占豪收评：万科持续涨停有深意，深港通对市场影响几何？

大参考

　　没什么悬念，大盘强势突破的利好因素找到了，果然是深港通。李克强总理在8月16日的国务院常务会议上明确表示，深港通相关准备工作已基本就绪，国务院已批准《深港通实施方案》，由此可以看出前面两天的大涨就不是没有缘由了。对这一点，我们早就分析过，这一波行情一定是深港通刺激起来的，深港通刺激金融股走强，带动市场走强，同时会带动深圳市场一些标的股的走强，这都会拉动市场突破。

　　当然，市场突破不仅仅是因为深港通，大盘技术面修复基本完成，之前基本没有什么涨幅决定了向下没有了下跌动力，再有利好当然就会向上突破。更何况，最近万科争夺战的确刺激了地产股和市场人气。既然万科那么值钱，那么其他地产股的估值当然也会相应提高，既然地产股的股价都涨了其他板块的估值自然也会被抬高，这就是市场的逻辑。所以，在万科争夺战时占豪就不止一次强调过，这对A股回暖有利，现在万科连续涨停的确刺激了人气。

　　万科争权战实际上又是一种炒作A股的模式，即大的机构快速将市场上的钱聚集起来，然后去买A股的低估值有潜力的股票，这样不但可以快速做大自己的资产负债表，还能在低位尽量拿更多的筹码，宝能、安邦、恒大都是如此逻辑。宝能现在在万科的浮盈已差不多四百亿，恒大也已经有五十多亿，而这些机构由于手里不断有钱进来，他们做的投资都不是过去坐庄做短差，而是采取合法的模式去持股，然后再借助中国资产证券化膨胀的过程快速做大自己。这种模式，很快会被其它大资本机构效仿，成为A股新的炒作模式。可以毫不夸张地说，这些最早吃螃蟹玩这种模式的大机构，未来都将成为巨无霸的机构。所以，现在行情有些积极变化，这些积极变化就是会带动更多机构以类似模式加速吃进A股。由此我们也可以给出两个结论：一是A股在股灾后不会熊很久，这一波反弹虽然不一定起来，但牛市一定会再来，而且不会让大家等很久，这是中国深改节奏决定的，也是中国经济基本面决定的，更是经济发展规律决定的；二是这次炒作的特点将不再是过去那种鸡犬升天的模式，监管部门要保守得多，那么大势的火爆程度可能要比之前那一波显得弱，但在局部行情上将会很强势，持续时间也会更长。现在被称作资本撼动，但占豪的看法是，资本寒冬不久将会过去。

　　今天大盘之所以短线遇阻，主要原因有两个：一个是短线涨得有点多，市场需要稳一稳；二是大盘到了年线附近，又是3100点的重压位，当然需要调整一下。不过，反弹格局确立，不会因此改变。

　　从板块上看，今天特别大的热点没有，金融地产都在强势后有所休息，其它小的板块有热点但不足以支撑大盘，这个位置大的板块都休整了。不过，既然深港通的消息出来了，技术面也向好了，那么接下来无非就是继续突破或进一步站稳再寻求突破。个人看法是，大盘在3100点和年线这个区域需要一个整理，哪怕短线继续突破到逼近3200点也还是会回踩，一蹴而就的可能性不高。

　　操作上，在现阶段，关键在于选股选择时机，选股主要看中长线技术面和未来预期，中长线技术面好、未来有良好预期，那么接下来就是选择时机介入的问题了。当然，现在的行情也的确是需要选择时机介入的问题，而不是观望的态度。