品味：继续强势逼空行情，吃饭行情值得期待

舍得之间

一、沪深A股早盘技术解盘


受美联储宣布维持利率不变等消息影响，今日早盘沪深两市股指双双高开，沪指高开0.17%，创业板指高开0.43%。随后大盘一度冲高回落，沪指翻绿；不过11：00过后，市场重新开始拉升，创业板指拉升幅度较大。


两市午后题材股与概念股加速扬升，创业板短线牛气冲天，放量长阳拉升；沪指权重在券商与资源股提振推动之下亦又上突破2900点。银行股午后砸盘未能撼动上涨格局。


截止收盘，上证指数报2904.83点，上涨34.4点，涨1.2%，成交额2138.44亿；深证成指报9791.85点，上涨322.82点，涨3.41%，成交额3582.2亿，两市合计成交额5720.64亿；创业板指报2087.29点，上涨109.76点，大涨5.55%，成交额1121.77亿。


盘面上看，互联网金融、工业4.0、国产软件、网络安全、食品安全等板块涨幅居前。今日资金流入非常明显。特别是互联网金融、虚拟现实、传媒、智能等板块。


沪港通方面，沪股通资金流入20.05亿元；港股通资金流入1.93亿元。


二、国际、国内重要新闻深度解读：


我们注意到，随着行情转暖，市场情绪也开始乐观起来，已经有市场分析人士认为，是四大利好在助推昨天行情的走强：


首先，李克强明确内地和香港力争今年开通深港通，创业板股票已基本确定会纳入深港通标的，创指类题材股再添一利好；


其次，总理表态中国经济不会硬着陆，打消了投资者对宏观经济的担忧；


再次，104家公司现社保基金身影中小创股占比近六成；


最后，美联储3月会议维持利率不变，之前预计年内4次加息或将为2次，对A股市场构成利好，短期有望促使大盘走稳甚至向上。


更好笑的是，居然有分析人士拿出八卦新闻来。近期A股的持续回暖，除了众多利好的刺激作用之外，还和“王菲结婚定律”有关系。


近日有消息称，王菲终于松口答应谢霆锋求婚，小谢为此欣喜若狂，马上联络爸妈召开家庭会议，准备在年底筹办婚礼，好吧，小散们已经泪牛满面了，因为第三轮超级大牛市就要来了。


盼星星盼月亮，股民终于等到菲姐要再度结婚的消息，能不奔走相告、欣喜若狂吗？


因为上一段牛市距今已经太遥远，998点到6124点的疯狂还是2005年到2007年的记忆，为何A股一熊就是9年？那是因为王菲第三段婚姻来的太迟，太迟了，等到花儿也谢了！


那就有人要问，为啥菲姐的婚事关乎一亿股民的生死呢？原因在于她的每次婚姻都能引爆一轮超级大牛市，每次都能应验。


王菲之前有过两段婚史，分别是与窦唯和李亚鹏，我们来看下菲姐的神奇表现。


王菲的第一次婚姻：1996年，王菲与窦唯在7月结婚，巧合的是，A股从753多点涨到2245点。


王菲的第二次婚姻：2005年，王菲与李亚鹏也是7月结婚，让人不可思议的是，这次带动A股从998点一路高歌，暴涨到了6124点。


王菲的第三次婚姻：2014年底，王菲与谢霆锋传出复合，第三次婚姻若隐若现。


事实上，自锋菲2014世纪复合后，股市表现是非常抢眼，从14年下半年到15年上半年，沪指从最低的2000点左右一路飙涨到最高的5178点，让亿万股民为之癫狂。


当然以上的分析逻辑，大家一笑而过就行，最近会员们普遍压力较大，所以拿个八卦新闻大家开心一下也好。


我们注意到，随着午盘一大传言流传，并致使压抑许久的大盘终于出现暴涨：


据财联社报道，市场传商业银行又重新恢复了配资业务，杠杆1:3。对此，国泰君安表示，银行对场外配资依然禁止，但场内配资本来就没有停止，只不过在前期市场低迷时，客户需求降至冰点，银行主动性也不强。


近期场内配资需求虽略有反弹，但还谈不上旺盛的程度。目前场内配资杠杆平均在1:2水平（股灾前1:3以上），利率6.5%-6.8%。


我们认为，尽管新任证监会主席刘士余上任不久，但近期有关资本市场的几个大事件，让业界在逐渐了解新任主席做事风格的同时，都暗自揣测着未来政策暖风将吹向何处。


我们先来看看近期发生的四件事：


1、注册制改革没有出现在今年政府工作报告。


2、证监会建议，在十三五规划草案纲要中，删除了“设立战略新兴产业板”。


3、多方表态：今年力争开通深港通。


4、申港证券设立申请近日获批。


我们注意到，新主席对内更为务实。刘士余上周末首秀时说，今后将“少说多做”，近期的一系列事件无不体现他的这一理念。


对于注册制改革，国务院和证监会均已定调，注册制一定会搞，但绝不能单兵突进，而是应当先进行市场化和法制化建设，注册制将水到渠成。


现在的主要工作就是为实施注册制创造条件，在这些条件具备之前，将淡化注册制这一提法。


由此可见，监管层只要继续推进新股发行制度改革即可，或者坚持朝着市场化和法制化的方向推进，新股发行最后终究会走向注册制。


对于删除“设立战略新兴产业板”，业界普遍认为，战略新兴板带有鲜明的上交所和上海市的地方特色，虽然在具体规则上和其他板块有一定区别，但本质上和创业板区别不大，因此属于重复建设，还会给投资者带来扩容的印象，对其他板块的估值也会造成打压效果，取消完全在情理之中。


实际上，监管层在多层次资本市场建设方面需要做的很多，务实的做法是做好现有板块，而不是在现有板块流动性尚不充裕，基础制度尚不完备的情况下，再去推行新的板块。


由此出发，证监会建议在十三五规划草案纲要中，删除了“设立战略新兴产业板”，也就在情理之中了。


我们更注意到，新主席对外的原则是坚持开放；由于刘士余履新证监会主席一职后，注册制改革和战略新兴板接连出现意外，业界普遍猜测，我国资本市场对外开放步伐有可能会放缓。


不过，深港通进行顺利和申港证券获批，着实让业界吃了一颗定心丸。“新主席只是少说多做而已。”一位资深投行人士如此说。


今日，国务院总理李克强和香港财政司司长曾俊华先后表态深港通。李克强说，沪港通已经积累了比较丰富的经验，而且实践表明，对两地都有好处。


现在内地和香港正在密切磋商，力争今年开通深港通。曾俊华也表示，香港在深港通方面也已准备就绪，待中央拍板后便可很快推行。而之前刘士余在记者发布会后也对媒体说，今年深港通“肯定通”。


对于深港通的顺利推进，包括沪港通的平稳运行，表面上看是大陆和香港股民之间相互买卖股票，实际上具有更大的全局意义。


一是打通内地和香港股票市场的一项新的制度设计；


二是推动资本项目可兑换和人民币国际化的一项重大改革。可见，在刘士余眼中，资本市场服务全局是压倒一切的任务之一。


值得一提的是，在对外开放方面，申港证券也在3月14日获批。证监会发布的数据显示，截至2015年7月，内地证券公司共有125家。


其中有外资背景的仅有11家，如高盛高华证券、瑞信方正证券、摩根士丹利华鑫等。11家有外资背景的证券公司中，大多数注册资本在8亿元~35亿元，而外资出资比例均不超过33.3%。


随着3月16日，举世瞩目的中国“两会”落下帷幕，3月17日果然如我们所预期的那样拉出一根长阳，至少这是一波值得大家特别珍惜的“吃饭行情”，来的真心不容易。


我们认为，从两会前突然降准，到政府工作报告中未提注册制，再到代表委员建议“十三五”规划(草案)删除“设立战略性新兴产业板”。


一切均在意料之外，又在管理层的大棋局之中，这即体现出新主席的低调务实，更体现出中国资本市场已经引起中国决策层的高度关注与细心呵护。


管理层对股市顶层设计上，在下一盘很大的棋。股市层面，“注册制”延后，“设立战略新兴板”被删，今年开通“深港通”，是股市的新变局；经济层面，债转股、新型城镇化、新经济，是经济的新驱动。


对于A股市场两会后走势，我们认为，本周市场风格轮动呈现出逐步提速状态，从周一的题材股全面开花、中小创强势领跑，到本周二变为蓝筹风再起、金融股尾盘快速拉升，再到昨日市场风格的“接力跑”状态，板块及风格的快速轮动使得赚钱的难度进一步加大，但同时也给投资重燃做多的信心与底气，确实是来之不易。

首先，美联储鸽派声明发酵，美股收高道指今年扭亏为盈。欧股跌0.33%，欧元上涨打压出口企业股价。市场认定美国短时间内不会加息，周四美元继续重跌，金价收盘大涨2.9%。美国WTI油价延续涨势突破40美元/桶关口。


受美联储声明与产油国确定开会日期等消息推动，周四油价大幅上涨，美国WTI原油收盘突破每桶40美元，盘中一度突破41美元。
同时，“十三五”规划纲要明确金融体制改革目标 发展多层次股权融资市场


《纲要》提出，积极培育公开透明、健康发展的资本市场，提高直接融资比重，降低杠杆率。创造条件实施股票发行注册制，发展多层次股权融资市场，深化创业板、新三板改革，规范发展区域性股权市场，建立健全转板机制和退出机制。


另外，据《证券日报》市场研究中心数据显示，截至昨日，沪指3月份累计上涨8.07%，两市月内累计大单资金净流入1136.30亿元，实现资金净流入的个股达1293只，占全部个股的45.77%。


并且，养老金入市渐近 A股机构投资者队伍将壮大。分析人士认为，随着养老金全面委托投资开启，以及部分养老金入市，A股市场机构投资者将逐步壮大。


从信息面来看，基本上市场情绪趋于稳定，且偏向于乐观，这为后市进一步稳步上涨奠定了良好的舆论基础。