衍射+东方讨论核心摘要，1月22日【第2024-861】

lameihua

　　西方资本利益或已被迫开始考虑向抛弃以色列、甚至向抛弃美国平台的方向启动“最后权衡进程”

　　【据媒体报道】

　　1月19日，联合国人权专家发表声明，强调无人能凌驾于法律之上，敦促彻查爱泼斯坦案。

　　1月21日，联合国秘书长发言人就顿涅茨克遭袭致平民伤亡事件发表评论，谴责一切针对平民和民用基础设施的袭击，包括发生在顿涅茨克的这次袭击。对平民和民用基础设施的袭击违反国际人道法，这种行为是不可接受的，必须立即停止。

　　1月22日，布鲁塞尔建议欧盟成员国制定政策，以确定以色列拒绝欧盟旨在调解巴以冲突的方案所带来的后果。

　　【讨论纪要】

　　●只要俄罗斯抵抗得足够坚决，西方内部，欧美之间也好，美以之间也罢，立刻显示出分歧和矛盾进一步激化的迹象

　　西方对俄罗斯施加的新一轮重压包括但不仅限于：1月12日，白俄罗斯总统卢卡申科就白俄罗斯的安全状况发出俄乌战争爆发以来的“最强呼救”；1月13日，俄罗斯圣彼得堡地区最大仓库大面积失火；1月15日，俄罗斯“A-50”远程预警机坠毁（俄方最大损失除了设备，也就是打一架少一架的“A-50”预警机外，就是那些富有经验的专家和技术军官）、“伊尔-22”指挥机遇袭；1月15日，俄罗斯库尔斯克核电站遭遇乌军“圆点-U”战术导弹攻击；1月16日，白俄罗斯军方已将使用核武器纳入新军事方针；1月17日，俄罗斯巴什科尔托斯坦地区发生大规模骚乱；1月21日，俄罗斯列宁格勒州一重要码头发生火灾。

　　类似埃及，当今的联合国总体上仍被欧美（西方）把持。所以，在联合国秘书长十分罕见的就在炮击中已经度过漫长十个年头的顿涅茨克，再度发生炮击伤人事件表示强烈谴责的背后，恐怕是西方阵营内部，欧美之间的分歧和矛盾在进一步加剧。而促使欧美分歧与矛盾进一步加剧的直接原因在于，面对西方新一轮无以复加的重压，不堪忍受的俄罗斯终于准备“张嘴咬人”。

　　俄方最直接的反击主要体现在两个方向：其一，与伊朗之间的紧密互动，做出随时准备全面武装伊朗的姿态；其二，与朝鲜之间的紧密互动，1月20日，据朝鲜外务发布的消息，俄罗斯总统普京表示愿意尽快访问朝鲜（“铠甲效应”一方面是面对中俄为“靠山”，日、韩“打不过”朝鲜；另一方面是美国就算“亲自下场”也捞不到好处，非常不划算）。

　　美国和俄罗斯（白俄罗斯）似乎正在“迎头相撞”，欧盟看在眼里记在心头。于是也就有了联合国秘书长罕见谴责顿涅茨克炮击伤人事件的一幕。欧盟的言外之意就是：乌克兰问题不能美国一家说了算。欧盟反对美国单方面升级乌克兰局势。离开欧盟，美国将一无是处。而在以色列又双怼了美国、暗示拜登此前所谓“内塔尼亚胡政府可以接受某种形式的‘两国方案’”是在“说瞎话”、绝不接受“两国方案”后，欧盟更是针锋相对，直接警告以色列，不接受“两国方案”后果很严重！

　　值得注意的是，尽管俄罗斯目前还未下定最后决心，相比“做到位”和“正式出手”还有距离，但尽管如此，伊朗的胆子已经大了起来。不仅围绕对“恐怖主义”、“分部组织”、“恐怖分子”定义之话语权之重构玩得风生水起，在驻伊拉克美军阿萨德空军基地更是在遭到火箭弹袭击后罕见有媒体报道了有美军人员伤亡的消息。对此，希望俄罗斯决策层能够看到，只要抵抗得足够坚决，欧美之间的分歧和矛盾被激化的程度就越大。不仅如此，美以之间的分歧和矛盾也被进一步被激化。可以说，这就是俄罗斯向“做好自己，撬动别人”层面作出积极努力后，立竿见影尝到的甜头。

　　●除了中东、乌克兰方向外，欧盟的焦虑更来自东北亚方向政局剧烈变化中的日韩政局

　　1月19日，日本首相岸田文雄宣布将解散其曾常年担任会长的“宏池会”（岸田派），随后自民党最大派阀“清和政策研究会”（安倍派）和“志帅会”（二阶派）也在同一天决定解散；1月21日，韩国总统室向执政党国民力量党紧急对策委员会委员长（临时领导人）韩东勋转达了希望其辞职的要求，但韩东勋随即明确拒绝。此前，被视为尹锡悦心腹的韩东勋在公开场合对韩国“第一夫人”金建希收迪奥包一事发表了争议性言论。

　　尽管有美国参与其中，但欧盟显然注意到了日本和韩国国内剧烈变化的政局。至少在客观上，当前国际局势都加速了日韩国内政治资源的整合，意味着它们要做“大事”。所谓“大事”，一方面可能让日韩更牢固地绑在美国的“战车”之上；另一方面则可能让日韩对美国而言变得“尾大不掉”。但无论如何，美国在东北亚和中东承受的压力都可能进一步促使美国在乌克兰方向战略冒险，毕竟乌克兰方向是美国认为唯一有可能脱困、解套的地方。而一旦俄乌战争再度升级，尤其是向“涉核”层面再度升级（集束炸弹已经被使用），第一个遭殃的还是欧盟。

　　●即便在美国内部，围绕“反犹”与“支犹”，围绕“反以色列”与“支持以色列”是要大打出手的，这也意味着原本附属的欧洲利益的话语权开始上升

　　从联合国人权专家发表声明强调无人能凌驾于法律之上，敦促彻查爱泼斯坦案一事来观察，“爱泼斯坦案件”绝不仅仅会被支持以色列的“那一部分人”所利用。有趣的是，大约在一周之前，有媒体爆料，极端犹太分子在纽约教堂挖隧道，连接儿童博物馆，并搜出带血床垫。显然，“爱泼斯坦案件”的后续发展有了一种“版本升级”的味道。也就是说，支持以色列的“那一部分人”所要对付的“另一部分人”也行动了起来，围绕“爱泼斯坦案件”及其后续发展，可谓“你有来言，我有去语”。而伴随这种争斗的激化，在欧美主要国家内，似乎都刮起了一股围绕反犹、排外、血统论的黑色旋风，这让人不禁想起了二战爆发前那种令人极度不安、暴躁、极端的社会氛围。

　　值得一提的是，1911年3月20日发生在乌克兰的，杀害名叫安德烈的小男孩一事（这起类似邪教的献祭仪式，据说源自“十字军”东征时期），在1941年被希特勒和纳粹大加炒作并加以利用，成为此后大规模屠杀犹太人的理由之一。而今天，在欧美主要国家内，似乎都刮起了一股围绕反犹、排外、血统论的黑色旋风之“话题焦点”恰好一个在中东，一个在乌克兰。不难想象的是，在“爱泼斯坦案件”持续发酵的背景下，即便在美国内部，围绕“反犹”与“支犹”，围绕“反以色列”与“支持以色列”恐怕迟早要“大打出手”的，这也意味着原本附属于美国利益的欧洲利益的话语权开始上升。这恐怕是欧盟围绕中东问题，乌克兰问题频频发声表达自己的利益关切的主要原因所在。

　　●西方资本利益或已被迫开始考虑向抛弃以色列，甚至向抛弃美国平台的方向启动“最后权衡进程”

　　目前代言西方资本利益的美国资本利益的“一部分人”和欧洲利益的“一部分人”，也就是“反对以色列的那些人”，正在痛骂目前代言西方资本利益的美国资本利益的“另一部分人”和欧洲利益的“另一部分人”，也就是“支持以色列的那些人”。在我们的观察与评估下，在这种大撕裂的背景下，西方资本利益或已被迫开始考虑向抛弃以色列，甚至向抛弃美国平台（美国解体的可能性已经有了雏形）的方向启动“最后权衡进程”。所谓“最后权衡进程”必然涉及欧洲利益，首先就在于要不要正式抛弃以色列，与之相对的就是巴勒斯坦独立建国问题，以及巴勒斯坦权力机构战后的执政问题。欧盟的意思很清楚，美国的那套不行了，要玩只能玩“大欧罗巴计划”，且欧盟要主导！当然，站在目前仍游离于欧美平台之间的西方资本利益的角度来看观察，争吵后总要形成统一意见。而争吵的过程就是他们权衡中东政策是否要变化、权衡是否抛弃以色列、权衡是否抛弃美国平台的过程。其必然很大程度上影响到“西方资本的复杂转进”进程。

　　●以政府宣布提高旅游税、烟草税、煤炭税、推动邮局私有化以及削减阿拉伯社区预算等一系列“攒钱计划”

　　有消息称，由于加沙行动造成了以色列政府700亿新谢克尔（约193亿美元）的预算缺口，以色列财政部正建议关闭10个不必要的政府办公室。同时呼吁削减50亿新谢克尔的联合基金会、取消燃油价格补贴。并通过提高卷烟税、旅游税、煤炭税、高增值税和各种福利税，推动邮局私有化以及削减阿拉伯社区预算来制定所谓“攒钱计划”。

　　在我们看来，以色列政府推出的“攒钱计划”之“剧本”在中国历史上就曾出现过，那就是著名的“三饷”。所谓“三饷”指的是明末在辽东地区施行的“辽饷”、 “剿饷”（用于镇压农民起义）和“练饷”（用于操练地方武装）。值得一提的是，三饷加派的总额超过明朝正赋的一倍。农民常常倾家荡产也交不完这些“皇粮国税”。于是，更多的农民失去土地，或沦为佃户、奴仆，或成为流民、饥民，明末大规模农民起义便由此而来。通过以色列经济的现状不难看出，国际社会的真正实力不在于能不能印更多美元，而在于手里有物资。无论是乌克兰，还是中东；无论是西方与俄罗斯之间的争斗，还是西方内部的内讧和互撕，有感而发的不仅仅有西方，欧美国家的人们，也包括中东各国的人们，唤起的记忆也不仅仅有二战、一战，也包括“十字军”东征这一给中东人民带来无尽痛苦的记忆，和丝绸之路给中东人民带来无限美好的记忆。

　　最后再次提醒俄罗斯决策层的是，美帝越是绝望，就越会向着突围、孤注一掷，方向就在乌克兰。如果美国想要一直拒绝在中东“下水”，那么，目前仍支持以色列的“那部分人”就得考虑是否放弃以色列的问题了。如果他们最终选择放弃以色列，在此之前，还会将一个和平稳定的欧洲留给俄罗斯与欧盟吗？

　　【相关话题】

　　第6553期-“冷战之后最大规模” 北约军演“坚定捍卫者2024”首要指向或是白俄罗斯，意图实质性解除俄罗斯核威慑（2024-1-19）

　　第6554期-能够实质性解除俄罗斯在乌克兰方向承受巨大战略压力的唯一出路就在将俄乌战争“全面外溢”至中东地区（2024-1-19）

　　第6558期-一种迅速在中东、南亚地区蔓延开的“只反对侵犯主权，而不反对，甚至默认针对美西方豢养、扶植恐怖分子之联合反恐”的“新玩法”让美帝感到恐惧（2024-1-21）

　　相对于美国的“政冷经热”，如何理解中国使出的“经冷金热”？

　　【据媒体报道】

　　1月18到19日，中美金融工作组在北京举行第三次会议。中国人民银行行长潘功胜出席会议并致辞。国务院副总理、中美经贸中方牵头人何立峰在京会见中美金融工作组美方代表团。

　　1月22日，数据显示，2023年11月中国持仓增加124亿美元，结束七个月连抛势头；11月日本增持美债293亿美元，连增两月。在美联储降息预期升温、美债价格大反弹的11月，海外央行配置美债的兴趣增加不算意外。

　　【讨论纪要】

　　在2023年10月29日《东方·经济视点》中我们曾给出过如下观点：

　　除非中国允许或中国配合，美国才敢大规模公开印钱。近期10年期美债收益率大幅波动，除了市场对未来一段经济的悲观预期之外，另一重要因素是近期中美互动频繁。10月24日中美经济工作组举行第一次会议，同一时间，美方宣布王毅外长应邀访美，就在24日，10年期美债价格大涨、收益率从5%上方暴跌至4.8%；10月25日，中美金融工作组第一次视频会议举行，美债价格再次出现拉升、收益率下跌！美国债市的表现，极好地验证了我们的上述观点。虽然中国购买美债对其市场波动起不到巨大作用，但在中国已连续五个月减持美债之后，市场预期美国或主动缓和关系，一旦中国不再宣布减持，这就是一个扭转的信号，而只有中美关系缓和了，美国才能够大规模公开印钱，在这些“浮想联翩”之下，是否有一些先知先觉的资金比如先锋领航们，开始提前反手做多美债了呢？

　　中国通过加大生产稳住、强化自己的经济实力；而美国恰恰相反，需要不断扩大金融游戏来强化其所谓的“经济实力”。

　　目前，俄乌战争、巴以冲突、红海危机、世界范围内供应链在新冠疫情大流行后仍持续遭遇冲击等因素，世界经济前景非常不妙。以实体经济为主的中国经济在这一过程中免不了遭遇冲击，而相比之下，以虚拟经济为主的美国经济，尤其是金融维稳更是步履维艰。

　　维持金融游戏的不断扩张和波动，就需要不断发债，不断注入“燃料”，比如美元，这样才能“画饼”，这样收益才能“翻番”，这样年底公司的高管们才能分红。当前世界经济前景并不乐观，但为什么发债反而频频发生，尤其在利率（以美元为例）居于历史最高点也要发债？除了一些企业因经营困难要更多资金周转、“等米下锅”，甚至顾不上利率之外，恐怕还在于很多投资者认为，随着目前世界经济的不断下滑，通胀上升，2024年降息的可能性仍然不大，加息的可能性反而不小，现在看似历史最高点的利率也许在未来的不久会变成“抄底”的底线。至少，为了继续维持金融游戏的运行，在很多坏账已经露出马脚的情况下，先把融资了，把能赚的钱赚了再说！

　　对于目前美国金融市场而言，毋庸置疑，最大的信心就来自中美关系，于是，美国人又来了（中美金融工作组美方人员访华）。尽管如此，出于美国全球战略的需要，美国在维持中美关系相对、阶段性缓和的问题上大玩“政冷经热”。对中国来说，虽然目前仍然没有将美国金融“一脚踩死”的动机，但面对美方挑衅，中方绝不姑息，于是也玩了一手“经冷金热”。所谓“经冷”就是中美贸易战仍在继续，甚至比之以往有所升级，如，中国“完全停止”对美（含日本）出口两类稀散金属，镓和锗。所谓“金热”，一方面，相对于“经冷”而言；另一方面，指的是中美金融工作小组还在定期接触，还可以见见面，谈一谈。“见见面，谈一谈”背后的意思就在于：只要美国不触及中国原则底线，“赢点小钱”是没问题的，继续“打麻将”也是可以，但“饭钱”要一顿一结，概不赊欠！

　　“缺钱”给美国带来的麻烦不仅在金融层面，更反噬本就非常虚弱的实体生产，比如波音，无论是民用还是军用都是如此，这或是近期波音飞机故障连出的主要原因所在。再加上中国的制裁，恐怕美国的军工距离塌方式垮塌恐怕为期不远了。

　　最后需要补充的是，针对中国购买美国大豆一事，在我们看来，属于中美正常经贸关系。经济就是往来，尽管目前中美贸易战还在进行中。毕竟目前中美贸易总体还有几千亿美元的交易量。买美国的黄豆总比买美债要好，毕竟还没到说“不要美元”的时候。换个角度来看，除了出口管制的产品以及美国实体制造业的大幅萎缩和退步，美国目前恐怕也没什么可以和中国交换了的。

　　【相关话题】

　　第4636期-从短短3年时间中国半导体产业异军突起来看，中美贸易战开打之后中国相关产业链短板正以空前速度得到加强（2022-6-28）

　　第6358期-串讲：人民币超欧元成为全球第二大贸易货币、海外资本悄悄加仓人民币债券、首届链博会聚焦促进全球产业链供应链合作（2023-11-21）

　　第6487期-中国汽车出口超越日本成为世界第一，其背后是世界范围内各产业供应链进一步向中国集中（2023-12-29）

　　东方点评1月22日沪指大跌2.68%续创阶段新低

　　【据媒体报道】

　　1月22日，A股三大指数今日集体大跌，沪指盘中跌近3.5%，盘中最低试2735点，截至收盘，沪指跌2.68%，收盘2756点；深成指跌3.5%，创业板指跌2.83%，北证50指数跌4.3%，两市超5100只个股下跌。

　　【讨论纪要】

　　总的来说，股市（A股）仍围绕上证3000到3200点为“中轴”，上下500点为“区间”上下震荡。1月22日股市下跌仍属正常现象。上次股市大跌的主要原因是，红海危机背景下，投资者普遍对世界经济前景不看好。

　　对于以虚拟经济为主的西方，尽管将中国问题看作是有待解决的“区间”，但至少在当前阶段，还需维持阶段性维持与中国的关系，尤其在非传统安全层面。对于欧美股市来说，维持其继续上涨就要不断“画饼”，就需要不断向“熵增”的金融游戏中注入美元，与中国保持阶段性相对稳定性是重要的“画饼”手段之一。所以，很多西方国家的股市，尽管其实体生产不断萎缩，通胀高企，如日本，在几乎没有任何利好因素的情况下依然大涨。

　　中国股市可以说几乎没有泡沫，这对于未来时机成熟后启动“慢牛”是一个良好基础。退一万步说，即便股市真的跌到2500点也不要着急“抄底”，真到那时候，首先要观察与评估国际局势是否有新的变化，甚至巨变发生，经济特别是金融是否出现新的特点。

　　【相关话题】

　　第6059期-网友互动：如何看待“压股市目的在于造成满地鸡毛局面、慢牛启动之时就是外资抄底A股结束之日”等观点？（2023-8-18）

　　第6066期-串讲：证监会出台活跃资本市场25条措施、东方再度就股市话题答疑网友（2023-8-21）

　　第6552期-串讲：沪指日内深V收涨0.43% 、经济预期走衰致全球股市齐跌、日本股市火热致相关ETF交易热情上升（2024-1-18）