李良兵：市场早知道2016年12月30日

大参考

【今日导读】
○保监会：保险公司单一股东持股上限降至1/3评
○国务院：确定扩大对外开放积极利用外资的政策措施
○国常会：通过国家教育发展十三五规划，鼓励外资投资制造业
○保监会将全面修订《保险公司股权管理办法》，严格股权监管，确保保险姓保
○社保理事会：第一批与社保基金会签署委托合同的省已正式来函确认
○财政部：2017年继续实施积极的财政政策，支持央企处置“僵尸企业”
○住建部：狠抓热点城市控房价，三四线城市和县城去库存
○国家最高科技奖，超导专家赵忠贤院士获唯一提名超导：永鼎股份、百利电气、法尔胜、西部材料
○“十三五”铁路投资3.5万亿，PPP及供给侧改革带来新机遇
○机器人扶持政策密集出台，力推核心部件国产化机器人：埃斯顿、蓝英装备、智云股份、海伦哲
○十三五地热能重点工程落户京津冀，地热开发迎大发展地热：开山股份、汉钟精机、烟台冰轮、海立股份
○药品流通十三五规划发布，鼓励收购兼并及电商药品流通：九州通、老百姓瑞康医药、康美药业
○煤机行业回暖在即，龙头企业盈利有望改善煤机：天地科技郑煤机、林州重机、鞍重股份
○粘胶短纤价触底反弹，一周涨约10%黏胶：澳洋科技、南京化纤、新乡化纤、三友化工
○行业供需偏紧，炭黑企业酝酿新一轮提价炭黑概念股：黑猫股份、永东股份、龙星化工、同德化工
>国企改革进入深化期混改成重点突破方向
>长春经开控股权公开转让新乡化纤获增持
>*ST济柴申请摘帽梅泰诺等并购重组过会
【上证聚焦】
○国企改革进入深化期混改成重点突破方向
-云南白药（000538）大股东白药控股拟通过增资方式引入新华都实业集团，后者将持股50%。白药控股因此触发对上市公司的要约收购，要约价格为每股64.98元。公司称，本次控股股东引进战略投资者，有助于公司进一步调整体制，激活机制，建立市场化的公司治理体系。点评：这是地方国企混合所有制改革的又一案例。广发证券研报认为，日前中央经济工作会议再次突出强调国企改革，混改是其中重点突破方向。从框架性政策推出及实施情况来看，国企改革已进入深化期，2017年国企改革政策会在今年下半年基础上延续。混改受益的三条逻辑主线为：央企混改“6+1”、基本面改善空间较大的小市值国企、已经上报国资委的“混改”试点集团下属上市公司。
【上证精选】
○28日召开的国务院常务会议通过国家教育事业发展“十三五”规划，将鼓励社会力量和民间资本举办学校和教育机构。
○保监会抬高保险公司股东准入门槛，同时将单一股东持股比例上限由51%降低至1/3。
○三部门联合发布《电子商务“十三五”发展规划》，赋予电子商务服务经济增长和社会发展的双重目标。
○明年1日起CFETS人民币汇率指数的货币篮子中新增11种货币，美元权重由0.2640调整为0.2240。
○药品流通行业“十三五”规划出炉，提出推进“互联网+药品流通”。
【产业情报】
○机器人扶持政策密集出台力推核心部件国产化
--29日工信部、发改委等联合印发《关于促进机器人产业健康发展的通知》，针对产业低水平重复建设、轻关键零部件制造问题，提出推动机器人产业理性发展，加强零部件等关键短板突破，大力培育龙头企业等。当日工信部还发布了《工业机器人行业规范条件》，提出工业机器人本体生产企业年营收不低于5000万元或年产量不低于2000台套，集成应用企业年收入总额不低于1亿元。点评：机器人“十三五”规划提出，到2020年关键零部件自给率达50%以上。在行业需求快速释放以及进口替代的推动下，机器人产业将迎来千亿级市场。双环传动（002472）旗下RV减速器产品，已完成14个型号定型定标，并进行小批量制造；
埃斯顿（002747）伺服系统及机器人控制器技术位居行业领先地位。
○行业供需偏紧炭黑企业酝酿新一轮提价
-受市场库存偏低推动，炭黑企业酝酿新一轮提价，预计每吨涨500元至700元，涨幅近10%。今年以来，炭黑价格已累计上涨40%。在环保整顿压力下，主产区均存在不同程度减产，目前山西、河北等地炭黑生产企业降负荷生产，场内炭黑供应继续收缩，企业议价能力增强。点评：券商研报认为，随着环保整顿和供给侧改革持续推进，炭黑行业未来3至4年，年产能有望出现年均2%以上的下滑。近期多家轮胎企业发布涨价通知，也为炭黑市场提供重要支撑。黑猫股份（002068）拥有炭黑产能106万吨，预计2016年净利增长107%至154%；
龙星化工（002442）去年炭黑生产40.5万吨，占全国总产量近10%；
永东股份（002753）拥有煤焦油和炭黑全产业链优势。
【公告解读】
○长春经开控股权公开转让
-长春经开（600215）控股股东拟以公开征集受让方的方式，转让所持公司全部21.88%股权，转让价格不低于每股10.2元，完成后将导致公司实际控制人变更。
○新乡化纤获中原股权连续增持
--新乡化纤（000949）持股5%以上股东中原股权于28日、29日，增持了公司404.03万股，占总股本0.321%，买入均价6.14至6.17元。至此，中原股权自10月18日以来累计增持1932.03万股，占总股本1.54%。
○*ST济柴申请摘帽
--*ST济柴（000617）因完成对中油资本100%股权的收购，全年预计扭亏，盈利50亿至55亿元，同时向深交所申请摘帽。
○梅泰诺等公司并购重组过会
-梅泰诺（300038）发行股份购买资产事项获无条件通过，普邦股份（002663）、东方精工（002611）获有条件通过。
○双龙股份股东溢价接盘公司股权
--双龙股份（300108）持股5%以上股东孙军28日通过大宗交易，以每股9.2元，接盘了上海国药股权投资基金合伙企业减持的1550万股，占总股本2.44%。最新股价为8.92元。
○香梨股份控股股东股权被划转
--香梨股份（600506）间接控股股东昌源水务51%的股权将以25.2亿元，由中国水务转让给深圳建信，不会导致公司实际控制人变化。资料显示，深圳建信为中国信达下属公司，以房地产金融为核心业务，同时经营资产管理、资本市场业务。
【财报快递】
○天银机电全年预增
-天银机电（300342）全年预增45%至55%，因无功耗起动器、变频控制器等产品销售增长迅速，且通过并购拓展了国防信息化业务等。
【交易闹铃】
○海利尔等三新股30日发行
海利尔（732639）发行价24.95元，申购上限1.2万股，主营农药。海辰药业（300584）发行价11.11元，申购上限1.2万股。贝斯特（300580）发行价9.59元，申购上限1.5万股，主营汽车零部件。
【今日导读】
○国家最高科技奖超导专家赵忠贤获得唯一提名
○药品流通十三五规划发布鼓励收购兼并及电商
○云南白药控股股东混改突破新华都获五成股权
○数字货币原型有望在春节后推出区块链引关注
【头条】
国家最高科技奖超导专家赵忠贤院士获唯一提名
-2016年度国家科学技术奖励大会不出意外将于2017年1月初进行。国家最高科学技术奖是我国科技工作者最高荣誉。根据中科院公示拟推荐2016国家科技奖励项目人选，赵忠贤院士是唯一国家最高科学技术奖推荐人选。赵忠贤院士是著名物理学家、超导专家，担任超导国家重点实验室主任，专门从事超导研究。点评：超导被誉为20世纪最伟大的科学发现之一。目前，该材料已在电力传输等领域试用，可提高电流传输容量5至10倍，能耗降低三分之二。目前由我国自主研发的第二代高温超导带材实现千米级生产。这是我国首次实现具备世界领先水平的第二代高温超导材料规模量产，奠定了第二代高温超导材料的产业化基础。
◆A股上市公司中：
永鼎股份（600105）全资子公司苏州力鼎新材料主营超导线材制备及超导电力装备的研发、生产、销售。
西部材料（002149）子公司西部超导材料科技有限公司为超导材料制备国家工程实验室，建成了国际一流的超导材料专业化生产线
法尔胜（000890）投资北京英纳超导技术有限公司，是我国第一家以高超导产品为主业的高科技公司，拥有世界一流的铋系高超导线材生产技术。
【聚焦】
药品流通十三五规划发布鼓励收购兼并及电商
据商务部消息，全国药品流通行业发展规划(2016-2020年)发布，规划提出，培育形成一批网络覆盖全国、集约化和信息化程度较高的大型药品流通企业。鼓励药品流通企业通过兼并重组、上市融资、发行债券等多种方式做强、做大，加快实现规模化、集约化和现代化经营。规划强调，推进“互联网+药品流通”。推动移动互联网、物联网等信息技术在药品流通领域广泛应用。点评：随着政策的推动，医药流通行业的整合有望加快，龙头企业将受益。另外，目前医药电商销售在整个市场中占比低，空间大。特别是网售处方药的解禁将为医药电商释放近万亿元的巨大市场空间。
九州通（600998）是国内具备整合物流规划、物流实施、系统集成能力大型现代医药物流企业，B2B业务体系完善；
好药师B2C业务已在上海、北京、广州等29个城市完成约14000余家线下药店的签约对接工作。
瑞康医药（002589）正从单一的药品直销商向综合性的医院服务商转型。公司目前已尝试外延式收购、针对性的进入省外市场，未来在转型过程中有望保持较快增长。
【要闻速递】
○据中国政府网报道，国务院常务会议通过国家教育发展十三五规划；
确定扩大对外开放，吸引外资的措施，将鼓励外资投资制造业。
○国务院原则同意《全国土地整治规划（2016—2020年）》。
○发改委、农业部发布推进农业领域政府和社会资本合作（PPP）的指导意见
○国家粮食局印发《粮油加工业“十三五”发展规划》。引导和推动企业强强联合、跨地区跨行业跨所有制兼并重组。
○商务部、中央网信办、发展改革委印发《电子商务“十三五”发展规划》，预计2020年，电子商务交易额同比“十二五”末翻一番，超过40万亿元，网络零售额达到10万亿元左右。
○工信部、发改委等发布促进机器人产业健康发展的通知，要求理性和差异化发展机器人；
大力培育龙头企业；
加强零部件等关键短板突破。
○保监会：保险公司单一股东持股比例上限降至1/3；
投资人举牌保险公司需报保监会批准。
○我国自主研制的在线交易处理性能最强的单机服务器系统——浪潮天梭M13今天正式上市。
【公司动向】
云南白药控股股东混改获突破新华都进入
-云南白药（000538）控股股东云南白药控股有限公司拟通过增资方式引入新华都实业集团股份有限公司，新华都（002264）拟向白药控股增资约人民币254亿元。本次交易完成后，白药控股的股权结构将由云南国资委持有其100%股权变更为云南省国资委和新华都各持有其50%股权，白药控股仍持有云南白药41.52%的股份，仍为公司的控股股东。
恒大高新获磐厚蔚然举牌
-磐厚蔚然（上海）资产管理有限公司管理的磐厚蔚然-PHC大宗3号基金通过大宗交易的方式增持公司无限售条件流通股1102.54万股，占公司总股本的4.23%，本次权益变动暨前次认购事项完成后，磐厚蔚然管理的基金合计持有公司股份1813.16万股，占公司总股本的5.84%。
◆12月27日，深圳市上元资本管理有限公司在二级市场增持公司无限售条件流通股5,521,785股，占公司总股本的2.1196%。本次权益变动后，上元资本合计持有公司股份13,050,020股，占公司总股本的5.0095%。
○闽东电力（000993）携手厦门钨业（600549），共建锂离子三元材料生产线。
○露笑科技（002617）签4.77亿新能源客车合同。
○锦江股份（600754）拟减持长江证券部分流通股份，预计可获得税前投资收益9357.97万元。
○*ST济柴（000617）拟更名为“中油资本”。
○艾迪西（002468）更名为“申通快递”。
○神州长城（000018）联合中标逾180亿元海外项目。
【产经观察】
数字货币原型有望推出区块链技术引关注
--据媒体报道，央行数字货币研究已取得阶段性成果，原型方案已初步确定，法定数字货币的原型系统有望在春节后推出。国务院日前印发的《“十三五”国家信息化规划》首次纳入区块链技术，随着区块链技术的兴起，法定数字货币成为近年来各国央行的重点研究领域。点评：数字货币的加快推出，“十三五”规划的政策助力，有望推动区块链技术迎来发展新机遇。建议关注飞天诚信（300386）、海立美达（002537）。
【资金动向】
今日1股尾盘资金净流入近4亿元
今日有82股尾盘净流入资金超过千万元，其中中国建筑（601668）、英力特（000635）、中国电建（601669）等个股尾盘资金净流入金额最多，分别高达38818.38万元、6053.05万元、5532.07万元。
【新股申购】
○贝斯特：申购代码300580，申购上限1.50万股，申购价格9.59元，公司主营各类精密零部件及工装夹具产品。
○海辰药业：申购代码300584，申购上限2.00万股，申购价格11.11元，公司主营化学药品。
○海利尔：申购代码732639，申购上限1.20万股，申购价格24.95元，公司主营农药制剂。
【资讯导读】
○“十三五”铁路投资3.5万亿PPP及供给侧改革带来新机遇
○煤机行业回暖在即龙头企业盈利望改善
○飞凯材料：布局半导体材料打开成长空间
○法拉电子积极布局新能源车用薄膜电容器
○云南白药控股股东混改引入新华都实业集团
【今日头条】
○“十三五”铁路投资3.5万亿PPP及供给侧改革带来新机遇
-12月29日国务院新闻办公室发表《中国交通运输发展》白皮书，并举行新闻发布会。发布会上，交通运输部副部长、国家铁路局局长杨宇栋介绍，“十三五”期间，将进一步加快铁路建设与发展，计划投资35000亿。对于城际铁路、市郊市域铁路、资源开发性铁路、支线铁路，鼓励地方政府和企业以及各类社会上的投资主体参与这方面的建设。业内表示，十二五期间，全国铁路固定资产投资完成3.58万亿元，显著超过“十二五”规划的2.8万亿元。“十三五”投资计划相对保守，实际投资额有望保持在8000亿元左右/年的高位。2017年国家铁路局将推动铁路装备技术现代化，促进铁路供给侧结构性改革。PPP模式及供给侧改革有望铁路行业带来新的发展机遇。可关注晋亿实业（601002）、晋西车轴（600495）等。
【投资聚焦】
○煤机行业回暖在即龙头企业盈利望改善
随着供给侧改革的顺利推进，煤炭等大宗商品供需结构逐步改善，价格上涨使得下游企业盈利逐步恢复，带动机械行业中煤炭矿山机械、油气装备等周期性板块出现估值修复。煤炭机械行业有望在2017年开始回暖，行业迎来复苏。机构认为，煤炭“十年黄金期”产能高速扩张期带来的巨大的存量更新需求以及设备定期维护需求将从明年开始逐步显现；“十三五”期间淘汰落后产能力度将持续加大，大型煤矿集中度的提高对于煤炭行业开采机械化率提升具有显著促进作用；2013-2015年批准新建大型煤矿产能分别为1.2亿吨、0.65亿吨和0.87亿吨，预计将分别于2016-2018年投产，明年二、三季度煤企固定资产投资将迎来拐点。目前整个煤机行业处周期底部，随着下游盈利改善，行业估值逐渐修复，新增和置换煤机需求将推动煤机龙头盈利改善。可关注煤机龙头企业郑煤机（601717）、天地科技（600582）等。
【独家参考】
○飞凯材料：布局半导体材料打开成长空间
飞凯材料（300398）于近期并购长兴昆电，加速在半导体材料领域的布局。公司是国内电子化学领域的平台型企业，近年来通过新产品的研发及外延并购积极围绕“显示材料+半导体封装”持续布局。今年7月，公司通过收购大瑞科技进军封装用焊锡球领域，进一步丰富了公司在半导体封装行业产品品类。此次收购长兴昆电后，公司有望借助长兴昆电、长兴中国和长兴材料优质的人才资源、资质资源和行业地位，更好地发挥协同效应，进一步丰富和优化产业结构，完善公司产业布局，提高公司在半导体材料领域的综合竞争力。此外，公司近期拟收购国内第一大TFT液晶材料厂商和成显示，同时参股行业内领军企业八亿时空，未来有望受益于LCD产能向中国大陆的转移及显示材料国产化率的持续提升，打开长期成长空间。
○法拉电子积极布局新能源车用薄膜电容器
法拉电子（600563）在传统照明领域需求放缓的情况下，正在积极布局新能源领域。公司现有新能源车用薄膜电容器产能为每月4万部，投资新建的东孚新厂规划产能是每月30万部，是现有产能的7.5倍。由于今年新能源车产销不及预期，公司现有产能未充分利用，未来对新厂房的使用取决于市场的需求。目前公司在国内新能源汽车用薄膜电容器市场的市占率高达70%，处于龙头地位，预计今年来自新能源汽车薄膜电容器的营收为2.1亿元。长期来看，新能源汽车发展势头明确，公司作为核心供应商明确受益。此外，在光伏发电和风能发电领域，薄膜电容器也具有绝对的优势。目前公司在光伏和风电领域的产品销售收入已占总收入的15%，未来有望稳步增长。
【财经要闻】
○保监会：保险公司举牌需报保监会批准。
○刘延东：大力推进体育领域供给侧结构性改革。
○三部委印发《电子商务“十三五”发展规划》。
○工信部、发改委等发布促进机器人产业健康发展的通知。
○社保理事会：第一批与社保基金会签署委托合同的省已正式来函确认。
○发改委、农业部发布推进农业领域政府和社会资本合作的指导意见。
○国家粮食局印发《粮油加工业“十三五”发展规划》。
○亚洲多国爆发H5型禽流感疫情。
○中国发布关于推进农村集体产权制度改革的意见。
【公告淘金】
○云南白药控股股东混改引入新华都实业集团
云南白药（000538）公告，为推进混改，公司控股股东白药控股拟通过增资方式，引入新华都实业集团股份有限公司。新华都将向白药控股增资约254亿元，交易完成后，白药控股的股权结构将由云南省国资委持有其100%股权，变更为云南省国资委和新华都各持有50%股权。新华都的控股股东和实控人均为陈发树。
○融钰集团拟23～28亿收购联保经纪100%股权
-融钰集团（002622）与联保投资集团有限公司签署了关于收购北京联合保险经纪有限公司股权的股权转让框架协议。公司拟收购目标公司100%股权，交易价格为23～28亿元。点评：本次拟收购的联保经纪是保险市场中专注于全国教育行据风险管理服务体系建设工作的保险经纪公司，公司通过本次收购完善在泛金融领域产业布局，进军保险经纪行业，扩展自身金融行业的产业链，构建牌照金融和产业直投的综合性金融控股平台。
神州长城（000018）全资子公司参与联合体中标约188亿元海外建设项目，公司2015年营收为40亿元。
达实智能（002421）签4.5亿建设项目合同，占2015年营收的26%。
雪人股份（002639）获实控人及高管增持164万股，约占总股本的0.24%。
ST成城（600247）大股东豁免公司1.99亿元债务，公司2016年三季报亏损6264万元。
*ST济柴（000617）2016年净利预计50-55亿元，去年同期亏损7618.11亿元。主因中油资本纳入公司报表范围。天银机电（300342）净利预计1.59-1.7亿元，同比增长45%-55%。
【热点数据】
○63家公司定增规模达1273亿元
又到一年收官时，定增市场迎来回暖。截至12月28日，12月定增家数为63家，规模高达1273.74亿元，而11月这一数据仅为860.34亿元。仅在12月最后两周便有31家公司定向增发完成。数据显示，根据2011年-2015年单月增发实际募集数据显示，四季度是定增发行的传统旺季，定增发行数量平均占到全年的35.6%，且每年的10月至12月，单月增发募集规模呈上升趋势。值得注意的是，上述趋势并没有在2016年出现。数据显示，2016年9月-11月，单月增发实际募集规模呈下降趋势，直到12月份，收窄的定增市场才再次出现回暖迹象。
【资金风向】
○两市继续缩量震荡资金青睐万福生科
周四，两市继续缩量震荡，临近午时股指相继反弹，午后却再度回落，沪指跌破3100点。两市成交3424亿元，较昨日减少91亿元，资金净流出137亿元，有钢铁、有色金属、计算机板块录得资金净流入。截止收盘，沪指跌0.2%报096点，创业板指上涨0.11%报1959点。盘面上，西安自贸区、钢铁、黄金、稀土等板块涨幅居前；高送转、改革、、草甘膦、深圳国改等板块跌幅居前。龙虎榜上，营业部净买入前三为名雕股份、万福生科、宝色股份，金额分别为0.77亿、0.67亿、0.54亿元。万福生科（300268）发布公告称临时股东大会审议通过了董事长卢建之豁免股票限售承诺的申请。媒体分析这意味着去除实质性洽商股权转让可能存在的变数，联想控股旗下佳沃集团取得公司控制权的计划实现已无障碍。