梁启东：为小微企业融资疏通“源头活水”

大参考

　　企业是经济活动的基本细胞。企业的运行状况，直接决定了宏观经济的运行态势，决定了经济增长的质量。企业特别是小微企业融资难、融资贵，是当前社会普遍关心的问题。当前，要把解决小微企业融资问题作为当前帮助小微企业走出困境的首要任务，为小微企业开辟更多的融资渠道，建立小微企业融资绿色通道和服务平台。

　　小微企业发展的融资瓶颈

　　当前我国货币信贷总量不小，但企业特别是小微企业融资不易、成本较高的结构性问题依然突出，不仅加重企业负担、影响宏观调控效果，也带来金融风险隐患。有效缓解这一问题，既可为企业“输氧供血”，促进当前稳增长，又能形成金融与实体经济良性互动，使经济固本培元、行稳致远。

　　小微企业融资难、融资贵，有行政因素，比如一些行政事业收费，小微企业融资过程中的登记费、评估费、征信查询费等，还存在不合理收费现象，这些就需要政府来推动解决；而小微企业续贷成本高、缺少抵押物，和金融机构不在一个平台、对不上话，缺乏可以依靠的金融创新工具，这也需要通过政府监管部门协调来加快解决。小微企业融资难、融资贵，还有市场因素，主要是贷款风险大，不良贷款率高，为了覆盖和对冲风险，贷款利率就会相对高。一句话，就是既有政府失灵的地方，也有市场失灵的地方。

　　近年来，中央一直致力解决这个问题。从银监会2008年提出确保小微企业贷款增速和增量“两个不低于”的目标（即增量不低于上年、增速不低于各项贷款平均增速），金融机构纷纷在小微企业金融服务领域发力，从效果上看，“两个不低于”的目标每年都能完成。特别是“习李新政”以来，解决这一问题的力度更大。2013年7月，国务院办公厅发布《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》，即“金融国十条”。“金融国十条”专门有“整合金融资源支持小微企业发展”的具体措施。从实际工作中，无论是推进市场准入制度改革，加快实施企业信息公示制度，还是实施定向降准等一系列金融扶持政策，其目的都是为破解小微企业融资难、融资贵问题寻找出路。

　　实打实的十大举措

　　7月23日，李克强总理主持召开第22次国务院常务会议，部署多措并举缓解企业融资成本高问题。最引人注意的是会议出台了十大措施。

　　一要继续坚持稳健的货币政策，保持信贷总量合理增长，着力调整结构，优化信贷投向。加大支农、支小再贷款和再贴现力度，提高金融服务小微企业、“三农”和支持服务业、节能环保等重点领域及重大民生工程的能力。

　　二要抑制金融机构筹资成本的不合理上升，遏制变相高息揽储，维护良好的金融市场秩序。

　　三要缩短企业融资链条，清理不必要的环节，整治层层加价行为。理财产品资金运用原则上应与实体经济直接对接。

　　四要清理整顿不合理收费，对直接与贷款挂钩、没有实质服务内容的收费，一律取消。规范担保、评估、登记等收费。严禁“以贷转存”、“存贷挂钩”等行为。

　　五要优化商业银行小微企业贷款管理，采取续贷提前审批、设立循环贷款等方式，提高贷款审批发放效率。对小微企业贷款实行差别化监管要求。

　　六要积极稳妥发展面向小微企业和“三农”的特色中小金融机构，加快推动具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构，促进市场竞争，增加金融供给。

　　七要大力发展直接融资，发展多层次资本市场，支持中小微企业依托小微企业股份转让系统开展融资，扩大小微企业债务融资工具及规模。

　　八要完善商业银行考核评价指标体系，引导商业银行纠正单纯追逐利润、攀比扩大资产规模的行为。

　　九要大力发展支持小微企业等获得信贷服务的保险产品，开展“保险+信贷”合作。积极发展政府支持的担保机构，扩大小微企业担保业务规模。

　　十要有序推进利率市场化改革，充分发挥金融机构利率定价自律机制作用，增强财务硬约束，提高自主定价能力。综合考虑我国宏微观经济金融形势，完善市场利率形成和传导机制。

　　上述措施总体看来，比较实，真刀真枪，接地气，能够落地；比较全，涉及信贷支持、简化程序、清理收费、建立特色金融机构、发展保险产品等，内容比较丰富，提供的空间大；比较准，针对性强，抓住了制约小微企业融资难、融资贵的主要问题。

　　好政策关键在落实。所以会议要求，有关部门要抓紧制定实施配套办法，定期督促检查，引入第三方评估，确保政策尽快落实、见到实效。

　　地方政府怎样深化落实？

　　中央“十条”更多是在金融市场角度做出的举措。地方政府应该顺应中央政策调整的大形势，认真落实中央精神，更好地发挥政府的主观能动性，搭建好金融市场与小微企业之间的桥梁和纽带，加大金融支持小微企业发展的力度。

　　一是加大信贷支持力度。积极为银企之间牵线搭桥，组织开展经常性的银企对接活动，推进银企互信合作。

　　二是引导和鼓励各金融机构从小微企业特点出发，开展金融产品创新，完善金融服务，改进信贷考核和奖惩管理方式，提高对小微企业的贷款比重。鼓励政策性银行依托地方商业银行等中小金融机构和担保机构，开展以小微企业为主要服务对象的转贷款、担保贷款等业务。鼓励金融机构积极开发适合小微企业的信贷产品，试点股权质押、票据质押等新形式贷款。积极推动小额贷款公司的发展，引导更多民间资本进入小微企业融资市场。

　　三是积极创造条件帮助具备成长潜力的小微企业特别是高科技企业进入资本市场，通过发行企业债券、股票上市等方式直接融资。端正发展股票市场的指导思想，让民营企业在资本市场上享受到“国民待遇”。鼓励优秀民营企业通过购并亏损严重的上市公司借“壳”上市与捆绑上市。

　　四是建立健全信用担保体系。支持小微企业设立商业性或互助性信用担保机构，扶持一批经营业绩突出、制度健全、管理规范的担保机构，制定担保机构风险和信用担保资金补偿及奖励政策，引导和规范信用担保行业的发展。建立和完善财政资金对小微企业信用担保风险补偿制度。

　　五是培育和发展合伙制或股份制的小微企业投资公司。鼓励国企、外资、私营、个人等多元投资主体共同参股，发展小微企业投资公司，引导民间金融向正规金融转变。

　　六是建立小微企业信用征信和评估体系，切实保障债权人的权益。阻止有不良记录的企业获得贷款、多头贷款等现象发生。

　　七是政府要落实安排小微企业发展的专项资金，加大支持力度。进一步扩大小微企业发展专项资金规模，整合目前实际用于小微企业的各类资金，推动公共服务平台和创业基地建设，通过投资补助、贷款贴息等手段支持小微企业科技创新、技术改造、节能减排、信息化建设，支持其开拓市场、提高服务外包能力。

　　八是建立对资金链危机企业的预警和救助制度。