虹麓闲人：风格转换过渡期

大参考

　　最近市场发生的事情比较多，无论是有意还是巧合在我看来都是必然，比如，周五的券商交易系统堵塞事件和最近连续出现的互联网安全事件，无论是偶然还是巧合，我觉得这都是一个对市场上涨很不利和不好的信息。这是大方向。我个人很少有理智的时候，凡是总是相信直觉，最近我的直觉告诉我所有的一切都是偶然的必然，不可掉以轻心。

　　我以为目前股市最大的风险不是来自有关经济或者股市或者政策本身，而是操作股市的人。具体说，当资本市场的改革和开放需求遇到了80后，就是目前最大的金融风险，也许这种风险可能是跨国界的，这种风险可能跨越股市而蔓延到社会政治经济生活的各个方面，我们可能会面临问题的十年，而这十年正是中国影响世界最广泛的十年，因此，可能这个问题的十年会给全球各国都带来很大的困难和困扰。不客气地说，当我们将最近一年以来中国反腐败成果全部汇总来看，你可以看到的是50后在腐败老虎或者苍蝇中的比例和手段，而他们教育和言传身教的正好就是目前的社会中间之80后的一代（26岁-35岁），因此，我们有创业板这样的神创和股市中的任性之说在我看是必然的逻辑。我的观点是中国的神创板和版主群给中国广大的投资资本带来麻烦和牵制，连累了牛市的进化结构和进度。

　　接下来要发生什么呢？我们说过6月是重要的月份，MSCI、美联储6月会议决议等等关键性事件都在这个月，大幅波动和震荡很可能就是这个月的特点，创业板这个月我估计会走向最后的疯狂（因为再不疯会面临很大的危机），这是一个需要运气和非理性的感性操作的时期。我不大认可蓝筹将取代神创，我认为无论是中国股市如何开放和国际化，它所带来的影响很可能不是所谓的价值投资取代投机，而是诱发全球市场的投机癫痫，巴菲特将在中国股市的开放和共享中逐渐也许是很快会走向灭亡，不可忽视中国投资人和投资机构在创业板中体现的胡来对市场的影响力，尽管或者也许市场会在非理性下走向崩溃但是那是以后的事情，在崩溃还没有来临之前，我觉得应该首先想想如何适应年轻人的疯狂和监管者的抑制投资的可能之举，但是，确实从来无人可以证明风格狂的投机就一定会带来市场的破灭，我以为人类社会的发展法则是：创造问题和制造问题，然后另一批人来处理问题，螺旋的发展是肯定的，但是不是螺旋中的上升和进步就很难说了，但是，人类社会发展或者存在的重要根据用数学语言表达就是增量变化率不等于零，小于零是危机，等于零是死亡，大于零是发展，政治家的存在就是不能让它等于零。

　　思辨不过是市场搏杀休息中的一种游戏，上述论证与我也不过是一个辩证和识别的游戏过程而已，不可当真。具体到市场，我以为：创业板必须在6月制造更加疯狂的风，目标是换岗以回避可能即将来临的市场和政策之双向打击所带来的真正的调整；主板的蓝筹有长期投资价值，银行目前可以看成是蓝筹，但近期微妙的变化是它也可能会很快成为题材股，蓝筹目前等于市场杠杆中的宏观调控工具板块，量大并且滞胀，貌似价值低估，属于我等这样的老派投资者青睐的投资品种而与目前的80后格格不入，而这种格格不入从博弈角度看却可能是市场的转折点，但不管怎么说，我不会将主要资金配置在蓝筹，加大配置是蓝筹证明自己有蓝筹的市场价值而不是调控工具价值之后，这个阶段我以为需要潜心研究以重组为核心的题材股，我认为这才是7月的领涨板块。