李良兵：市场早知道2016年5月19日

大参考

【今日导读】
○国务院常务会议：着力推进央企结构调整，今明两年压减央企10%左右的钢铁煤炭现有产能
○监管层严控通道业务，基金子公司净资本将被约束
○证监会调查新三板公司资金占用，时空客收到立案调查书
○商务部回应美对华冷轧钢反倾销调查：尽快纠正错误做法
○民营银行再开闸，重庆富民银行首家获批
○建材业供给侧改革添砝码
○IBM发布相变内存，PCM技术或颠覆存储领域相变存储概念：南大光电、朗科科技
○苹果将全面点亮OLED屏幕，OLED概念：濮阳惠成、中颖电子、深天马A、彩虹股份
○光伏大会吸引众多企业行业景气度延续光伏概念：阳光电源、林洋能源、中利科技、东方日升
○发改委力推停车信息化建设，将在三城市试点智能停车概念：安居宝、捷顺科技、数字政通、远大智能
○国网年内第二批充电设施开标临近，概念股引关注
○儿童医疗获政策扶持，行业发展提速可期儿童医疗概念：人福医药、绿景控股、戴维医疗、康芝药业
国常会推动央企提质增效引入民资参与重组
百利电气(600468)收苏州贯龙宋城演艺投资虚拟现实
百洋股份(002696)等获增持中天能源并购海外油气田
【上证聚焦】
国常会推动央企提质增效引入民资参与重组
18日召开的国务院常务会议部署推动央企“瘦身健体”、提质增效。会议确定，要引导督促央企围绕和突出做优主业，有序转让退出非主业资产，积极稳妥引入各类社会资本参与和支持央企结构调整与重组;要压缩管理层级，力争在3年内使多数央企管理层级由目前的5至9层减至3至4层以下，法人单位减少20%左右。点评：在经过密集的同业央企重组整合后，我国央企总数已缩减到100家左右。但它们旗下的子公司、孙公司仍多达数万，资源配置效率有待提高。今年以来，已有多家央企下属A股公司提出转让控股权或引入战投。受访专家认为，在促进民资参与央企重组方面，下一步或将有后续部署出台;在提质增效方面，去产能大幕有望下半年拉开。
【上证精选】
发改委等四部门18日发布通知，要求煤炭行业切实把控制超能力生产、减量化生产等规定落到实处。
卫计委18日发布《关于加强儿童医疗卫生服务改革与发展的意见》，将合理调整儿科医疗服务价格。
中国卫星(600118)导航系统管理办公室主任冉承其18日表示，我国将在十三五期间再发射30多颗北斗卫星。
保利地产(600048)溢价296%竞得位于上海外环以外的周浦地块，据测算实际可售面积楼板价约55000元/㎡。
上海市政府将于19日举行新闻发布会，专场介绍迪士尼开园与筹备情况。
【产业情报】
建材业供给侧改革添砝码龙头公司有望受益
国务院办公厅日前印发《关于促进建材工业稳增长调结构增效益的指导意见》，提出到2020年，再压减一批水泥熟料、平板玻璃产能;水泥熟料、平板玻璃产量排名前10家企业的生产集中度达60%左右;建材产品深加工水平和绿色建材产品比重稳步提高;建材工业效益好转，水泥、平板玻璃行业销售利润率接近工业平均水平，全行业利润总额实现正增长。点评：意见为建材行业的供给侧改革提出了明确目标，压减过剩产能有望使得市场份额进一步向龙头企业集中。上市公司中，海螺水泥(600585)、南玻A(000012)为各自行业龙头。意见还提出推广新型墙材。扬子新材(002652)生产的功能型有机涂层板，主要用于新型节能环保墙体材料。
发改委力推停车信息化建设将在三城市试点
发改委日前印发2016年停车场建设工作要点的通知，提出开展城市停车信息系统开发，积极推进停车数据平台建设，促进停车信息与互联网融合发展，建立基础数据库，实现停车数据动态更新、实时共享。北京、上海、杭州3个城市作为停车信息平台试点城市，争取年内完成数据平台建设。点评：数据显示，北上广深四城平均停车泊位缺口率为76.3%，与此同时却有停车场泊位空置率高达44.6%。利用互联网手段，可实现泊位资源的有效配置。根据前瞻产业研究院调查显示，2015年我国智能停车场系统市场规模预计超过50亿元，将以每年21%的增速发展。
【公告解读】
百利电气(600468)并购苏州贯龙拓展主业
拟以3.2亿元现金收购苏州贯龙95%股权。苏州贯龙是一家专业研发、生产电线电缆的高新技术企业，收购后百利电气(600468)电线电缆领域产业链条更趋完善。交易对方承诺苏州贯龙2016年度、2017年度预测净利润分别不低于3788万元、4596万元。
宋城演艺1.6亿元投资虚拟现实产业
宋城演艺(300144)拟以1.6亿元与美国科技公司SPACES合资设立子公司SONGCHENGSPACES，公司持股占合资公司的比例为80%。合资公司的主要业务包括VR、AR主题公园的开发和运营;VR、AR技术在演艺、演出等现场娱乐领域的应用;VR、AR数字平台和互联网应用。同时，公司拟出资1.2亿元设立全资子公司张家界(000430)千古情演艺发展有限公司，并与张家界(000430)市武陵源区政府签订了“张家界(000430)千古情”项目投资协议书。
百洋股份(002696)获增持
实控人18日增持公司57万股，未来一年内拟增持不少于400万股，不高于800万股。腾邦国际(300178)实控人及公司副董事长17日共增持公司72万股。中利科技(002309)实控人18日增持公司50万股。
中天能源曲线并购海外油气田公司
中天能源(600856)子公司拟出资9.55亿元收购中天石油投资49.74%股权，从而控股该公司(持股比例增至50.26%)，并以该公司及其海外设立的平台最终现金收购加拿大油气田公司LongRun。
LongRun主营是在加拿大西部地区从事石油与天然气的勘探、开采与生产。本次交易完成后，中天能源主业将向天然气产业链的上游延伸，将同时拥有上游优质天然气资源和销售网络，供应链及市场覆盖更趋完整。
【交易闹铃】
新股天顺股份19日发行
天顺股份(002800)发行价7.7元，市盈率20倍，申购上限1.85万股，主营第三方物流。
【今日导读】
刚需强劲六部委发文促儿童医疗发展
发改委着手规划编制推动停车信息化
百利电气（600468）收购苏州贯龙完善主业链条
宋城演艺携手美企发展虚拟现实产业
国务院发文进一步压缩水泥玻璃产能
【中证头条】
刚需强劲六部委发文促儿童医疗发展
5月18日从卫计委获悉，卫计委、发改委等六部委印发《关于加强儿童医疗卫生服务改革与发展的意见》，旨在缓解我国儿童医疗卫生服务资源短缺问题，促进儿童医疗卫生事业持续健康发展。意见明确，到2020年，建立健全功能明确、布局合理、规模适当、富有效率的儿童医疗卫生服务体系。意见提出完善儿童医疗卫生服务体系，推动形成儿童医疗服务网络。点评：根据中国卫计委数据，目前我国0-14岁儿童约2.3亿，占全国总人口的16.6%，而随着2015年10月全面二胎政策落地，新生儿数量将在未来几年呈递增态势。儿童患病率高企，儿科门诊量爆棚，2015儿科门急诊人数达5.4亿人次，占全部门急诊人数的9.6%。儿童医疗服务刚需强劲。A股上市公司中，绿景控股（000502）（000502）拟定增募集资金100.54亿元，用于北京儿童医院多个建设项目。康芝药业（300086）（300086）主营儿童用药，涵盖了我国当前儿童用药中销量最大的解热镇痛类、感冒类、抗生素类、呼吸系统类、消食定惊类和营养类等六大类的西药和中成药。
【中证聚焦】
发改委着手停车场专项规划编制推动停车信息化
据发改委5月18日消息，国家发展改革委办公厅日前印发2016年停车场建设工作要点的通知。通知要求，各省（区、市）发展改革部门要主动作为，会同有关部门抓紧开展停车场专项规划编制工作，或对既有规划进行必要的修编，争取2016年内完成，北京、天津、上海、重庆、杭州、深圳6个城市要率先于2016年上半年出台。通知重点强调，推动停车信息化建设。点评：智能停车是破解停车难的最佳手段。发改委等七部委此前曾联合发文推动智能停车，提出以居住区、大型综合交通枢纽等特殊地区为重点，在内部通过挖潜及改造建设停车设施，并在有条件的周边区域增建公共停车设施。机构认为，近年来乘用客车保有量激增，停车设施数量捉襟见肘，为智能停车场建设带来巨大机遇。智能停车市场规模将达万亿级别，在智能停车场建设领域具备软硬件综合能力和跨界整合能力的企业将率先受益。可关注安居宝（300155）（300155）、捷顺科技（002609）（002609）等。
【要闻速递】
国务院总理李克强5月18日主持召开国务院常务会议，确定今明两年压减央企10%钢铁和煤炭产能。
统计局发言人：中国经济稳中有进的格局没有改变。
国家发展改革委、国家能源局等四部门发布关于进一步规范和改善煤炭生产经营秩序的通知。
国防科工局日前召开党组扩大会议，研究部署推动国防科技工业军民融合深度发展、加快建设中国特色先进国防科技工业体系的思路举措。国家发展改革委振兴司司长周建平日前表示，将抓紧制定出台推进东北地区等老工业基地振兴三年滚动实施方案，为各项重点任务设定时间表和路线图，并协调配合各部门逐条逐项抓好落实。
【公司动向】
百利电气（600468）收购苏州贯龙完善主业链条
拟以支付现金方式，收购苏州贯龙95%股权，交易作价为3.2亿元，交易完成后苏州贯龙将成为公司的控股子公司。苏州贯龙主要从事电磁线、线圈、铜排等产品的生产和销售。点评：此次收购后公司电线电缆领域产业链条更趋完善，苏州贯龙与上市公司的主营业务能够产生良好的协同和互补作用，将为上市公司开拓新的利润空间。根据业绩承诺，苏州贯龙2016年度、2017年度预测净利润数额分别不低于3787.98万元、4596.21万元。
宋城演艺携手美科技公司发展虚拟现实产业
宋城演艺（300144）公告，拟以自有资金16000万元人民币与美国科技公司SPACES合资设立子公司。公司持股占合资公司的比例为80%。合资公司的主要业务包括VR、AR主题公园的开发和运营；VR、AR技术在演艺、演出等现场娱乐领域的应用；VR、AR数字平台和互联网应用。
中天能源拟收购海外油气资源拓展产业链
中天能源（600856）全资子公司青岛中天拟投资9.55亿元，受让中天石油投资合计49.74%股权，从而通过该公司及其海外设立的收购平台最终现金收购加拿大油气田公司LongRun。LongRun系一家拥有较大油气资源的加拿大上市公司，其拥有的区块面积高达1万多平方公里，其截至2015年末证实储量+概算储量（2P）为14708.4万桶油当量，其中原油和液化石油气储量占比40%，天然气储量占比60%。点评：此次收购有利于公司继续扩展主营业务，完善上游产业链，快速提升公司油气田管理和运营的经验等。
成都路桥（002628）（002628）拟中标24.33亿元PPP项目。
长青集团（002616）（002616）签署5亿元生物质热电联产项目。
【产经观察】
国务院发布指导意见进一步压缩水泥玻璃产能
国务院办公厅发布关于促进建材工业稳增长调结构增效益的指导意见。意见指出，到2020年，再压减一批水泥熟料、平板玻璃产能，产能利用率回到合理区间水泥熟料、平板玻璃产量排名前10家企业的生产集中度达60%左右。点评：我国水泥、玻璃产业产能过剩，企业效益低下。新控产能及现有产能压缩，主要针对技术落后企业。供需改善将利好行业龙头，如海螺水泥（600585）（600585）、南玻A（000012）等。
【市场透视】
机构今日青睐科恒股份（300340）净买入近亿元
5月18日龙虎榜中，17只个股出现了机构的身影，其中3只股票呈现机构净买入。当天机构净买入额最高的是科恒股份（300340）、净买入额0.96亿元。
在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，游资营业部席位净买入超1亿元公司只有1只，为第一创业（002797），净买入金额达2.70亿元。
【新股申购】
天顺股份：申购代码002800，顶格申购需配深市市值18.50万元，申购上限1.85万股，申购价格7.70元，中签公布及缴款5月23日，公司主营大宗货物和大件货物的第三方物流。
【今日导读】
IBM发布相变内存　PCM技术或颠覆存储领域
OLED列入制造业升级重大工程　产业应用爆发在即
儿童医疗获政策扶持　行业发展提速可期
丽鹏股份获酒厂二维码瓶盖批量订单
和而泰：伊莱克斯项目即将量产
【投资聚焦】
IBM发布相变内存　PCM技术或颠覆存储领域
据报道，美国当地时间星期二，IBM宣布了一项有望改变电脑产业的技术——相变内存（PCM）。IBM表示，这项全新的储存技术能够解决目前的性能瓶颈，其成本已降至可接受的范围，从而可以进入商用阶段。相变存储技术是继内存、闪存之后目前世界上最先进的存储技术，可广泛应用于移动设备、大数据存储及云存储平台，被业界视为未来闪存和内存的替代品。其功耗只有现有闪存的一半，但读写速度可达到闪存的1000倍。如谷歌的庞大数据信息，存储在美国面积达3个足球场大小的存储器，如果用相变存储技术只需20平方米。据预测，在未来30年内，基于PCM技术生产的半导体产品将成为电子存储器产业发展的主要支撑力量。A股上市公司中，南大光电（300346）生产的MO源、二叔丁基碲，是制造相变存储器的核心原材料；朗科科技（300042）的多项发明专利已覆盖相变材料等新型存储介质技术。
OLED列入制造业升级重大工程　产业应用爆发在即
据发改委网站18日消息，改革委、工信部组织实施制造业升级改造重大工程包，聚焦制造业高端化、智能化、绿色化、服务化，组织实施10大重点工程。新型平板显示工程中提出，重点发展有机发光半导体显示（AMOLED）等新一代显示量产技术，建设高世代生产线；发展OLED蒸镀工艺单元设备部件等关键材料和设备领域。由于OLED具有优越的性能，全面优于LCD液晶屏。有机构认为，OLED将扮演LCD液晶屏的终结者角色，有望成为21世纪主流的显示技术。据媒体报道，科技巨头苹果iPhone将采用OLED屏幕，未来每年将采购1亿块AMOLED屏幕。这预示着OLED产业开始进入大规模应用阶段，相关公司有望爆发。可关注深天马A（000050）、彩虹股份（600707）等。
儿童医疗获政策扶持　行业发展提速可期
5月18日，卫计委等六部委发布了《关于加强儿童医疗卫生服务改革与发展的意见》，要求加强儿童医院、综合医院儿科和妇幼保健机构建设，将增加儿童医疗卫生资源供给作为“十三五”期间卫生计生服务体系建设的重点。目标是到2020年建立健全功能明确、布局合理、规模适当、富有效率的儿童医疗卫生服务体系，每千名儿童床位数增加到2.2张。目前我国0-14岁人口约2.3亿，占全国总人口的16.6%，而儿童专科医院仅占全国医疗机构的0.38%，数量严重不足。2016年二胎政策已放开，每年将新增约300-400万新生儿，儿童医疗的庞大需求将持续释放，供需缺口进一步加大。儿童医疗市场前景广阔，未来在政策红利的作用下，有望进入快速发展阶段。人福医药（600079）布局儿童医疗，打造区域医疗服务龙头。绿景控股（000502）转型儿童医疗服务行业，拟定增投资建设北京儿童医院集团儿童肿瘤医院及儿童遗传病医院。
【独家参考】
丽鹏股份获酒厂二维码瓶盖批量订单
丽鹏股份（002374）近期已接到某酒厂二维码瓶盖批量订单。公司是最大的防伪瓶盖生产企业，瓶盖市场占有率10%，是行业第二名的4倍，客户涵盖除茅台、五粮液等高端白酒以外的绝大多数白酒企业，瓶盖生产量高达20亿只。通过瓶盖内置二维码信息，公司可以获取海量入口数据，并通过手机App等客户端，实现物联网跟踪模式。目前公司已经通过设立合资子公司，引入在移动营销领域具有丰富经验和资源的联建光电及其旗下精准分众传媒，加快推进瓶盖互联化，致力成为中国最大的白酒二维码营销公司。
和而泰：伊莱克斯项目即将量产
和而泰（002402）的伊莱克斯项目目前一切进展顺利，近期将会进入量产。公司去年在国际市场拓展上取得了重大进展，连续中标西门子13.2亿元洗衣机控制器项目以及伊莱克斯7700万元干衣机控制器项目。其中西门子订单已于今年1季度开始出货，分4年履行完成，大致每年均摊3.3亿元，以上两笔订单合计将直接带动公司2016年主业40%左右的成长。公司计划未来将进一步提升在国际大客户中的市场份额，通过国际化升级战略持续推动传统业务保持高速增长。
【财经要闻】
国务院常务会议：着力推进央企结构调整，今明两年压减央企10%左右的钢铁煤炭现有产能。
国务院发布关于促进建材工业稳增长调结构增效益的指导意见，到2020年，再压减一批水泥熟料、平板玻璃产能。
两部委发布遴选国家级医养结合试点单位通知。
财政部印发《工业企业结构调整专项奖补资金管理办法》。
资管业务“八条底线”征求意见下发，股票产品杠杆不得超1倍。
【公告淘金】
百利电气（600468）拟以3.2亿现金收购苏州贯龙95%股权，苏州贯龙处于电线电缆行业中的电磁线子行业，为业内知名的重型发电装备企业提供产品和服务。根据业绩承诺，苏州贯龙2016、2017年净利分别不低于3788万元、4596万元。
中天能源（600856）子公司拟收购持有中天石油投资50.26%股权，并将通过该公司最终现金收购加拿大油气田公司LongRun，其2015年末储量为14708.4万桶油当量。
新文化（300336）拟5000万元认购上海七煌科技10.87%股权，标的公司是中国电竞行业内容制作龙头企业，为电竞产业中唯一集产学研为一体的内容供应商。
成都路桥（002628）拟中标快速通道PPP项目社会资本方和施工总承包商采购，建安费投资约20.67亿元，占公司2015年营业收入的143%。
东方园林（002310）中标衡水市6.5亿元植物园项目，占公司2015年营业收入的12%。
长青集团（002616）与河南永城市政府签署生物质热电联产项目投资合作协议，总投资5亿元。
华映科技（000536）拟以10.5元/股定增募资100亿元获证监会审核通过。
【资金风向】
两市630亿资金出逃　行业全线净流出
周三，沪深两市成交4167亿元，较上个交易日减少142亿元。资金流向方面，两市净流出资金630亿元；个股资金净流入175家，净流出2369家。
板块方面，申万一级28行业板块全部录得净流出，其中化工、计算机、医药生物流出显著，位居行业前三，金额分别达52.86亿元、47.72亿元、44.99亿元。个股方面，山西证券（002500）净流入资金3.44亿元居首位；净流出最多的是第一创业（002797），金额达5.30亿元
沪指固守2800点　机构买入万泽股份
　周三，两市低开低走，盘中几乎没有强势的热点题材，沪指一度跌破2800点。午后金融股护盘，指数跌幅有所收窄。截至收盘，沪指下跌1.28%报2807点，创业板下跌2.93%报2020点。盘面上银行、保险等板块有所上涨，国产软件、次新股、氟化工等跌幅居前。龙虎榜上，17只个股出现了机构的身影，其中机构净买入前三分别是科恒股份、海南瑞泽、万泽股份，机构资金流入净额分别是0.96亿元、0.28亿元、0.02亿元。万泽股份（000534）正逐步剥离开发期地产项目，并联手中南大学共同推进高温合金产业化，预计下半年公司有望投产首批精密铸造叶片产品。
【今日导读】
后周期畜禽疫苗板块景气扬升可期
体育产业渐入佳境板块配置正当时
国网年内第二批充电设施开标临近
美国力推微生物组或成新投资主题
油价持续上涨或改善中游景气预期
【中证视点】
后周期畜禽疫苗股景气扬升可期
最新数据显示，4月份能繁母猪环比回升0.3%，生猪存栏环比增加0.6%。养殖盈利极其丰厚，驱使养户积极补栏，预计5月能繁母猪存栏量将延续当前趋势，继续上升。我们认为，4月能繁母猪开始回升有望开启畜禽养殖后周期景气周期。此前推荐的饲料概念股近期升势加速，海大集团（002311）、金新农（002548）、大北农（002385）等均已创出阶段性新高。而畜禽疫苗类相关个股起伏不大，在养殖业景气和规模化持续上升双重刺激下，畜禽疫苗行业有望迎来新增长。
　一方面，能繁母猪的存栏量影响10-11个月后的生猪出栏能力，在此之前养殖景气依旧可以维持。而受年初低温导致的仔猪高死亡率影响，自3月以来，80公斤以上的生猪存栏比例不断下降，表明短期供给仍然紧缺，预计猪价涨势继续。长期来看，2015年9-10月能繁母猪存栏量降幅较缓，另外，仔猪价格自2015年年底开始上涨、2016年3月起创历史新高，预计今年的生猪供应到四季度才会短期回升。而需求层面，三季度通常为生猪的销售旺季。因此，有分析判断，猪价的高点将出现在三季度，而高位猪价则可持续至少2017年上半年。
另外一方面，目前我国生猪养殖规模化程度约为40%，肉鸡和蛋鸡的规模化养殖比例约为64%和25%。根据我国养殖行业“十二五”发展规划，机构测算，到2020年，生猪、肉鸡和蛋鸡的规模化养殖比例将分别达到70%、80%和55%左右，到2020年畜禽疫苗行业的整体规模将增至300亿元左右，较目前100亿元的规模仍有200%的增长空间，畜禽疫苗的行业规模仍有上升空间。就短期而言，随着存栏量企稳回升，秋防招标时部分前期确定资格标的省市或将调高招标数量，同时在猪价高企、存栏回升的背景下，各企业市场苗业务增速也有望环比提升。
标的选择上，可关注中牧股份（600195）（600195）、天康生物（002100）（002100）、生物股份（600201）等。
中牧股份（600195）（600195）：过去几年发展一直受制于产能不足和口蹄疫技术限制，随着募投项目的逐步投产，将为公司打开成长空间。扩产后口蹄疫产能提升50%以上，非口蹄疫提高20%以上。此外，公司的控股集团中国农业发展集团旗下共有3个上市公司，分别为中水渔业（000798）、农发种业和中牧股份（600195）。中水渔业（000798）和农发种业均已尝试进行国企改革，分别拟引入战略投资者，以及高管参与定增。多机构预计2016年公司将迎来改革。
【信息追踪】
体育产业渐入佳境配置正当时
日前，国家体育总局正式发布《体育发展“十三五”规划》，确定了十三五时期体育发展的主要目标，预计2020年，全国体育产业规模超过3万亿，作为新兴产业里兼具绿色、环保、健康等为一体的体育产业在国家政策的大力助推下，伴随生活水平提高，消费升级带来的体育消费的增量市场空间巨大。
体育产业十三五期间将处于行业景气周期中的上升和加速阶段，年均复合增长率超过14%，行业前景明确。两大细分领域将充分享受行业成长带来的红利：一是体育设施的建设，将给相关运营公司和建设公司带来机会；二是体育消费升级，将给体彩、运动装备等带来增量。近看，2016年欧洲杯开赛在即，体育板块内个股经过调整处于底部区间；远看，2022年北京-张家口冬奥会筹备工作已经启动，体育产业吸引资金争相涌入，进一步推升行业整体估值。
布局方面，建议积极关注深耕赛事运营、场馆建设管理方面拥有绝对话语权的中体产业（600158）（600518）以及野心勃勃旨在构建体育生态圈的莱茵体育（000558）。
【行业动态】
国网年内第二批充电设施开标临近概念股引关注
据国家电网公开信息显示，国家电网2016年第二批充电设施招标将于5月23日开标。据悉，国网启动2016年充电设施项目招标分别在3月、5月、9月三批完成，全年招标金额50亿元。根据规划，国网将在“两纵两横一环”高速公路城际快速网络的基础上，加速建设“七纵四横两网格”高速公路快速充电网络用以保障电动汽车的快速发展。到2020年，国网将在全国累计建成公共快充站10000座、充电桩12万个，全面覆盖京津冀鲁、长三角地区所有城市和其他地区主要城市的高速公路快充网络，总计覆盖城市202个，高速公路3.6万公里。据统计，2016年已披露的投资计划中，仅国网、南网、普天、万帮4家企业就计划新建充电站2000多座，公共充电桩接近9万个，总投资金额将达132亿元，行业投资规模将比去年同期增长400%以上。另外，从已经披露的年报和一季报数据来看，新能源产业链景气度持续上行，近日相关产业链个股得到市场资金反复炒作，我们认为随着国家电网充电设施招标的推进，充电桩市场将在2016年维持高景气度，另据媒体报道，四部委正在向各方征集意见，拟出台充电桩新国标的执行办法，相关充电桩上市公司如万马股份（002276）、中恒电气（002364）（002464）、国电南瑞（600406）（600406）等将迎来较强正面刺激，可适当关注。
美国力推微生物组或成新投资主题
美国总统奥巴马5月13日宣布启动国家微生物组（NMI）计划，意在联合超过100所高校、企业和非政府组织总投资5亿美元，识别、检测和研究人体和动植物微生物组，为人类健康和农牧业服务
人体微生物种类和数量繁多，是人体内细胞数量的10倍，而其所含基因数量更是人类细胞所含基因总数的100倍。微生物组计划首先是识别人体和动植物体内庞大的微生物群，并对各微生物的功能及对人类和动植物的影响进行研究，最后通过对微生物进行培养、移植等方式，对人体健康或动植物属性施加影响，进行一些疾病的治疗等。
美国作为新技术发源地，全球创新中心，其每一步创新举动都会牵引全球资本的追逐，对A股相关主题的影响，也将较为深远。首先，微生物组计划会带来庞大的基因检测的数据量，对基因检测相关公司构成利好；其次，在微生物培养和微生物药物研究做了很多前沿工作的公司，将迎来庞大的市场前景。建议关注基因检测系统集成公司荣之联（002642）（002642）和微生物肥料上市公司芭田股份（002170）（002170）等。
【产业观察】
油价持续上涨或改善产业链中游景气预期
近期油价持续上涨，至5月18日，原油期货反弹至半年来的最高点，Brent原油突破49美元/桶、WTI原油突破48美元/桶，较年内低点已上涨超过70%。预计原油市场将逐步回归供需平衡格局，未来一段时间油价有望走平或平缓上行。据了解，受今年一季度低油价环境影响，非OPEC国家包括俄罗斯、中国等国原油产量下降明显；而美国国内页岩油产能已大幅收缩，开工钻机数量维持在近几年低位。机构预计，在油价回到60-70美元/桶之前，美国页岩油产量将持续保持下降趋势。4月底，美国商业原油库存达到5.43亿桶，处于历史高位，因需求稳步增长及美国产量下降，美国国内库存最近几周连续下降。且近期非洲最大产油国尼日利亚的动荡、加拿大森林大火等因素也加剧全球原油市场短期的供应下降。我们认为，随着原油产量持续下滑，需求稳定，库存见顶，原油供需逐步回归平衡格局，长期基本面支撑油价回归合理价位。
中证资讯近期曾提示，油气产业链中游的油气设备及油气田服务类企业将有望受益产能收缩后行业长周期的改善，可继续关注财务健康、加快全球布局的海油工程（600583）（600583）、杰瑞股份（002353）（002353）及在低油价阶段收购海外油气资产的洲际油气（600759）。
【另辟蹊径】
增发解禁股：压力与机会并存
根据沪深交易所的安排，本周两市共有52家公司的限售股解禁上市流通，解禁股数共计92.19亿股，解禁市值环比增加近5倍，为年内第五高。在解禁潮中，去年二季度推出的定增解禁股占去不小份额。
对于蜂拥而至的定增解禁股，压力与机遇并存，可从四个方面来加以把握：1）到期解禁并不意味着一定减持，对一些前期走势较好的个股，其股价承压，但并不意味着趋势反转；2）区分不同认购对象的减持意愿。一般而言，公募定增基金等持股有其连续性，调仓也将相对延后，而私募基金、投资机构等减持出货的意愿相对强烈。另外，大股东参与定增等可以认为相对持股稳定；3）关注定增解禁差价，此次国轩高科定增解禁股浮盈高达3倍多，减持压力可见一斑，而一些定增解禁浮盈有限甚至价格倒挂者，减持压力相对较小，甚至有推高股价择机减持的机会出现；4）关注近期活跃板块的解禁股，如国轩高科属于近期表现相对较好的新能源汽车板块，逢高减持的压力凸显。
【本期导读】
聪明资金下跌中布局价值板块
光伏大会将吸引众多企业参会
药用辅料监管新政近期望出台
可立克受益充电桩采购量提升
【观点】
聪明资金下跌中布局价值板块
今年以来，在宏观经济L型走势、场内资金结构变化等因素影响下，趋势投资者获利难度提升，甚至无奈止损、出局观望。另一方面，股指持续下滑导致估值泡沫不断释放，符合未来产业发展、政策扶持导向的个股价值也开始显现，加之经济结构实质优化迹象、重要长线资金入市预期，部分价值型资金开始在下跌中加仓价值板块。尽管从占比来看，这部分聪明资金规模不大，但其先导性曾获以往多轮行情验证，值得投资者密切关注。调查显示，今年以来，短线资金占比过高的场内资金结构以及严格的下跌止损规则，使得采用包括量化模型在内右侧趋势策略的公私募基金或激进的游资，不仅难以形成大幅收益，净值越来越低，甚至陷入“买入即亏损、止损又上涨”的窘境。面对重心不断下移的市场，多数机构艰难度日。几乎同一时期，少数由历经多年市场洗礼的“老炮”掌舵的机构却一以贯之地重视选股和风控，淡化择时与交易，持续介入部分低估的绩优消费龙头和持续高景气品种，其中贵州茅台(600519)再创新高就是明证。实际上，布局价值品种，既非一味地“喝酒吃肉”防御或抱团取暖，更不是简单人为地割裂传统与创新，而是对价值品种进行中长线投资。价值品种的甄别标准主要表现在两方面，一是企业营收显性转折或增长，增长具有确定性而不是概念性，如家电、食品等部分传统品种，以及增长力强PEG合理的互联网、新能源汽车等新兴领域;二是估值处于相对底部区域，如前期表现良好的白酒板块。前一段消费优质龙头之所以有较好表现，资金看中的原因就是，在经济下行周期仍能逆势扩张，市场份额和品牌效应凸显，且估值偏低。近日股指重心持续下移，赚钱效应大幅降低，证券投资业本身也在经历残酷的“去产能”过程，这个过程短期而言是难熬的，但概念炒作泡沫的充分释放是A股回归常态，并进而健康发展的必由阶段，也是跟随聪明资金冷静“选种”、“播种”的良机，相信价值的投资者应重视起来。(闻道)链接：资讯统计显示，以近三年扣非后净利润的复合增长率超20%、近三年平均股息率超2%、当前市盈率低于20倍为标准，宇通客车(600066)、伊利股份(600887)等14家非金融类上市公司满足上述条件，其中平高电气(600312)、伟星新材(002372)、孚日股份(002083)、森马服饰(002563)和奥瑞金(002701)预计2016年上半年业绩的最低增速超20%。
【机构动向】
险资称正耐心等待超跌股补仓机会
资讯对京沪多家主流险资的最新调查显示，其对后市较为一致的判断是，“沪指将在2700点至3000点间区间震荡，不排除二次探底的可能性”，目前均耐心等待逢低补仓机会。受访险资表示，下一步的补仓方向，一是重点锁定有业绩保证且超跌的周期股及金融股，首选上述板块中严重超跌的优质龙头股;二是买入适当规模的指数型基金，进行波段操作;三是出于险资的资金特性，暂不考虑中小市值成长股。
【上证视点】
　光伏大会吸引众多企业行业景气度延续
“2016国际太阳能产业及光伏工程(上海)展览会暨论坛”(简称SNEC光伏大会)将于5月24至26日在上海举行。该展会由亚洲光伏产业协会等主办，吸引众多企业参会。
受抢装效应等因素影响，今年以来，光伏行业延续了此前高增长趋势。据资讯梳理，在已披露上半年业绩预告的公司中，多家光伏企业预计上半年业绩大幅增长。
阳光电源(300274)将参加此次SNEC光伏大会，并将举行新品发布会，推出1500V逆变一体化的箱式中压逆变器、储能系统等系列新品及解决方案。阳光电源(300274)目前已成为全球光伏逆变器出货量最大的公司，其光伏电站系统集成业务也实现快速增长。公司今年一季度净利润同比增约76%。
林洋能源(601222)也将参加该展会。公司日前已完成定向增发计划，以每股30.68元，募资28亿元，投向300MW光伏发电项目等。截至4月25日，公司及下属公司已签订各类光伏电站框架类协议储备项目达1.5GW以上，其中已并网发电的各类光伏电站累计容量为410MW。
【产业观察】
药用辅料监管新政近期望正式出台
据悉，《关于药包材药用辅料与药品关联审评审批有关事项的公告》近期有望正式出台。根据征求意见稿，国产药用辅料需按照新的申报资料要求，在2018年1月1日前，向食药监管理部门提交资料。这意味着，大量不符合新标准的辅料被淘汰，对存量市场是一次重新洗牌。此外，新辅料审批需要跟药品绑定在一起审批，审批标准大幅提高。因此，辅料企业集中度大幅提升符合产业趋势，国内品牌辅料企业有望直接获益。
A股公司中，尔康制药(300267)现有辅料批文占全国总量1/10，研发能力也具有优势。山河药辅(300452)辅料产品已覆盖全国4000家药企的半数，并已实现进口替代。今年二季度以来，已有多家药企与山河药辅探讨辅料合作开发。
【信息雷达】
可立克受益充电桩采购量提升
国家电网公司18日发布2016年电源项目第三次物资服务采购会议通知。根据此前发布的招标公告，本次采购将于23日开标。今年前两批招标的总量已与2015年全年持平，机构预计，国网2016年的充电桩招标量同比增幅在150%左右。据悉，主营磁性元件的可立克(002782)在进入电动车充电设施市场后，迅速得到认可。作为充电桩配件制造商，可立克将受益于市场增量带来的确定性增长。公司预计今年上半年净利润增幅为30至50%。在传统业务方面，公司目前在手订单充足，所有生产线均处于满产状态。公司出口收入比重近八成，且客户多为世界500强企业，盈利较为稳定。
雷柏科技(002577)加快电竞游戏外设产品推广
雷柏科技(002577)目前正在加快电竞游戏外设产品推广，通过与高端网吧及知名电竞游戏主播合作，迅速打开市场。据机构预测，公司若完成15%的网吧渗透率，将新增收入7亿元。考虑到电竞游戏外设产品毛利水平较高，该业务有望成为公司最大的业绩增长点。也是由于竞技类业务增长态势明显，公司预计今年上半年同比将扭亏为盈。公司董事长曾浩此前表示，公司希望到年底，电竞系列可以带来超过4亿的营收。