安民：房地产板块会不会在近期掀起一波行情？

大参考

　　我们在近期连续写了几篇中央会推出有关房地产新政的文章。其实在今年元月2日讲课中，我们就房地产政策谈得很清楚，从战略上来看，房地产政策面临较大的转折性变化。我们以前谈这个产业，以讲原罪为主，今年谈房地产业，转向到行业政策之于中国经济战略地位的重要性方面。主要观点是，未来几年，中国经济需要转型，转型的方向就是高科技，服务业，消费，而这个都需要固定资产投资不大幅下落为基础。因此，房地产投资在中国经济转型中的战略地位是，它不能一直滑下去。房地产如果一直滑下去，中国经济必将遇到问题。因此当时我们的判断是，房地产将做一个复杂的头部，拖延几年时间，为中国经济的战略转型赢得几年时间。

　　正因为如此，房地产政策在后面的总体变化将十分明显，从原来受打压，到政策一再扶持，而且扶持力度将是空前的。

　　现在房地产月度投资增速已经是负数，这个拖累了中国的固定资产投资，导致中国经济探底还没有结束。地方政府因为两个原因，投资增速又起不来：一是地产商购置土地大量减少，这导致地方性的基金收入大幅度减少；二是财政收入增速下降。它们导致政府没有多少钱用于投资，而政府要托底经济，又必须加大投资，这就给中国经济带来相当大的压力。正因为如此，中国最高层这次看清楚了经济问题的症结，把问题指向消化房地产库存，意图十分明显，想通过消化库存，促进地产商买地，促进地产商加大新开工力度，并进而促进中国投资增速，稳定中国经济。

　　这个思路是对的。

　　因此，我们判断11月份到12月份，建设部，还有不少部委，甚至国务院会出台一系列促进消化房地产库存的政策，既有远的，也还会有近的。还有很多支持房地产的政策，会借这个机会一起推出。而机构应该会看到这个苗头。一旦机构看明白了这个苗头，那么就会有资金借此机会掀起一波行情的。

　　这个判断不会有大错，只是市场从什么时机掀起一波房地产行情，我们不得而知。但是，如果结合指数和个股的波动，一旦相当多房地产股价开始躁动时，也许这个机会就会降临了。

　　越近年底，这个时机，应该会越来越近了。