（2016-2020年）》编制工作。国家卫计委主任李斌曾指出，打造“健康中国”，要更加注重医疗卫生工作重心下移和资源下沉。日前阿里健康、滴滴出行、手术预约O2O平台“名医主刀”联手医疗机构发起“滴滴医生”公益活动，意图打造“盘活现有医疗资源”的全新诊疗模式。
点评：中国医疗资源总量不足，配置的不合理使本来就稀缺的医疗资源更加匮乏。互联网+医疗有望成为推动医疗资源下沉、解决看病难的有效手段，并迎来黄金发展期。上市公司中，九安医疗(002432)主营血压计、血糖仪，2010年起向移动健康转型，已成为苹果公司合作伙伴；鱼跃医疗(002223)布局慢性病管理，与阿里健康合作互联网医疗；和佳股份(300273)、华邦健康亦在积极打造互联网医疗平台；九州通(600998)旗下拥有好药师医药电商平台。
【决策主力精选】
~国务院常务会议决定在全国推广国家自主创新示范区部分所得税试点；部署加深上海自贸区金融改革试点。
~21日央行宣布对11家金融机构开展中期借贷便利操作（MLF），规模共1055亿元人民币。
~中英两国央行续签双边本币互换协议，互换规模由2000亿元人民币/200亿英镑扩大至3500亿元人民币/350亿英镑。
~据财新报道中央巡视组即将入驻一行三会，四大国有商业银行的相关巡视也将在近期展开。
~1至9月国有企业利润总额同比下降8.2%，交通、电子、电力和化工等行业实现利润同比增幅较大。
【产业情报】
~粘胶短纤价格超预期上涨供需结构改善支持业绩提升
-多家粘胶短纤行业龙头企业21日召开会议，达成价格联盟保持市场稳定。据悉目前市场货源偏紧，企业基本无库存，10月份以来部分企业调涨每吨100至200元，今年以来累计涨幅达30%。
点评：此轮粘胶短纤的超预期上涨，主要还是供需格局改善所致。去年行业产能仅增长6.7%，低于需求增速，今年环保压力又使落后产能淘汰近10%。行业龙头公司有望在此过程中持续受益。澳洋科技(002172)拥有粘短年产能30万吨，上周刚上调了三季报业绩预测，原因之一即是粘胶短纤涨价。南京化纤(600889)拥有8万吨权益产能，三季度转让了旗下地产公司股权，有助于现金流改善。
~国家准备成立华龙公司力推自主核电技术出口
---中核集团高管日前表示，国家将成立华龙公司，把中核、中广核两家核电央企的华龙一号核电技术合并到一个公司，并对外出口。决策主力资讯了解到，该方案现已上报，近期将开第一次项目协调会，最快明年初挂牌成立华龙公司。点评：与此前的南北车相似，中核与中广核如能在核电出口竞标中统一主体，也有利于减少内耗，提升我国核电技术的对外竞争力。未来随着国内核电项目建设加速和出口市场扩大，相关辅助设备市场有望迎来实质性订单增长。公司方面，浙富控股(002266)获得了华龙一号控制棒驱动设备订单；中国一重(601106)是国内最大的核电锻件供应商；东方电气(600875)的核岛和常规岛市场份额居前。
~油气改革方案或年内公布管网分离利好管道民企
----《石油天然气体制改革总体方案》已经形成并上报，年底前有望正式公布。新一轮油改的核心是上游放开和管网分离，石油企业占有的输油输气管网或将被剥离成独立的油气输送公司，向第三方开放。
点评：管网分离将打破原有垄断格局，为油气领域引入社会资本打下基础。目前我国管网发展仍相对滞后，管输能力与需求不匹配。未来随着投资主体多元化、投资积极性增强，管网建设有望加速。常宝股份(002478)、玉龙股份(601028)等油气管企业将从中受益。
【公告解读】
~南宁百货(600712)再获前海人寿举牌
--南宁百货(600712)获前海人寿二次举牌。10月，前海人寿以7.57至8.70元每股的价格，再次买入2723万股南宁百货(600712)股权，使其持股比例增至10.01%，南宁百货(600712)最新收盘价8.18元。未来一年内或继续增持。
~园城黄金(600766)再获思考投资举牌
--园城黄金(600766)披露，浙江思考投资及与其一致行动的5只基金、信托产品合计持有公司2242.285万股，占股比超10%。7月份思考投资首次举牌园城黄金(600766)。
点评：思考投资是首家挂牌新三板的阳光私募，其二度举牌园城黄金(600766)，应是看好后者作为一家小市值壳公司的重组想象空间。
~*ST广夏等六公司重大资产重组获通过
---*ST广夏(000557)被宁东铁路借壳上市事宜获证监会有条件通过，宁东铁路承诺未来三年合计净利不低于10亿元。拓维信息(002261)收购长征教育、海云天、龙星信息、山西诚长股权重组获无条件通过。
长亮科技(300348)收购合度云天、天华超净(300390)收购宇寿医疗、桂冠电力(600236)收购龙滩公司、方兴科技(600552)收购国显科技也获无条件通过。
~中青宝(300052)获苏摩科技分红复牌
--中青宝(300052)将获控股子公司苏摩科技2350万元的分红款。公司2013年以8746万元收购手游公司苏摩科技51%股权，借助苏摩科技与其前股东腾讯的良好关系推广游戏产品。公司同时公告终止定增收购境外资产重组事宜，并不排除以其它方式完成对该资产的收购可能。
另外，GQY视讯(300076)终止筹划收购机器人(300024)资产等重组事项复牌。硕贝德(300322)终止重大重组事宜复牌。
【财报快递】
~多氟多(002407)杉杉股份(600884)业绩预计暴增
--多氟多(002407)预计三季度净利同比增加800%至850%，主因是动力锂电池和六氟磷酸锂产品供不应求。公司拟斥2亿扩建六氟磷酸锂生产线。
杉杉股份(600884)预计三季度净利同比增加335%至345%，主因是出售宁波银行(002142)股权，获得税后投资收益5.2亿所致。
~龙洲股份(002682)高伟达获汇金证金大笔持股
--龙洲股份(002682)三季报显示，9月末汇金持股占比3.19%，为第二大股东；十只中证金资管计划分别持股占比0.95%，同列第六大股东。汇金、中证金资管合计持有12.69%的股份。
另外，高伟达（300465）三季报显示，汇金公司持有1.76%股份，为第八大股东。10只中证金融资管计划分别持有公司70.17万股，列于10大流通股东。证金、汇金合计持有公司7.03%的股份。
【资金观潮】
~四机构买入东方网力(300367)
--21日龙虎榜显示，东方网力(300367)获四机构合计买入4845万元，占当日成交总额的12%，同时有一机构席位卖出1105万元。点评：机构认为，视频安防行业处于高景气周期，公司加速布局智能硬件和人工智能等，以视频大数据为抓手，以智能硬件为载体，协同效应显著，内生外延双轮驱动，未来3年内生业绩有望高增长。