刀锋：五大利好助攻3200！又到逢高减仓时？

大参考

　　今天一只小小钢笔头被刷屏，很多人惊呼，原来我用了20年，都一直在用进口货！作为制笔大国，中国3000多家制笔企业、20余万从业人口、年产圆珠笔400多亿支……但是，这也一直是中国制造业的问题，缺乏核心技术。

　　好消息是，中国企业太钢不锈耗时五年造出圆珠笔芯，在未来两年有望完全替代进口，在利好驱动下，太钢不锈午后直线涨停！

　　其实，现在才生产出钢笔头也不奇怪，刀锋查了一下发现，目前全世界能造出圆珠笔头也只有日本，瑞士和美国，笔头制造的精细程度和钟表差不多，确实很难！

　　中国制造还任重道远，但一支钢笔头确实也代言不了中国制造的形象！即使有突破，也算不得什么大创新，无非是把别人早有的技术复制而已！

　　要说高端制造，航天军工才是重头戏！今天 ，大家都是”军人“，都有一颗雄起的心，于是，军工股便涨了起来！当然，这是玩笑！近期军工确实很火热，兵装集团旗下上市公司更是连续涨停！刀锋周五在爱股票APP推荐的利达光电，早盘也强势封板。

　　为此，有人还发出“英雄帖”，来作为寻找买入的标的：“南帝湖南天雁，北丐北化股份，东邪长春一东，西毒西仪股份，中神通ST中特”，武侠人物用到军工上，很合场景！

　　以往，军工最大的催化剂是周边局势，以及“强国梦，军工梦”。但现在这波行情，最大的投资逻辑已不同。目前，我国军工生产处于规模经济的拐点，以往生产飞机、军舰往往只能几架，几艘生产，但现在这个技术瓶颈已渐渐突破，开始进入批量生产阶段，这意味着，军工批量时代来了，这对以往不讲业绩的军工来说，刺激和想象空间是巨大的！

　　当然，目前这一波炒作的重点应该还是国企军工，包括中兵集团的混改和黑豹的注资；第二就是资产注入，因为军工类企业很多优质资产没上市；第三就是军工集团核心资产不断证券化，注入上市公司，包括科研院所改制和注入，这些都是后面保证军工蓝筹股维持和发展壮大的根基。

　　总体来看，军工去年一年没涨，估值较安全；其次，现在有混改和国企改革的触发逻辑，还有业绩的预期。对军工这个处于改革元年的大产业而言，未来大趋势至少看五年，但近期看，在大爆发后，行业个股会陷入分化，选标的需仔细甄选。

　　回到盘面，扛过周末利空的侵扰，今日两市低开高走收阳，沪指创下元旦以来反弹新高，离3200点已经不远，很好很健康！盘面上，随着兵器集团、 石油、铁路等多个难啃的"硬骨头"混改破冰，两市就开启疯狂炒地图模式，兵器集团再成最强风口，北化股份收出三连板，长春一东连收两板，已经走妖的军工股湖南天雁，更是上演五天四板的神话；而调整充分的甘肃电投，也上演反包涨停的好戏。

　　混改再度火爆，市场主线地位彰显无疑，央企混改的中国联通、中国核建等老面孔今天异动拉升。此外，地方混改也不甘示弱，越秀金控T字涨停广东，甘肃本地的国企股甘肃电投也早盘封板，并带动了电力板块的跟风。

　　今天军工+混改集体高潮，但并不意味着行情终结，随着国央企混改步伐实质性加快，其强者恒强的赚钱效应势必吸引资金前赴后继，这也是投资者进行冬播春收绝佳的投资品种。（问诊个股的后期走势，请到爱股票app高手中）

　　操作方面，目前市场上吸纳资金最多的兵工系股票，如果不出意外，这一趋势还会向其他正在政策落地的公司蔓延，特别是军工方向的中航系、航天系等军工民用比较充分的集团公司，近期，此方向投资机会较多，勿辜负了政策的‘红包’。

　　但短期看，混改高位品种已不宜追涨，在军工系外，投资者可挖掘尚未启动的地方混改，一旦预期开始兑现，就有轮动拉升的机会。

　　此外，妖股和庄股再现本色，宝色股份遭温州帮资金追捧，5天4次涨停；太阳电缆受资金追捧最近走妖，连续4日涨停；而老妖股海欣食品换发第二春，但特力A、兔宝宝跟风明显不足。此外，前混改龙头两面针则几乎上演天地板，振幅近20%；而同是庄股，威龙股份则没那么幸运，股价连续3日跌停。

　　妖股多数靠资金推高，一旦退潮就是惨烈杀跌，高位高价补跌，很凶残！只有第一时间参与才有肉，一旦风口不在，后知后觉就是买单者！优博讯、新易盛、易事特，现在回头看都是最后兑现机会，优博讯这样的高位股尤其是大风险！投资者没有大心脏，对这些票还是敬而远之。

　　总体来看，今天市场符合刀锋的趋势和价值判断，改革是主线，是最大风口，也是领导们希望看到的。IPO变相搞注册制，以及股指期货松绑，吸引配市值资金进一步加仓改革蓝筹，但高估值中小创题材股遭殃，存量博弈，要学会站队，才会有斩获！

　　一根阳线改三观，现在大家在市场普遍担忧的利空（钱荒和汇率），已基本烟消云散，现在主流分析师都开始看多，市场情绪在回暖，就连一向谨慎的姜超，今天也罗列了五大利好：

　　一是随着特朗普上台的临近，对美国经济的乐观预期面临考验，美元有望走弱，利于新兴市场资金的回流，以及人民币汇率的短期企稳。

　　二是随着国内地产调控的持续，房价将见顶回落，而资金有望回流资本市场。

　　三是随着商品价格的回落，通胀正在高位筑顶，而央行的紧缩预期有望逐步改善。

　　四是库存周期尚未结束，经济短期依然稳定，企业盈利还在继续改善。

　　五是改革政策频传，各集团各地方连续出台混改政策，有望继续提振对国企混改增效的信心。

　　不过，从证监会周末传达的声音看，全年目标是“稳中求进”！以刀锋的解读：稳字当头，就是不允许暴涨暴跌，振幅越小越好；进，就是还要慢牛上涨，绝不能倒退阴跌。总体表达的意思就是：在慢牛中加大IPO力度，支持脱虚向实，同时为供给侧改革和混改服务！

　　关于后市，刀锋认为，现在各路资金转战A股渐成共识，但在监管打压和IPO变相注册制双重打压下，叠加量能的平淡，指数狂奔突进并不现实，目前来看，节前到3200比较理想，再高就需要减减仓了，波段操作为主！

　　从中长期看，2017年的中国股市，改革慢牛渐成共识，指数可能不会有趋势性的大涨（区间从3100到3600甚至3800），但结构性机会一定好于2016年，而万众瞩目的2018，xi总第二个五年，A股再次超越5000点的概率极大！又一次财富大洗牌的绝佳机会。

　　刀锋上周末到深圳出差，跟多位大佬沟通，一个总体的感觉是：大家摩拳擦掌，都想抓住未来两年A股的大机会！