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《中美大博弈》之：反修昔底德陷阱 (2016-02-09 10:38:04)[url=] 转载▼[/url]
@武曲七刹
楼主去哪了？好期待楼主的新作！更想看看楼主对最近股市的看法！可怜夜半虚前席，不问苍生问鬼神。楼主这么长时间没来，这段时间发生了这么多事，你们居然只关心股市的事！
楼主不炒股，也不掌握内部消息，也看不透股市。
但楼主可以确定无疑地告诉大家，只要你坚持价值投资的理念投资中国股市，那就没什么大问题，不用担心。
中国是个冉冉升起的大国，是下一个世界霸主，将来软妹币会取代美元成为国际通用货币，其他国家会有大量配置人民币资产的需求。他们在进入中国股市，增加配置人民币资产的时候，肯定是按照价值投资的理念去购买股票。那些央行，主权财富基金，投资的要求就是低一点可以却安全稳定的回报率。当他们大量进入中国股市的时候，那些当下低价的绩优股们肯定会被他们把价格给拉上来的。
或许有人会笑我：你净吹牛，人民币兑美元都贬值了，你说得这么可能？
人民币和美元都属于货币，货币是什么呀？前面我们说了，货币是带有国家强制力的商品购买凭证。老百姓辛辛苦苦地干活，赚得那些纸质印刷品（钞票）和电子数据，为的什么？就是为了购买商品。商品包括两大类：货物和服务。从货物角度讲，中国拥有全世界最大规模工业产能，货物贸易顺差巨大，而且随着中国的基本建设的完成，用于建设的大宗商品进口的减少，未来顺差还会增大。从服务角度讲，中国拥有全世界最大规模的高素质人口，提供服务的潜力和能力无人可比。前面我也给过数据了，中国是个净债权国。
也就是说其他国家拥有再多的人民币，也不愁买不到中国的商品，或者担心买中国商品的能力会大幅降低，也就是人民币大幅贬值。
我们再来看看美元。美国货物贸易逆差巨大，服务贸易虽然顺差，但严重依赖霸权，国际收入依赖霸权红利中的美元对外投资收益，即使这样也照旧国际收支不平衡。而且美国是个净债务国，净债务数额巨大。
美元，在美国失去霸权的前提下，还有可能继续保持足够的商品购买力吗？
事实上，当美国无奈地建立起石油美元制度，就表明美元在国际市场上的真实商品购买力已经出问题了，美元后来国际商品购买力是靠霸权维系的。就这样美国还时不时要洗劫其他国家财富，这本质上就是一种赖账行为。货币在国家之间，就相当于欠账的白条。一国持有别国的货币，是需要这国将来拿财富兑付的。欠条多了，兑付的可能性降低了，其他国家也就不愿意再持有欠条了，所以美国要定期地洗劫其他国家财富，这么做就相当于把其他国家手里持有的美国欠条给抢回去。
但是这套把戏在美国霸权受到威胁，不能继续一超独霸，游戏就玩不下去了。前面我们分析了，中国不需要打败美国，只需要不被美国打败，中国就稳获霸权。根本原因就是美元的真实商品购买力不足，这是米帝霸权的致命命门所在！
前面我们讲，中美之间是反修昔底德陷阱，美国这个霸权拥有者必须打败中国才能继续保有霸权，否则即使是平起平坐，米帝霸权也必将失去。反修昔底德陷阱这套逻辑，足球迷最能理解啦。比如2013年亚冠决赛, 广州恒大对阵首尔FC，两回合分别是2；2，1；1，全都是平局，但广州恒大却获得了冠军，就是因为虽然是平局，但广州恒大的客场进球多。
这是个信息高速传播的时代，也是信息爆炸的时代。信息多而且快，并不意味着我们人人都具备分析信息理解信息的能力。
前段时间，楼主没更新，干什么去了？忙着收购稻谷。就在这几个月，楼主本地的稻谷收购价从1.2元每斤，涨到1.3元每斤。每斤稻谷涨了一毛钱。
其中有两户农户，跟我家有点关系，每家都有7、8万斤稻子。在收购这两家农户稻谷时，我曾委婉地提出看法：这稻价不高。他们卖的时候分别是每斤1.2元，1.225元。这两家为什么这么低卖稻子呢。一家是听广播，一家是上网，从这上面知道稻子价格不得张，所以卖的。其实是被今年午季小麦价格给吓怕了---今年午季小麦价格跌得太狠了。
但楼主知道，这小麦价格和稻谷价格不是一回事。小麦是供过于求，而稻谷是供不足需。小麦不容易库存，而稻子容易库存。小麦价格主要由国家粮食系统托市决定，收购季很短。过了这个很短的收购季，国家粮库收足了，农户手里的小麦就不好卖了。但稻谷不同。但稻谷被加工厂常年收购加工。
今年本地稻谷价格从一开始国家托市的1.28元，托市收购完跌倒1.2元，基本上是一件跌倒底部了。再往下跌的可能性已经不大了，因为那就意味着农户们种粮就亏大了。出于粮食安全角度考虑，国家是不可能看着粮价过低的。同时稻谷供不足需，又容易库存，粮食加工厂又常年需要。
所以我推断出粮食价格在每斤1.2元的时候，价格是有上涨的空间和可能的。尤其是第二家，他们家在卖稻谷的时候，价格已经开始上涨了。我感觉我看法正确的把握就更大了。不过因为我毕竟是外人，我不能替代被人做决定，也不好做出很明确的建议---万一看法不对呢。对了顶多获得感谢和夸奖，错了落埋怨。
这两家几万斤稻谷，仅仅一两个月时间，少得几千元钱。
这两家人也获得了信息，也关注着新闻，但是却没避免损失。像他们这样的农民还有很多，明明看着粮价呼呼地往上涨，但是却没等到最后。就连我家的农民工，他们天天跟农户打交道，知道粮价变动，但是价格也没卖在高处。
信息时代，信息越是多，越是快，人就越要具备冷静分析和明辨是非的能力。大多数认为的看法，并不意味着对。你在大多数人没有意识到之前，你就看到了，把握到了，那就是你的机遇！
我们不要盲目相信那些经济学家和金融业者。只要他们分析国际经济金融问题，不考虑国际政治、军事因素，那么结论就很可疑，因为什么? 前面我们讲了，政治和经济密不可分，金融和军事密不可分。国际社会是个赤裸裸的丛林社会，国际经济金融问题，怎么可能单纯地从经济金融角度分析、考虑？！就举个简单的例子，广场协议是怎么回事？
中国现在已经是和米帝平起平坐的大国，美国拉中国做G2,中国人还不干呢。中国这么一个超级大国，它的问题应该和米帝一样的标准去看待和分析。如果中国这样一个净债权国，贸易顺差国，最大工业国，它的货币都有大幅贬值的压力，那么米帝这样一个净债务国，贸易逆差国，它的货币应该贬值到什么程度？！
那些口口声声人民币会大幅贬值的人，你们能回答这个问题吗？这些人不是在骗人，就是真糊涂！
如果人民币有大幅贬值的基础，凭什么IMF吸纳人民币成为储备货币？！
凭什么中国建立亚投行，一呼百应，当那些国家是傻子？
一个货币有大幅贬值基础的国家，美国人会和你搞什么安纳伯格庄园会晤？会跟你搞什么战略与经济对话？
那些红口白牙说人民币会大幅贬值人，你们能解释上述这些事实吗？
美元持续走高 全球跨境融资忙着“去杠杆”-华尔街见闻http://wallstreetcn.com/node/229278
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美元持续走高，全球跨境融资去杠杆暗流涌动。
本月初，融创中国发布公告称，提前赎回本金总额为4亿美元的所有2017年票据，赎回价相等于2017年票据本金额的106.25%(即4.25亿美元)，另加截至赎回日期累计而未支付的利息1111.20万美元，公司支付的赎回价共计约4.36亿美元。
2007年来，在美国宽松货币政策的影响下，新兴市场非银行机构利用低利率环境大举借入美元债务，这些债务总额几乎翻翻至3.3万亿美元。在全球流动性收紧时，它们首当其冲。
如果这些企业当初利用美元债务配置了境外资产，货币之间就不存在错配，就没有太多需要担忧的，但实际情况却并非如此。麦格理报告指出，“当前似乎有大量国际债务收益通过各式渠道回流。”
人民币汇率贬值预期上升，使得企业对人民币负债的需求上升，而对美元资产的需求上升，这意味着企业可以多贷人民币贷款，而降低美元贷款，增加美元存款，降低人民币存款，最终的结果是人民币信贷上升，人民币存款相对下降，美元存款上升，美元贷款下降。
那人民币兑美元确实在贬值，那又是怎么一回事呢。
还记得2008年那场危机，世界是怎么“走出危机”的吗？是美国的量化宽松和中国的四万亿投资计划。美国提供美元，中国人提供产能，也提供需求。中国提供商品以美元计价和结算，也就是为美国凭空创造的美元货币匹配。中国向国际市场提供大量的商品，获得了大量的美元，所以那段时间，中国的外储飞速增长。
但是这种情况是不可持续的、为什么？对中国不公平。
凭啥美国轻轻松松印钞票，巨能消费中国辛苦生产的商品？？？这种中国生产美国消费的模式，对中国太不公平了。
所以当中国羽翼丰满时，就不愿再增持美元，也不愿再增持美债了。
当中国政府不愿再增持美元美债的时候，美国量化宽松就搞不下去了。原先是美国拿着凭空创造出的美元到中国购买商品，中国企业收下美元，找中国央行兑换成人民币。中国政府拿美元投资美国国债和资本市场。这样美元完成了回流，国际市场美元流动性增加不多，美元购买力能够保持一个稳定的水平。
还有一种情况是，外国企业，包括美国企业因为美国量化宽松，利率低，拿着低利率的美元到中国投资，或者是中国企业到国际市场借低利率的美元回国投资。中国人借着资金充沛的东风，一个劲地发展经济，发展生产。结果中国进出口贸易额大增。
2009-2013年中国货物进出口总额统计_中商情报网www.askci.com
http://www.askci.com/news/201402/24/24135442150346.shtml
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2013年中国外贸总额破4万亿美元 全球第一成定局_http://news.qq.com/a/20140113/000590.htm
短短几年时间，中国就成为世界最大贸易国，而且是顺差。
@香樟t树
这个帖子感觉也挺有说服力的，楼主怎么看？
http://bbs.tianya.cn/post-worldlook-1547705-3.shtml
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帖子作者本人对于上世纪八九十年代的经济问题，农村问题，粮食问题缺乏最基本的了解。
楼主的小叔在上世纪八十年代的时候，做过乡镇粮站站长，楼主小时候是爷爷奶奶和小叔一家一起住在粮站里。楼主父母是农民，上世纪九十年代开始做粮食生意，一直到现在。楼主只在高中和大学的时候离三农远一点。楼主对上世纪八十年代以来的中国的三农问题和粮食问题，可是有着亲身的经历的。
楼主回想上世纪八九十年代的粮食问题，一个特别深刻的感受就是卖粮难。还有一个感受，就是粮食销售特别容易，什么样的粮食都不愁卖。
你们是不是懵了，你说的不是自相矛盾吗？
一点都不矛盾！
卖粮难指的是农户卖粮难，粮食销售特别容易，指的是在粮食销售地特别容易。一个是在产地，一个是在销售地。
产销不对接！为什么不对接呢。上世纪八九十年代，中国的路是什么样的路。整个中国有多少台货车，粮食行业有多少钱，有多少仓库库容？当时也没多少加工能力，也就是把稻谷加工成米，把小麦加工成面。
没（多少）路，没（多少）车，没（多少）钱，没（多少）库容，没（多少）加工能力。
上世纪的开放时从广东福建开始的，以广东为主。而粮食产地以内陆，北方为主。信息闭塞运力紧张，导致内陆、北方的粮食与广东需求不对接。
原来他们也“拼爹”，王石等大佬的爸爸大揭秘-ttp://mt.sohu.com/20150528/n413976577.shtml
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王石在讲述自己赚第一桶金的时候，经常会提到他在深圳贩卖玉米的事儿，但其中有个细节很耐人寻味。王石发现中国北方的玉米要运到南方，都要从香港转运，这价格就上去了，如果直接可以从北方运到深圳，可以赚取不少差价。于是王石跑去广东海运局让他们开辟北方航线。但王手里没钱，他就让对方先发货，自己半年之后再结清。如果他只是个一穷二白的小屁孩，谁会理他呢？但他是省委书记的女婿啊，这一切都不同了。1983年4月到12月短短8个月，王石赚了300多万元。 “这就是我下海挖的第一桶金，干干净净。”
上面这是全国范围内的，局部地区也一样。俺们定远是滁州下属的一个县，县东部距滁州也不过四五十公里。但是定远县东部的乡村的粮食价格和滁州的粮食价格有着很大的差别。就是因为当时定远到滁州的路等级太低，运力紧张，从事粮食行业的人少竞争不充分，加没钱。
上世纪八九十年代的农民，除了卖粮难，还有另外一个共同记忆。就是打白条。农民们把粮食卖给国家，卖给粮站，拿不到现钱，只拿到一张或几张欠条。
钞票不是国家印的吗？使劲印就是嘛。不可能的。如果当时农民们全都拿到现钱，然后去市场上买东西，市场上却没有那么多东西，就会造成剧烈的通货膨胀！去翻翻新中国的经济史，在上世纪八九十年代发生了多次剧烈的通货膨胀，要知道这还是在对一些卖粮农民打白条的情况下发生的。如果不打白条，让农民们拿到全部现钱现钞，那么通货膨胀只会更加剧烈。
我想我已经说得很清楚了，上世纪八九十年代的通胀，不是和粮食生产不足，不是和粮食出口有关系。是和资本短缺，是和各种民生工业品生产不足有关。
不是说，把粮食不出口了，就能把终端需求的粮价给降下来，就能把通货膨胀给控制住。
原先是美国拿着凭空创造出的美元到中国购买商品，中国企业收下美元，找中国央行兑换成人民币。中国政府拿美元投资美国国债和资本市场。这样美元完成了回流，国际市场美元流动性增加不多，美元购买力能够保持一个稳定的水平。
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当中国政府和央行不愿再增持美元时，这种美元货币回流循环就被打破了。
中国每年贸易顺差几千亿美元，中国不再增持美元，意味着中国每年向国际市场净投放几千亿美元。大宗商品处于低价位，使得资源出口国，也无法积攒增持美元。欧元区国家倒是有贸易顺差，不过欧元是国际储备货币，他们没必要搞外储。
至于指望各国企业和个人想增持美元，也是不咋靠谱的。各个国际境内都由法币在流通使用，美元是外币，按规定只能在国际市场或美国境内使用。除了其他国家的企业和个人投资或移民美国所需外，其余部分还是会增加国际市场美元货币量。
国际市场贸易和融资需要的国际货币需要的增加量是有限的。中国把贸易顺差给使用出去，每年向国际市场增加几千亿美元。美国不怕美元在国际市场泛滥？
美国不仅不敢QE, 反而有从国际市场回笼美元的压力。
由于贸易逆差，美国每年都向国际市场流失大量货币。这么下去，即使美国经济不增长，美元在境内有通缩的危险，而在境外有通胀的危险，这意味着美元在境内升值，境外贬值。这是最恐怖的一种货币现象。货币境内升值，意味着东西越来越便宜，资产越来越便宜。但从国内来讲，东西只是因为货币升值，而越来越便宜，就会导致生产越来越没利润。但债务是不变的。资产价格下降，而债务不减，就会导致资不抵债，导致企业和个人大规模地破产倒闭。
美元在境外贬值，意味着美国出口的东西越来越便宜，进口的东西越来越贵。虽然有助于增加出口，减少进口。但是美国是个去工业化国家，大量民生工业品依赖进口。因为美元境内升值导致大量企业和个人资不抵债，破产倒闭，无法承受国外进口的高价工业品，就美国的贫富差距、种族矛盾，加全民持枪，美国就会变成人间地狱。
那么以往，美国是怎么避免这种事情发生的呢。不是通过贸易逆差向国际市场流失货币吗？美国通过定期剪他国羊毛，把货币给抢回来，补充国内的货币需求。没抢前，美联储增发货币弥补需求，等货币抢回来，美联储缩减货币供应。
通过定期剪他国羊毛，通过定期洗劫他国财富，这样美国才保持美元在国际国内市场的购买力的稳定，才保持了美国经济的增长。
我们前面讲了，在中国已经崛起的大背景下，美国想剪他国羊毛就很难了。在剪不到或剪得很少羊毛，从国际上抢不回或抢很少美元货币，美国为了防止美元境外贬值境内升值，只有两个办法：
一个是缩减贸易逆差，加强出口，减少进口。所以我们才会看到美国大量生产页岩油，和在极低价格下依然解禁石油出口---高价不解禁，低价解禁，这明显反常。由于美国是个石油净进口国和贸易逆差国，石油和大宗商品低价，符合美国减少进口金额的需要。
第二个就是缩减海外投资，抛售海外资产，资本回流。
少算了一个，还有吸引外国投资。不过吸引外国人的有价值的资源企业和高科技企业，美国不愿卖。而其他制造业，没有投资价值。楼市股市泡沫太大。
以往，都是美国制造他国和世界的经济社会危机，逼得其他国家的资本无奈接盘美国的泡沫资产。美国把泡沫资产卖得的钱和美联储印钞再去抄底其他国家甩卖的低价资产。
可在中国崛起后，这一套明显已经行不通了。中国变成比美国还安全的资本避风港，而中国有大把的资金，也有足够的综合国力支持，去抄底其他国家的资产。美国抄底有竞争对手了，很难再捡到便宜货了。
美元对美国主要贸易伙伴的货币升值了近10%，打击了美国制造货物的出口。虚弱的全球需求同时也对出口不利。
那么解决问题的最主要出路还是缩减海外投资，抛售海外资产，米帝资本回流。
美元持续走高 全球跨境融资忙着“去杠杆”-华尔街见闻http://wallstreetcn.com/node/229278
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2007年来，在美国宽松货币政策的影响下，新兴市场非银行机构利用低利率环境大举借入美元债务，这些债务总额几乎翻翻至3.3万亿美元。在全球流动性收紧时，它们首当其冲。
这是楼主在前面转帖的文字。当美联储不再QE了，美国国内美元流动性因为贸易逆差流失而收紧，那么美国企业和金融机构自然也要从国际市场收回一部分美元。国际市场美元流动性收紧。
注意，这和我前面分析的不矛盾。我说的是美国企业如果不从国际市场回收流动性，那么必然早造成国际市场美元流动性泛滥，美国境内美元流动性紧缩。但是当美国企业从国际市场回收流动性后，国际市场会美元流动性紧缩。但这种紧缩是有限度的，因为中国人不断通过把贸易顺差转化为海外投资，持续不断地向国际市场提供美元流动性。这就造成国际上一些国家货币大幅贬值后，危机没有蔓延。
很多人把其他国家货币贬值和美国剪羊毛等同起来，这是不对的。其他国家货币贬值，有可能是老美剪了羊毛，还有可能是米帝被剪羊毛呢。
要想在其他国家货币贬值中，剪羊毛，一般都是股市、汇市、期货市场联动，通过杠杆放大收益，当然也放大风险。如果对这个国际的形势判断错误，就有可能造成巨大损失。
重温20年前惊心动魄的时刻——泰铢狙击战和港币保卫战-华尔街见闻
http://wallstreetcn.com/node/229218
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坊间甚至有传闻，如果不是6月份泰国财长辞职助长了炒家气焰，7月初再坚持几天到交割日，境外炒家就爆仓了。（楼主注；这是最后一段中节选）
现在由于强势的中国存在，那么做空其他国家的货币，不确定性就增加太多了：就算这个国家经济撑不住了，它还可以找中国求救。美国人怎么知道中国啥时候伸出援手？
做空一个国家的货币，需要美国人花费大量的时间和代价潜伏进入，做好布局，才好最后发力。美国人即使精准地判断出了这个国家的经济形势，但无法判断中国会不会帮忙怎么帮忙，美国人也不敢大规模地投入资金---万一失败，那就惨了。
再来说说，其他国家货币贬值，可能是老美被剪羊毛的逻辑。比如，老美老早宣称要在去年9月加息，结果中国抢先出手，在去年8月11日贬值，结果美国9月加息没加成，到12月才加息。
这就有可能美国人被中国人小小地剪了下羊毛。
比如在人民币8.11贬值之前，有几个月，美元兑人民币都是1:6.2元。如果美资是在这几个月进入中国，那么1美元能换到6.2元人民币，可是等到8月11日后，这6.2元可就换不到1美元啦。美国在去年12月16日宣布加息，此时的人民币兑美元大约是6.4：1，原来的1美元兑换到6.2元此时再兑换出去，就变成0.968美元。平均每1美元就损失了0.032美元。
可能会有人说了，说不定美资在这几个月中赚钱了呢，或者人家美资是1美元兑换6.8元时进的呢---6.8元进，6.4元出，人家还是赚钱啊。
是赚钱啊，可是赚的利润缩小了啊。6.8元进，6.4元出，比起6.8元进，6.2元出，平均每1美元少赚0.2元。
这不就是被土鳖小小地剪了羊毛吗？！
当然后来外资借势唱空人民币汇率，并做空离岸人民币，结果被人民银行一顿修理：央行收紧离岸人民币流动性，使得香港离岸人民币隔夜拆借利率飙升，让那些炒家付出沉痛的代价。
我不认为美国人在这轮危机中剪到多少羊毛。
欧美银行业大裁员 今年至少还有12万人要下岗
http://www.guancha.cn/economy/2016_01_12_347760.shtml
欧美如果在国际货币金融上剪到羊毛，不至于有这么银行业人员下岗的压力。
那些唱空人民币兑美元有贬值压力的人，也不是没一点道理，还是有点道理，但是他们只说了一半，重要的另一半没说。
中国把贸易顺差变成海外投资，加上减持美元美债，逼得美国不得不从国际市场回收美元流动性，使得一些国家货币大幅度贬值，是对中国的出口产生了不良影响。
中国不是说人民币汇率要参考一揽子货币嘛。如果真的要参考一揽子货币的，人民币如果不想升值，确实有贬值压力。
但是那些唱空人民币汇率的人，没说的是，美元贬值压力比人民币多得多！
由于美元走强，美国出口也会受影响。也影响美国对外投资收益。这道理我刚在上面分析，就不重复了。
美元走强，还影响其他国家从美国融资，借入美元的积极性。
美元持续走高 全球跨境融资忙着“去杠杆”-华尔街见闻http://wallstreetcn.com/node/229278
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美元持续走高，全球跨境融资去杠杆暗流涌动。
本月初，融创中国发布公告称，提前赎回本金总额为4亿美元的所有2017年票据，赎回价相等于2017年票据本金额的106.25%(即4.25亿美元)，另加截至赎回日期累计而未支付的利息1111.20万美元，公司支付的赎回价共计约4.36亿美元。
美元走强，其他国家货币走弱，借美元已经很不划算。其他国家就不愿借美国人美元了嘛。那美国人就得不到利息了嘛。
强势美元下，如果美国人不能大规模剪到羊毛，那么对于美国来说，强势美元无异于自残行为。
如果观察美国金融业者的口风，会很有趣。在加息之前，美国金融业者鼓噪要加息，想的啥？想通过加息，制造危机，剪其他国家羊毛。结果加息后，确实一些国家货币大幅贬值，不过之后就没动静了。美国金融业者这才发现，没见到羊毛，反而环境变恶劣了。于是一些人又在鼓噪美国要降息。
如果你们看懂了我的分析，看懂了国际局势，就会明白，美国降息基本不太可能。美国那么高的对外净债务，超发了那么多的货币，在中国崛起的大背景下，在中国减持美元的举动中，美国还不赶快收紧国际市场美元流动性，还想放松流动性，美国是想找死吗？
说实话，我不太关心，中美金融战谁输谁赢，因为我认为中国人一定会是最后的赢家。
打个比方吧。我和你在公海上一个无人的区域里的一艘游艇上赌钱，游艇上四个人，两个开游艇，加你我两个。你以为两个开游艇的是中立的，其实是我的人，而且都带枪。你除了钱，啥都没带。你技术再好，我技术再渣，你认为你能赢我的钱吗？
你不仅赢不到我的钱，相反你的钱还会全部输光！
因为我有暴力，我有武力！那两开游艇的是我的人。
前面我讲了，政治和经济密不可分，金融和军事密不可分。为啥金融和军事密不可分？就是这个简单的道理。
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发表于 2016-2-10 09:39:00
楼主
