李丰：2012-10-10早间市场信息

大参考

　　外盘动态：周二美股继续调整，道指下跌0.81%，纳指大跌1.52%，今天外盘有不利影响。黄金期货下跌，原油期货暴涨，美元指数上涨。

　　消息面上：1、新一轮“汽车下乡”政策有望近期出台；2、舟山港综合保税区规划方案已上报；3、首只券商系并购基金推出倒计时；4、保险巨头罕见集体加仓 规模逾百亿；5、证监会立案稽查新大地；6、上交所增加新股首日交易信披遏制炒新；7、汇金三季度增持中行1881万股 环增近24倍；8、前三季183只新基金募资4347亿 超去年全年近6成；9、

　　私募观点：受外盘不利影响，今天早盘股指以低开为主，沪指开盘可能在60日线附近。之后多空双方将围绕60日线展开争夺。关注权重股的走势，如能继续有所表现的话，股指有望站稳60日线后继续反弹。不过，由于分时指标处于超买状态，股指盘中可能会大幅震荡。预计今天大盘可能低开后震荡整理冲高回落，股指收低开的小阳（阴）线的概率大，沪指可能在2095~2130点之间波动。操作上，轻仓者可逢低吸纳；重仓者可高抛低吸。

　　二、私募内部信息、传闻参考

　　01、康 达 尔（000048）：三季报预增3000%；
　　02、新天科技（300259）：申万首次给与买入评级；
　　03、阳光股份（000608）：三季报有0.4元超预期；
　　04、电 科 院（300215）：三季度预增80%
　　05、深天 地A（000023）：公司管理层将在二级市场回购公司股份；
　　06、准油股份（002207）：国务院批准设立国家级新疆准东经济技术开发区；
　　07、陕鼓动力（601369）：新型煤化工项目审批近期将重新开闸；
　　08、森远股份（300210）：交通运输部关于加快推进公路路面材料循环利用；
　　09、广田股份（002482）：首批股权激励即将进入行权期，行权价在20.43元，可适当关注；
　　10、中昌海运（600242）：传舟山港综合保税区已经获批，计划周四开新闻发布会；
　　11、农业概念股：敦煌种业（600354），隆平高科（000998）， 荃银高科（300087）， 神农大丰（300189），万向德农（600371），登海种业（002041），丰乐种业（000713），大康牧业（002505 ）等；
　　12、1-5月LNG船订单量同比增长24%，研究员建议可对LNG概念股东华能源（002221）、广汇能源（600256）、福瑞特装（300228）、中集集团（000039）、招商轮船（601872）等可保持跟踪；

　　【A股市场大势研判】量价齐升

　　盘中特征：周二沪深股指高开高收。上证指数收于2115.23点，上涨40.81点，涨幅1.97%，成交675.2亿元；深成指收盘8743.86点，上涨203.79点，涨幅2.39%，成交650.5亿元。两市成交量较周一大幅放大456.3亿元。23个申万一级行业指数全线上涨，电子、信息服务和机械设备等板块领涨。终盘两市2479只上涨，58只平盘，19只下跌，其中天津磁卡、澳柯玛等44只个股涨停，个股最大跌幅5.02%。

　　后市研判：周二股市在金融股带领下小幅高开，震荡攀升，量能大幅放大，维稳行情有望延续，但仍需量能配合温和放大。

　　超跌反弹+维稳助推，秋抢行情可期。1）9月最后一周市场先抑后扬，回到5月4日以来下降通道上轨，终结月线四连阴，上证指数也重新收复60季均线，9月月初和月末上证指数在逼近和跌破2000点时均触发强劲反弹，显示此处整数关口较强的支撑力度，从超跌反弹的角度来看尚未到位。2）十八大会期终于落定，这是一大不确定因素的消除，另外尽管党代会不会涉及直接针对股市的政策，但临近会期市场“维稳预期”较浓，风险偏好会有所上升。汇金再度增持工行股票，更提升市场的维稳预期。3）从目前日程看，10月份IPO扩容压力较轻。4）尽管市场在逐渐认识到中国经济转型的长期性和艰巨性，预期已经降低，但转型仍前途未卜，经济下行、企业盈利仍在恶化的背景下，向下的不确定性常常被放大，向上动力不足，难有大行情。即使反弹，将以短平快为特征，目前我们尚未发现行情趋势性转折的信号。

　　基本面与资金面掣肘，风险犹在，阻力重重。1）短期基本面的风险来自即将公布的9月份及三季度经济数据、即将拉开的三季报披露大幕。2）虽然有QFII再松绑和产业资本出手增多，但IPO审核空窗期已过，主板发审会重启，巨额限售股解禁，加之6500亿逆回购到期，资金潜在供求压力仍不容忽视。3）缺乏基本面和资金面推动的反弹对政策依赖度高，因此存在政策利好边际效应递减和兑现不及预期的风险。4）虽有主题或自下而上的机会，但尚缺乏自上而下的清晰投资逻辑，尽管连续两天个股行情活跃，但仍有待带动性广和持续性强的领涨热点。5）技术上看，60日均线、2132点、2145点、2176点构成重重上行阻力，反弹高度和持续性仍取决于量能可否配合温和放大。周二60日均线的突破有待确认，前期2132点低点失守后构成反压，而前一高点位于2136点（9月14日），且9月7日反弹后量能主要堆积在2100-2130区间，因此2100点上方阻力将渐大。

　　操作策略：适当短线参与，不追涨。

　　【市场热点】个股普涨，热点回升

　　周二大盘大幅上涨，成交量明显放大。近50家个股涨停，地热能、生物医药、证券等板块大幅上涨，热点明显回升。

　　从盘面来看，个股呈现普涨的格局，但并没有特别有说服力的消息面的刺激。股指期货连续两日升水幅度都比较小，只是在今天盘中大涨时，股指期货大幅升水，而到收盘时，升水仅3点。这显示出，投资者似乎对于这种上涨没有特别大的预期，仅仅是趋势性的跟随操作，而对于上涨的持续性还是抱有谨慎的态度。

　　从盘中热点来看，能源和医药仍然是热点。事实上，上月有色金属涨幅第一。从最新公布的PMI指数来看，购进价格指数大幅上升，美国QE3对大宗商品价格的推动不可忽视，而最近投资和消费也呈现出季节性的企稳特征，这造成了一定的经济见底的“幻觉”，再加上十八大维稳的预期，有利于周期品的炒作。我们认为，水泥、煤炭、城市管道以及偏周期的高成长股有望延续强势格局。当然短线RSI、KDJ等技术指标走到了高位，可等待回调再介入。

　　【潜力股推荐】

　　碧水源（300070）：投资评级： 买入；期限：短线

　　公司盈利模式确立，正在快速复制。公司利用自身资金和技术优势，与全国各地区优势企业成立合资企业，共同推动新型环保技术在实践中运用。目前公司已先后在江苏、云南、内蒙、湖南、湖北和新疆等等地布点。随着各地项目的落实，公司业绩持续增长的基础得到夯实，未来有望进入良性内生增长局面。模技术领先，看好其在水务市场的运用前景。由于排放标准的不断提高，未来全国各地的污水处理企业，提标改造的投资需求将不断增长。模技术作为目前领先的污水处理方案，未来在水务市场的市场份额将继续提高，我们看好其运用前景。公司模技术在国内领先，较国外技术，具有成本优势。凭借综合实力，抢得市场先机，有望成为行业龙头。凭借较早的上市时机和超募的资金，公司在资金优势上明显领先国内企业。在和地方政府合作中，果断让利，成立合资公司，抢得市场先机，奠定了市场领先地位。短期来看，目前难有国内企业能够撼动其市场地位。预计2012-2013年每股收益分别达到0.91元和1.59元，维持买入评级。

　　朗姿股份（002612）：投资评级： 买入：期限： 中线

　　2011年底公司销售终端达到388家，新品牌玛丽安玛丽是今年发展的亮点。目前公司自营店186家，经销店202家。其中朗姿223家、莱茵91家、卓可60家。2011年推出的新品牌少淑女装玛丽安玛丽，目前店铺有7家，已初步得到市场和消费者的认可。 2011年下半年，公司成立第5季业务部门，负责管理折扣店并整合了部分终端店铺，截止报告期末OUTLETS折扣店有7家。公司今年将继续贯彻多品牌的发展策略，预计朗姿、莱茵、卓可三品牌全年开店数量在80家左右。同时12年公司希望借助玛丽安玛丽打开少淑女装的新市场，12年将加快该新品牌的扩张速度，预计全年玛丽安玛丽开店数量在80家左右。

　　股权激励措施到位后，成长性有望被充分释放。本次股权激励主要包括4名公司高级管理人员和56名中层核心技术业务人员和中层管理人员，合计60人，股权激励涉及的人数占公司总人数的2.92%，按行权条件，要求2013-2015年相对2011年的净利润复合增长率分别为34%、35%、33%，股权激励若能实现，13-15年相应EPS至少为1.87/2.55/3.2元。我们认为该行权条件要求不低，也显示了管理层对未来业绩增长的信心。

　　公司稳健经营，具有多品牌运作能力，上调盈利预测，上调评级至买入。我们看好高端女装行业的发展前景，公司在多品牌运作方面较有经营，新品牌有助公司打开少淑女装新市场。小幅上调盈利预测，预计2012-2014年EPS为1.51/2.12/2.77元，预计未来3年公司净利润复合增长率约40%，公司成长性好，上调至买入。

　　蓝盾股份（300297）： 投资评级：买入；期限：中线

　　公司受益企业级信息安全行业的高速成长。企业级信息安全随着电子商务、电子政务等多种新型业务的推动，未来5年将保持高速增长，公司目前是行业龙头，主要业务集中在华南地区。随着募集资金的到位，公司业务正在向全国铺开，预计未来能成为公司新的增长动力。预计未来三年盈利增长保持在30%左右，今年以来表现落后于整体市场和创业板平均水平，后市有望回升，建议买入。

　　【异动股点评】

　　盾安环境（002011）

　　周二上涨8.31%。公司拥有世界首创的城市原生污水冷热源热泵空调系统的成套专利技术与工艺，在阀门行业具垄断优势，未来看点在于余热利用业务，2011年公司已经建成500万平方米的余热供热面积，根据公司订单合同计划，今年将至少再建成1000万平方米的余热利用项目，预计合同能源管理业务将实现超过10亿元的收入。近期，中国国土资源部发布官方数据表明，中国大陆3000米至10000米深处干热岩资源总计相当于中国目前年度能源消耗总量的26万倍，潜力巨大。地热概念因此成为近期活跃的板块。我们认为该概念预计将和页岩气概念一样，短期将有望反复活跃，暂可持有观望。

　　仁和药业（000650）

　　周二上涨5.91%。上半年公司产品妇炎洁同比增长30%；闪亮同比增长36%，清火胶囊同比增长50%，感冒系列收到毒胶囊和优卡丹修改说明书影响，收入增速同比下降，其中可立克同比下降40%，优卡丹持平。二季度毒胶囊事件，对整个OTC市场造成不利影响，公司胶囊产品也受到冲击，影响了上半年的增长。因此该股在前期经历了比较长时间的调整。但是从三季度开始，公司将进一步理顺销售渠道的构架，预计增长仍会比较平稳，而四季度是销售旺季，预计下半年随着毒胶囊影响逐步消除，感冒系列增长恢复，工业增速将快于上半年。明年公司将加大整合力度，提升收购资产的盈利水平。受此预期预期影响，该股在近期展开超跌反弹。短期内可逢低参与。

　　鼎汉技术（300011）

　　周二上涨10.03%。公司主要从事轨道交通电源系统的生产与销售，信号电源市场容量大约在10亿元左右， 公司份额处于较高水平。而车载电源、检测设备等产品有望陆续推出加速公司成长。公司车载电源于目前正上报铁道部将进行上道测试，预计将在2013年实现销售。在发改委审批项目加速的催化下，该股在9月初有一波连续的涨停。而周二有媒体报道根据国家“十二五”发展规划纲要，“十二五”期间我国共计安排铁路基建投资2.3万亿元，这个数据高于“十一五”实际完成的1.98万亿元。受此影响，铁路基建板块周二卷土重来。短期仍属于题材炒作，建议投资者短平快操作。

　　广州浪奇（000523）

　　周二上涨8.67%。公司主要产品为洗衣粉、液体洗涤剂等。今年年底随着天河长区产能关停或搬迁，以及南沙项目的投产，产能有望实现增长，预计新增产能将从三四季度开始逐步贡献业绩。对公司来说，其一大亮点在位于广州天河区的12万平方米土地，公允价值约为32亿元，如果出让预计可得到收益为16亿元，从而可提升公司的每股价值。之前，国务院已正式批复《广州南沙新区发展规划》。而广州南沙新区规划发布会将于10月10日早晨举行，届时将介绍《广州南沙新区发展规划》有关情况。受此影响，南沙概念股在周二集体活跃。从短期来看仍属于题材炒作，建议投资者不盲目追涨。