|
|
美国大选结束后，看来并不是消弭了对立，而是对立刚刚开始。从目前传出的信息看，川普的上台，有人欢欣有人痛苦，本在正常范围内，但美国传出的抗议和小范围的打砸抢事件以及逐渐抬头的种族歧视事件，似乎传递出这个国家撕裂和对立仍在加深。
先看看这次大选的统计数据。希拉里获得了6027万张选票，川普则只有5993万涨。从选票数量看，希拉里多了34万张。一个3亿多人的大国，占多数的一方只是多了34万张，这该是多么鲜明的“势均力敌”。但是，按照美国的选举设计，希拉里的选举人票却只有228张，川普获得了290张——赢得选民的人，却败选了；选民票不足的人，却胜利了。这是对立之一。
由于选民票的极端接近，再去统计各个族群的票数似乎意义不大。这次选举纯粹是因制度设计的缘故而有了结果。如果像台湾省那样设计呢，希拉里是毫无疑问的当选者。
当然，我们还是再看看细分的选票分布。男性53%支持川普、女性54%支持希拉里。白人58%支持川普、只有37%支持希拉里。从年龄段来看，45岁以上的人群里，53%支持川普，而44岁以下的人里支持希拉里的超过5成，川普的支持率接近4成。大专文化以下的人里支持川普的接近5成，而本科以上的支持川普的不到45%。小乡镇和农村，支持川普的占62%！但从收入结构来看，差异不明显，只是年收入3万元以下的人里面，希拉里支持率53%而川普只有41%。
显然，川普的支持者，是这么一些人：居住在美国的小乡镇和农村，是偏保守的中年或者老年白人男性，文化程度大专以下，收入水平中等偏上。或者说，这是传统的美国保守的白人势力的回归。
从族群受教育程度来分析，则更明确：
白人大学学历：45%希拉里，49%川普；
白人无大学学历：28%希拉里，67%川普；
非白人无大学学历：75%希拉里，20%川普；
非白人大学学历：71%希拉里，23%川普；
由此来看，白人受过良好教育者，稍微偏多一点川普。但白人教育程度较低的，选择希拉里的不到3成、选择川普的近三分之二。而非白人呢，则无论学历高低，超过70%选择希拉里，川普严重不受欢迎。国内有些媒体说华裔倾向川普，最起码从最终选票上看，根本没有这个趋势。实际上，亚裔选择川普的只占29%！
另外，从收入分布上，其实还揭示了一个不容忽视的现实：在美国，非白人或少数族裔的收入平均水平可能远低于3万美元。
上面的数字，就可以描述出希拉里和川普的对立所代表的典型形象：
希拉里团队：一个年纪30多岁的女大学生，少数族裔，收入较低；
川普团队：一个年纪50多岁的男性大叔，白人，收入较高。
美国被割裂成这样的两个对立面，结果会如何？我看到的，是一个温顺的小羊羔和一只大灰狼的对比。
我想到了美国的两部电影：《冷山》（南北战争时期一个受伤的士兵历经千辛万苦回家的故事）、《荒野猎人》（19世纪时一位濒死猎人求生回家的故事）。里面的两个男主角，活生生就是今天川普所代表的势力。
当喜洋洋遇到灰太狼，并不会发生什么美妙的故事，也不会发生什么人间奇迹。灰太狼如果没有张开血盆大口，并无别的解释，它只是暂时不饿而已。而喜洋洋们如果想求生，唯一的本能是逃跑，最佳的战术则是抱成团。
所以，如果美国的这两个族群发生对立、冲突，胜负立判。川普所代表的势力如果要做事情，的确会所向披靡，因为他们的对立面太过温顺和柔弱。更何况，在法律层面上，川普所代表的共和党顺利拿下了参议院、众议院、各州和最高法院的话语权，从而为从立法到行政执法畅通无阻奠定基础。所以，只要他们肯做，“让美国重新伟大”，是一个可以期待的目标。只不过，这个前进的路程，也许会出现你我都想不到的事件。
美国的现状，其实是世界的缩影。英国的脱欧公投，几乎就是美国大选的浓缩版。24岁以下的年轻人，64%主张留在欧盟；但65岁以上的人则有58%主张脱离欧盟。
世界的影像似乎也正在变得清晰：每个国家，每个族群，都更关注自身的利益，不再用意识形态或者虚无的东西去做身份界定和阶层划线。对我们有利的，横竖都可以接受。对我们不利的，轻则动口重则动手。对内，权力集中易于做事情。对外，一言不合，伸手动拳。这样的世界，不是更和谐了，而是矛盾和冲突可能会更多了。
所以，我们也许要适应这样的新世界。投资，思路应该换一换，得顺应大势，顺应趋势，及时应对市场的风险。像双十一夜里的期货暴涨暴跌现象，只怕会逐渐成为世界金融市场的常态——试想，美国股市都能在一日之内先下跌5%后上涨6%，则世界其它金融市场，有什么是不可能的呢？
面对大灰狼，我们该怎么做？这是需要考虑的。
扬韬读报
1、周末持仓1。扬韬微博持仓调查显示，截止上周末，参与调查者平均仓位64.7%，创下2015年6月12日以来的新高。由于持仓水平极端接近65%的持仓上限，按照历史规律，假如市场没有进入超级牛市，则下周上证指数的涨幅不应该超过1%，且可能成为阶段高点。是否进入超级牛市的判断标志是：如果持仓超过65%且持续2周以上行情仍不下跌。所以，从操作角度说，下周初适合逢高减仓观察。
2、周末持仓2。扬韬微信持仓调查显示，上周五的常规持仓72.24%也创下今年以来的新高，而包含融资仓位的持仓仅次于8月16日前后的情况。每日持仓达到这样的水平，显示加仓动能不足，短线也是有调整压力的。
3、有色股票。周五晚上大宗商品震荡加剧，多位知名分析人士认为会传导到股市的有色类股票。不过，振幅加剧的主要是农产品。煤焦钢系和有色系跌幅并不深，且此类个股此前并没有跟随商品价格暴涨而大涨，一般观点倾向于对板块类个股影响不大。
4、川普牛市。川普获胜，美国股市将走出一轮大牛市。公司减税、经济增长、加大基建投资等都是导致大牛市的前提。川普上台后，能源、医药药厂、金融、包括军工会受益很大，这些都是他重点支持的行业。医院、保险系统、医保、新能源等比较受影响。能源行业、矿产行业是两个对于川普当选总统后最大的投资机会，可以称之为“川普红利”。美国股市的工业行业会是他的政策受益者。在美国过去的八年里，金融行业被严厉监管，导致盈利和成长空间有限。而川普是房地产开发商起家，对于金融业应该是非常熟悉。对于金融业增加专业化是好事，会充分释放行业价值。比如放松“沃克尔规则”对于自营交易的限制。大概率上可以看空医院股票，看空医疗保险股票，看多药厂，特别是生物制药业的股票。美国现在总体杠杆率非常低，可以加一倍杠杆。（水晶球财经网陈凯丰）
5、周期行情。上世纪70年代中期至今，共和党和民主党的执政经历和美股表现可以清晰的发现，共和党执政时期传统产业受益，而民主党执政时期新兴产业受益。1981-1993年，共和党执政（里根老布什）：传统产业泡沫（有色，石油）1993-2001年，民主党执政（克林顿）：新兴产业泡沫（互联网泡沫）2001-2009年，共和党执政（小布什）：传统产业泡沫（有色，石油，煤炭）2009-至今,民主党执政（奥巴马）：新兴产业泡沫（移动互联网，生物医药）在特朗普任期内，大类资产配置的风格将发生巨大转变，周期和传统制造业复苏，新兴产业泡沫戳破。特朗普积极的财政扩张政策会加大对美国本土的要素型资本的长期投资，长期实际利率水平和通胀水平会随之上升。因此长期名义利率将不可避免地抬升，刺破民主党执政以来的新兴产业泡沫（科技股、生物制药、医疗保险）。特朗普的基建能源政策，会让传统制造业、基建相关、传统能源（石油、煤炭）受益，传统制造业和周期行业的工资和就业增速将再次增长。（华泰宏观）
6、航运与运输业。波罗的海指数从290涨到最新超过1000点，国际大宗商品价格不断上涨，促使运价上涨。航运业处于长周期的底部，海运为后周期品种，有望持续反弹。重点推荐大秦铁路、中远航运等。（国金交运苏宝亮）
7、感悟。胜不骄、败不馁，得意不忘形，失意不颓废，就是没有分别心。处贫贱而不哀，处富贵而不骄，也是没有分别心。（贤二机器僧）
|
|
发表于 2016-11-13 20:08:27
