金鸿评论：苹果砍单以后，台积电会接华为的订单吗

lameihua

　　最近几天，苹果公司传出消息，已经开始对台积电的5nm芯片进行了砍单操作，砍单的原因是iPhone12备货量太大，卖不完，不得不砍掉一部分订单。

　　根据里昂证券亚洲科技部分析师发布的报告，台积电已经为苹果公司生产了1到1.1亿颗A14芯片产量，下游供应链对iPhone 12系列的备货量只有7000到7500万部。

　　从里昂证券的这个报告我们可以得出两个结论：

　　第一，iPhone 12系列滞销严重。

　　iPhone 12系列两个月前刚刚发售的时候，很多苹果专卖店排起了长龙，销售火爆，现在看来，这只是一个幻觉。

　　第二，华为的麒麟9000的备货量比较充足。

　　台积电停止给华为供货的时间是9月15日，在这之前的4个月时间里，台积台的5nm产能基本上都给了华为公司，苹果和高通没有拿到什么货，这也为高通把5nm的骁龙888订单全部交给三星埋下了伏笔。

　　台积电停止为华为供货以后，高通也不用它了，台积电只好把5nm产能全部给了苹果。台积电的代工能力非常强悍，仅仅3个月时间，就为苹果加工出了超过1亿颗的A14芯片。照这个加工速度计算，台积电4个月时间为华为生产出来的麒麟9000芯片不会少于1亿颗。

　　当然了，麒麟9000芯片不是只装在Mate40系列上，前几天网上已经传出消息，华为P50和新款的pad会在明年发布，搭载的芯片也是麒麟9000。

　　去年9月，华为发布了麒麟990芯片，然后把这个芯片装在了mate30系列、P40系列、荣耀V30系列、MatePadpro和nova6上。现在，荣耀已经出售，去掉了一个重要的芯片消耗源，麒麟9000应该可以供应华为高端手机一年的消耗。这样一来，台积电短期内是否为华为代工芯片，应该对华为没有影响。

　　但是，华为公司好像不是这样想的。Mate40 系列有4个型号：Mate40、Mate40 Pro、Mate40 Pro+和 Mate40 RS 保时捷设计版，后面3个型号的价格比较高、销量偏小，都已经陆续开售，销量最大的标准版Mate40却迟迟没有动。很显然，这是华为公司担心芯片用完以后，吃了上顿没下顿。

　　华为的P系列正常都是在春季发布，P40系列是今年3月26日发布的，P50系列的发布时间应该也是在春天。

　　春季是个值得期待的季节，一年之季在于春，万物复苏，动物们又到了……

　　如果华为发布P50系列，说明为这个系列准备的麒麟芯片不少，怎么也得够卖半年的，不然没有必要做，毕竟设计成本很高，这也说明，华为的麒麟芯片至少能支撑到2021年9月。

　　美联储最新的会议纪已经暗示过了，2021年将会进一步扩大购债，规模将达到3万亿美元。如果美联储再印钞3万亿美元，美元的霸权地位就很难保住了。这就决定了明年的美国，会有太多的地方有求于中国，美国政府一定不敢死卡华为公司，华为没有必要焦虑。

　　只要华为不着急，台积电就会着急，因为现在有可能找台积电代工5nm芯片的公司只有华为和苹果，高通和三星应该不会找台积电了。苹果的库存已经接近饱和，台积电再不找华为合作，5nm的生产线就只能闲着生锈了。

　　台积电是美资控股，华尔街那帮人是很会算账的，如果不让台积电为华为代工，短期内华为没事，台积电的利润受损。如果非要多坚持一下，恐怕到不了华为撑不住的时候，美国政府就已经撑不住了，到那个时候，就算台积电能卡华为的脖子，华盛顿敢让它卡吗？这还没考虑大陆对台湾动手的因素。所以，形势没有那么悲观。

　　华为没有必要担心太多，大大方方地卖货就是，先把库存用完再说，天塌不下来。