如松：2013年只需关注一件事

大参考

　　最近几天，一直在捉摸，2013，我们应该采取什么样的策略？

　　2013年，我们需要关注的焦点是什么？

　　其实，一年的策略决定一年可以取得的成果，战略结合战术，才可以取得好成绩。

　　从国内来说，媒体纷纷杂杂，现在水皮已经高唱股市可以上到3500点；而只要股指连跌三根阴线，那么空头也就一定卷土重来，记得上周五的一根阴线，马上就有著名的财经人士发文：拿什么拯救沪深股市？这些纷纷杂杂的声音之中，我们得不到结论，因为能够看透这个市场的人，没有；这只是一个方面，往细微之处说，即便看对了股指，也不等于赚到了钱，从1949点以来，今日浏览了一下K线图，很多个股并没赚到什么钱，何况有些人喜欢不断追涨杀跌，估计成绩更不好。

　　对房子也是一样，北上广一片欢呼之声，而很多二三线城市比较惨淡，还在不断的去库存，就像股市一样，结构性行情。

　　信息是海量的，每个媒体人士甚至每个中国的投资人都认为自己是巴菲特，可巴菲特只有一个，而且在美国，中国没有。

　　通胀的走势！是国内所有问题的焦点，这是如松的观点，而且是唯一的主线。

　　今年的通胀，如果不是快速的上升的走势，那么只要通胀维持在3-3.5%的数值以下徘徊，对于股市来说，完全可以采取去年的方式，不理会指数，专心寻找牛股，我在去年曾经说过红日药业，其实市场不仅仅只有红日药业一只牛股，但红日药业最重要，为何？因为红日药业是被基本面和财务因素推动的，有迹象可循；而其它的很多牛股，比如国海证劵，典型的是受到资金推动，基本面和财务因素变化不大，我们能抓住吗？我不能，我不知道大家能不能。就因为红日药业受到的是基本面和财务因素推动，所以我们有踪迹可以寻找；现在的市场已经出现了一些“红日药业”的雏形，如果通胀一直在3-3.5的区间以下徘徊，甚至在冲破4%以后的短期以内，我们根本无须理会指数，专心寻找那些可能成为红日药业这样的股票即可，前几天，本人也有些太在意指数，现在想来，今日的时期关注指数简直就是浪费时间，因为如果股指真像水皮说的上到3500点，那么系统是上行的，机会自然很好；即便不对，大盘还会跌到2000点一下甚至1800点也没所谓，因为央行在这样的周期不会大规模回收社会的流动性，股市就会维持结构性的机会，而没有系统性的风险；只有央行加息到一定的阶段的时候，才是系统性风险降临的时候，那时才需要胆战心惊，因为系统性风险降临的时期，泥沙俱下，就像2011年下半年。

　　过于关注指数，等于表错了情；有这个时间，不如研究通胀的走势！

　　对于楼市也一样，我知道很多人关注，本人认为楼市的泡沫必须破裂，而且一定破裂，这是经济规律使然；但也不会像很多人说的，动不动就哪天哪月崩盘，如此大的一个泡沫，即便崩盘也是一个很长时间的过程，局部先沦陷然后是整体，这个过程横跨一个通胀周期很正常；如果通胀一直是温和的形势，那么现在楼市的结构性行情就会继续下去，换句话说，一线城市和焦点区域的房价出现机会，很多三线二线城市一样需要去库存，别期望会上涨！当然，难道一线城市的房价就一直涨下去？当然不是，因为通胀总是有向上加速的过程出现的，当通胀的向上加速的过程出现的时候，央行只能不断加息，一线城市的楼价也就低头。

　　中国的楼价，没有所谓的调控政策，房价受到的支撑是货币，这是所有问题的根本；说一个极端的情形，即便取消所有的限购限贷，如果利率涨五成，房价一个季度也就跌的一地鸡毛，货币是根本，今天的百姓之所以焦虑，是因为戏子将货币贬值作为自己的救命符，从而使百姓心中形成对货币贬值的恐惧，今年一套房子的钱或许明年只能买一间卫生间，恐惧的不是房价，本质是货币的贬值。

　　楼市与股市，在通胀没有恶化以前，央行不会大规模回收货币，结构性行情继续发展，关注房价指数和股指，失去了意义；当然如果你乐观，比如向水皮一样，更好，但需要系好安全带，选好未来的“红日药业”，就是系好安全带，因为这个安全带可以保证水皮摆乌龙的时候（经常出现）也可以取得不错的收益。

　　上面是温和通胀的情形，如果通胀因为其他因素快速恶化，比如三月上到3%，二季度继续发展到4%以上，那么下半年就将是大灾年。

　　2013年，通胀的走势就是气候的变化的延伸（至少占绝对的因素），通胀如果出现快速恶化，也是因为在前些年不断超发货币的基础上，气候恶化所引发的，所以，气候因素是未来一两年的重中之重！

　　国境线以内的事情，只关注一点，通胀的走势！

　　这有点闭门造车的味道，很多人会说，中国院子内的事情，现在也受到院子外面的影响。

　　是的，院子外面的事情，也只有一件事情，美元！

　　如果13年，亚洲不爆发大的危机，欧洲美国不会出现重大的危机，美国经济依旧维持复苏，那么美元也就是震荡加上缓慢攀升的过程，虽然到年底，会出现联储取消超低利率的预期，但至少三季度以前，美元大幅上涨的可能性并不大，虽然日元贬值凶猛，但权重不大，难以带动美元指数大幅攀升。

　　所以，院子外面只需要关注美元指数是否出现暴涨的迹象，因为经济的基本面，现在还不支持美元暴涨（至少上半年），那么，如果美元出现暴涨的迹象，就很可能是有危机出现，而且一定是亚洲！

　　亚洲大规模战争   日本债务危机爆发   中国的民币汇率无法坚持（原因可以有多种，尤其是中日开战影响更大）等等，都是美元暴涨的契机，如果人民币汇率无法坚持造成美元暴涨，那么意味着国内持续三十年的货币泡沫破裂，房子不过是货币泡沫的附属物，而股市也面临流动性泡沫破裂的重大打击，那时别期望手中拿的是牛股而可以避免灾祸，什么牛都不行！

　　院子外面，也只关注一件事，美元是否出现暴涨的迹象，特别是是否因为民币汇率无法坚持而涨；可以肯定的是，当奥巴马宣誓就任第二任总统开始，美元就没有了下跌的空间，因为这一任期，奥巴马将实行强势美元的政策是可以肯定的（一家之言）！

　　如果出现人民币汇率危机，美元暴涨，必定带来国内通胀快速恶化（货币信用快速下降导致）。

　　中国的资本市场，2013年，股市是风险最小，收益最有保证的市场，股市最大的风险来自于可能出现的汇率危机和房地产崩盘（两者不可分割，代表流动性泡沫破裂），如果不出现这一点危机，股市是最安全的地方（和其他投资渠道相比）。

　　国内  国外，都只关注一件事。