刘晓博：今天，发改委说了几句话，这些东西涨疯了！

大参考

　　今天（1月10日）上午10点，国务院新闻办邀请国家发改委主任徐绍史，“介绍引领经济发展新常态和深化供给侧结构性改革有关情况，并答记者问”

　　徐绍史在会上透露了以下几个重要的信息：

　　1、2017年去产能的要求会更高，“三去一降一补”任务会更重，压力也会更大，发改委正在编制2017年钢铁煤炭去产能的方案，春节之前这个方案就可以下来。

　　2、关于房地产，国家正在制定房地产业健康平稳发展的长效机制，包括一些法律法规规定和财政金融政策。要把棚户区改造的货币化安置和城镇化过程中消除三四线城市的库存结合起来。

　　3、一定要遏制住非金融企业杠杆率的上升，绝对不能比现有水平再提高。

　　其中关于“去产能”的消息，立刻得到了市场的回应。因为在此前，《经济参考报》曾表示，2017年去产能将加码扩围：煤炭、钢铁行业去产能数量指标或增加一成以上，同时去产能范围将扩至水泥、玻璃、电解铝和船舶等行业。

　　受徐绍史明确表态的影响，今天上午10点半以后，“黑色系”期货品种全面飙涨，焦炭、焦煤、铁矿石、热轧卷板、螺纹钢在我写这篇文章的时候（下午三点），涨幅均在6%或者以上。

　　上期所是这样的：

　　大商所是这样的：

　　郑商所是这样的：

　　在A股市场，钢铁、煤炭、有色、建材板块也涨幅居前。

　　正如徐绍史在发布会上所说的那样，2016年的钢铁、煤炭去产能，对相关商品价格影响巨大。比如钢铁的价格指数，年初只有60左右，到了四季度价格指数上升到100左右；高线、螺纹钢、冷轧薄板、中厚板四种钢材，年初每吨2200多块钱，到年底的时候达到3800元；煤炭年初的价格大约370元每吨，到下半年一度突破680。

　　所以，2016年中国人能接触到的“最牛投资品”，不是黄金、美元、港股，甚至不是热点城市当年翻倍的住宅，而是疯狂的“黑色系”。

　　中国经济就是这样，专治各种不服，尤其是市场学派的不服。所以，紧盯政治局会议、中央经济工作会议，才能真正抓住最牛的投资机会。

　　至于去产能操作手段是不是“过于计划”，是不是通过限产保价，最终让国企吞噬了民企的利润，实现了表面上的“工业利润大幅回升”，这些问题似乎都不是小投资者所应该关心的，因为你所能做的只是让自己的资产保值、升值。

　　目前，年末岁初的几个重要会议已经结束，再加上此次发改委的记者会（其实也是阐释中央经济工作会议精神），2017年中国的投资机会已经非常明确了：

　　1、大基建+PPP，及其概念股；

　　2、混合所有制改革，及其概念股；

　　3、去产能涉及的钢铁、煤炭、水泥、玻璃、电解铝行业，及其期货、概念股；

　　4、去杠杆所涉及的转债股受益企业，及其股票；

　　5、中美摩擦带来的军工概念股新机会。

　　至于风险比较大的资产，包括：

　　第一，IPO提速给创业板、中小板估值带来巨大压力；

　　第二，清理地方交易场所，由此波及到的一些非法证券期货交易品种，比如不合法的白银、原油、邮币卡；

　　第三，外汇管制收紧之下的各种数字货币等等。

　　当然，2017年对于房地产市场来说，也没有趋势性机会，但可以成为长线投资者的“选股”、“播种”期。

　　今天关于房地产市场，徐绍史是这样说的，我抄录如下，供大家体会：

　　去库存，现在我们碰到的矛盾是一二线城市的高房价，三四线城市的高库存，相关部门和地方政府分城施策。最近房价已经得到有效控制，正在制定房地产业健康平稳发展的长效机制，包括一些法律法规规定和财政金融政策。当然，去库存我们还要考虑到有一亿人要进城。要把棚户区改造的货币化安置和城镇化过程中消除三四线城市的库存结合起来。