|
|
【今日导读】
○国务院:推进新型城镇化注重供给侧改革
○资本在加速布局VR产业虚拟将照进现实
○地方两会密集开第三批自贸区有望落地
○发改委:确保17年启动全国碳排放权交易
○南通锻压:拟收购三家公司布局广告业务
○证监会：大股东减持不得违反证券法短线交易的禁止性规定
○农业银行：票据买入返售发生重大风险，涉及金额39.15亿元
○新华社：恶意做空人民币或将面临法律严惩
○索罗斯坦言：我做空了亚洲货币和美股
○22日发行的新股高澜股份中签率为万分之2.3，创出2008年以来最低
○国常会部署新型城镇化，智慧城市有望成着力点智慧城市概念：易华录、银江股份、数字政通、高新兴
新型城镇化概念：青松建化、宁夏建材、杭萧钢构、红宝丽
○国务院部署钢铁煤炭去产能供给侧改革概念：露天煤业、平庄能源、鞍钢股份、本钢板材
○上海市长杨雄：2016年上海将推进一批国企集团整体上市
○国际油价强势反攻，油气产业链盈利有望提升
【头条】
国务院：推进新型城镇化化解钢铁煤炭过剩产能
-李克强22日主持召开国务院常务会议，部署深入推进以人为核心的新型城镇化，更大释放内需潜力；确定进一步化解钢铁煤炭行业过剩产能的措施，促进企业脱困和产业升级。会议指出，城镇化是中国发展最大的潜力所在。一是放宽农业转移人口落户条件，探索进城落户农民对土地承包权、宅基地使用权和集体收益分配权的依法自愿有偿退出机制。二是加快城镇棚户区和危旧房改造。三是扩大新型城镇化综合试点范围，积极发展中小城市。四是完善土地、城镇住房等制度。会议认为，化解钢铁煤炭行业过剩产能，是推进供给侧结构性改革的重要举措。一是依法依规推动落后产能限期退出，引导企业通过兼并重组、转型转产、搬迁改造等主动退出产能。二是严控新增产能。三是完善支持政策。
◆22日，李克强主持召开国务院第五次全体会议，讨论拟提请十二届全国人大四次会议审议的政府工作报告和“十三五”规划纲要草案，决定将《政府工作报告（征求意见稿）》和《“十三五”规划纲要（草案）（征求意见稿）》发往各省（区、市）和中央国家机关有关部门、单位征求意见。李克强指出，“十三五”时期要全面贯彻创新、协调、绿色、开放、共享发展理念，努力实现经济中高速增长、迈向中高端水平。要着力推进结构性改革，更加注重供给侧结构性改革，加快新旧发展动能转换，提高全要素生产率。
点评：未来对供给侧的改革力度将加大，不仅是淘汰落后产能，更要促进和扩大优质产能，降低成本提高生产率，传统行业如钢铁、煤炭、纺织等的龙头股，以及率先改革转型公司值得注意，如纺织板块中的华纺股份（600448）、际华集团（601718）、孚日股份（002083）等。涉及土地改革的相关个股如亚盛集团（600108）、海南橡胶（601118）、罗牛山（000735）、岳阳林纸（600963）、永安林业（000663）、福建金森（002679）等。
【聚焦】
资本加速布局VR产业虚拟将照入现实
-日前国内虚拟现实（VR）设备生产商暴风魔镜宣布获得第二轮2.3亿元人民币融资。国际上Facebook2014年3月便着手布局，Google、Microsoft、HTC、Sony等国际巨头产品也将于2016年相继问世。全球著名咨询机构IDC最新预测，今年中国VR设备出货量将达到48万台，同比增长476%，行业迎来爆发增长，虚拟将照入现实点评：目前VR产业已经形成三大投资主线:一是以头戴式显示器为代表的VR硬件设备，二是以游戏、电影为主的娱乐内容，三是包括远程医疗、辅助教学等全新应用在内的跨界服务。A股相关上市公司如水晶光电（002273）、利达光电（002189）、歌尔声学（002241）、顺网科技（300113）、游久游戏（600652）等。
【要闻速递】
第三批自贸区近期有望落地
-年初以来地方两会密集召开。作为促进区域经济发展的重要举措，申建自贸区、融入“一带一路”建设在不少省份的两会中多次被提及。根据资讯日前了解，第三批自贸区近期有望落地，尤其是内陆和“一带一路”沿线省份获批自贸区的可能性较大。点评：从近期地方两会中可以窥见第三批自贸区的动向。如河南省政协主席叶冬松23日在政协十一届四次会议上提出申建河南自贸区。陕西省省长娄勤俭24日在第十二届人大第四次会议上也明确表示，要依托海关特殊监管区积极创建陕西自由贸易试验区等。如果这些地方申办自贸区进展顺利，当地相关上市公司的股价可能获得明显提振。
发改委：确保2017年启动全国碳排放权交易
发改委办公厅22日印发《关于切实做好全国碳排放权交易市场启动重点工作的通知》，通知提出国家、地方、企业上下联动、推进全国碳排放权交易市场建设，确保2017年启动全国碳排放权交易，实施碳排放权交易制度。
养老金投资管理配套政策正在研究制定
人社部新闻发言人李忠22日在人社部2015年第四季度新闻发布会上表示，2015年，基本养老保险基金投资管理办法出台，目前相关部门正在研究制定投资办法的配套政策措施，这些配套政策出台后，各省区市就可以陆续启动委托投资程序，将地方养老保险基金委托全国社保基金理事会进行投资，进展快的年内就可以启动。
习近平访中东5天签署52项合作文件
-习近平主席在访问中东三国期间，中沙共签署14项合作文件，中埃共签署21项合作文件，中伊共签署17项合作文件，涵盖经贸、能源、金融、通信、航空航天、气候变化等诸多领域。
上交所加强大股东大宗交易减持买入方后续交易监管
自大股东减持新规发布以来，上交所对大股东减持行为予以高度关注。1月21日，上交所对1个大股东大宗交易减持买入方的证券账户，采取了盘中暂停证券账户交易的监管措施。
【公司动向】
南通锻压拟收购三公司布局广告业务
南通锻压（300280）拟以发行股份及支付现金的方式，合计作价24.73亿元购买亿家晶视100%股权、北京维卓100%股权和上海广润100%股权。同时，公司拟以19.92元/股的价格发行6797万股股份募集不超过13.54亿元配套资金。本次交易完成后，南通锻压将在原锻压设备制造业务基础上进一步增加整合营销传播服务业务。点评：本次交易后，亿家晶视和上海广润将直接为南通锻压现代广告业务带来线下整合营销和自媒体广告领域的业务扩展；北京维卓的互联网广告营销服务将为南通锻压现代广告业务带来移动数字端的扩展，进一步增强线上广告业务服务能力和市场竞争力。
唐山港拟21.5亿元收购大股东港口业务资产
唐山港（601000）拟以8.11元/股非公开发行1.42亿股，并支付现金10亿元，合计作价21.54亿元收购控股股东唐港实业持有的津航疏浚公司30%股权、唐港铁路公司18.58%股权、曹妃甸实业公司10%股权及6宗土地使用权及部分固定资产；同时拟以不低于7.31元/股非公开发行募集配套资金不超过10亿元用于支付现金对价。点评：此次交易后唐山港业务将扩展到集装箱领域，进一步壮大港口主业，提升上市公司持续经营能力和整体竞争力。
○劲胜精密（300083）控股股东劲辉国际提议公司2015年度资本公积金转增股本预案：每10股转增30股。
○鑫茂科技（000836）2015年度拟每10股转增20股。
○金通灵（300091）控股股东、实际控制人提议公司2015年度利润分配预案为：每10股转增15股，同时以不低于2015年度净利润的10%派现。
○中路股份（600818）上修2015年业绩由“增长100%以上”上调为“增长约250%”
○中钢国际（000928）预计2015年度净利润同比增长146.60%至168.52%。
○中珠控股（600568）预计2015年度净利润与上年同期相比将增加100%至150%。
○大禹节水（300021）预计2015年实现净利润同比增长130%～160%。
○双龙股份（300108）预计2015年实现净利润同比增长138%至158%。
○丰东股份（002530）拟12.13元/股向交易对方发行148,392,413股，作价18亿元，收购方欣科技100%股权；并以16.14元/股非公开发行股份募集配套资金不超过12亿元。公司股票25日复牌。
○金证股份（600446）拟以42.13元/股向联礼阳及公司员工持股计划等7名特定对象，合计非公开发行6503.68万股，募集资金总额不超过27.4亿元用于布局互联网金融。公司股票25日复牌。
○东方电气（600875）与中标埃及汉拉维恩3×660MW超超临界燃煤电站项目EPC总承包。中标总金额：20亿美元，占公司2014年度营业收入的33.71%。
【产经观察】
国际油价难言持续反弹
-周五，受到空头回补以及需求暂时提升等原因，两地油价强劲反弹。纽约和布伦特原油主力期货价格分别收涨9%和10%至每桶32.19美元和32.18美元。点评：油价反弹应是短线现象，能够持续反弹的迹象还未出现，原油供过于求的趋势并未出现缓解。因为一则近期各主要产油国不仅没有减产势头，还在纷纷增产原油，这可能使供求进一步恶化。二则如IEA所表示的，2016年全球原油需求下降的可能性越来越大。
银行业利润增长进入“个位数”时代
-中国银行业协会24日发布的《中国银行家调查报告（2015）》（简称《报告》）显示，约40%的银行家认为其所在银行今后三年的不良资产率将在1%至3%之间，说明风险管理已经成为银行业的当务之急。另外，预计银行业营收及利润增长进入“个位数”时代。而小微企业目前面临经营压力大、成本上升、融资难等一系列问题，银行小微企业贷款不良率呈持续上升态势。
【市场透视】
颠簸筑底路休整待雪融
-本周A股反弹两个交易日后承压回落，周五V型反弹，收复2900点。两融余额十五连降，创历史纪录。短期来看，内部风险犹存，外围市场波动，套牢盘沉重，资金情绪谨慎，预计市场将延续弱势筑底格局，通过反复震荡来消化压力和修复信心。虽然不排除再探新低的可能，但2900点以下从中长期来看相对安全，持续杀跌的系统性风险有限。点评：耐心等待底部确立，待风险释放之后再行布局。
股权之争+机构抢筹康达尔周涨50.36%
本周一开始，康达尔开启连涨模式，连续跳空高开并快速走高，从周一开盘时的29.10元一路上涨至周五收盘时的41.35元，距离1月7日的开盘价44.78元仅一步之遥。至此，本周康达尔上涨50.36%，居于全部A股前列。
点评：康达尔的强势表现与股权之争升温以及机构抢筹有关。同时，康达尔本周三个交易日登上龙虎榜，机构专用席位多次出现在前五大买入席位当中。考虑到股权之争愈演愈烈，不排除后续康达尔大股东或京基集团进一步增持的可能性，再加上机构投资者的积极加持，预计股价短期仍将维持强势。
【一周回顾】
跌也是机会
春节前还有10个交易日，随着过节气氛渐增，投资者进场意愿会下降。加之目前市场低迷，投资者信心不足，因此预计春节前应难有大的机会。一些主题性的热点可能仍会有，但大多仍是短线行情，把握难度较大。或许，暂时多看少操作为宜。但下跌也会带来机会，明年除了关注主题性的机会外，特别应关注那些在下跌中凸显出来的成长性好的个股。
本周快报重点资讯有：亚洲基础设施投资银行正式开业习近平出席并致辞、住建部要求加强城市电动汽车充电设施规划建设、首届国际物联网峰会举行产业空间广阔、习近平新年首访中东高铁望获大礼包、全球大数据峰会将办关注产业链公司、五部委发文加强新能源汽车推广应用奖励充电基础设施建设、美将启动人脑工程新项目信息技术加速智能化等。
【今日导读】
>市场有望延续弱势震荡反弹
>国务院部署钢铁煤炭去产能 相关公司受益
>上海推进国企集团整体上市 本地股受关注
>道明光学新项目已逐步释放产能
>康盛股份：“铝代铜”项目实现产销规模增长
【视角】
>市场有望延续弱势震荡反弹
在大盘经历大幅下挫之后，上周市场迎来弱势反弹，整体呈现先扬后抑的走势，上周五两市成交量仅仅4465亿元，再创近日新低。下半周市场走弱，与外围市场大跌、香港汇市波动、降准预期减弱等因素有关。弱势中的积极信号是，市场调整中并未创出新低，而且市场涨跌互现的情况在增加，显示出有抄底资金介入的迹象，短期内市场再度大幅杀跌的可能性较小。
短期来看，海外风险资产价格逐渐修复，国内汇率也趋于稳定。在央行流动性大幅释放的背景下，市场震荡反弹的窗口依然开着。板块方面，一是可以关注供给侧改革的代表性行业钢铁、煤炭的脉冲行情。二是，反弹弹性更大的中小创板块新兴消费领域的智能制造、体育、医疗等板块。三是，正在加快推进的地方国企改革和军队改革等改革概念。
【投资聚焦】
>国务院部署钢铁煤炭去产能 相关公司受益
国务院总理李克强1月22日主持召开国务院常务会议，部署深入推进以人为核心的新型城镇化，更大释放内需潜力；确定进一步化解钢铁煤炭行业过剩产能的措施，促进企业脱困和产业升级。会议决定，一是以更加严格标准，依法依规推动落后产能限期退出，引导企业通过兼并重组、转型转产、搬迁改造等主动退出产能。再压减粗钢产能1-1.5亿吨；较大幅度压缩煤炭产能。二是严控新增产能。三是完善支持政策。
日前财政部下发《关于征收工业企业结构调整专项资金有关问题的通知》，用于支持钢铁、煤炭等行业去产能，据测算，按照2015年的发电量，全国年度征收专项资金约为467亿元。此外，有媒体报道，中央财政将每年出资1000亿元，持续4-5年，支持煤炭、钢铁等行业去产能，主要用于人员安置。在政策支持下，相关公司有望受益。煤炭行业可关注盈利能力较强的露天煤业；钢铁行业可关注市净率较低的鞍钢股份。
>上海推进国企集团整体上市 本地股受关注
上海市第十四届人大四次会议24日开幕，杨雄市长作政府工作报告指出，2016年上海将推动一批国有企业开放性、市场化重组，推进一批国企集团整体上市或核心资产上市，基本完成符合条件的国企集团公司制改革，探索建立市场化选聘和管理经理人的制度，推动国有资本向战略性新兴产业、现代服务业、先进制造业、基础设施、民生保障等领域集中。鼓励民营企业依法进入更多领域，引入非国有资本参与国有企业改革。
整体上市明确被列入此轮上海国资改革的重点，下一步具体动作值得期待。22日陆家嘴因浦东国资委策划与之相关的重大事项停牌，进一步强化了上海国企改革提速的预期。资讯从去年底开始持续跟踪上海国资改革动向，可继续关注我们此前提示的兰生股份（600826），公司是东浩兰生集团旗下唯一上市公司，集团拥有人力资源服务、会展传播等大量优质资产。张江高科（600895）是张江集团唯一上市平台，张江集团和科创集团两大平台合计资产近千亿元，具有较大想象空间。
【独家参考】
>道明光学新项目已逐步释放产能
－道明光学（002632）新项目年产3000万平方米功能性薄膜生产线建设项目实施主体道明光电科技厂房等主体建设基本完成，其中微棱镜型反光膜项目目前已逐步生产释放部分产能。微棱镜型反光膜中的三款车身反光标识已经获得英国VCA的ECE104证书获得欧盟等地区的销售资格，目前公司是全球第四家取得该资格的反光材料企业，该证书的取得为公司微棱镜型反光膜销售将奠定一定基础，有望成为公司今年业绩增长亮点。此外，锂电池包装膜项目主体设备已到货，目前正在安装过程中，公司表示，若安装调试顺利，今年一季度将可进行试生产。
>康盛股份：“铝代铜”项目实现产销规模增长
康盛股份（002418）空调“铝代铜”项目已实现产销规模增长。公司的“铝代铜”产品适用于家用空调、汽车空调和商用空调，以及热泵热水器管路等，目前“铝代铜”商用空调的替代进程比较快，但市场容量有限；而市场容量最大的家用空调由于技术成熟度晚于预期，替代进程相对较慢。公司表示，随着技术的完全成熟，预计未来冷暖空调领域的“铝代铜”推进速度有望加快。此外，公司通过收购新能源汽车零部件3家企业，进军新能源汽车零部件产业。目前公司新能源汽车零部件技术领先，量产化加速，有望成为公司新的利润增长点。
【财经要闻】
>中国和伊朗将扩大双边关系：未来10年贸易额将增加至6000亿美元。
>国务院会议讨论《政府工作报告（征求意见稿）》和《“十三五”规划纲要（草案）（征求意见稿）》。
>中缅国际铁路怒江特大桥开工。
>新规首只新股高澜股份中签率万分之二。
>山东、重庆欲申建自由贸易试验区。
【公告淘金】
>南山铝业拟70亿收购怡力电业资产包
南山铝业（600219）拟以6.04元/股定增并支付，合计作价70亿元收购南山集团旗下怡力电业资产包；同时拟定增募集配套资金不超过20亿元，用于支付现金对价。标的资产为怡力电业与铝电业务相关的经营性资产与负债。点评：交易完成后，公司电解铝供应能力将由13.60万吨提高至81.60万吨，将进一步完善公司铝产业链，有利于减少关联交易，进一步提升公司铝制品制造与加工业务整合程度等。
>中珠控股（600568）预计2015年净利预同比增长100%-150%，主要系投资收益及BT项目完工结算；同日，公司拟激励合计不超过400名核心员工增持公司股份不超过15亿元，连续持有12月、24月后如有账面亏损部分由中珠集团兜底补足，并按购买成本分别提供10%及25%的补偿。
>中钢国际（000928）与伊朗签订31亿元综合钢厂承包项目，占公司2014年营业总收入的28%；同日，公司预计2015年度净利润同比增长约1.5倍。
>东方电气（600875）20亿美元中标海外超临界燃煤电站项目EPC，中标总金额占2014年度营业收入的34%。
>珈伟股份（300317）预计2015年度净利润增长约15倍，主因是重组资产纳入财务报表；中路股份（600818）业绩预期上调为同比增长约250%，主因是出让鼎力联合（北京）科技有限公司股权产生收益；中天能源（600856）2015年度净利润预增2.15-2.3亿，双龙股份（300108）2015年度净利润预增138%-158%；喜临门（603008）2015年净利润预增100%-150%。
>劲胜精密（300083）拟推10转30；鑫茂科技（000836）年报2015年度净利润达1.38亿元，同比扭亏为盈，拟推10转20；金通灵年（300091）拟推10转15并以2015年净利润的10%派现。
【资金风向】
>沪指V型反转 机构领衔买入易尚展示
上周五，沪深两市双双高开低走，沪指盘中一度直逼“股灾底”2850点；临近午盘大盘企稳回升，午后延续震荡上行，两市全天呈现V型反转走势。截至收盘，沪指上涨1.25%收报2916.56点；盘面上，煤炭、航空、建筑、矿物制品等板块涨幅居前；家居用品、船舶、医疗等板块跌幅较大。龙虎榜上，28只个股出现了机构的身影，其中机构净买入前三分别是易尚展示、康达尔、太原刚玉，机构资金流入净额分别是1.95亿元、1.18亿元、0.88亿元。易尚展示（002751）拥有强大的3D扫描技术，属于3D产业链的上游，未来有望对接包括VR(虚拟现实)、AR(增强现实)、文物仿真制作、人脸/人体识别等在内的多类型商业模式，成长空间巨大。
>两市成交缩量 资金流出大幅减少
上周五，沪深两市合计成交4465亿元，较上个交易日减少897亿元。资金流向方面，沪深两市流出资金近23亿元，仅占上个交易日净流出10%左右；个股资金净流入1066家，净流出1493家。
板块方面，电子、采掘、钢铁三大板块资金净流入排名居前，分别流入资金6.21亿元、5.42亿元和2.76亿元；而生物医药、计算机化工等板块表现低迷，分别净流出14.69亿元和5.30亿元，且净流出持续在三天以上。
个股方面，掌趣科技（300315）、中铁二局（600528）净流入资金排名居前，分别净流入2.12亿元和2.03亿元；净流出最多的是交大昂立（600530），流出资金2.21亿元。
【一周回顾】
上周，A股延续震荡行情，上蹿下跳显猴性。周一受外盘影响，沪指一度跌破2850点，创调整以来新低，后止跌反弹；周二继续往上拉升，周三周四回落；周五在前低点附近获得支撑，走出了一个十字红星。截至周五收盘，沪指、深证成指及创业板指全周分别涨0.54%、1.14%、1.74%；周震幅分别达5.91%、7.47%、8.26%。资讯在震荡行情中，紧随市场节奏，准确把握住了多个机会。
1月17日，小米进军虚拟现实，提示的岭南园林（002717）次日涨停，四日最高收益达21.96%。同日，独家参考推荐的江海股份（002484）、中材科技（002080）可实现最高收益分别达11.95%、12.56%。
1月18日，苹果布局增强现实，相关概念股晶方科技（603005）次日涨停；上海国资工作会议召开，整体上市成改革重点，提示的氯碱化工（600618）次日涨停，三日最大收益达17.13%。独家参考推荐的哈尔斯（002615）、神思电子（300479）可实现最大收益分别达19.35%、15.95%。
【今日导读】
>国际油价强势反攻油气产业链盈利有望提升
>国常会部署新型城镇化智慧城市将成着力点
>ST常林获注苏美达集团象屿股份推员工持股
>劲胜精密等拟高送转
【上证聚焦】
○国际油价强势反攻油气产业链盈利有望提升
---22日，纽约原油期货主力合约强势反弹9%至每桶32美元，美国三大股指单日涨幅2%左右，周线为年内首次上涨。欧洲央行总裁德拉吉21日表示，经济增长减速与通胀前景趋缓，将迫使其在3月重新审视其政策立场。外界认为这一言论暗示欧央行或将出台更多宽松政策。巴菲特也在近期持续增持炼油企业Phillips66股票。点评：油价反弹将提升全球风险偏好情绪，并给开采、炼油、化纤等整条产业链带来盈利水平提升契机。公司方面，新潮实业（600777）、美都能源（600175）拟定增收购美国油田资产，新潮实业的大股东和董监高还频频出手增持；上海石化（600688）拥有上千万吨原油加工能力。
【上证精选】
○上海市政府工作报告提出今年将推动一批国企开放性、市场化重组，建设张江综合性国家科学中心。
○财政部部长23日表示将建立有效可持续的新能源车市场扶持机制，加快补齐充换电等基础设施短板。
○据天相投顾统计偏股型基金平均仓位在去年四季度提升4个百分点，其中股票型基金提升14个百分点。
○22日发行的新股高澜股份中签率为万分之2.3，创出2008年以来最低。
○新时达、思美传媒重组获证监会无条件通过，东土科技重组获有条件通过。
【产业情报】
○国常会部署新型城镇化智慧城市有望成着力点
--李克强22日主持召开国务院常务会议，部署深入推进以人为核心的新型城镇化，更大释放内需潜力。会议指出，城镇化是中国发展最大的潜力所在。会议确定，一是放宽农业转移人口落户条件；二是加快城镇棚户区和危旧房改造；三是扩大新型城镇化综合试点范围；四是完善土地、城镇住房等制度，鼓励地方利用财政资金和社会资本设立城镇化发展基金。会议还提到运用“互联网+”推进智慧城市建设，提高公共服务和公共安全保障水平。点评：水泥、建材需求与城镇化发展紧密相关，在供给侧改革和新型城镇化的共同推动下，相关行业的景气度有望得到改善。西部地区由于发展相对滞后，城镇化空间更大，青松建化（600425）、宁夏建材（600449）等区域内公司将更为受益。此外，智慧城市建设有望成为城镇化建设的新着力点，易华录（300212）、银江股份（300020）在该领域内实力较强。
【公告解读】
○*ST常林拟获注苏美达集团
--*ST常林（600710）拟作价40.55亿元，通过资产置换及定增发行股份置入控股股东国机集团旗下苏美达集团100%股权，定增发行价6.49元每股；同时拟以6.63元每股向国机财务、国机资产等定增募集配套资金15亿元，投向苏美达集团核心项目建设等。*ST常林主业将由此变更为大宗商品贸易及机电设备、光伏组件研制，转型现代制造服务业。苏美达集团去年1-7月实现营收233亿元，净利润5.66亿元。
○象屿股份拟推3亿元员工持股计划
-象屿股份（600057）发布第一期员工持股计划，筹集资金总额上限为3亿元，其中，董监高拟认购员工持股计划份额为751万份。
○南山铝业拟70亿收购怡力电业资产包
--南山铝业（600219）拟以6.04元每股定增8.28亿股，并付现20亿元，合计作价70亿元收购控股股东南山集团旗下怡力电业资产包；同时拟拟不低于6.04元每股定增配套募资20亿元。交易完成后，公司电解铝供应能力将由13.60万吨提高至81.60万吨。
○漳州发展等获增持
--漳州发展（000753）控股股东漳龙集团于20日-21日增持公司431万股，占股比0.49%。滨江集团（002244）控股股东滨江控股22日增持超177万股，增持均价6.86元。
○东方电气获埃及20亿美元EPC总承包合同
-东方电气（600875）与埃及电力控股公司签署了埃及汉拉维恩超超临界燃煤电站项目EPC总承包合同协议书，项目分两期开发，每期为3*660MW，本次所签合同为第一期，中标总金额为20亿美元，约占2014年营收34%。
【财报快递】
○劲胜精密等拟高送转
-劲胜精密（300083）控股股东劲辉国际提议公司年报分配预案为10转30股。金通灵(300091)实控人提议年度利润分配预案为10转15并派现。
○招商轮船等预增
-招商轮船（601872）年报预增450%-500%，主因是油轮有效运力大幅增加。中天能源（600856）年报预增74709%-79928%，主因是重组完成，天然气销售大增。珈伟股份（300317）年报预增1490%-1520%，主因是2015年8月开始并表华源新能源。
双龙股份（300108）年报预增138%-158%，主因是金宝药业并表。中珠控股（600568）年报预增100%-150%，主因是出售子公司的投资收益大增。控股股东激励员工持股，并承诺兜底。喜临门（603008）年报预增100%-150%，主因是晟喜华视并表。
【资金观潮】
○三机构买入易尚展示
22日龙虎榜显示，易尚展示（002751）获三机构净买入1.95亿元，占当日总成交比例25.54%。点评：公司拥有强大的3D扫描技术，其核心是实物到虚拟成像的逆向建模，可以对接的下游商业的模式十分丰富，随着未来消费习惯的演变可能产生巨大收益。公司保持3D扫描技术的领先，未来有望对接包括VR（虚拟现实）、AR（增强现实）、文物仿真制作、人脸/人体识别等在内的多类型商业模式。
【交易闹铃】
○新股苏州设计25日发行
-苏州设计（300500）发行价20.91元，上限1.5万股，市盈率23倍。申购后须在27日根据中签情况确保账户内有相应资金可供缴款。
【一周回顾】
○好消息一直都在
-乐观者看到杯子里还有半杯水，悲观者看到杯子里只剩下半杯水，当下股市里的多空分歧不外如是。旧经济要出清，但是估值低；新经济在萌芽，但是估值高。上周沪指在创出调整新低后反复震荡，便是两种力量用资金投票后，短期内达成平衡的结果。
股市短期内是投票机，长期看则是称重机。这句话告诉我们，有时候投资者所认为的真相往往比真相本身更能影响股价，但长期来看，股价最终会反映公司的基本面。可惜的是我们无法预知未来，即使偶尔侥幸做到，也不能保证称重机何时显灵。但我们至少可以认为，经过前期下跌，做空动能得到了释放，利空因素也已经被消化。基于此，18日上证报资讯旗帜鲜明地指出，积极因素有望重回市场视野。次日沪指大涨3%，并一举收复3000点。
市场企稳更显资讯影响力。17日上证聚焦报道今年国企集团重组力度将加大，次日中粮系个股集体大涨。20日产业情报提示维生素A提价预期强烈，次日龙虎榜显示多只维生素概念股获机构买入。
其实，好消息和坏消息一直都在那里，只是不同情况下人们选择性地进行了放大。但不可否认的是，下跌使得股票变得更便宜，这本身就是一个好消息。对诸位投资者而言，当市场企稳时，上证报资讯就是第一时间为您带来好消息的信使。
【本期导读】
○聚焦尚未全面发力的新兴产业领域
○险资表示外盘或带动A股持续反弹
○摘帽大幕开启ST公司有望受关注
○医药上市公司高增长态势延续可期
【观点】
聚焦尚未全面发力的新兴产业领域
-近期市场的大跌，令大部分上市公司股价重回去年市场异常波动期间水平，显示高估值泡沫正在一定程度上被逐渐刺破，这集中释放了市场风险，提升了投资安全边际，为一季度乃至全年的市场投资提供空间。尤其是产业巨头尚未全面发力或投入不足的新兴产业领域,空间更为巨大。
综合整个经济逐步向新兴产业转型的大背景以及其他政经因素观察，一季度A股投资势必仍会继续围绕以新兴产业为主的成长股，场外资金也仍表现出对优质成长股的浓厚兴趣。但关键是，本轮“挖坑”后，新兴产业能否重回原有高估值水平。
值得注意的是，随着注册制、IPO、中概股回归，一方面上市公司对所在行业非上市公司的不对称竞争优势正在消失，另一方面也导致了A股所追捧的新兴产业在各自细分领域的稀缺性在迅速淡化，A股物以稀为贵的逻辑被逐步颠覆。定价权逻辑和稀缺性变化，或令优质成长股也难取得以往的高定价，除非它成长的格局观和使命具有更大的想象力，这就意味着，不仅仅优质品种和劣质企业之间的估值悬殊巨大，优质品种的内部分化也将异常严重，有的优质品种值300亿，有的也许值3000亿，这就像目前互联网行业所具有的特征一样。
为此，今年一季度的投资或应在产业巨头尚未全面发力或投入不足的行业进行布局，显而易见的是，在过去的十年间，中国的新兴产业出现了诸如搜索的百度、电商阿里、社交腾讯、通信华为、院线万达、快速顺丰、旅游携程等行业巨头，而随着新产业和新模式的出现，未来的十年甚至五年又可能是诞生新巨头的开始，这些行业可能处于巨头目前涉足不深、亲力亲为不足的领域和行业，尤其是巨头无法借助自身流量进行推广的领域。
事实上智能电视领域的乐视网、CDN领域的网宿科技、互联网证券领域的东方财富已经逐步成型，那么剩余的领域的巨头可能将更加细分，如电子竞技、虚拟现实、车联网、智能社区、工业互联网、移动医疗等领域，而在上述细分领域，那些在发力新业务的同时，本身主营业务能较好运转，提供业绩支撑的企业将成为资金的首选。考虑到未来市场将越来越多地关注新业务是否能转换化真金白银的生产力，业绩将决定故事是否能够继续下去。（仲文）
【机构动向】
险资表示外盘或带动A股持续反弹
--22日A股在外盘提振下出现反弹。接受上证报资讯访问的京沪险资表示，综合周末欧美股市表现及相关资讯分析，不排除春节前A股在外盘带动下持续反弹。尽管市场成交低迷，但场外巨量资金仍在密切关注场内动态，一有间隙获利机会，就会快进快出。近期超跌的虚拟现实、精准医疗等新兴板块，以及煤炭板块的脉冲式表现，即为明证。
【数据参谋】
“摘帽”大幕开启ST公司有望受关注
--*ST融捷22日披露2015年年报，称业绩扭亏为盈并申请“摘帽”，公司股价当日涨停。随着年度“摘帽”行情大幕开启，具备摘帽条件的ST公司有望受到市场关注。统计数据显示，ST股在摘帽前一段时间内，股价表现往往超越同期大盘。
据上证报资讯统计，除停牌公司外，共18家ST公司预计2015年度业绩扭亏。其中，*ST国通、*ST安泰、*ST闽能、*ST松辽、*ST建机等公司扭亏的原因均系完成资产重组。
【上证视点】
医药上市公司高增长态势延续可期
-- 近期，医药上市公司纷纷公布业绩预告。据上证报资讯统计，截至目前，共200余家医药公司披露了2015年业绩预告，其中预增的174家，占绝大多数。而海王生物、海翔药业增幅下限更高达1497%和834%。
医药公司高增长主要源于两大因素：一是公司主营业务稳步增长；二是并购重组和投资收益造就的超高增速。数据显示，2015年医药行业并购超过千亿规模，行业完成300多项并购交易，这也将为企业在2016年带来新的成长空间。此外，对于医药行业来说，新技术也是今年行业发展的重要推动力。以基因测序、干细胞技术为代表的精准医疗拥有千亿美金的市场空间。
海王生物（000078）去年剥离了不良资产包袱，走上快速发展道路。公司的医药商业将继续在多地保持领先地位，并有望通过并购或新设等方式，在河南、湖北、安徽、吉林和黑龙江等省，进行商业模式快速复制。机构预计，未来3年，公司医药流通业务营收规模增长率将维持在25%至35%。
目前，血液制品供需严重失衡，供不应求的市场格局难以改变，产品提价空间较大。部分地区近期已有所提价，其中小制品纤维蛋白原等提价幅度超100%，破伤风免疫球蛋白提价80%。作为行业龙头，华兰生物（002007）血浆制品量价齐升的趋势明确，业绩有望实现确定性增长。医药研究员认为，华兰生物浆站拓展能力较强，今年仍有望获批新浆站，到2017年底，公司采浆量有望突破1000吨。
【编者感言】
传统大寒创新立春
--这是失望的冬天，也是希望的春天。当我们带着暖冬的预期，迎来“超级寒潮”之时，惊慌难免、畏惧难免。但也应看到，大寒过后便是立春。四季的变化总是周而复始，时代的车轮却永远向前。在这个大变革的时代里，我们还来不及感叹时光飞逝，未来却已被科技的力量所改变。
传统企业加速淘汰，新兴产业快步崛起。在供给测改革推动下，落后产能淘汰已是大势所趋。大量资本将转而扶持具有创新能力的中小企业，投向最具前景的创新产品。而这也有望成为未来一段时期主题投资的重要方向。正是基于这样的思考，我们在近两期的上证决策参考中，对“虚拟现实产业”、“重组转型类公司”进行了着重报道。我们认为，内容与硬件的融合发展将推动虚拟现实产业爆发，而供给侧改革也将加快企业重组转型。
产业变革已经到来，并在深刻影响着这个世界，当然也包括A股。从电动车、可穿戴设备到虚拟现实、无人驾驶，科技创新型企业，特别是互联网巨头们，正在用他们的脑洞与行动，编织一个科技版的梦想照进现实。在年初举行的国际消费电子展上，已有众多企业携无人驾驶技术亮相；新年伊始，又有多家科技公司宣布开拓虚拟现实产业。随着产品逐步走向成熟，打开市场空间，这些概念也不再是概念，它们将推动企业成长，成为真正的发展驱动力。
|
|
发表于 2016-1-25 07:45:31
