李良兵：市场早知道2015年12月30日

大参考

【今日导读】
>国企分类意见发布充分竞争行业国企望成改革先锋
>锂电池规范管理办法印发将助力龙头提升市场份额
>5G技术研发试验全面启动智能驾驶有望成重要应用
>中利科技全控中利腾晖一心堂大幅上调定增募资额
【上证聚焦】
○国企分类意见发布充分竞争行业国企望成改革先锋
-国资委、财政部、发改委29日联合发布《关于国有企业功能界定与分类的指导意见》，将国企划分为商业类和公益类。主业处于充分竞争行业的商业类国企，原则上都要实行公司制股份制改革，积极引入其他资本实现股权多元化；要加大改制上市力度，着力推进整体上市；要及时处置低效、无效及不良资产，提高市场竞争能力。
点评：这标志着作为国企改革核心内容之一的分类改革大幕终于拉开。与员工持股等措施相比，此次《意见》重点提到的整体上市、处置低效资产，能够更加立竿见影地提升盈利能力。纺织、电子、房地产等充分竞争行业内的小市值国资公司受到机构重点关注。龙头股份（600630）大股东上海纺织集团已成立转制办，提升资产证券化率；仪电电子（600602）大股东仪电集团正在发力智慧城市建设；鲁商置业（600223）已形成地产+健康的协同发展框架，大股东旗下拥有齐鲁医药学院。
◆国资委网站同日宣布，中国外运长航集团有限公司整体并入招商局集团有限公司，成为其全资子企业。这是本月内第三起“央企合并同类项”。
【上证精选】
○发改委表示成品油价格机制正在征求各方面意见，新机制出台前成品油价格将继续暂缓调整。
○保监会29日召开高规格行业风险防范工作会议，提出股权投资将成今后一段时间险资投资重点。
○上海市政府召开新闻发布会透露，正会同证监会研究推出“沪伦通”。
○工信部发布新版电信业务分类目录，通过明确移动通信转售业务为民资进入创造条件。
○辽宁省十三五规划建议提出加快建设大连金普新区，积极争取国家批准大连自贸区。
【产业情报】
○锂电池规范管理办法印发助力龙头提升市场份额
---工信部网站披露，其制定了《锂离子电池行业规范公告管理暂行办法》，并于日前正式印发。《办法》对于从事正负极材料、隔膜、电解液（含电解质）、电池组等生产的企业，提出了经营管理等相应要求。
点评：随着新能源车销售的快速放量，锂电池企业投资规模大幅增加近千亿，机构预计2016年电池产能将达到37GWH，超过需求30GWH，出现局部过剩可能。此次工信部发文，将减少不规范产能，助力龙头企业市场集中度提升。公司方面，国轩高科（002074）锂电池产能将达到13亿AH，并积极向正极材料、隔膜和BMS做产业延伸；杉杉股份（600884）旗下锂电池收入占公司主营比例达81.3%，并向整车生产运营布局。
○5G技术研发试验将全面启动智能驾驶有望成重要应用
---在29日召开的“2015中国通信产业大会”上，工信部通信发展司副司长陈立东透露，2016年将广泛调动运营设备芯片产业上下游的积极性，用产学研各方面力量全面启动5G技术研发试验。工信部部长苗圩今年3月曾透露，中国信息通信研究院正在组织研究5G超高速网络，其中一个最大的应用就是智能汽车、互联网汽车。
点评：5G技术的研发将为通信设备供应商带来新的市场机遇，烽火通信（600498）、光迅科技（002281）等或将受益。此外，5G具有更高带宽和更低延迟的优势，为汽车实时数据交互以及远程云服务指挥车辆操作提供了可能。上市公司中，保千里（600074）、金固股份（002488）等涉足无人驾驶。
【公告解读】
○中利科技全控中利腾晖整合光伏电站资源
--中利科技（002309）拟以17.07元每股，向国开金融等定增6889万股，作价11.76亿元购买其持有的中利腾晖25.19%股权。交易完成后，中利腾晖将成为中利科技的全资子公司。中利腾晖是国内专业从事光伏电站开发建设、光伏组件及电池片生产销售的企业。
○一心堂大幅上调定增募资规模
-一心堂（002727）调整定增方案，其中募资总额拟由7.82亿元上调为21.1亿元，发行价格拟由54.61元每股上调为不低于55.64元每股。公司实控人阮鸿献拟认购1亿元。募投项目方面，15亿元投直营连锁及中药材营销网络建设项目、3.5亿元投“互联网+”商业模式升级改造项目、2亿元补充流动资金。定增完成后，公司连锁药店数量将大幅提升。公司停牌前股价收于62.98元。
○隆基股份定增近30亿完善产业链
---隆基股份（601012）拟以不低于12.46元每股定增2.39亿股，募资29.8亿元，拟用于年产2GW高效单晶电池、组件项目及补充流动资金。
○巴安水务定增12亿加码环保
--巴安水务（300262）拟定增9600万股，募资12亿元，用于投资六盘水市水城河综合治理二期工程项目及偿还银行贷款。项目建成后，预计利润总额为5.72亿元。
○恒顺众昇获股东增持
--恒顺众昇（300208）公告，股东城投金控看好公司未来发展，于9月24日至12月29日期间，增持公司841万股，占总股本的1.1%。
【财报快递】
○日上集团拟高送转
-日上集团（002593）2015年分配预案为10转20派1元。
○泸州老窖年报预增
--泸州老窖（000568）预计2015年净利同比增长52%至70%，主因系收入和投资收益大增。
【资金观潮】
○四机构买入荣信股份
--29日龙虎榜显示，荣信股份（002123）获四机构合计买入1.25亿元，占当日成交额的12.55%；另有两机构席位合计卖出2601.59万元。点评：公司今年收购梦网科技，正式进入移动互联网运营领域。梦网科技是国内领先的移动信息即时通讯服务提供商，涵盖互联网、金融、消费品等领域，也是三大运营商的全网服务提供商。机构预计，明年初公司将开始大规模推广流量经营平台，打开全新增长空间。
【交易闹铃】
○招商蛇口首发上市
--招商蛇口（001979）吸并招商地产后，30日上市，首日无涨跌幅限制。
【今日导读】
>泛亚铁路网建设提速　铁路装备行业受益
>阿里文学创新商业模式　IP核心资源成焦点
>九九久高性能纤维项目市场推广取得成效
>东方国信合同订单总量保持增长
【投资聚焦】
>泛亚铁路网建设提速　铁路装备行业受益
据外媒报道，中国准备修建三条铁路线，称为“泛亚铁路网”，该铁路网总长约1.5万公里，为的是加强中国和东南亚大陆的铁路联系。其中，中线是从昆明至新加坡、全长约4500公里；西线是从昆明经缅甸、泰国和马来西亚至新加坡，全长约4760公里。东线是从昆明经越南、柬埔寨、泰国、马来西亚直至新加坡，全长约5500公里。
　　中国积极参与相关线路投资，推动“泛亚铁路网”建设提速。泰国和中国已经达成协议，建造总长达845公里的双轨铁路线，计划明年5月开始动工。中资财团联手竞标造价约合980亿元人民币的马新高铁，预计在2018年开工。此外，根据规划，“十三五”期间全国新建铁路不低于2.3万公里，总投资不低于2.8万亿元。在内外铁路投资两面开花的推动下，高铁相关公司有望受益，如辉煌科技（002296）、博深工具（002282）、晋西车轴（600495）等。
>阿里文学创新商业模式　IP核心资源成焦点
－－　29日下午，阿里文学召开发布会宣布推出“光合计划”，打造以IP为核心的开放合作的IP衍生模式，该计划在开放的基础上，围绕IP的培育和衍生展开。阿里文学将联合阿里影业等产业链的各环节力量为IP培育提供支持。阿里文学负责人称，在新模式下，IP开发效率和转化率将大大提升。目前，阿里文学拥有书旗小说、淘宝阅读、UC浏览器等入口，用户数达数亿，日活跃用户超千万。
　　业内认为，阿里文学此次“出招”，关键在抢占IP资源。从腾讯、阿里和百度在网络文学领域的发展战略看，虽各有侧重，但共同点都是聚焦IP，打通文学、游戏、影视等泛娱乐产业链，其中IP作为一种核心资源，在《捉妖记》、《鬼吹灯》等电影火爆效应下，无疑是各路资本追逐焦点。A股公司中，中文在线（300364）拥有17K小说网等网络文学平台，已积累了大量精品IP资源；鹿港科技（601599）与《鬼吹灯》作者达成长期合作关系，共同开发IP，公司制作的网络剧《新鬼吹灯之摸金符》将于明年上线。
【独家参考】
>九九久高性能纤维项目市场推广取得成效
－九九久（002411）高强高模聚乙烯纤维项目一期工程市场推广已取得一定成效，目前已拥有一批较为稳定的客户。该产品目前主要应用于防切割手套，也有少量应用于防弹头盔、防刺衣，目前公司正在努力向军工方向拓展客户。高强高模聚乙烯纤维项目分两期实施，目前已完成一期四条生产线，产能达到1600吨/年。公司表示，二期工程将在一期工程产能完全释放后进行。项目完全建成后，满负荷年份预计可形成销售收入5.28亿元，贡献税后利润9108.2万元。此外，公司六氟磷酸锂产品目前的产能为2000吨/年，产能利用率为85%-90%，正进一步释放产能，以实现满负荷生产。今年新增年产3000吨六氟磷酸锂扩建项目进展顺利，按项目计划预计将于明年底进行试生产。
>东方国信合同订单总量保持增长
－东方国信（300166）今年合同订单总量保持增长，明年公司将继续加大市场开拓力度，深耕电信行业市场，同时不断扩大非电信行业的大数据业务规模。机构分析认为，在电信运营商面临“管道化”的局面时，利用大数据支持新增长业务是未来的发展趋势，运营商将进一步探索并使用掌握的大量运营数据进行业务拓展，以增强业务的持续发展能力，未来几年运营商对大数据平台的投入将迅速增加。公司是行业内唯一一家同时中标三大电信运营商实现大数据集中建设的供应商，作为行业龙头，将率先受益于这一趋势。
　　此外，公司于近期公告成立江苏、山东全资子公司，在进行新区域拓展的同时拓展了新业务并构筑了母子公司技术市场的双轮驱动，有利公司未来健康发展。同时公布定增将围绕大数据平台建设展开，进一步增强公司核心竞争力、拓展行业市场和完善产业布局。
【财经要闻】
>国资委负责人：国有企业分类宜粗不宜细，推动国有资本更多投向国家安全领域。
>能源局：预期2015年中国能源消费总量同比增0.9%，用电量同比增0.5%。
>上周A股新增投资者数量环比下降6%，证券保证金净流入3419亿元，结束连续二周净流出。
>国资委公告，中外运集团整体并入招商局集团。
>工信部开展移动通信转售业务试点和宽带接入网业务试点。
【公告淘金】
>招商蛇口（001979）吸并招商地产上市，开盘股价确定为25.30元/股,首日不设涨跌幅限制；招商地产A股、B股分别按1:1.6008、1:1.2148置换为招商蛇口A股股票；招商局集团持有招商蛇口52.25亿股股份，占其发行后总股本的74.33%。换股吸收合并后，合并双方将在土地开发、资源整合、品牌融合等方面形成协同效应，有力促进盈利能力的提升；招商蛇口不再是传统意义上的地产公司，将做到园区开发与运营、社区开发与运营、邮轮产业建设与运营三大业务并举。
>巴安水务（300262）拟向定增募集资金总额12亿元，用于投资六盘水市水城河综合治理二期工程项目及偿还银行贷款；该项目建设完成后，预计利润总额为5.72亿元。
>葛洲坝（600068）中标170亿元道路建设、相关拆迁安置及土地一级开发项目，占其2014年度营业收入的23.7%；东方园林（002310）中标11.5亿元生态综合治理PPP项目，占公司2014年度营业收入的24.57%。
>恒顺众昇（300208）股东城投金控增持公司股票840.99万股，占公司总股本的1.1%，增持后其持股比例增为8.592%。
>骆驼股份（601311）与东风扬子江签署《战略合作框架协议书》，拟在新能源汽车研发、生产等方面展开合作。
>泸州老窖（000568）预计全年归属于股东的净利润为13.37亿-14.96亿元，同比增长52%-70%。
>日上集团（002593）年报拟10转20派1元。
【资金风向】
>沪指缩量反弹　机构买入辉煌科技
－－周二，沪深两市双双微幅低开后震荡下行，沪指早盘最低逼近3500点；午后大盘在券商等蓝筹板块护盘下企稳反弹，临近尾盘上升加速。截至收盘，沪指上涨0.85%收报3563.74点。两市合计成交6597亿元，较上个交易日缩量逾26%。盘面上，充电桩、公共交通、造纸、智能电网等板块涨幅居前；仅互联网板块小幅下跌。龙虎榜上，辉煌科技（002296）获资金关注，四家机构和一家证券营业部合计买入2.23亿元，占全日总成交额的29.91%。公司日前发布员工持股计划，初始筹集资金总额上限为5000万元，并通过1:4比例募资后，以合计不超过2.5亿元用于通过二级市场购买等方式取得并持有公司股票，预计涉及公司股票上限为1288万股，占公司总股本的3.42%。
>期指全线收涨　空头增仓强于多头
－　周二，三大期指集体低开后呈震荡走势，其中IC主力走势最弱，盘中跌逾1%；临近尾盘集体快速拉升，全线收涨。截至收盘，IF1601涨0.62%报3695.8点；IH1601涨0.60%报2411.0点；IC1601涨0.63%报7418.2点。中金所公开数据显示，IF1601合约多空主力双方呈增仓操作，前20名多头席位增持841手至2.19万手，前20名空头席位增持1531手至2.28万手，空头增仓力度明显强于多头。
【今日导读】
○5G技术研发试验明年将全面启动
○全国体育局长会议部署明年工作
○隆基股份定增募资加码光伏产业
○巴安水务投资城市河流综合治理
○中国石墨产业发展联盟获批成立
【头条】
工信部：2016年全面启动5G技术研发试验
---在今天召开的“2015中国通信产业大会”上，工信部通信发展司副司长陈立东透露，2016年将广泛调动运营设备芯片产业上下游的积极性，用产学研各方面力量全面启动5G技术研发试验。陈立东同时表示，2016年将着力推动信息基础设施建设，加快高速宽带网络建设，提升用户普及率，推动全光纤网络城市建设和老旧小区光纤改造；开展电信普遍服务补偿机制工作，加大农村和中西部偏远地区宽带网络的建设力度，促进城乡的协调发展；进一步提升宽带性价比。点评：加快发展5G技术将有助于我国在信息通信领域获得领先优势，推动我国的信息消费进一步升级，还会带来新一轮的投资热潮。在政策和财政投入的大力推动下，我国的通信产业有望长期景气，资本市场上，相关产业链个股也将受益。上市公司中，大唐电信(600198)、烽火通信(600498)、中兴通讯（000063）等研发实力较强，具备研发、参与5G产业链运营的能力。
【聚焦】
全国体育局长会议召开部署明年工作
------全国体育局长会议近日召开。就做好2016年体育工作，国家体育总局局长刘鹏表示，进一步深化足球改革发展工作，积极稳妥地推进体育协会改革工作；落实全民健身国家战略；以里约奥运会备战参赛为重中之重，全力做好竞技体育工作等。点评：国务院之前发布的《关于加快发展体育产业促进体育消费的若干意见》提出，要加大投入，安排投资支持体育设施建设。到2025年，基本建立布局合理、功能完善、门类齐全的体育产业体系，体育产品和服务更加丰富，市场机制不断完善，消费需求愈加旺盛，对其他产业带动作用明显提升，体育产业总规模超过5万亿元，成为推动经济社会持续发展的重要力量。建议关注中体产业（600158）、莱茵体育（000558）、双象股份（002395）等体育产业概念股。
【要闻速递】
○12月29日，国务院国资委、财政部、国家发展改革委联合发布《关于国有企业功能界定与分类的指导意见》。随着文件的正式发布，作为本轮国企改革重要一项的分类改革大幕终于拉开。
○12月29日，中国保监会召开保险行业风险防范工作会议。中国保监会主席项俊波在讲话中指出，要努力提高保险行业防范风险的能力，坚决守住不发生系统性和区域性风险的底线。
○发改委：本轮油价继续暂缓调整，成品油价格形成机制将变。
○工信部近日印发《锂离子电池行业规范公告管理暂行办法》的通知，旨在为全面加强锂离子电池行业管理，推动锂离子电池产业持续健康发展。
○国务院批复上海开展“证照分离”改革试点方案。
【公司动向】
隆基股份拟定增募资加码光伏产业
-隆基股份（601012）公告，拟定增募资29.8亿元，主要用于泰州乐叶年产2GW高效单晶PERC电池及2GW高效单晶光伏组件项目。点评：隆基股份现已发展成为全球最大的单晶硅片供应商。通过本次非公开发行实现从太阳能硅材料专业化制造商向全球领先的太阳能电力设备公司战略转型。项目的实施，将有利于充分发挥公司在产业链前端硅材料领域的领先优势，为下游电池、组件业务的发展提供高品质、低成本的单晶硅片，有效提升组件业务的综合竞争力。
○巴安水务（300262）拟定增不超过9600万股A股股票，预计募集资金总额不超过12亿元，扣除发行费用后将用于投资六盘水市水城河综合治理二期工程项目（10亿元）及偿还银行贷款（2亿元）。
○中利科技（002309）拟17.07元/股非公开发行6889.28万股，合计作价11.76亿元收购中利腾晖25.19%股权，交易完成后将对其全资控股。中利腾晖是国内专业从事光伏电站开发建设、光伏组件及电池片生产销售的企业。
○据港交所最新披露显示，安邦保险集团股份有限公司二次“举牌”金风科技（002202）后，分别于18日、22日、23日买入金风科技2746万股、6155万股、3848万股。截至12月23日，安邦保险集团股份有限公司持有金风科技股票的比例达15.73%。
○骆驼股份（601311）签署战略合作，拓展新能源汽车业务。
○日上集团（002593）年报拟10转20派1元。
【产经观察】
工信部批准组建中国石墨产业发展联盟
----据工信部12月29日消息，工信部近日批复关于支持筹建中国石墨产业发展联盟。批复提出，筹建产业联盟，要以保护和合理开发利用石墨资源、加快石墨材料产业化进程和构建完善石墨上下游产业链为宗旨。
点评：产业联盟的成立，有利于拓宽产业链上下游技术合作、产品试制、应用示范及市场推广的渠道，缩短下游产业所需的石墨新材料研制开发、投入使用、进入市场的周期。石墨烯是目前产业链中最尖端、应用前景最广的产品。华丽家族（600503）、方大碳素（600516）、维科精华（600152）等相关上市公司可适当关注。
【市场透视】机构青睐17股4股净买入额超亿元
-12月29日龙虎榜中，38只个股出现了机构的身影，其中17只股票呈现机构净买入，21只股票呈现机构净卖出。当天机构净买入额居前的个股分别是同仁堂、康耐特、辉煌科技、烽火电子，机构资金流入净额分别是7.06亿元、2.59亿元、1.82亿元和1.17亿元。此外，机构净卖出居前个股分别有盛达矿业、高鸿股份、中信国安等。