李良兵：市场早知道2015年8月28日

大参考

【今日导读】
○ 美股涨2.3%欧股涨3.6% 油价涨超10%，美国油价创09年来最大单日涨幅。
○ 财政部:提前下达明年重大建设投资计划。
○ 两市融资余额骤降 8天流出超2800亿，余额跌破1.2万亿。
○  外媒：“国家队”或午后入市购买蓝筹，提振股市
○国新办定于28日上午10时举行国务院政策吹风会，介绍养老金投资管理有关政策措施
○财政部将今年地方债置换额度增至3.2万亿，帮助地方缓解偿债压力
○我国允许有资格的境外机构和个人在国内购房
○沪股通买入48.99亿 四日累计净流入287亿元
○消息称油气改革总体方案正在征求意见
○地方国企改革进入加速期，烟台明确改革路径  烟台国改概念：东方电子、烟台冰轮、泰和新材
○迪斯尼概念加速预热，积极布局受益股
○不动产登记迈出实质步伐，催生信息化 市场空间
○水利部谋划十三五水利发展规划
○楼继伟：将实施更有力财政政策
○新华联溢多利等上市公司获增持
【头条】
油气改革总体方案正在征求意见
中国石油总裁汪东进27日在中期业绩发布会期间透露，国家能源局进行的油气体制总体改革方案制定工作，目前正在征求意见、修改完善阶段。其中，油气管网分离改革，符合油气体制行业改革的大方向，也是重点内容之一。改革也会结合中国的油气管网当前所处的实际情况，分步实施。目标是完全实现管道的独立和市场化。
点评：中国油气管网设施建设、运营主要集中于少数大型央企，主干油气管网处于高度垄断经营状态。油气管网分离改革，将有望破除垄断，向社会资本开放。改革利好油气管网概念股，如玉龙股份（601028）、常宝股份（002478）、泰山石油（000554）等。
【聚焦】
水利部积极谋划“十三五”水利改革发展规划
8月26日，水利部召开进一步加快推进水利工程建设视频会议。水利部部长陈雷强调，要积极谋划“十三五”水利改革发展规划，进一步明确目标任务、建设布局和改革举措。要全面推进各类水利工程前期工作，做好“十三五”重大水利工程建设安排。点评：“十二五”期间我国水利投资规模将达到1.8万亿元，相对“十一五”期间增长156％，年均复合增长20.7％，水利行业投资增速将在近期内达到高峰。据业内人士估算，水利发展“十三五”规划的投资规模同比增速有望超过20％，将是稳增长的重要领域。相关上市公司可适当关注安徽水利（600502）、大禹节水（300021）、利欧股份（002131）等。
【要闻速递】
楼继伟：下一步实施更有力度的财政政策。
在人大常委会上，财政部部长楼继伟报告了今年以来预算执行情况。他表示，下一步将实施更有力度的财政政策，深入推进财税体制改革，进一步规范地方政府债务管理，切实抓好已出台财税政策的贯彻落实，确保各项政策取得预期效果。楼继伟同时表示，今年地方政府置换债券额度增至3.2万亿。
○人社部财政部明天介绍养老金投资事宜。
○农业部部长韩长赋透露，截止去年底，全国家庭承包耕地流转面积4.03亿亩，比上年增长18.3%，流转面积占家庭承包经营耕地面积的30.4%。
○我国允许有资格的境外机构和个人在国内购房。
【公司动向】
○大族激光（002008）公告，中央汇金投资有限责任公司持有公司股票2047.54万股，占公司总股本的1.94%，为公司第三大股东；
同时中国证券金融股份有限公司通过10只资产管理计划基金合计持有公司股票6109.90万股，占公司总股本的5.79%。截至6月末，公司股东总数为10.62万户。
○广济药业（000952）朱吉满于2015年7月至8月期间，通过信托计划及个人账户和委托他人通过信托计划下的信托单元共持有公司股份1259万股，占公司总股本的5%。
○金龙机电（300032）在投资者关系互动平台上表示，公司正在进行“成长2号”员工持股计划的准备工作，公司将择机买入股票。
○新华联（000620）获控股股东增持2000万股。
○溢多利（300381）控股股东拟增持不低于5000万元。
○徐工机械（000425）拟成立军工部，推进军民融合。
○雪人股份(002639)中期净利翻番，拟10转20。利德曼（300289）拟10转15。
【产经观察】
不动产信息登记迈出实质性步伐
据国土资源报报道，26日下午国家林业局和国土部在北京举行交接仪式，两部门就林区林权登记资料和土地基础数据资料整合、共享应用达成协议，标志着不动产统一登记迈出重要一步。按照政策要求，今年下半年各地完成信息平台上线试运行，2016年基本完成各级不动产登记数据整合建库，2017年基本建成覆盖全国的不动产登记信息平台。点评：不动产登记信息平台的实质性建设，将给信息软件需求带来扩容机遇，潜在市场空间达百亿规模。
公司方面：
超图软件（300036）主营地理信息系统，目前已获得国土部不动产登记信息系统订单，进口替代市场空间较大。另外，国有林区林权纳入不动产统一登记是一次重要的行业改革信号，林业改革有望加速，部分林业股也可适当关注。
【市场透视】
期指持仓格局利于多头涨势望延续
今日沪深300期指出现明显的多头加仓、空头减仓行为。沪深300期指主力合约IF1509合约中，多头前20席位累计加仓971手，空单前20席位则减仓1514手，虽然持仓整体仍呈现净空头格局，但多空已开始出现明显转换。此外，国泰君安期货席位的持仓已经呈现出明显净多头格局，该席位近期在沪深300期指和上证50期指上都是大幅减仓空单、加仓多单，这表明其做多意愿逐渐增强。国泰君安期货席位在大方向上具有较好把握，目前动向非常值得关注。
【决策主力导读】
>油气改革方案正征求意见　两角度掘金受益股
>迪斯尼概念加速预热　积极布局受益股
>金宇集团(600201)与盖茨基金东非项目进入实施阶段
>上市公司掀增持潮
【投资聚焦】
>油气改革方案正征求意见　两角度掘金受益股
－中国石油(601857)总裁汪东进27日在中期业绩发布会期间透露，国家能源局进行的油气体制总体改革方案制定工作，目前正在征求意见、修改完善阶段。其中，油气管网分离改革，符合油气体制行业改革的大方向，也是重点内容之一。目标是完全实现管道的独立和市场化。
　　按照全面深化改革领导小组的安排，今年必须形成石油和天然气改革的整体方案。这意味着油气改革方案即将进入加速制定阶段。业内认为，改革受益可分为两个层面：第一个是民营企业层面，鼓励民营企业进入油气勘探、开发及管道建设等高利润垄断行业。可关注管网建设的玉龙股份(601028) 等。第二个国有企业层面，通过混合所有制改革，引入战投、并购重组等动作，提升效率和估值，可关注泰山石油(000554) 等。
>迪斯尼概念加速预热　积极布局受益股
－随着上海迪斯尼开园临近，相关预热营销活动也进入冲刺阶段。在国家博物馆举行的迪士尼经典动画艺术展刚落下帷幕，继上海后第二家迪斯尼时尚旗舰店又宣布落户杭州，计划于明年与上海迪斯尼同期开业。另一方面，迪斯尼相关的交通设施也在加速完善，上海轨道交通11号线迪斯尼段已进入收尾阶段，近期将开始模拟运营。
　　业内认为，短期看迪斯尼作为中美文化交流的重大项目，习近平主席下月访美等事件均有望提升关注度；中长期看，随着迪士尼开园进入半年倒计时，关注度将有增无减，开园对当地餐饮、交通、零售等行业拉动具有高确定性。决策主力资讯认为，可积极布局界龙实业(600836) 、锦江投资(600650) 等受益个股。
【独家参考】
>金宇集团(600201)与盖茨基金东非项目进入实施阶段
与盖茨基金会和中非基金，共同在埃塞俄比亚开展兽用疫苗的研发、生产和经销的项目已进入到征地实施阶段。公司不断尝试加强国际间的交流合作，除东非项目和募投项目金宇生物生物科技产业园同欧美国家合作建立先进疫苗转化孵化器平台外，公司目前还在积极尝试直接销售成品疫苗到外蒙古、哈萨克斯坦、立陶宛等周边国家。
　　金宇集团是国内动物疫苗行业龙头，国内首家进军海外的动保企业。数据显示，至2013年，埃塞俄比亚有牛、羊上亿头，疫情严重，对牛羊口蹄疫疫苗需求巨大，未来有望增厚公司业绩。
【财经要闻】
>财政部：今年地方Z/F置换债券额度增至3.2万亿。
>发改委：下半年经济增速有望保持平稳。
>住建部、商务部等六部委发文调整房地产市场外资准入和管理政策。
>农业部：全国耕地流转面积占总承包耕地比重超过三成。
>外媒：央行拓宽人民币购售业务至资本项目，新增在岸远掉品种。
>福建智能制造产业获兴业银行(601166)千亿资金助力。
>交行员工股权激励方案争取成为国有行中首家试点方案。
【公告淘金】
>上市公司掀增持潮
新华联(000620) 获控股股东增持2000万股；维维食品 获控股股东增持270万股；福安药业(300194) 获董监高合计增持250万股；鱼跃医疗(002223) 获控股股东累积增持145万股；天津普林获控股股东增持129万股；钢研高纳(300034) 获控股股东增持93万股；金宇集团(600201) 获董事长增持60万股；众合科技(000925) 获控股股东增持47万股；富临运业(002357) 获实控人增持30万股；戴维医疗(300314) 获实控人增持18万股。
>云投生态(002200) 与通海县人民Z/F签署PPP合作项目，投资总额达25亿元。公司2015年中期实现营业总收入3.4亿元，同比增长16%。
>银泰资源(000975) 共回购395.37万股，占公司总股本的0.36%，购买均价为11.58元/股，公司最新收盘价为10.64元。
>华东重机(002685) 拟向不超过60人推员工持股计划，筹集资金总额上限为1250万元，该计划存续期为不超过36个月，锁定期为12个月。
>萃华珠宝(002731) )以自有资金7000万元共同投资设立文化创意产业基金。该基金规模为2亿元，主要投资于文化产业、以及与文化创意产业融合发展的领域。
>徐工机械(000425) 拟成立军工部，利用现有的证书资质、研发实力和技术积累，通过技术合作和合资合作等方式，深入与军方的合作关系。
【资金风向】
>沪指深V反转大涨5.34%　机构对决天龙集团(300063)
－周四，沪深两市高开后震荡回落，临近尾盘现深V反转。截至收盘，沪指大涨5.34%报3083.59点。两市合计成交7653亿元，较周三缩量近15%。盘面上，保险股近乎全线涨停，铁路、船舶、汽车、银行等板块大涨；农业、港口等少数板块下跌。龙虎榜上，天龙集团(300063) 出现机构对决，买入和卖出席位均有4家机构，其中4家机构和1家证券营业部合计买入1.33亿元，占全日总成交额的30.16%。公司并购重组相继取得重大突破，形成了从CRM、移动互联、EPR到搜索引擎的全互联网营销产业链布局。
>期指尾盘强势拉升　贴水大幅收窄
　周四，期指早盘高开高走，午后高位震荡下行，但尾盘集体反弹强势拉升。截至收盘，IF1509涨7.32%报3030.8点；IH1509涨9.33%报2034.2点；IC1509涨6.48%报5928.2点，三大主力合约贴水幅度大幅修复。中金所公开数据显示，IF1509合约前20名多头席位增仓971手至51901手，前20名空头席位减仓1514手至57270手。
【决策主力导读】
>地方国企改革进入加速期烟台明确改革路径
>不动产登记迈实质步伐催生信息化市场空间
>管网分离成油改重点市场机制利好管道民企
>汇金证金投大族激光(002008) 广济药业(000952)被朱吉满举牌
【决策主力聚焦】
○地方国企改革进入加速期烟台明确改革路径
--烟台日前发布《关于深化市属企业改革完善国资管理体制的实施意见》，成为该省首个正式印发国企改革意见的地级市。《意见》提出到2020年初步建立以管资本为主的国有资产监管模式，将推进国企投资主体多元化，加快建立完善现代企业制度，营造改革创新的良好氛围。点评：随着“1+N”顶层设计方案的出台日渐临近，各地国企改革正在全面铺开。已有22个省区市出台国企改革方案，地市一级的改革动作也在加速。具体内容来看，除了少数重要行业和关键领域，绝大多数国企都将进行混改，有利于激发企业活力的员工持股和股权激励也将取得突破。东方电子(000682) 、烟台冰轮(000811) 、泰和新材(002254) 等烟台国资系公司都处于竞争性行业，烟台冰轮(000811)日前还在国资委主导下收购了母公司资产。
【决策主力精选】
○国新办定于28日上午10时举行国务院政策吹风会，介绍养老金投资管理有关政策措施。
○沪股通本周前4天累计净流入287亿元，创出开通以来的单周净流入记录。
○央行27日开展1500亿元逆回购且中标利率下调0.15个百分点，体现降低市场资金成本的意图。
○财政部将今年地方Z/F置换债券额度增至3.2万亿元，帮助地方缓解偿债压力。
○住建部等六部委松绑楼市“限外令”，对于促进外企在华投资房地产有积极作用。
○交通银行(601328)在27日举行的业绩说明会上表示，将争取在国有银行中首家试点推出股权激励方案。
【产业情报】
○不动产登记迈出实质步伐催生信息化市场空间
---据国土资源部最新披露，26日下午国家林业局和国土部在北京举行交接仪式，两部门就林区林权登记资料和土地基础数据资料整合、共享应用达成协议，标志着不动产统一登记迈出重要一步。按照政策要求，今年下半年各地完成信息平台上线试运行，2016年基本完成各级不动产登记数据整合建库，2017年基本建成覆盖全国的不动产登记信息平台。点评：机构预计，不动产登记信息平台的实质性建设，将给信息软件需求带来扩容机遇，潜在市场空间达百亿规模。公司方面，超图软件(300036) 主营地理信息系统，目前已获得国土部不动产登记信息系统订单，进口替代市场空间较大。神州信息(000555) 积极布局农村信息化业务，在农村土地确权和流转管理软件市场，拥有较强的竞争实力。
○管网分离成油改重点市场化机制利好管道民企
---中国石油(601857)总裁汪东进27日在中期业绩发布会期间透露，国家能源局进行的油气体制总体改革方案制定工作，目前正在征求意见、修改完善阶段。其中，油气管网分离改革，符合油气体制行业改革的大方向，也是重点内容之一。目标是完全实现管道的独立和市场化。点评：以往管道建设招标更多向石油系统内企业倾斜，未来若实现市场化改革，民企有望获得更多管道订单。此外，油气管网公平开放后，管道建设投资也有望提速。上市公司中，常宝股份(002478) 主营油气开采用管，是中石油、中石化重要供应商；玉龙股份(601028) 的油气等输送用焊接钢管被广泛应用于中石油、中石化的油气管网建设。
【公告解读】
○大族激光(002008)获汇金证金持股
-汇金公司及证金公司分别持有公司1.94%和5.79%股份。公司半年报净利同比增长31%。
○广济药业(000952)被朱吉满举牌
---广济药业朱吉满于7月至8月期间，通过信托计划及个人账户等方式共持有公司1258.53万股，占公司总股本的5%，构成举牌。值得一提的是，誉衡药业(002437)董事长也叫朱吉满，但是广济药业(000952)尚未披露权益变动书，故不能确认身份。
○辉丰股份(002496)首期员工持股计划完成购买
-辉丰股份 第一期员工持股计划已购买公司805万股，占股比2.03%，成交均价约为17.62元，该计划购公司股票已实施完毕。公司最新股价为14.67元。
○新华联(000620)新界泵业(002532)银泰资源(000975)股东增持
--控股股东新华联控股26日、27日增持共计2000万股，占总股本的1.05%，成交均价9.74元，总金额1.95亿元。新界泵业(002532) 实控人许敏田在7月15日-8月26日期间总计增持公司448万股，占股比1.4%，将继续增持。此外，公司董监高等七人共筹集1790万元通过资管计划于26日实施增持，合计增持168.62万股，成交均价10.55元每股，占总股本的0.52%。
银泰资源(000975) 公告，截止27日，已回购395.37万股，成交价12.94元-10.27元。同时，大股东中国银泰27日增持113万股。至此，公司回购和大股东增持共耗资约5769万元。
【财报快递】
○康达尔(000048)前三季业绩暴增
半年报净利同比增长2489%，预计前三季度净利同比增长1247%-1584%。主因是商品房确认销售收入。
○雪人股份(002639)拟高送转
-半年报拟10转20。公司实控人林汝捷拟增持公司不超1亿元。
【资金观潮】
○两机构买入国兴地产(000838)
-27日龙虎榜显示，两机构合计买入国兴地产(000838) 4779万元，占当日成交总额的26%，同时有一机构卖出935万元。点评：机构认为，公司实际控制人财信集团以地产、环保和金融为主业，近期通过共同投资成立合同能源管理公司，把环保业务引入上市公司体系，将开辟新盈利增长点。