蔡定创：公募基金是如何实现做庄创业板实现发行高价的

大参考

　　我在《做局才是新股发行不败之首因》与《伪市场与隔靴骚痒》两篇文章中都提到，新股发行之所以不败，并且发出高价，是发行券商与公募基金通过做局创业板与中小板才实现的。该文发表后，有一些人不太理解如何能实现这种做局的，刚好，我在凯迪社区 > 经济风云版中看到火龙真人网友写的《创业板指数是如何被操纵的》的一文，该文详细介绍发这些机构是如何对创业板具体地进行做局，以实现对创业板股票实现高价发行而谋利的。下面是此文的原文：

　　大凡做过股票的，或多或少被洗过脑，比如什么蓝筹股啊，科技股啊，网络股啊，一个个精彩动人的故事再配合气势如虹的走势，你不由得不信啊。当然，一段时间以后，终究是尘归尘，土归土。当然被洗脑也不是坏事，做短线投资的就一定要主动接受洗脑，要不然你怎么知道炒作热点在哪里。悲催的是，很多人被洗脑后却坚定地做起了长线投资者，结果也就可想而知了，当然这些人也是必须的，否则大家都去赚谁的钱呢？

　　对于机构来说，会洗脑是必备的技能，如果哪家机构连洗脑都不会，那这家机构肯定快倒闭了。当然只会洗脑也是远远不够的，还得会做局，通俗地说就是会下一盘很大的棋。真要说到洗脑加做局的最成功的例子非当下的创业板指数莫属。

　　在一年的时间里，创业板指数从500多点一直被炒到了1400多点，上涨近三倍。创业板为什么会涨这么好？真是创业板代表了新经济，代表了未来？你还真以为太阳底下有什么新玩意啊！那么是创业板创新能力强，具有业绩爆发性成长的潜力？你还真把中国那些靠取个让人搞不懂的名字来唬弄人的上市公司可以与纳斯达克的那些真正具有核心竞争力的公司比，这也太搞笑了吧！那么肯定是创业板都是不盘股，现在存量资金少，只好炒炒小盘股，所以涨势好？那更扯蛋了，你去看看，创业板中，那些盘子大的，股价都很高，市值高的，涨势反而好！为什么会这样？摆明了告诉你这是个局嘛！

　　创业板指数的真正上涨是从公布新股发行改革方案的6月份开始的，新股发行改革方案，让所有机构具有共同的价值追求和目标，让他们知道年度最大的机会和盛筵来了。为了博取最大利润，就有必要好好来做一个局。

　　第一步当然杀主板，有期指配合，这很容易，而且成本不高，机构一旦形成合力，要做到也不难，所以你就看到了主板那些股票特别是权重股跌得都特别狠，破净了也在不断创新低，市盈率低至4倍还在不断下跌。目的只有一个，让大家以为主板那些大象实在炒不动，只好放弃。

　　第二步就是拉创业板，找一些概念，连续拉升几只小盘股做榜样，开动宣传机器，鼓吹新经济，让所有人都明白，未来在创业板，集聚人气，同时控盘创业板的权重股，通过它们来调控指数的走势。于是，众人拾柴火焰高，创业板指数一飞冲天。

　　第三步做市盈率，如果你以为机构们想通过创业板股票的炒作来获大利，那你也太小看机构了，炒作获利当然是必须的，但不仅限于此。机构们看上的是新股发行，对于机构而言，新股发行的价格越高越有利，但要高价发行，必须过询价这一关，而询价必须参考市场平均市盈率，新股发行上市最多的是创业板和中小板股票，机构想高价发行股票，就必须做高所发行股票的市盈率，你只要看看发行的都是些什么行业的股票，而不涨最凶的又是那些行业的股票，你就明白了。

　　第四步是修改新股发行方案，你可能会说，新股发行方案又不是机构说了算的，嘿嘿，表面上是如此，但现在是利益博弈的时代，监管部门如果摆不平机构的利益，发行方案出得来吗？而且机构中集中了最多的人精，搞个对已有利又看上去符合监管层意图的方案还不是小菜一蝶！这不，名义上是为防止新股炒作，搞了涨停制度，多好，只需用少量资金打到涨幅限制就被停，涨停了还有多少人卖？连做市都省了，第二天就是10%的涨跌幅制度，集中抛盘被人为减少，有利于制造连续上涨的氛围，对新股发行上市极为有利。还有一条是用来应对高定价发行后跌破发行价导致PE、VC无法退出的问题，就出个存量发行，让那些神秘人物的投资资本借高价发行直接退出，就不需要操心三年后退出的事了，多省事，当然这也是在保护中小投资者利益的名义下。

　　所以，无论从哪方面来说，这此创业板炒作都堪称完美，真是个可以上教课书的好局啊！

　　当然，没有不散的筵席，创业板炒作的大幕终将落下，目前已近尾声，机构做局往往是进退有序，怎么退也在计划之中，如果还想接着玩创业板的，不妨可以关注一下创业板权重股中股价不是很离谱，炒作不是很疯狂的股票，这些股票往往是真正有投资价值的，会担任最后的退出阶段的掩护任务，任务完成后出不了也可以做长线投资，这也是机构策划的一部分。 (原文完)

　　现在应该看懂了这些机构是如何通过做局创业板，以实现中小板、创业板高价发行，来掠夺中国二级市场股民进而给中国经济制造危机的吧(不是老股民可能还是会看不懂)？至于这些极端的私利集团通过股市做局IPO发行谋利，每谋利一块元，是如何给中国国民财富造成50元、甚至100元的损失，以及这几年来以及当我国的产能过剩危机问题、钱荒问题都是由此造成的。多数人，甚至一些大牌的学者们、管事的官员们未必就能理解这其中的逻辑关系。因为这其中涉及到比较复杂的理论经济学中的股市“货币放大”理论，与虚拟经济的信用价值生产的理论问题，不是直观、表面、浅薄的人所能看得清楚的。如果想做一个清醒的人，最好还是去请教《双轮经济》(作者蔡定创，中国广电出版社2013.09月出版)这本书吧。当你看完了这本书，你就会知道，当前股市机构的这种做局，所实现的抽血机制，的确是中国经济的恶性肿瘤，这可是比贪官污吏更可怕的事。因为只要是中国人，都会因为恶性肿瘤的暴发而遭殃。不是仅仅股民，誰也不能置之度外的。

　　证监会的改革，对券商、公募基金集体做庄、做局新股发行与创业板股票却熟视无睹，每次发行改革都由这些做局者来参与制度设计，等于是自已给自已设置后门，但从表面上看，不管从那个角度那个方面都能符合上级的意图，从改来改去都不触及这种抽血机制。而且，每改一次，都能实现更疯狂的抽血。如果组织改革者是真心改，却被蒙蔽，那真是一种人民的不幸。我在过去数，就一直呼吁，股市改革不能让券商、公基等等与发行相关的利益中人参与制度制定，美国的金融改革的那个具体条款不是都在国会中争得昏天黑地的？利益后门都在于细节，那是局外人所能明白？宏观经济上的问题，只有极少数的行内人，才能一点就破。

　　就当下来说，只有彻底改革公募基金制度，斩断发行券商的做局工具，才有可能实现正常的IPO发行。应急的、最简单的办法也可规定公募基金不得参与创业板、中小板新股申购，创业板新股6-12个月不得购买。或者规定，公募基金集体在每一只创业板股票中的持股总量不得超过该流通股的20%(打击“抱团取暖”和公基集团协约做庄)。或者，公募基金不得购买8亿股以下盘子的股票。等等都临时办法都可以立马生效，制约公募基金集体做庄创业板、中小板，IPO发行才可能正常化(还不一定能实现市场化)。