鉴茶院：这一轮对全世界的收割，要虎头蛇尾的结束了

lameihua

　　01

　　中国把央行称作“央妈”，因为妈是负责过日子的。

　　她加息，你一个月就得多还几百几千块贷款，她降息，你的房贷就少，老板的负担就轻，工资也能多收个三五斗。

　　全世界央行中的央行是谁？美联储。

　　二战刚结束那会，美国占到了全世界40%的工业产值、56%的GDP、75%的黄金，

　　到今天还占各国外汇总储备的60%，国际支付结算的40%，既有历史原因，也是客观情况。

　　六十七年代那会，美国赚钱靠的是自己的制造业、高科技、黄金储备，卖的是美国汽车、电脑、通信装备。

　　八九十年代以后学坏了，卖的就是个商业模式。

　　大王在《大洋两岸的胆小鬼游戏》多次讲过美利坚的盈利模式，那就是“美元潮汐”。

　　几十年来，美联储通过“放水—加息—再放水”的套路，不但自己实现了国内的去过剩产能和倒逼产业创新升级，还能宏观调控全世界，批量收割别国优质资产，一举两得，吃的满嘴流油。

　　但这个模式有两个前提，

　　一是有忍辱负重的小弟能够大量供应廉价小商品，确保自己在加息的时候压住通胀和物价。

　　二是自己的企业和产业得有竞争力，能利用经济的循环周期实现自我的更新换代，再出去收拾一地鸡毛的国外空白市场和廉价资产。

　　1980年代割拉美、1990年代割日本，2008年割欧洲，都是因为有东南亚、中国等买国债、供小商品，出了大力气。

　　那会美国的企业界也争气，通用、微软、苹果之类的优秀者层出不穷。

　　但是现在，这个大环境变了。

　　02

　　前段时间大王和一个都曾在美国待过的朋友沟通，共同的感觉现在的美国和十年前仿佛完全是两个人。

　　那些他当年珍若生命和起家的东西扔起来飞快，王朝堕落时期的各种糟粕有样学样。

　　过去的美国、低通胀、高研发、开放自信，坚守价值观和全球贸易准则，三一重工去状告奥巴马，还能打赢官司。

　　今天呢？封闭保守，疑神疑鬼，川普一个堂堂总统，要强行让美国企业收购TikTok，自己还要从中拿提成。

　　造成的直接后果，是美元潮汐的两大必要条件直接坍缩。

　　在外部，美国天天闹着要和东方某大国脱钩，第一大贸易伙伴变成了欧盟，欧洲货先不说质量，反正一个字，贵。

　　在内部，什么LGBT和ZZ正确之类搞得企业界乌烟瘴气，自己的工程师红利和熟练工人也消耗差不多了，曹老板造个玻璃都吭哧瘪肚的，高科技就靠马一龙来装点门面，跟90年代硅谷科技企业雨后春笋般的架势没法比。

　　但就在这种情况下，美联储依然要刻舟求剑的玩美元收割术，嗑了药一般的加息。

　　本来身体就不好，还要一年时间走完过去三年的路，一把基准利率搞到4.75%。

　　结果物价立刻上天了，CPI总比增长常年在6%-8%。

　　实体企业也开始撑不住了。

　　科技创新的总瓢巴子硅谷银行先出问题，后面又是一大串的地区银行，甚至可能牵扯到“美国四大”，富国银行。

　　问题在哪？这么高的利息，这么高的物价，大家谁还创业谁还投资，都把钱存银行吃利息得了。无风险5%不香吗？

　　都去吃利息谁来付利息呢？本金总是要企业来创造的吧？

　　这种情况再加上大放水，手里拿了大量存款的美国银行们只好错配了一大堆乱七八糟的垃圾资产，变成了一个大号的p2p。

　　等这个旁氏计划玩不下去，银行就开始暴雷了。

　　硅谷农商行和包商，谁笑话谁啊。

　　于是3月23日的议息会议，美联储只能放弃了之前鹰派的观点，不但只加息25个基点，而且删除了“持续加息很适宜”的措辞。

　　自己的P2P游戏快要玩不下去了。

　　03

　　以前的每一次美元潮汐，都是以某区域或者大国倒下为标志，然后美联储逐渐收敛，结束加息。如当年的拉美、东南亚、日本。

　　但这一轮呢？从75个bp到50、25，再到美国企业金融界自己喊着停止加息甚至降息，美国这一轮的收割如强弩之末、日渐衰竭。

　　背后的原因并不复杂，打铁先要自己硬，自己病恹恹的还要抡大锤，容易闪了腰啊。

　　美国的后续呢？一边嘴硬加息控通胀，给底层人们一个说法，一边定向拨款，通过“加息式放水”，去挽救岌岌可危的什么纽约农商业、第一村镇银行、富国城市信用联社等。

　　既然在全世界下大旗已经虎头蛇尾，那么各国可以腾出手来发展自己的特色产业了。

　　美特，是各种农商行城商行代表的P2P和部分高科技。

　　俄特，是能源、农业、矿产，远东大开发，跟我们的声明里也说了。

　　中特，是AI代表的数字经济和风光锂代表的新能源。

　　不能拉爆的，都会使他更强大，这轮结束后，东方某大国已彻底站稳，

　　三分天下有其一。