刘晓博：5万美元换汇额度没变，但如果滥用，后果将很严重！

大参考

　　年末岁初，舆论普遍对央行、外管局会不会收紧“每人每年5万美元换汇额度”高度关注。

　　2016年最后两天，一份外管局在上海的会议通知，更是在朋友圈遭到疯转。很多人都猜测：央行很有可能在12月31日晚上，宣布调整换汇额度。

　　今天凌晨，谜底终于揭开了：换汇额度没有变化，但央行、外管局将加强“换汇时的用途申报”，以及此后的“实际用途核查”。

　　根据国家外汇管理局答记者问，如果一个人存在虚假申报，导致此后用汇和申报不符的，有可能会被纳入“关注名单”，并根据违法违规的性质，在未来一定时期内限制或者禁止购汇，依法纳入个人信用记录、予以行政处罚、进行反洗钱调查、移送司法机关处理等。

　　外管局还重申：

　　当前我国资本账户尚未实现完全可兑换，资本项下个人对外投资只能通过规定的渠道，如QDII（合格境内机构投资者）等实现。除规定的渠道外，居民个人购汇只限用于经常项下的对外支付，包括因私旅游、境外留学、公务及商务出国、探亲、境外就医、货物贸易、购买非投资类保险以及咨询服务等。

　　换句话说，通过换汇到境外购买房产、股票、基金、债券和投资性保险，都是不允许的。如果你通过自己、亲友的账户以“留学”、“旅游”之名换取了外汇，然后汇出，最终购买了房子、投资性保险，外管局如果查证确认，未来将限制你的换汇额度，影响个人信用记录，金额大的可能会承担刑事责任。

　　今天早上，我分别登录了工商银行和民生银行的网络银行，发现网上换汇仍然比较方便，就是增加了相应的提示。

　　比如登录工商银行结售汇功能的时候，马上跳出了这个页面：

　　你只有阅读完这份“个人购汇申请书”，明白了胡乱申报用途的后果之后，才能进入到换汇页面。

　　在换汇页面，也有红字提醒你，如果未来外汇用途跟目前申报的不同时，要到银行重新填写（见上图）。此外，银行还链接了“个人购汇申请书填报说明”的页面（见下图）。

　　总之，央行、外管局还是在2017年1月1日收紧了外汇管制。其特点是：严格收紧投资性需求，保护“经常项目”的需求。

　　在换汇的时候，你需要认真填报用途。之前，或许官方不怎么查对这些。但未来会严格抽查，一旦发现用途不符，特别是用于投资项目，则会有惩罚措施。

　　应该说，这种管制是有必要的，也是合理的。

　　此外，在答记者问的时候，外管局还阐述了外币拿在手里，投资途径和回报率不如人民币的道理，可谓苦口婆心，现在抄录如下供大家参考：

　　个人在境内配置外币资产的选择面较窄，只能持有外币存款或购买品种有限的外币理财。目前主要发达经济体利率水平仍处于低位，欧、日实施“零利率”政策，美国的利率水平也较低，外币存款利息和外币理财收益率都明显低于人民币存款和理财。且国际汇市波动频繁，人民币有效汇率基本稳定，对美元汇率双向波动，市场主体持有外币资产的收益还面临很大的不确定性和风险。

　　相比之下，目前人民币利率水平仍显著高于其他主要货币，境内人民币理财产品的收益率相对较高，产品种类非常丰富，也是投资者更为熟悉的市场，能够满足市场主体多元化的资产配置需求。市场主体要树立正确的风险意识，克服从众心理，根据自身实际需要，谨慎理性投资。

　　对于外管局的投资建议，大家可以自行判断。