李良兵：市场早知道2016年8月24日

大参考

【今日导读】
○银监会：短期内暂不放开商业银行参与国债期货交易业务
○全国股转公司对10家券商采取自律监管措施，维护市场秩序
○财新：保监会将再度整治中短期产品，重拳整治"短钱长投"现象
○上周A股新增投资者数50.81万，环比增加25.5%
○王健林：万达商业将在沪市重新IPO，或采取借壳上市
○险资举牌潮再起，概念股：厦门港务、兰生股份、大恒科技、鹏博士
○新能源汽车准入门槛提高，概念股：万向钱潮、京威股份、比亚迪宇通客车
○iPhone7发布在即，曝一款新iPhone配OLED曲面屏OLED概念股：中颖电子、濮阳惠成、永太科技、丹邦科技
○PPP模式不断推广，环保类项目望受资本青睐PPP+环保：聚光科技、云投生态高能环境、启迪桑德
○大型造纸企业轮番提价，行业高景气望延续
“十三五”旅游发展规划通过评审
智慧松德定增收购资产拓展产业链
供需改善PVC大周期景气反转可期
【中证头条】
新能源车生产企业准入条件将大幅提高
工信部装备工业司司长李东表示，国家已经组织制定了电动汽车远程监控标准，并且电动客车安全条件即将发布实施。电池管理系统技术条件、动力电池的编码、规格尺寸等标准正在编制、修订，并且也要尽快出台。与此同时，正在组织修订新能源汽车生产企业和产品准入规则，拟大幅度提高企业的研发能力和生产条件要求，提高性能和安全的要求。点评：目前，新能源车销量增长已越过拐点，开始进入爆发期。今年随着政策落地，新能源乘用车有望进入产销旺季，剩余五个月的新能源乘用车销量也有望环比逐步提升。根据行业协会和机构预测，今年全年的新能源汽车销量可达到50万至70万辆，同比继续翻倍增长。行业准入、监管条件将大幅提升，利好行业领先企业。建议关注比亚迪(002594)、中通客车(000957)等。
【中证聚焦】
“十三五”旅游业发展规划通过评审
　　近日国家旅游局在北京组织召开《“十三五”全国旅游业发展规划》专家评审会，评审专家组一致同意通过《规划》评审。国家旅游局局长李金早出席并作重要讲话。点评：《“十三五”全国旅游业发展规划》在今年两会后正式确定为“十三”五国家重点专项规划，这是旅游业发展专项规划首次上升到国家规划的高度。今年上半年，我国旅游经济平稳运行，国内旅游消费和投资两旺，入境旅游实现六个季度连续增长。旅游业正成为拉动经济增长、带动转型升级、实现创业创新的“强劲引擎”。A股相关上市公司可关注腾邦国际(300178)、北部湾旅(603869)(603869)、中青旅(600138)等。
【要闻速递】
国务院今日印发关于平潭国际旅游岛建设方案的批复。
据报道，养老金全国统筹方案初稿已形成最快年底出台。
发改委：22个重点专项规划今年全面出台。
商务部：研究放宽教育、文化、金融领域外资准入。
银监会：短期内暂不放开商业银行参与国债期货交易业务。
晨鸣纸业(000488)、博汇纸业(600966)等多家纸企宣布上调系列产品价格300元/吨。
外媒：王健林称万达商业将在沪市重新IPO或借壳上市。
【公司动向】
智慧松德定增收购资产拓展产业链
智慧松德拟定增购买富江机械100%的股权，交易价格65000万元，同时募集配套资金不超过65000万元。富江机械的主营业务为铝合金特种铸造、精密机械加工及机电一体化，主要应用于航空航天、兵器、舰船以及电子等军事领域。点评：交易完成后，公司延伸了在轻合金材料铸造、加工领域的产业链布局，业务领域成功延伸扩展至国家鼓励发展的军民融合产业和热点行业，产品结构得到了优化和丰富，在稳步发展现有业务的同时，提前对新的支柱产业进行了布局和培育。
春秋航空(601021)(601021)拟定增募资40亿元购置飞机，24日复牌。
隆华节能(300263)拟投资广西晶联，开拓特种薄膜材料市场。
煌上煌(002695)半年报拟推每10股送转30股。
强力新材(300429)(300429)半年报拟推10转21股。
洪城水业(600461)中报拟10转8派1.3元。
和而泰(002402)半年报拟每10股送转15股。
新纶科技(002341)前三季度业绩预增968.26%-1010.16%。
【产经观察】
供需改善PVC价格持续上涨
昨日，河南昊华、内蒙东兴化工、山东盐化等厂商上调PVC出厂报价50元/吨。PVC价格从7月初5000元/吨上涨至当前6000元/吨，短期看，因受环保督查影响，部分化工品产能开工不足，库存持续下降，导致近期频繁涨价。点评：PVC行业音供给端的出清速度快于需求的萎缩，目前供需已接近平衡状态，行业景气已复苏，大周期景气反转可期，此轮价格上涨将具有持续性。关注受益PVC价格上涨最明显的标的中泰化学、英力特。
【市场透视】
游资抢筹兴发集团(600141)和皇氏集团(002329)
在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，游资营业部席位净买入超1亿元公司有2只，分别是兴发集团(600141)和皇氏集团(002329)，净买入金额为1.41亿元、1.22亿元。
今日机构席位净买入超亿元的公司有1只，为合肥城建(002208)，净买入金额1.71亿元。
【新股申购】
江阴银行：申购代码002807，申购上限5.9万股，申购价4.64元，主营农民、农业和农村经济金融服务。
正平股份：申购代码732843，申购上限2.9万股，申购价5.03元，主营路桥工程的施工、养护、勘测设计等。
【今日导读】
险资举牌潮再起　“一触即发”概念股受关注
新能源汽车准入门槛提高　相关公司受关注
华东医药(000963)积极布局医疗美容业务
合纵科技(300477)用户市场将迎大幅增长
【投资聚焦】
险资举牌潮再起　“一触即发”概念股受关注
临近八月底，半年报进入密集披露期。随着上市公司二季度末股东名单的公布，险资举牌个股再度引发市场关注。东阿阿胶(000423)半年报显示，宝能旗下的前海人寿保险管理的产品在一季度跻身前十大流通股东后，二季度继续增持，持股比例达4.17%，逼近5%的举牌线。受此消息刺激，东阿阿胶(000423)股价周二大涨6.7%，创出历史新高。数据统计显示，截至上周末，险资跻身192家A股公司前十大流通股东，新进57只。选择标的大方向仍是消费、周期、蓝筹类个股。业内认为，央行持续释放流动性而实体投资回报率持续下降，“资产荒”驱动下，以险资为主的举牌事件仍将持续上演，市场对一些举牌“一触即发”的个股关注度有望提升。半年报显示，兰生股份(600826)第二大股东君康人寿旗下万能险产品持股比例达到4.2%；厦门港务(000905)前十大股东中，国寿股份公司和国寿集团旗下产品占据4席，累计持股比例3.87%。
新能源汽车准入门槛提高　相关公司受关注
据媒体报道，工信部装备工业司司长李东表示，国家已经组织制定了电动汽车远程监控标准，并且电动客车安全条件即将发布实施。电池管理系统技术条件等标准正在编制、修订，并且也要尽快出台。与此同时，正在组织修订新能源汽车生产企业和产品准入规则，拟大幅度提高企业的研发能力和生产条件要求，提高性能和安全的要求。业内人士表示，我国新能源汽车开始进入放量期，今年1-7月份新能源汽销售达到了20.7万辆，同比增长了约1.2倍。但相比中国年销量超2400万辆的巨大的汽车市场来说，占比依然十分低，未来发展潜力巨大。新能源汽车准入门槛提高，行业相关公司有望受益。可关注万向钱潮(000559)、京威股份(002662)等。
【独家参考】
华东医药(000963)积极布局医疗美容业务
据悉，华东医药(000963)根据市场发展形势，正在积极布局医疗美容业务。控股子公司宁波公司近几年来代理韩国LG公司美容产品玻尿酸，取得了一定业绩；并于2014年设立了“悦可医疗美容诊所”，逐步推进医疗美容业务的发展。公司计划在今后3-5年内，主要作为医美行业的耗材供应商，继续致力于引进世界一线的医美材料进入中国市场。此外，公司其他各项业务进展顺利，江东白令原料基地一期扩产项目已于7月正式投产，二期项目现已开始着手筹建。同时，公司去年首家获批的超级抗生素达托霉素已启动招标，今年下半年有望形成销售，为公司业绩增长打开空间。
合纵科技(300477)用户市场将迎大幅增长
据悉，合纵科技(300477)以配电领域为核心，加速在主业方向上寻找外延突破，在用户市场自去年底取得突破，今年有望迎来较大幅度增长。在用户市场，公司采用跟工程总包公司合作的模式，承包其中配电业务，在公司获取具有规模保障的项目数量的同时，提高总包公司电力方面的专业性，实现平等共赢。此种模式地域复制性强，有望快速拓展。目前，公司订单逐年增加，市场宽度有效扩大，用户范围已经从山东、江浙地区覆盖到十五个省或地区；从目前用户分布上看，产品在工矿企业和铁路的销量比例均大幅提升。同时，公司也在积极布局海外市场，目前在印度已经取得实质性进展。公司预计用户工程和海外这两部分市场收入未来将占到公司总收入的40%左右。
【财经要闻】
国务院：建立国有企业违规经营投资责任追究制度
商务部：进一步开放金融和教育业，考虑把投资负面清单制度扩展至全国。
工信部原则同意8市煤炭清洁高效利用实施方案。
A股上周新增投资者数环比增加25.5%,证券保证金净流入5亿元。
外媒：王健林称万达商业将在沪市重新IPO或借壳。
【公告淘金】
春秋航空(601021)(601021)拟43.71元/股定增募资40亿元购置飞机，将有效补充公司机队规模，进一步提升公司主营业务竞争力。
智慧松德拟12.77元/股定增募资6.5亿元，用于收购富江机械100%的股权。标的公司主营铝合金特种铸造、精密机械加工及机电一体化，主要应用于航天、兵器、舰船等军事领域。
嘉寓股份(300117)拟出资1000万元参与设立嘉寓新能源公司，以切入新能源领域。嘉寓新能源注册资本5000万元，嘉寓集团出资剩余部分。
拓普集团(601689)(601689)收到特斯拉签发的《供应商定点书(协议)》，被认可向其提供产品，正式成为特斯拉的供应商。
兴蓉环境与中铁三局签署了战略合作协议，双方拟整合资源，共同投资开发水务环保项目。
新纶科技(002341)三季报净利同比预增约10倍。
赞宇科技(002637)净利预增222%-272%。
北斗星通(002151)三季报预计净利4800-5900万元，去年同期亏损2237.23万元。
洪城水业(600461)中报拟10转8派1.3元。
【资金风向】
沪指小幅调整　机构买入东方精工(002611)
周二，两市延续小幅调整格局，成交量再度缩减，沪指冲击3100点未果。截止收盘，沪指上涨0.16%报3089点，创业板指上涨0.31%报2174点。盘面上，次新股、钛白粉、二维黑磷、环保工程、医疗改革等板块涨幅居前；量子通信、足球、无人驾驶、互联网彩票、煤炭等板块跌幅居前。龙虎榜上，17只个股出现了机构的身影，其中机构净买入前三分别是合肥城建(002208)、东方精工(002611)、当升科技(300073)，机构资金流入净额分别是1.71亿元、0.53亿元、0.07亿元。东方精工(002611)47.5亿元高价收购普莱德，标的公司产业资源丰富，下游需求持续强劲，业绩有望超承诺。此次收购仅切入新能源产业链中的PACK环节，公司未来可能进一步整合资源向产业链其他领域拓展。
两市成交持续减少　房地产净流出居首
周二，沪深两市成交4601亿元，较上个交易日减少742亿元。资金流向方面，两市净流出资金276亿元；个股资金净流入777家，净流出1908家。板块方面，28个申万一级行业仅休闲服务、银行板块录得资金净流入，金额分别为2.10亿元、1.39亿元。房地产、计算机、电子板块净流出位居前三，金额分别达29.24亿元、24.16亿元、20.85亿元。个股方面，贵阳银行(601997)净流入资金15.36亿元居首位；净流出最多的是中信国安(000839)，金额达9.48亿元。
【主力导读】
国债期货创近期最大跌幅债市关注资金面及CPI
多家公司二季度被增持部分股东持股逼近举牌线
环保类PPP项目望受青睐大型造纸企业轮番提价
智慧松德拓展军民融合拓普集团(601689)(601689)成特斯拉供应商
【主力聚焦】
国债期货创近期最大跌幅债市关注资金面及CPI
23日，10年期国债期货主力合约收跌0.35%，创4月下旬以来最大单日跌幅，银行间市场隔夜回购加权平均利率则创出近1个月新高。消息面上，当日招标的3月期国库定存中标利率2.80%，较上次3月期中标利率上升0.05个百分点。另外，央行新增对14天逆回购的询量，为今年2月以来首次。部分机构认为，与7天逆回购相比，14天逆回购利率更高，或将提升市场资金成本。点评：在债市连涨数月之后，市场获利回吐心理逐渐加深，近日资金价格的抬升进一步诱发了调整到来。不过若资金面紧张态势延续，预计央行不会坐视不管，还将使用多种工具维稳流动性。未来几个月的CPI数据也是债市关注重点。尽管猪肉涨价的影响已成强弩之末，但服务类项目在CPI中的贡献率已显著提高，预计全年CPI仍有2.0%左右。
【主力精选】
据财新网报道保监会23日下发两份征求意见稿，拟重拳整治保险行业“长险短做”现象。
据外媒报道万达商业将在沪市IPO或借壳上市安邦寻求明年在香港对寿险部门和海外部门进行IPO。
上海市Z/F23日召开新闻发布会，将设立超百亿元基金支持临港地区产业发展。
中国火星探测工程新闻发布会23日召开，首次公布中国第一个火星探测器和火星车外观设计构型。
上海电力收到控股股东国家电力投资集团通知，可能涉及重组发行股份购买资产等事宜自24日起停牌。
【数据说话】
多家公司二季度被增持部分股东持股逼近举牌线
资讯统计半年报股东榜数据发现，有一批公司在今年二季度受到主要股东增持，至二季度末，部分股东的持股比例已经超过4%。其中，华夏银行(600015)获云南合和集团持股4.37%鹏博士(600804)获安信信托(600816)持股4.40%大恒科技(600288)股东吴立新持股比例达4.4%中兴商业(000715)获上市公司机器人(300024)持股4.88%广东甘化(000576)获厦门国贸(600755)资产管理有限公司持股4.98%，公司18日起已停牌。
【产业情报】
PPP模式不断推广环保类项目望受资本青睐
发改委网站23日发布消息，截至7月底，两批公开推介的PPP项目中，已有619个项目签约，总投资10019.1亿元。从行业分布看，两批签约项目主要集中在污水、垃圾处理和供水、供热、燃气，以及铁路、公路、港口等。点评：中信建投研报认为，在“资产荒”和“脱虚入实”背景下，PPP模式逐渐成为Z/F解决基建设施融资的重要途径，PPP项目日益受到资本的青睐。环保类PPP项目预期盈利稳定，是高质量项目的代表。上市公司中，聚光科技(300203)、云投生态、高能环境(603588)(603588)具有一定PPP运营经验并且有能力取得优质项目。
大型造纸企业轮番提价行业高景气有望延续
23日多家造纸企业发布价格上调通知，涨幅在每吨100元至300元不等，涨价产品涉及白卡纸、铜版卡纸等。相关厂家表示，此轮调价主要有两方面原因：一是环保压力推动企业限产带来供给收缩，库存得到消化二是9月中旬以后市场将步入传统旺季，白卡纸需求或有所增加。点评：机构认为，8月份造纸企业轮番提价使得市场看涨氛围浓厚，预计四季度原纸价格将继续上调，行业盈利水平有望延续向好。博汇纸业(600966)为白卡纸行业龙头，去年公司纸品产量达148万吨左右晨鸣纸业(000488)为造纸业龙头，年浆纸产能达850万吨山鹰纸业(600567)近日也调高了产品价格，不同品种每吨上涨100元至300元不等。
【公告解读】
智慧松德拟购富江机械拓展军民融合
智慧松德拟以12.77元每股向奇发实业及何芹定增，购买其持有的富江机械100%股权，交易作价6.5亿元同时，公司拟以询价方式定增配套募资6.5亿元。
富江机械主营业务为铝合金特种铸造、精密机械加工及机电一体化，主要应用于航空航天、兵器、舰船以及电子等军事领域，2014年、2015年和2016年上半年的净利润分别为1136.87万元、1793.50万元、935.40万元。通过本次重组，智慧松德业务领域扩展至军民融合。
拓普集团(601689)成为特斯拉供应商
拓普集团于8月23日收到美国特斯拉签发的《供应商定点书(协议)》，公司被认可向特斯拉提供产品，正式成为特斯拉的供应商。
上海新阳(300236)推二期员工持股计划
上海新阳拟推资金总额上限为4000万元的二期员工持股计划，设立后委托巨杉(上海)资管管理，并全额认购巨杉-新阳私募基金的普通级份额。巨杉-新阳私募基金的基金规模上限为8000万元，按1:1的比例设立普通级份额和优先级份额，优先级份额由公司以自有资金出资认购。
【财报快递】
新纶科技(002341)前三季大幅预增
新纶科技半年报业绩增长82%，前三季预增9-10倍。保千里半年报业绩增长2倍，前三季预增2倍。唐人神(002567)半年报业绩增长近2倍，前三季预增1倍。天润乳业(600419)半年报业绩增长1.5倍，前三季预增1倍。东华能源(002221)半年报业绩增长1倍，前三季预增超1倍。
【主力闹铃】
江阴银行正平股份两新股发行
江阴银行(002807)发行价4.64元，市盈率10倍，申购上限5.9万股，主营货币金融。正平股份(732843)发行价5.03元，市盈率23倍，申购上限2.9万股，主营路桥工程施工。