刀锋：政策迎来两大巨变，改革慢牛才刚开始！

大参考

　　没想到2017年第一次大屠杀，竟然是人民币空头！永远不要低估政策对市场的影响，在外汇管制出台后，人民币走势迎来大反击。昨夜离岸人民币空头们遭遇“屠城一夜”，人民币突然间暴涨，让人震惊，可是还没完，今日离岸人民币又“撸起袖子”，直线飙升破6.8关口，怒涨超700点！

　　离岸人民币一向被视为“市场风向标”，这次上演绝地反击，来的正是时候！就在最近，热炒人民币贬值的声音此起彼伏，连一向以严谨、精确著称的彭博社，也意外搞出了人民币破7的假新闻。显然，在2017年伊始，海内外空头正在集结，意图一举击溃人民币汇率。

　　而央妈这次终于亮剑，目的是要击碎空头的信心！可以说，这是一次早就筹划之中的屠杀，央行、外汇局近期做了几件大事，彻底击碎了空头的美梦。

　　首先，中国加强外汇管制，大幅收紧境外人民币流动性。近期香港隔夜拆借利率急剧飙升，最高达17.8%，可见人民币流动性已陷入枯竭。这也导致空头做空成本急剧上升，已无处拆借人民币，只能花高价去买，做空成本大幅攀升。（问诊个股的后期走势，请到爱股票app高手中）

　　其次，人民币上演反击，跟美元走弱不无关系。自川普上台后美元指数飙升，但现在已到了三而竭的地步。在新鲜感和热闹褪去后，特朗普效应开始落地，倘若没有新的兴奋点出来，这一轮美元与美股的反弹，恐怕就要告一段落了！在这个时候，央行的出手，就有了四两拨千斤的效果。

　　再次，在央行暴击空头的日子，A股走出连续反弹，而这波行情，处于春节前夕的交易清淡时期，值得玩味。刀锋昨天说，养老金有可能已经悄悄入市了！虽然还没有官方证据，但从这两天盘面来看，确实有这种迹象！

　　在现在的敏感期，倘若A股能走出慢牛的话，人民币汇率战将轻松很多，逻辑是，在资产荒背景下，只有资产价格上涨，才能最好对冲汇率下跌，从投资角度看，高位被调控的楼市，肯定没有3000点的A股值得入手。

　　不过，管理层显然很小心翼翼！一是养老金入市更多是寻找洼地，自然要谨慎，不能大张旗鼓，二是不能让吃瓜股民知道上层要搞慢牛，以A股的尿性，股民知道就一定会立即狂加杠杆，把你搞成疯牛。

　　当然，今天众多专家出来解释，称央行并未直接干涉汇率，这或许是事实。但发生的这一幕幕还是太过熟悉，美元指数走软，Hibor暴涨，央妈的“择时艺术”，显然已大有进步。毕竟，在高喊“人无贬基”这么久，央妈不杀个鸡儆猴，重新树立威信，如何稳住市场的乌合之众！

　　巴菲特说过，从来没有人能够通过长期做空祖国获利！是的，任何时候，都不要幻想通过做空人民币获利，央行背后代表的是国家的力量，做多中国才是正途！

　　回到盘面，A股永远不走寻常路，悄然间，沪指五连阳了，市场又有了牛市的快感。但经过连续2天普涨后，今天两市出现分化，国资改革全面开花，题材股退潮，不过调整尚处正常范畴，在积累不菲获利盘后，市场短期也有获利回吐压力。

　　改革主题仍是最大主线，只不过城头变幻大王旗，今天炒作标的重新换了一波。在地方混改退潮后，石化、铁路领域的混改成功接棒，演起了大象起舞的好戏。大庆华科、泰山石油双双涨停，两桶油午后一路飙升，中国石化甚至创下反弹新高。铁路板块的铁龙物流涨停，广深铁路、北方创业均大涨超4%。

　　地方混改从炒地图回到单点爆发！今天只剩上海、浙江和青海三省市，长江投资、徐家汇领跑上海国资改革；物产中拓、青海华鼎也纷纷涨停，将地方混改的火种继续保留。

　　而近期一片热闹的妖股，今天被砸得惨不忍睹，宝塔实业、罗顿发展双双被砸四板，两面针、东北电气也上蹿下跳，说明市场还没到任性上涨的地步。对于妖股，一天坑杀十几个点的都有，上天遁地就在一念间，即使是明星股也不能避免，对于这种股票，如果你没有大心脏，还是看热闹更好。

　　今日市场最大的看点，是温州帮庄股的大面积崛起。宝色股份狂收三连板，振幅近13%；先锋电子在连续数日发起冲锋后，今日终于冲板成功，离前高仅一步之遥；湘油泵在充分洗盘后，今天尾盘也封板！这三支股都是温州帮的庄股，而且形态很好，接下来，温州帮能否复制山东帮的牛掰走势，值得期待！

　　不过，在羊群效应一览无余的A股，只要一有风吹草动，结果总有“惨案”。今天还有上海亚虹、威龙股份两只温票霸占跌停榜，此外，还有14只涨停被砸开，两市涨停股也减少到57只，赚钱效应集体走弱。两市总成交4500亿，量能基本持平。

　　今年是名副其实的改革年，混改必将持续有戏！今天尾盘中国联通大幅异动，宣告混改板块将加速上涨！盘后，兵器工业集团宣布也要混改，真是无利不起早啊！军工都允许私人参与经营了？混改，一旦成为政治任务，再加上利益驱使（给谁分一杯羹，都是主管部门说了算啊！），推动起来必然势如破竹！

　　关于后市，大盘无忧，3100点只是起点，趋势震荡向上，继续改革慢牛的节奏！刀锋之所以强调慢，因为有证监会有三大调节工具“国家队，IPO，强监管”，随时打压伺候（今天盘后刘士余又宣布要严惩挑战法律底线的资本大鳄），但慢有慢的好处，可以做轮动，也可以高抛低吸做波段！

　　昨天刀锋说一小波人想扔下漫天雾霾逃出国去，不够光彩。确实，刀锋也一直觉得国外也没什么好，除了空气，今天，在大半个中国雾霾又被刷屏后，我们不禁要发出疑问，雾霾为何越治越糟糕！

　　刀锋认为，雾霾的肆虐跟房价有直接关系！中国去年前年贸然启动“楼市去库存”，把货币环境搞得极度宽松，房贷规模急速膨胀，热门城市房价翻着倍的上涨……而本已严重过剩的房地产投资，再度起航，全国大炼钢铁，雾霾席卷大江南北。

　　而去年全年股市下跌，原因也是房价大涨，广大居民花了16万亿买房（包括8万亿贷款），再没有多余的钱来投资股市，甚至卖股炒房的不在少数。这16万亿，一部分流向了地方政府（卖地收入），解决了债务危机；一部分流向了钢铁水泥煤炭建材等过剩行业，夜以继日的生产，是雾霾的最大根源。

　　当然，还有一部分钱流向了原有房屋持有者（二手房业主高价卖房），不少换成了美元，流向境外。高价卖掉北上深的一套或多套房子，完全可以在全球置业！这是外储不断减少（一年少了一万亿美元），人民币不断贬值的主要原因所在。

　　显然，前期高层决策上出了问题，不过，在疯狂折腾了一年后，政府终于想明白了。去年国庆后全力打压房价，外汇管制元旦后也开始实施，而2017年政策也在发生巨变，从稳增长转向了防风险，从保房价转向了保汇率。

　　现在，资金漏洞终于被堵住了，A股因此迎来连续上涨，人民币汇率报复性反弹，而高高在上的房价，大概率也将开启阴跌之旅。唯一唏嘘的是，这遮天蔽日的雾霾，何时才能彻底消散呢？