莫大：跟我学波动29——与主趋势相反的操作易落入陷阱

大参考

　　当一个中观层面的上行趋势形成时，过程中总有局部的微观层面的小级别调整。最常见的策略制定错误，在于逆着大趋势作反向小级别趋势的套利。尤其是在期货方向上，以逆向的空单套利，往往出现的失误是空单越加越大，从而累积亏损加大，失去了纠错的勇气，令错误方向上的亏损越来越大。

　　最近在期货焦炭、螺纹钢，以及在期指上做空亏损的人多。里面的原因最重要的一层，是不遵从基本策略，杠杆的加大令判断思维被绑架。

　　一个中等级次的上行，除了以波动结构本身判断外，分级的背离判断很重要。我们在测算相对空间时，往往会以结构本身的比例以算术方式解决大约的空间，但是，这总空间的预期只是主观上的臆测，它并不代表市场一定会按你计算的结果走。所以，背离的判断以及结构上的关键点（参照线）设置，是防范市场不按主观预期行进的重要手段。这种防范，有时是机械性的，没有太多的理由。不给自己太多犹豫不决的机会，强制性地制止思维向错误的方向发展太远，以致于错误可以得到纠正。

　　均线系统的优点，是描述趋势的持续性，在均线系统没有破坏前，经验式的对高位节点的预先猜测，都不可以作为下单的依据。通道的趋势线，解决的问题也相似，二者的功用，都是在对相对匀速的运动进行观察。任何交易策略的制定，都是追求确定性交易。不确定的东西，本身隐藏着巨大的风险，其风险其实并不在价格，而在于影响操作人的内心。

　　如果一个持续的趋势，在日线周线上均没有任何逆转的迹象。而仅仅是短周期的半小时线或者小时线出现背离迹象，假如这是个上行段，那此时并不能让你决策布空单。即使是布空，也是短线对冲中级上行趋势多单的回调风险，而不应该是净空。

　　如果一个上行趋势在某三或者三波段之C，在市场结构完成之前，无经验者，很难判断它到底是三波段上行还是某三。此时的各种计算应该很明晰，结构的目标、结构的背离状态处于何种状态、策略方向的关键点（参照线）的设置。任何交易都不能毫无理由地拍脑袋，死不认错或者认死理，都会令失误扩大化。

　　有杠杆的仓与现货仓的操作思维又的很大差异，假设某一品种是1：10的最大杠杆比率。在中级上行趋势没有确认完成前，小级别的回调本不应放空单，如果真要试错，也不应加太大的杠杆。大杠杆如果是错误的，最终会导致思维被绑架。如果这个中级上行空间还有250点，而期间会有一次50点左右的下行平台整理。这样的空单对某些人是可以做，但是，一定不能用太大的杠杆。1：10的杠杆倍率中，至多只能放大1倍。放大到7倍时，差不多一个反击，立马就可以死了。

　　上述原因很简单，就是主趋势没有明确的结束信号，而你在主趋势中做着逆向的小结构回调。从涨跌比率讲，本身你在做小概率事件，动用大杠杆，则是将小概率事件的风险放大。而这样的错误，往往最易出现在前一段做多做得太顺的人中。前面的胜利，其实是趋势的力量，并不是个人的能力。而累积的胜利喜悦，往往又转化成个人的自信膨胀，让他感觉到自己无所不能（我会错吗？我怎么会错）。前面的大赚，感觉涨太高了，应该反做。但事实上，疯狂的市场往往会更加惯性地疯狂。而你在主观的猜测中下了实盘的空单，这是你悲剧的起源。小单尚好救，待大单加上了，亏损扩到最大化，你自己都不愿意救了。

　　一个好的交易系统，必须要有好的纠错体系。波动分析的核心，其实就是根据市况的纠错最灵敏的体系。主趋势没有完成前，任何次级回调都可以不参与（或者只极低杠杆参与）。它的核心问题是过滤细级别杂波干扰，只等待主趋势结束被确认后，才做出新的方向的动作。

　　财富是需要时间积累的，不要以为期货的快钱好赚。没有正确的方法，以及多次多空转变的历练，赌博式的交易，最终会让你赔得精光。