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雷思海:决定今后5年中国财富的硬仗开打了,在南海、在东北亚,更在北京!

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发表于 2016-7-31 10:12:25 | 显示全部楼层 |阅读模式
  28日,中国军方宣布,根据中俄双方达成的共识,中俄两国海军将于9月在南海相关海空域举行代号为“海上联合-2016”的联合军事演习。

  虽然还没有公布演习地点,但是已经足够有震撼力。

  选择在这个水域,搞中俄联合军演,是准备与美日等国硬碰硬的姿态。

  其实,这几天的事情来看,不仅是军事上准备硬碰硬,在经济与资本上,一场更大的硬仗,也在准备之中。

  1、高层第一次提出抑制泡沫

  这个趋势,体现在几个大事里。

  1是27日政治局会议上,提出了有关“抑制资产泡沫”的说法,这是破天荒的。说明高层对中国经济当前的高杠杆,高泡沫、资金空转不进实体的认识,进入了行动层次。对中国居民来说,可能有泡沫资产无非三项,一是房子,二是股市,三是理财(买了一些债券),现在来看,泡沫主要集中在一线、二线的房地产。股市也有一些,是局部的。

  这是高层第一次提出抑制资产泡沫,个人认为,恐怕是房市为主,股市兼之。

  不过,向来抑制泡沫,首先受伤的就是股市,因为股市流动性强,加上私募与散户多,卖了就跑。房子还要慢慢体现。

  现在终于讲抑制泡沫,而不是房地产调控,这是很难得的,大家还记得财政部长前几天讲到,收房产税遭遇的利益与集团阻力的话吧,我们的货币政策有时候就是被这些利益集团所绑架,所以,这些年,才放了这么多水。

  2是几乎与这个政治局会议的表态同时,媒体披露了可谓是史上最严格的银行理财产品管理办法的消息,可能将规定理财产品不得买股票。

  3是28号,媒体消息报道称,证监会将不允许房地产企业,将再融资用于对流动性资金的补充,股市筹集资金只能用于房地产建设而不能用于拿地和偿还银行贷款。如果说,上个动作,是针对股市的话,那么这个动作,很明显,是针对房地产而去的。

  可见,抑制资产泡沫,是全面的。

  2、真正定输赢的是人民币之战

  抑制资产泡沫,这场硬仗来得晚了一些,但是,现在总算开始了。

  3年前,笔者曾经多次谈到,这一次,美国针对全球的地缘政治与经济布局,很明显瞄准的就是世界经济老二中国,这符合自然法则、丛林法则、人性法则、大国博弈法则。具体布局就不说了,有兴趣的谈友,可以看看以往的文章。美国的这次布局,也没什么稀罕的,因为,这是资本利益决定的。

  在资本市场上有过经验的人,应该了解。在没有新的资金进场时,主力与散户之间,或者说主力与主力之间的斗智斗勇,就更加残酷,因为这个时候,不是蛋糕越做越大、皆大欢喜,而是要从对方口中夺食,你有我就无。国家之间在经济停滞时期的角力,也大致差不多。

  发达国家选民的高福利怎么维持?它需要经济不断的增长,但是,现在经济增长停滞了,这就增加了从外部获取利益的迫切性。有时候即使不能从他国获得利益,也希望对方比自己更差。

  因为它带来一种预期,一是可以到这个国家抄底,二是对方货币崩溃的话,将给自己带来恐慌性资本录入。

  这个现象,资本教科书里不可能有的。

  它可以叫做比坏。经济危机时,若对方出现危机,那么即使我的经济不增长,也能够让国内民心满足一些,你看,对方都活不下去了,我们还活着呢!

  因此,当前南海这场戏,唱的虽然此起彼伏。但是,真正定输赢的则是这场人民币之战!

  美国并不需要中国的领土,它之所以在领土问题上给中国布局,其最大的目的是破坏掉人民币的两个圈子:一个是东北亚经济圈,一个是东南亚经济圈。其实,从美国的角度来看,这点必须佩服它的,它确实看的很准,手腕也很高,在过去的布局中,获得了不小的收益。

  东北亚经济圈现在哑火了,日韩终于有可能走到一起,成为美国的齐心盟友。东南亚好一点,中国还能把持局面。26号,东亚合作系列外长会在老挝首都万象举行,本来,菲律宾是想借机炒作一把南海仲裁的,尤其是美日把东盟外长会议,当作离间中国与东盟关系的最大机会,仅日本就派了200多名记者,想要抓拍各种历史机遇瞬间,来炒作一把南海仲裁。要知道,4年前的亚欧峰会在万象开的时候,加起来都没有这么多外国记者呢!

  结果外长会议连个字母都没有提到这个问题。不用说,中方的工作做到位了。

  当然,东盟与东北亚的区别在于,东盟没有国家明确认为中国强大了是自己的威胁,因为东盟认为你中国人那么多,领土那么大,做世界老二是正常的。但是,东北亚的日本则不这么认为,鸦片战争后一百年的偶然,让日本忘记了此前5000年的必然,认为日本可以与中国争雄亚洲。

  3、房地产这个妖怪

  美国的算盘是搞掉这两个圈子,再去搞人民币,就容易多了。

  这确实是它布局的高明之处,人类第一个金融、军事、技术合一的帝国,虽然目前呈现衰落的势头,但是确实能够利用一切能利用的局面。

  所以这是一场硬碰硬的恶战!

  在往期的文章之中,笔者曾经多次谈到,当前的世界经济,正在走向一个没有人知道的前方,用官方的话来说,世界经济前景不确定性增加了。翻译过来就是,今朝有酒今朝醉,明日来愁明日愁。投资人恐怕都要想想,全球央行一起大印基础货币,这种日子一旦走到头,那将是一副什么样的奇景?

  这种以极高的杠杆才能获得寥寥收益的局面,将随着杠杆级别的不断升高,而更容易因为一件小事而全体崩溃。所以这是一个黑天鹅频出的时代,是一个对冲来对冲去都难以对冲掉所有风险的时代。

  在这个时候,中国最好的方法,就是潜身低伏,压制资产泡沫,不要轻易搞货币放水,降准、降息,不是说不能降,不能放水,而是在国内制度有效堵上畸形的房地产吸金黑洞之前,不要轻言放水~,因为这种情况下,所有放出来的所有的水,最终都被房地产这个妖怪吸走了!

  4、在南海,在东北亚,更在北京

  这一次,央行也一再出乎某些专家学者预料,延迟降准降息时间,也算是用行动实践高层提出的抑制泡沫的精神。这可以说,是近期人民币不战而稳的一个重要原因。

  在在7月17日的《一周》当中,笔者曾经谈到:

  上周围绕中国的地缘政治发展,看起来较险,但实际上只是虚惊。这是人民币对美元汇率,在国际黑天鹅意外频发,美元强势震荡的情况下,依然稳守6.69一线的一个重要原因,人民币实际上,也扮演了某种避险货币的角色。未来一周,如果没有大的黑天鹅的话,人民币对美元短期反弹的可能性比较大。

  接下来的一周,是美元震荡反弹的一周,在这种情况下,在岸人民币对美元周五收在6.68一线,对美元略有升值,也是难得。美元是最近表现很强的货币了,上触97.4一线,而人民币则似乎更强。不过,这一次,人民币的反弹,却没有看到央行干预的痕迹,离岸市场也走得相当不错,甚至有引导在岸人民币升值的感觉。显示出,一部分外来资金选择进入人民币资产。

  这一点,也为摩根大通19日发布的一份报告,从另外一个角度证实:外国投资者6月净买入61亿美元中国境内债券,为2015年来月度最高。报告认为,年初以来收益率逐步上涨的中国国债,在退欧公投的影响下6月创下年内最大单月降幅,但与同年期美国国债相比仍具有明显优势。摩根大通分析称,尽管人民币存在贬值隐忧,但买家的兴趣主要来自全球对收益率的追捧。

  在欧洲动荡不安、美元高估的当前,人民币确实是扮演了某种避险货币的角色。10月份,随着人民币纳入SDR,这一避险需求,将可能进一步上升。

  近几日,人民币对美元的反弹,比预期中的还要快一些,说明中国抑制资产泡沫的做法,将极大有利于人民币对美元之战。

  总体而言,虽然面临各种各样的问题,但中国目前所面临的局面,其实并不算差,完全没有必要跟着别人放水,因为,此时放出的水,未来都将可能成为砸向我们的债务冰山。

  更严重的是,它将让人民币丧失这次独立于美元的大好时机。欣慰的是,抑制资产泡沫终于正式提出,这短期虽然利空,但长期利好。

  攘外必先安内,决定中国未来5年财富前途的人民币美元之战,在南海,在东北亚,但是,更在北京!

  鸣谢:上期土耳其一文中,有关“新奥斯曼主义”的部分观点,引自于知名智库盘古智库的一篇报告。特此鸣谢!

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