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蒋妍琋：原油基本面分析，“超级星期四”关注要点 油价隔夜大跌4%，受美元上涨和美国EIA库存再度增加拖累。油市供给过剩仍未得到大幅改善，且沙特阿拉伯原油产量目前已接近历史高位，油市上行压力仍较大。同时，欧美各国今年遭遇暖冬的影响，也使得汽油的消费疲弱打压汽油价格。美国隔夜发布的经济数据向好，且美联储(FED)主席以及高官再次重申12月加息的可能，美联储加息预期进一步升温，美元隔夜上涨，这也令油市承压，但巴西石油工人罢工、利比亚原油装运遭遇不可抗力以及美国输油管停运给油价带来一定支撑，此外，蒋妍琋认为油价日内以清淡整理为主，不排除有反弹的可能，但短期内仍延续震荡格局，将在300关口下方交投。目前，市场静候美国10月非农数据。 【原油基本面分析】 主要利好消息： 据外媒周一披露的石油输出国组织(OPEC)长期战略报告草案(LTS)显示，低油价正让OPEC成员国愈发感到痛苦，他们争论是否有必要支持一个合理油价并提高营收，但分歧显然仍在升温。OPEC长期策略报告草案附有伊朗、阿尔及利亚和伊拉克的观点，伊朗和阿尔及利亚建议采取措施支持油价，比如设定一个价格目标或底线，并恢复OPEC配额体系。 巴西国内最大工会周二表示，巴西国营石油公司Petrobras周日爆发大规模罢工，导致当前的原油日均产量下降约25%，并在爆发开始后的24小时内减少了约50万桶，数据显示，巴西石油工人罢工规模已经扩大至43个石油钻井平台。同时利比亚东部Zueitina港口的原油出口终端因不可抗力而被迫关闭，影响到了当地的原油船运业务。 外媒调查结果显示，10月份OPEC原油产量环比小幅下降，因沙特和伊拉克产量下降抵消了非洲成员国的产量增长。此次调查基于船运数据、原油公司数据、OPEC官方资料以及能源咨询公司信息。具体结果显示，10月份OPEC日均原油产量为3164万桶，略低于9月份日均产量3176万桶，而沙特10月原油日均产量为1010万桶。 主要利空消息： 美元多头周三(11月4日)迎来众多利好因素，万众瞩目的“小非农”ADP好于市场预期，美国ISM10月非制造业指数以外攀升至7月以来最高位，进一步增强了非农向好预期，同时也间接提升了美联储今年年底加息预期。此外，因出口回升，美国贸易赤字收窄15%至2月以来最低水平。美联储主席耶伦日内表示如之后的经济数据符合预期，有可能将于12月加息，12月加息预期攀升至58%。美元指数一度突破98关口，令油价承压。 美国能源信息署最新数据显示，截至10月30日当周美国原油库存增加284.7万桶，分析师预计为增长280万桶。主要原油交割地，俄克拉何马州库欣地区库存增长21.2万桶。此外，美国原油日均产量微幅上升4.8万桶至916万桶，触及1个月来高位。 数据显示，欧元区10月Market制造业PMI终值为52.3，略高于9月水准、且高于初值的52.0。该指数守在景气荣枯分水岭50之上已有超过两年时间。分项指标，制造业产出分项指数从9月的53.4小升至53.6，优于初值的53.3;欧洲央行于3月开始购债时，该指数也报在53.6。尽管欧洲央行的购债计划已经实施了半年多的时间，但是经济复苏依然疲软，这加重了市场对欧洲市场原油需求回升的担忧。 俄罗斯能源部数据周一显示，俄罗斯10月原油日均产量录得后苏联时期纪录高位1078万桶，环比增长0.4%。俄罗斯10月原油产量达到4557.2万吨，而9月产量为4396.1万吨，或每日1074万桶。 最新数据显示，中国10月官方制造业采购经理人指数与上月持平，但再度低于市场预期，继续停留在荣枯线下方，加重了市场对世界第二大经济体能源需求的担忧。同时中国国内生产总值(GDP)数据显示，三季度经济增速放缓至6.9%，超过分析师预期的6.8%的增长，但差于第二季度7%的增幅。3季度GDP环比增长1.8%，市场预期的增长为1.7%。中国第三季度经济增长放缓至自全球金融危机开始以来最慢速度。 国际能源署(IEA)近期称，预估2016年全球石油需求增幅为121万桶/日，较上月预估值下降15万桶/日。尽管低油价抑制非OPEC产油国的供应，但由于需求趋缓，而且主要的OPEC产油国仍维持近纪录高位的产出，全球油市供应过剩情况将持续至2016年。 【“超级星期四”关注要点】 今天将迎来英国央行年内第二次“超级星期四”，北京时间周四晚8点，英国央行将同时公布季度通胀报告，宣布利率决议并发布议息会议纪要。市场将格外关注素有“不靠谱男友”之称的英国央行行长卡尼是否会释放出英国加息方面的内容。英国是否加息主要需要关注以下几个方面的内容。晚间的英国数据将对英镑兑美元后续走势有极为重要的影响。 1、英国国内通胀仍疲软 2、英国国内经济状况 3、就业市场方面有所改善 4、工资年率增速低于预期 5、美国加息对英国存在影响
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发表于 2015-11-5 13:40:03
