马继华：互联网理财用户关注点迁移，从追逐收益到注重安全

大参考

　　假设，有以下两种理财计划：其一是，有99%的可能性可以拿到10%的投资回报，有1%的可能性连本金也拿不回来；其二是，有50%的可能性可以拿到30%的收益，但有50%的可能性连本金都拿不回来。你会选择哪一个？

　　我们相信，很多中国老百姓会选择第一种。因为很多中国家庭在投资理财中，都相对比较保守，把安全性放在第一位，追求的是收益稳定、风险可控，以用来满足子女教育、养老及未来生活所需。

　　中国已经进入到了负利率时代，即便是银行的中长期定期存款，收益也非常低，让老百姓出现了“资产配置荒”，手里有资金却缺乏理想的投资选择。于是，很多人纷纷转向收益相对较高的P2P市场。

　　确实，P2P理财于收益稳健，风险可控，操作便捷，越来越受到老百姓的欢迎。但是很多平台为了快速做大规模，往往主推短期高收益理财项目，在很快的时间内迅速吸引用户。而很多用户也认为，投资短期高收益项目可以灵活地快速退出，以防平台出问题。其实，这种缺乏信任的关系不会长久，并且有很高的流动性风险。用户与平台应当是在信任的基础上建立长期的关系，如宜人理财平台的用户平均投资期限都是在1年以上，而宜人理财从未用超高收益吸引用户，而是以安全透明的标杆形象和良好的用户体验深入人心。

　　在经历了两年的浮躁之后，很多P2P平台跑路的教训面前，更多人开始重新认识风险，理财用户的关注点也从追逐高收益到注重安全方向迁移。人们认识到，互联网理财的超额收益是不可持续的。遇上超高的收益，很多投资人蜂拥而上，但这很可能只是昙花一现。高收益的背后，也许是有人在编造美丽的谎言故事，一旦资金链出现问题，故事编不下去，就是大厦轰塌之时。

　　相关的研究发现，互联网金融的用户正在变得更加成熟，用户的关注点在发生显著的变化，对收益的期望更加理性，更加关注平台安全、更注重用户体验。

　　当然，安全不是凭空说出来的，也不仅仅是收益适度就是安全，还要依靠金融科技公司强大的风控能力来实现。平台需要在精准的客户定位基础上，进行科学的产品设计，用科技手段探寻有效的风险控制模型和科学的定价策略。

　　只有坚持合理的商业模式，利用科技驱动金融创新，坚持科学的产品设计和风险定价，才能实现理财业务的长期健康可持续发展，也才能真正的保护投资人的利益。成熟的投资者任何时候都不能忘记“风险”二字。大量的投资者从主要关注收益高低转化为注重安全，是中国互联网金融产业成熟的标志，也是金融科技真正造福社会的开始。