李良兵：市场早知道2015年8月26日

大参考

【今日导读】
○欧股大涨4.2%，美股跌1.3%美油升2.8%。
○央行宣布降息0.25个百分点并降准0.5个百分点
○中金所实施股指期货系列措施抑制市场过度投机
○李克强：当前人民币汇率不存在持续贬值的基础
○新华社：亚洲金融危机不会重演
○沪股通资金买入热情高涨，今日再度流入逾80亿
○彭博：中国暂停直接在股市进行干预，正商讨进一步举措
○航空航天制造增长迅猛，行业迎快速发展期
○中央第六次西藏工作座谈会召开，本地股享政策红包
○4G流量呈爆发式增长，网络优化投资力度或加大
           网优概念：世纪鼎利（300050）、三维通信（002115）、华星创业（300025）、奥维通信（002231）
○猪价企稳慢涨，养殖业延续高景气
○发改委、水利部、住建部拟联合编制《节水型社会建设“十三五”规划》
○新大气法强调提高燃油质量标准
○市场底正逐步临近价值挖掘启动
○利君股份收购德坤航空并高送转
○凤凰传媒等多公司获大力度增持
○中央西藏工作会召开关注本地股
【头条】
新大气法修订强调提高燃油质量标准
全国人大常委会对《大气污染防治法（修订草案）》进行第三次审议。经研究，建议在草案中增加规定：一是制定符合国家大气污染物控制要求的燃油质量标准；
二是相关企业应按照标准生产燃油。
点评：提升燃油质量是中国大气污染治理的重要措施之一。今年4月，国务院常务会议也曾明确要加快清洁油品生产供应，力争提前完成成品油质量升级任务，提出将2016年1月起供应国五标准车用汽柴油的区域，从原定的京津冀、长三角、珠三角等区域内重点城市扩大到整个东部地区11个省市全境。预计炼油企业将增加技改投资约680亿元，可进一步带动装备等相关行业有效投资和生产。脱硫催化剂生产商三聚环保(300072)、汽车尾气处理催化剂生产商贵研铂业（600459）等将从中受益。
【聚焦】
市场底逐步临近价值挖掘启动
今日大盘继续破位下挫，3000点失守，再度有超过2000只股票跌停。连续调整后，市场估值明显回落，特别是蓝筹股具备较大安全边际；
与此同时，股价中枢大幅下行，个股加速杀跌释放赶底信号。
◆目前估值泡沫大部分已经破灭，应更多考虑市场自身的结构和价值。从资产配置角度来看，短期A股市场受情绪影响仍然没有吸引力，但从长期来看已经可以开始在下跌的过程中挖掘价值了。操作上不追高，不恐慌，尽量避免受到市场情绪的影响。虽然对于市场本身和经济格局仍持相对谨慎的态度，但也不赞成恐慌之下的非理性抛售。短期建议还是以避险为主，不做过多配置，等情绪渐趋缓和后从长期角度挖掘价值。
◆今日晚间，中国人民银行发布通知，决定自8月26日起，下调金融机构存贷款基准利率0.25个百分点，同时自9月6日起，下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。消息面利好对于投资者情绪的稳定和信心的重塑有利，有助于抑制连续大幅下跌局面。
【要闻速递】
○国务院总理李克强表示中国有能力完成全年经济发展主要目标任务，当前人民币汇率不存在持续贬值的基础。
○中金所实施提高保证金及限制开仓等股指期货系列措施，抑制市场过度投机。
○8月25日，保监会公布“2015年1-7月保险统计数据报告”显示，期内保险资金运用余额达10.17万亿元，较年初增长9.02%。
○国家发展改革委、水利部、住房城乡建设部决定联合组织编制《节水型社会建设“十三五”规划》。
【公司动向】
利君股份并购德坤航空并高送转
利君股份（002651）公告，公司将以3.7亿元现金收购德坤航空100%股权。目前，德坤航空公司所制造的航空零部件应用于多型号军用飞机、大型运输机、无人机、导弹等。作为空客、波音及商飞的国内转包配套零部件制造服务商为各大型客、货机及国内支线飞机（ARJ项目）的机体结构提供配套产品。另外公司中期拟10转15。
点评：本次交易将利君股份的业务范围拓展至航空零部件加工制造领域，有利于提升公司的盈利能力。同时，公司与德坤航空在航空零部件制造、工装及模具设计制造、钣金成型工艺具有协同空间。
凤凰传媒控股股东斥资不超5亿增持
凤凰传媒（601928）公告，公司控股股东凤凰集团自 2015 年 7 月 16 日至 2015 年 8 月 25 日期间，增持公司股份 1305.56万股，占公司已发行总股份的 0.51%，共投入资金约 1.66亿元。凤凰集团承诺，将在未来 6 个月内（自 2015 年 7 月 11 日起算）按计划继续增持公司股份，累计投入资金不超过 5 亿元。
◆红日药业（300026）控股股东大通投资25日增持583万股，增持均价16.31元。新纶科技（002341）控股股东及部分董事、高管合计增持690万股。天业股份（600807）大股东天业集团25日增持738万股。赛轮金宇（601058）副董事长累计增持385万股。赣锋锂业（002460）获实控人及副董事长合计增持166万股。南京高科（600064）斥3千万元回购185万股。紫光股份（000938）重要股东累计近2亿元增持。
◆合康变频（300048）拟定增募资并购华泰润达，拓展节能环保业务。
◆德尔家居（002631）携手绿丞实业，就石墨烯等新材料产业合作。
◆先锋新材（300163）上半年利润分配拟10股转增20股。鸿利光电（300219）业绩增八成，拟10转增15股。美晨科技（300237）业绩翻倍，拟10转增15股。达华智能（002512）拟10转15。阳光城（000671）中期净利增逾七成，拟10转15。
【产经观察】
中央西藏工作会议召开关注本地股
中央第六次西藏工作座谈会2015年8月24日至25日在北京召开。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平出席会议并发表重要讲话。习近平强调，坚定不移促进（西藏）经济社会发展，坚定不移保障和改善民生，坚定不移促进各民族交往交流交融，确保国家安全和长治久安，确保经济社会持续健康发展，确保各族人民物质文化生活水平不断提高，确保生态环境良好。
点评：今年是西藏自治区成立50周年，中央给予西藏发展的扶持政策不断，援藏工作有望进一步升温。随着西藏战略地位的不断提升以及各区域规划不断落地，第六次西藏工作座谈会有望在今年召开，援藏政策以及发展规划有望进一步推进。对于西藏本地股，建议关注基建、旅游板块，如西藏天路（600326）、西藏城投（600773）以及西藏旅游（600749）等。
英国科技公司推出氢燃料电池
据TechWeb报道25日消息，英国科技公司Intelligent Energy开发出一种氢燃料电池，在置入iPhone 6以后，续航可达1周。点评：氢燃料电池在中小功率领域的应用具备快速商业化潜能，市场容量有望达到千亿美元量级。相关产业链公司有望受益，富瑞特装（300228）、华昌化工（002274）等值得关注。
【市场透视】
期指多头持仓现压倒性优势
期指今日多头持仓占据明显优势。在IF1509合约中，多头前20席位累计增持1792手，空头前20席位则累计减持2949手。500和上证50期指方面，IC1509合约的前20席位同样出现增多减空，多头累计增持618手，空头则减持122手；
IH1509合约多空前20席位分别增持6496手和3435手。点评：盘后持仓数据显示，多头主力的变动出现压倒性优势。在期指连续下挫之后，空头打压力度已减弱，多头信心有所恢复，在政策利好支撑下，股指短期反弹可期。
机构博弈小天鹅A逆市大涨
今日A股市场再现大幅回调，不过小天鹅A则逆市上涨8.21%。龙虎榜数据显示，买入小天鹅A金额最大的前五名中，前四名均是机构专用席位，买入金额分别为8590.86万元、2041.00万元、589.15万元和549.00万元，第五名是国信证券广州东风中路营业部。值得注意的是，卖出金额前五名全部是机构专用席位，卖出金额分布于988万元至3669万元之间不等。
【今日导读】
中央第六次西藏工作座谈会召开　本地股享政策红包
猪价企稳慢涨　养殖业延续高景气
春兴精工(002547)消费电子金属壳预计8月底量产
吉视传媒(601929)发力电影院线及上游影视制作
【投资聚焦】
中央第六次西藏工作座谈会召开　本地股享政策红包
中央第六次西藏工作座谈会8月24日至25日在北京召开。习近平出席会议并发表重要讲话，指出西藏工作关系党和国家工作大局，今后一个时期，要在西藏和四省藏区继续实施特殊的财政、税收、投资、金融等政策。李克强指出，要突出抓好特色产业、基础设施、生态环保三项重点，提升西藏自我发展能力。着力发展特色农牧业及其加工业，建设好重要的世界旅游目的地，搞活商贸流通业，把西藏打造成为我国面向南亚开放的重要通道。
　　业内人士认为，今年是西藏自治区成立50周年，具有重要意义，中央给予西藏发展(000752)的扶持政策有超预期的可能。同时，第六次座谈会明确指出了西藏建设的三项重点，未来三大领域有望成为政策支持重点，相关领域公司有望受益。可关注西藏旅游(600749) 、西藏天路(600326) 、西藏发展(000752) 等。
猪价企稳慢涨　养殖业延续高景气
－据搜猪网监测，近期国内猪价出现企稳慢涨，价格基本维持9-9.5元/斤。供需方面，在高价和高温抑制需求情况下，生猪供应仍处于紧平衡状态。由于饲料价格有所下跌，生猪盈利性依然保持较高水平。
　　业内认为，生猪养殖行业中长期具备多重利好因素，一是7月能繁母猪存量环比下降0.6%，显示出此轮猪价上涨并未出现大规模母猪补栏，行业供应低点将于明年下半年出现；二是人民币贬值将抑制猪肉进口；三是中小养殖户经历上一轮深度亏损后，补栏压栏等行为更趋理性，供给趋于平稳。业内预计，随着四季度消费旺季来临，猪价将再度上涨，行业龙头盈利水平有望提升，可关注雏鹰农牧(002477) 、牧原股份(002714) 等。
【独家参考】
春兴精工(002547)消费电子金属壳预计8月底量产
－通过超薄压铸技术进行生产和制造的消费电子手机金属壳预计于8月底导入量产，并开始大规模交货。公司已攻破目前消费电子领域两大难题超薄镁合金压铸技术和超薄压铸铝合金及其表面处理技术。
　　公司今年工作重点是切入消费电子的手机金属壳的制造和生产，借助公司自有技术的创新和突破，把传统的纯CNC技术转为通过压铸技术进而CNC来大大提高生产效率，使用该技术的生产效率将提高5-10倍，而成本约有30-50%的下降空间。目前，春兴精工(002547)与OPPO、魅族、联想等国内核心客户取得了项目上的合作。
吉视传媒(601929)发力电影院线及上游影视制作
－涉足电影院线尝试取得了不错的效果，目前在长春开的三家影院均盈利。鉴于影院业务开展顺利，公司有意今年年底前在辽宁、黑龙江、内蒙古等地再开设多家影院。
　　此外，公司看好电影制作领域庞大市场，在接管吉林电影公司后，开始涉足此领域。在尝试成功后，下一步将寻求合作或者并购，向院线上游的影视剧产品制作等方向发展。
【财经要闻】
李克强：人民币不存在持续贬值基础。
央行：人民币存款准备金率下调0.5个百分点；一年期存贷款基准利率下调0.25个百分点。
发改委、水利部、住建部拟联合编制《节水型社会建设“十三五”规划》。
中金所：分步提高股指期货各合约非套期保值持仓交易保证金标准。
外媒：中国暂停直接干预股市，正商讨进一步举措。
浙江筹划成立海港集团，合并省内5大港口。
【公告淘金】
上市公司现增持潮
凤凰传媒(601928) 获控股股东累积增持逾1305万股；天业股份(600807) 获控股股东增持逾738万股；孚日股份(002083) 获实控人累计增持929.8万股；新纶科技(002341) 获大股东携高管完成增持690万股；红日药业(300026) 获控股股东再增持逾583万股；赛轮金宇(601058) 获副董事长累计增持385万股；海印股份(000861) 获控股股东再度增持300万股；禾嘉股份(600093) 获实控人增持300万股；赣锋锂业(002460) 获实控人及高管增持166万股。
兴源环境(300266) 拟出资4361万元参股上海昊沧，交易完成后，公司持有其35%的股份。标的公司专注服务于水务及环保行业，其2014年实现营业收入2321万元，净利润289万元。
省广股份(002400) 拟使用自有资金2000万元参与投资九宇基金。该基金主要投资国内高成长的互联网、智能硬件等新兴高科技产业的中小企业。
安诺其(300067) 拟与蓬莱市北沟城镇及山东纯久共同出资1.2亿元投资蓬莱污水PPP项目，主要服务于北沟工业园区及北沟镇的工业废水、生活污水及其他污水的处理，形成污水日处理能力2万吨的规模。
鸿利光电(300219) 中报拟10转15；江南水务(601199) 中报拟10转10；汉威电子(300007) 中报拟10转10。
【资金风向】
沪指失守3000点创年内新低　亚夏汽车(002607)获资金关注
－周二，沪深两市双双跳空低开，沪指早盘冲高回落，午后延续下跌态势，截至收盘，沪指跌7.63%，报2965点，失守3000点大关，创年内新低。两市合计成交6467.1亿元，较周一微幅放量。盘面上，各板块全线下挫。券商、煤炭、石油、军工等板块跌逾9%领跌，两市近2000股跌停。龙虎榜上，亚夏汽车(002607) 受资金关注，买入前五席位合计买入1.19亿元，占全日成交的36.16%。公司通过产业结构调整加快向汽车后市场服务板块进行转变，半年报实现扭亏为盈，同时预计三季报同比增长37%-86%。
期指连获两日跌停　主力合约贴水再次扩大
　周二，三大期指连续第二日全面跌停，截至收盘，三大主力合约IF1509报2821.6点，IH1509报1809.8点，IC1509报5871.4点。贴水幅度再次扩大，IF1509贴水221.33点，IH1509贴水104.25点，IC1509更是巨幅贴水610.01点。中金所公开数据显示，IF1509合约前20名多头席位增仓1792手至56412手，前20名空头席位减仓2949手至64685手。
【今日导读】
利率存准率齐下调有助于增强市场信心
4G流量猛增网络优化投资力度有望加大
航空航天制造高增长行业迎快速发展期
凤凰传媒(601928)红日药业(300026)等公司获大手笔增持
【上证聚焦】
○利率存准率齐下调有助于增强市场信心
央行决定自8月26日起，将一年期存贷款基准利率下调0.25个百分点，并放开一年期以上定期存款的利率浮动上限；自9月6日起，将存准率普降0.5个百分点，并对农村金融机构额外降准0.5个百分点，对金融租赁公司和汽车金融公司额外降准3个百分点。据机构测算，存准率的全面和定向下调合计可释放约7000亿元流动性。点评：降息降准不仅能起到降低企业融资成本，支持三农和小微企业的作用，在全球资本市场剧烈震荡之际，更能体现中国政府对稳增长的立场和决心，防范流动性危机出现，增强市场信心。低利率有助于铁路、水利、地下管廊等稳增长投资的推进。近期沪股通连续两日出现逾80亿元的净买入，上海机场(600009)、格力电器(000651)、贵州茅台(600519)等一贯被外资青睐的蓝筹股率先企稳，也显示连续下跌后的长线价值已受到场外资金关注。
【上证精选】
○中央第六次西藏工作座谈会于24日至25日召开，习近平强调要依法治藏、富民兴藏、长期建藏。
○李克强在会见哈萨克斯坦副总理时表示中国有能力完成全年经济发展主要目标任务，当前人民币汇率不存在持续贬值的基础。
○8月中上旬全国调度发电量同比增长近4%，机构认为主要由于基建投资企稳回升。
○中金所对股指期货实施系列措施抑制过度投机，包括提高保证金比例和提高日内平仓手续费。
○上周参与交易账户比例由前一周的30.22%大增至36.27%，持仓账户数亦小幅增长。
○财新网报道浙江已成立浙江省海港投资运营集团，将以此为平台整合省内五大港口。
【产业情报】
○4G流量呈爆发式增长网络优化投资力度或加大
工信部25日发布数据显示，7月4G用户保持高速增长态势，净增超过2500万。月户均移动互联网接入流量达330.9M，手机上网流量连续7月翻倍增长。受4G移动电话用户快速增长、4G套餐资费不断下调等影响，移动互联网接入流量消费继续爆发式增长。7月当月移动互联网接入流量达3.47亿G，再创历史新高。点评：日前三大运营商换帅一事尘埃落定，市场对运营商进一步提速降费的预期升温。随着4G用户数量节节攀升，月户均流量也有望延续爆发增长，业内人士认为，运营商加大力度投资网络优化覆盖是必然趋势。上市公司中，世纪鼎利(300050) 、三维通信(002115) 为移动网络优化方案提供商。
○航空航天制造增长迅猛行业迎快速发展期
25日发改委在其网站发文称，经济发展的积极因素正在不断积累。7月高技术产业增加值增速加快，7月份同比增长9.6%，比上月提高0.4个百分点，其中航空航天器及设备制造业增加值，同比增幅高达34.6%，位居各行业前列。点评：机构认为，在装备升级和军费预算稳步增加的推动下，航空航天制造业正迎来快速发展期，相关企业获得订单支撑，这在部分上市公司业绩上已得到验证。振芯科技(300101) 主营北斗元器件和终端系统，上半年净利同比大增265.43%；中航动力(600893) 航空发动机及衍生产品收入呈上升趋势，上半年净利同比增长59.82%。
【公告解读】
○凤凰传媒(601928)红日药业(300026)等公司获大笔增持
截止发稿时，两市又有近40家公司公告增持，其中力度较大的有：凤凰传媒(601928) 大股东凤凰集团7月16日-8月25日累计投入1.66亿元增持1300余万股；红日药业(300026) 控股股东大通投资25日增持583万股，增持均价16.31元每股，截至当日，大通投资增持金额合计达1.97亿元；孚日股份(002083) 实控人等7月9日至今合计增持930万股，占股比1.02%。
新纶科技(002341) 控股股东及部分董事、高管合计增持690万股，金额约8694万元，均价12.6元每股；天业股份(600807) 大股东天业集团25日增持738万股，占总股本的1.05%，增持金额约8800万元。此外，新大陆董监高25日出资300万元认购资管计划，由新大陆集团、民生银行(600016)分别配资7000万、1亿元后增持公司股票。
○扬杰科技(300373)收购三家公司 加速国际化布局
拟与全资子公司香港杨杰，以1362万美元的总价收购美国Micro Commercial Components Corporation（MCC）、美微科半导体股份有限公司、深圳市美微科半导体有限公司三家公司100%股份。MCC、台湾美微科、深圳美微科是专业从事半导体产品销售的公司，主要客户为北美、东南亚、香港以及台湾等地的国际半导体行业知名企业。
○海澜之家(600398)永兴特钢完成员工持股计划购买
海澜之家(600398) 第一期员工持股计划购买公司2927万股，已完成购买，成交均价15.20元，锁定期一年。公司最新股价12.5元。
永兴特钢（002756）25日员工持股计划购买公司235.8万股，成交均价为43.25元，成交额超1亿元，锁定期一年。公司最新股价34.83元。
【财报快递】
○鸿利光电(300219)拟高送转
鸿利光电(300219) 半年报净利同比增长81%，拟10转15。