李良兵：市场早知道2015年4月27日

大参考

【今日导读】
○发改委或推一批重大工程，热点聚焦铁工基概念股
○证监会专项行动严打五类违法
○证监会修规支持并购重组，配套募资比例上限大幅提升
○深交所力推停复牌机制与香港对接，为深港通奠定基础
○沪市首只分级基金和首只银行板块分级基金将分别在27日、28日上市，均主要投向蓝筹股
○姜洋：进一步加大资本市场服务“三农”力度
○国务院批复湖南湘江新区，促进中部地区崛起
○教育部：全面推进现代职业教育体系建设
证监会鼓励并购重组　为牛市提供政策支持
长江经济带再迎利好　顶层方案呼之欲出
高层力挺信息安全　相关支持政策有望落地
平潭发展(000592)医疗产业项目进展顺利
中科曙光(603019)拟募资14亿加码环境监测系统
【视角】
证监会鼓励并购重组　为牛市提供政策支持
上周沪指顺利站上4400点，创业板及中小板经历了前期的调整后，无惧地心引力、摆脱估值束缚、再创历史新高。尽管证件会核准了25家公司首发申请，新股将由每月核发一批次增加到两批次，但也并未阻止市场上涨的步伐。周四网络传言多部委联合召开会议，认为股市已出现局部泡沫，建议提高印花税、控制杠杆风险等，证监会于周五盘前紧急辟谣，显示出管理层对市场仍存呵护之心。
　　上周五证监会例行新闻发布会上，公告了对《第十三条、第四十三条的适用意见——证券期货法律适用意见第12号》的修订，将发行股份购买资产中的募集配套资金比例由25%提升至100%。这将鼓励和刺激更多的并购行为发生，有助于上市公司通过外延式收购增厚利润，为股市的进一步上涨提供业绩向好的支持。操作上，基于牛市里的板块轮动和补涨行情，一是布局一季度业绩改善最明显的行业，如食品饮料、化工，军工等；二是选择一季度基金显著低配的行业，如银行、证券、保险等。
【投资聚焦】
长江经济带再迎利好　顶层方案呼之欲出
24日张高丽主持召开推进长江经济带建设工作会议，认真学习习近平总书记关于推动长江经济带发展的重要指示批示精神，审议长江经济带发展规划纲要，研究推进长江黄金水道建设工作，推动建立沿江地方Z/F协商合作机制。25日中国Z/F门户网站发布消息，国务院批复同意设立湖南湘江新区，该区将成为全国第十二个、中部地区首个国家级新区。文中特别提到，设立湖南湘江新区，是实施国家区域发展总体战略、贯彻落实《国务院关于依托黄金水道推动长江经济带发展的指导意见》的重要举措。
　　今年4月初国务院批复了《长江中游城市群发展规划》，不仅明确了长江中游城市群总体发展规划，也指明了长江经济带各区域发展政策协调方针。作为中央经济工作会议三大区域战略之一，长江经济带顶层方案也有望于近期出台，相关主题将迎来新的催化剂。长江经济带依托的是黄金水道和沿途港口，因此交运等基础设施值得重点关注，如资讯前期提示的南京港、重庆港九(600279)；湖南地区上市公司将受益于湘江新区的设立，相关个股有湖南投资(000548)、现代投资(000900)等。
高层力挺信息安全　相关支持政策有望落地
全国人大常委会24日下午举行第十六讲专题讲座，题目是《信息技术与信息安全》，由张德江委员长主持讲座。同日新华社报道，美国五角大楼23日发布新版网络安全战略概要，首次公开把网络战作为今后军事冲突的战术选项，并且列出了美国自认为威胁最大的国家，包括中国、俄罗斯、伊朗和朝鲜等。美国新版网络安全战略报告对网络战争的强调，标志着信息安全由被动防御进入主动威慑的拐点。
　　结合近期全国人大常委对国家安全法草案进行二次审议，增加了“建设国家网络与信息安全保障体系，提升网络与信息安全保护能力”和“维护国家网络空间主权”的规定，信息安全在国家的高度重视之下，后续各项支持政策有望逐步落地。信息安全主要有以下两大投资主线：一是安全防护及加密技术，相关个股有卫士通、启明星辰(002439)、绿盟科技(300369)；二是IT系统设备的国产替代机会，相关个股有同有科技(300302)、浪潮信息(000977)等。
【独家参考】
平潭发展(000592)医疗产业项目进展顺利
平潭自贸区已于4月21日正式挂牌，根据《平潭综合实验区产业发展指导目录》，健康医疗旅游产业是平潭自贸区的重点支持产业。作为目前该自贸区唯一的一家上市公司，平潭发展(000592)去年十月公布定增计划，共募集资金20亿元进军该领域。公司规划在平潭自贸区建设康复医院、耳鼻喉医院、口腔医院、国际美容医院等四个子项目，还计划在福州开设三江口医院（三级）及严复纪念医院（三甲）两所医院。据资讯了解，上述医疗产业项目进展顺利，三江口医院一期预计年内可以投入运营；严复纪念医院预计6月底前可以取得所需项目用地，下半年投入建设。
【财经要闻】
深交所力推停复牌机制与香港对接，为深港通奠定基础。
现货金价跌至一个月低点，因全球股市触及新高。
一带一路通信信号2018年或全覆盖，或将发射多颗卫星。
发改委或推一批重大工程，A股热点或再聚焦“铁工基”。
国税总局2015年指令性检查重点稽查金融业税收。
养老“并轨”改革5月底前启动，职业年金占比将逐渐提高。
天猫店已开始约谈补税，小规模按照销售额的4%补。
中债登将承担企业债券发行审核中的第三方技术评估工作。
【公告淘金】
中科曙光(603019)拟募资14亿加码环境监测系统
拟以不低于65.30元/股非公开发行不超过2144万股，募资不超过14亿元，其中10亿元用于投资环境质量监测分析预警一体化系统，4亿元用于偿还银行借款。
点评：环境质量监测分析预警一体化系统项目属于公司高性能计算机、存储产品在环保等细分行业的应用延伸，并将扩展公司云计算服务的业务范围。项目建成投产后，公司相关的产品种类将更加丰富，有利于增强公司持续盈利能力，并进一步提升公司的核心竞争力。
金叶珠宝(000587)拟59.5亿元收购丰汇租赁　切入融资服务业
拟以发行股份和支付现金的方式购买丰汇租赁90%股权，预估值为59.5亿元。同时，公司拟向控股股东九五集团非公开发行股份募资15.04亿元用于支付购买资产的现金对价、中介机构费用和其他相关费用。
点评：交易完成后，丰汇租赁将成为公司的控股子公司，公司将由单一的黄金业务进入市场前景广阔、盈利能力较强的融资服务业，丰汇租赁将为黄金产业链上下游企业提供各类融资服务，实现产业与金融的有效结合。标的公司承诺2015-2017年度净利润分别为5亿元、8亿元和10亿元。
普洛药业(000739)拟向控股股东及关联公司非公开发行股票8536.6万股，募资7亿元，用于年产30亿片口服固体制剂生产线建设项目、补充公司流动资金和偿还银行贷款。
天龙集团(300063)拟以发行股份及支付现金的方式募资13亿元购买煜唐联创100%的股权，同时非公开发行股票募资1.9亿元将用于本次交易现金部分价款的支付、相关中介费用和补充标的公司业务发展所需运营资金。煜唐联创为国内搜索引擎营销领域的领先企业。
汉缆股份(002498)拟以自有资金人民币3.21亿元收购青岛汉河集团持有的青岛汉缆民间资本管理有限公司100%股权。汉河集团持有公司85.04%的股份，是公司控股股东。
隆鑫通用(603766)发布了第一期员工持股计划，参加人员总人数不超过73人，筹集资金不超过1.25亿元，资金来源为员工自筹30%，剩余70%由控股股东隆鑫控股提供无息借款。业绩考核条件为2016-2018年净利润分别不低于7.7亿元、8.8亿元、10.3亿元。
东富龙(300171)使用超募资金5亿元在上海投资设立一家全资子公司上海东富龙(300171)医疗健康产业发展有限公司，东富龙(300171)医疗成立后，将在医疗器械和医疗技术两个领域进行投入。
腾信股份(300392)拟以自有资金3000万元与致远励新、琮碧秋实共同发起设立TMT产业并购基金，预期总规模为5-10亿元。重点投资方向为基于移动互联网的广告营销及服务领域、互联网安全相关的信息技术及软件领域以及其他通信、数字新媒体、电信等热点领域。
【资金风向】
三大期指走势分化　中证IC1505现四连阳
上周五，三大期指盘中震荡加剧，尾盘涨跌不一。截至收盘，主力合约IF1505涨2点收于4722点，微涨0.04%，转升水19.36点，持仓量增加4187手至10.1万手。中金所公开数据显示，IF1505合约多空双方前20名机构分别加仓4656手和3602手，其中永安期货多头加仓3405手，中信期货多头减仓1649手，空头加仓919手。上证IH1505跌1.23%，转升水9.04点。中证IC1505期货合约收涨0.74%，贴水缩小至91.9点，收四连阳。
沪深指数震荡加剧　游资买入同洲电子(002052)
上周五，沪深指数大幅低开后现V型走势，午盘探底回升，创业板继续走高。盘面上，智能电视、三沙概念、信息安全等板块涨幅较大。龙虎榜上，同洲电子(002052)值得关注。公开信息显示，五家营业部合计买入1.7亿元，占当日总成交额的12.7%。消息上：公司搭载960OS+Android双系统手机产品通过工信部入网测试，双系统在安全性与可玩性之间具有充分的弹性，可满足安全性不同层次的需求，公司向互联网服务的转型也拥有巨大前景。
一周回顾
上周，大盘虽有短期震荡，但不改气势如虹、震荡向上的局势，两市现普涨行情，说明资金积极做多，机会在震荡中显现。上周资讯捕捉的管道、储能等主题取得较好成绩。
　　19日，我们注意到，山东省Z/F近日出台意见，积极推进城市地下综合管廊建设，北京、杭州、合肥等地相继开展地下管线普查工作，为后期改造做准备。我们认为管廊建设将加速启动。可关注纳川股份(300198)、永高股份(002641)。之后4个交易日，两股分别涨12%、10.1%。
　　20日的独家参考栏目中，我们报道，福瑞股份(300049)正为大力拓展互联网医疗做准备。13日，公司公告拟引进投资方对控股子公司法国爱科森医疗公司增资扩股，并由公司全资子公司转让爱科森部分股权。公司未来业务发展重点为互联网医疗，本次出售股权若能顺利进行，公司将获得丰沛现金，为下一步围绕互联网医疗进行兼并重组和线上线下基础建设创造条件。之后3个交易日，福瑞股份(300049)暴涨30.7%。
　　21日的投资聚焦中，我们报道，李克强总理主持召开国务院常务会议，通过《基础设施和公用事业特许经营管理办法》，我们认为，管理办法创造了公平竞争的环境与机制，将极大促进PPP模式推广，A股公司中，腾达建设(600512)在PPP项目上有较多优势，之后1个交易日，腾达建设(600512)涨8.5%。
　　23日的独家参考中，我们报道，时代出版(600551)股权投资正迎来密集收获期，公司投资的拟IPO企业中，已经预披露的包括读者传媒（持股1.67%）、华安证券（持股2.48%），以及已公布IPO计划的华文国际（持股3.33%）和科大立安（持股19.28%）。公司还持有安泰股份（831063）10%股份，后者于去年8月正式新三板挂牌，是安徽省内智能建筑企业第一股，已成为新三板转板创业板的“种子选手”之一。截至周五收盘，时代出版(600551)上涨7.8%。
【决策主力导读】
北部湾自贸区酝酿扩容长江经济带建设得到多方支持
全国人大专题研讨信息安全乙二醇价格涨幅远超预期
金叶珠宝(000587)定增收购丰汇租赁天龙集团(300063)进军互联网营销
恒天天鹅(000687)获注军事通信资产茂业物流(000889)将全控长实通信
【聚焦】
○北部湾自贸区酝酿扩容有望入列全国第三批自贸区
报资讯悉，广西申报中国北部湾自由贸易试验区申报方案正在做新一轮调整，面积拟由之前申报的80平方公里扩大到近100平方公里。除了中马钦州产业园区、钦州保税港区、钦州经济技术开发区，南宁、北海、防城港等地的保税物流园区也计划纳入，钦州还将在上半年率先启动78项先行先试事项。
点评：前两批4个自贸区均位于东部省市，中西部有望在第三批自贸区中占据一席之地。北部湾自贸区的申报时间较早，并且地处中国—东盟自由贸易区、中越“两廊一圈”等多个区域合作的交汇点，地理区位优势明显，获批可能性较大。当地公司中，北部湾港(000582)借助“江海联动”、“海铁联动”打造我国内陆进入东盟国家最便捷的出海门户；北部湾旅(603869)（603869）已获准筹备开通北海至越南下龙湾国际旅游航线；五洲交通(600368)在物流和贸易业务上有所投资。
○长江经济带建设得到多方支持交通设施最受关注
国务院副总理张高丽近日在武汉调研推进长江经济带建设工作，审议长江经济带发展规划纲要，要求加快铁路、公路、水运、航空、管道等各种运输方式发展，全力打造综合立体交通走廊。另外，湖南湘江新区获批成为第12个国家级新区，将为促进长江经济带建设发挥更大作用。
点评：自从中央经济工作会议确立长江经济带战略规划新高度以来，先后有多部委发布相应政策文件，国家打造长江经济带成为经济发展新增长极的坚定决心可见一斑。机构看好长江经济带顶层设计规划在上半年出台，成为板块重要催化剂。南京港等水运企业、楚天高速(600035)等公路企业、时代新材(600458)等铁路设备企业有望迎来更多市场机遇。
【精选】
○证监会启动专项执法行动，集中力量打击虚假陈述、内幕交易、市场操纵等违法违规行为。
○尼泊尔发生8.1级地震，当地媒体报道称加德满都谷地90%以上的老建筑全部被毁。
○上海自贸区扩展区将于27日揭牌，陆家嘴(600663)金融片区、金桥开发片区、张江高科(600895)技片区纳入自贸区。
○沪市首只分级基金和首只银行板块分级基金将分别在27日、28日上市，均主要投向蓝筹股。
○经济观察报称央企保利集团正在与中纺集团商谈整合事宜，预计下半年进入实质性合并阶段。
○硅谷天堂即将挂牌新三板，公司表示将继续践行“积极股东主义”并加码海外并购。
【产业情报】
○全国人大专题研讨信息安全力争信息产业引领全球
十二届全国人大常委会24日在人民大会堂举行题目为《信息技术与信息安全》的专题讲座，张德江委员长主持讲座。主讲人工信部副部长、中科院院士怀进鹏着重分析了信息安全问题面临的严峻形势，并认为要瞄准经济社会发展重大需求，推动我国电子信息产业在全球价值链体系中的地位不断提升，掌控关键核心技术，形成一批具有品牌影响力的跨国企业，成为引领全球信息产业发展的国家。
点评：国家高层持续力挺信息安全，产业地位空前提高，发展空间广阔。公司方面，绿盟科技(300369)专注于电信和金融两大行业信息安全技术；任子行(300311)是国内网络内容审计和监管领域的领先厂商。
○光伏欲走“一带一路”多家企业签署国际合作宣言
26日，近百家中国光伏产业链上下游企业齐聚上海，参加第九届国际太阳能光伏大会暨（上海）展览会。多家光伏企业代表一同签署“光伏产业国际合作宣言”，表示愿意携手共进，一起开拓海外市场，抱团共赢。
点评：此次峰会开启了中国光伏企业布局全球的新征程。目前中国光伏产能已占到全球70%，中国光伏企业正积极探索向全球输出先进制造技术和商业理念。这也契合了一带一路战略部署，亚投行成立伊始便确定以能源投资为主的基调，为中国光伏企业走出去营造了良好政策环境。公司方面，彩虹精化(002256)光伏电站储备项目丰富，预计年底并网电站将达600MW；爱康科技(002610)计划今年光伏电站运营量增长八成，一季报显示王亚伟的“昀沣”产品大举入驻。
○扬子石化爆炸影响发酵乙二醇价格超预期上涨
近一周华东地区乙二醇价格大涨19%，居化工产品涨幅前列。今年以来涨幅近60%，已突破2014年高点。21日扬子石化爆炸，影响乙二醇行业约5%供给，促使短期货源偏紧。
点评：南京扬子石化爆炸以及库存偏低，是近期乙二醇价格大涨的短期催化剂。机构分析，油价反弹和下游聚酯需求面正常运转，对乙二醇支撑强烈，这是本轮涨价的内在逻辑。公司方面，丹化科技(600844)主营煤制乙二醇，通辽金煤一期20万吨装置已投产，后续有望继续增产；保税科技(600794)主营乙二醇产品仓储和贸易，存货价值提升大。
【公告解读】
○金叶珠宝(000587)收购丰汇租赁切入金融业
拟以定增及支付现金收购丰汇租赁90%股权，同时向控股股东九五集团定增配套募资15亿元，上述定增发行价均为11.92元每股。标的资产初步预估值为59.50亿元。
据业绩承诺，丰汇租赁90%股权对应的未来三年净利润分别为4.5亿、7.2亿、9亿元。此次收购后金叶珠宝(000587)将形成租赁业务加黄金业务的双主业格局。
○天龙集团(300063)收购煜唐联创进军互联网营销
拟以13亿元的对价收购煜唐联创100%股权，其中以15.18元每股，定增7707万股支付11.7亿元，现金支付1.3亿元，公司另安排以15.35元每股定向发行1238万股募集1.9亿元配套资金。
煜唐联创主营互联网营销，是百度认证五星级代理商第一名，与奇虎360和搜狗都有深入合作，2014年净利润6423万元，交易对方承诺其2015至2017年净利润分别不低于1亿元、1.3亿元和1.69亿元。
○恒天天鹅(000687)获注军事通信资产
拟置入新控股股东华讯方舟全部军事通信及配套业务，并将原有部分化纤业务置出。拟置入资产2013、2014年净利润分别为2073万元和9569万元。交易完成后，恒天天鹅(000687)将保留发展前景较好的基碳纤维业务，并进一步发展市场竞争力较强的军事通信及配套业务。
○茂业物流(000889)全控长实通信转型信息业再进一步
拟以12亿元现金收购长实通信100%股权，长实通信从事通信网络的维护和优化，2014年净利润5900万元，业绩承诺为2015至2017年扣非净利润分别应达9000万、1.08亿和1.30亿元。
同时，上市公司控股股东中兆投资拟向沈阳茂业置业、沈阳茂业百货等五名关联方及长实通信现实际控制人邹军转让3200万股，合计占总股本的5.15%，价格分10.94元每股和9.78元每股两档。公司停牌前股价9.78元。
点评：茂业物流(000889)去年7月曾收购移动信息智能传输服务提供商创世漫道，此番再度出手买下长实通信，显然已不再专注于零售主业，其后续规划值得关注。
○普洛药业(000739)募资7亿扩产能自家人认购定增超八成
拟以8.2元每股定增募资7亿元，投向年产30亿片口服固体制剂生产线建设项目，并补充流动资金及偿贷。公司控股股东横店控股及其控制的普康投资、普得投资、普易投资等将参与本次定增，拟认购金额为6亿元。普洛药业(000739)停牌前股价10.43元。
○神雾环保(300156)揽10亿大单
旗下全资子公司天立环保获签山西襄矿集团有限公司40万吨/年电石项目PC合同，合同总金额逾10亿元，占公司2014年度经审计营收344%。
【财报快递】
○恒顺众昇(300208)金风科技(002202)半年报预计暴增
恒顺众昇(300208)预计1-6月净利同比增长1058%至1123%，主因为执行的订单大增。金风科技(002202)一季报同比增长390%，半年报预增200%至250%，主因为风机销售容量同比增长。
○伊利股份(600887)罗莱家纺(002293)等公司高送转
伊利股份(600887)2014年净利同比增长30%，拟10转10派8元。罗莱家纺(002293)2014年净利同比增长19%，拟10转15派10元。峨眉山A2014年净利同比增长66%，拟10转10股派1.8元。绿盟科技(300369)2014年净利同比增长22%，拟10转15派2.1元。中威电子(300270)2014年净利同比增长175%，拟10转12派0.5元。
【一周回顾】
○持股不动不容易
上周沪综指连续第八周收阳，创业板指“阳包阴”再创新高。事后来看，指数走的很健康。报资讯也很好地起到了瞭望哨作用。19日的一周回顾栏目提示，“与上轮牛市相比，最疯狂的时刻并未到来”。23日的聚焦提醒“新股加速无需夸大影响”。但从身边的现实情况看，低卖高买者不在少数。
尽管多数人明白牛市持股不动是王道，但身处股市纷飞的K线之中，在动辄翻番的信息轰炸中，能淡定坦然者少之又少。很多人不断感叹“如果我一直拿着XXXX，会赚X倍”；但很多人又在不停卖出回调的，甚至只是涨得慢的股票。
坚定的持股信心从何而来，业绩将大增应该算一种吧。2015一季报披露将在本月底结束，不妨花些时间仔细研读，找找一季度增长的行业以及相对估值偏低的公司。在风水轮流转的牛市，洼地必被资金填平。
【本期导读】
○重大政策主题寻宝游戏还将继续
○大型险资机构暂无明显减仓动作
○业绩加转型致通信设备景气延展
○辅仁集团有望加快完成整体上市
【权威声音】
证券法修订进一步打开金融创新空间
据了解，作为发行注册制改革的一部分，证券法修订草案还规定了公开发行的豁免注册情形，这将进一步打开金融创新的空间。面向合格投资者发行、众筹发行、小额发行、实施股权激励计划或员工持股计划等，未来将可依规豁免注册。这意味着一直“难产”的公募众筹将在证券法修订完成后具备法律依据。
期货法立法工作同步推进中
此次证券法修订草案删除了现行《证券法》中有关证券衍生品种的规定，并未将股指期货、股票期权等证券衍生品中纳入调整范围。与此同时，期货法的立法工作也在同步推进，未来对证券衍生品将专门通过期货法相关条款，作出更为细致的规范。
【观点】
重大政策主题寻宝游戏还将继续
近日监管层采取连环措施降温，市场或因此进入调整整固期。但从笔者与多位知名私募掌门沟通后认为，蓝筹板块整体估值远未疯狂，无论是价值投资者还是趋势投资者，仍可从市场中觅到结构性机会，特别是有关重大政策主题的寻宝游戏不会就此终结。
尽管沪指从底部算起已经翻倍，创业板市盈率也已超100倍，中国南北车的爆炒更令人瞠目结舌，但就此判断市场已经疯狂并离场，为时尚早。最新数据显示，沪深300和50的动态市盈率分别为17倍、13倍，而分行业的银行、汽车、白电的板块动态市盈率分别为7倍、15倍、16倍。由于沪深300的总市值占比近7成，这意味着A股蓝筹整体估值远没有达到疯狂程度，价值投资者依然不到秋收之时。
南北车的靓丽表现，为目前仍以散户、跟风为主特征的A股市场，树立了可模仿、可复制的成功榜样。5月末6月初是市场预期南北车完成摘牌、并重新上市的敏感时点，挂牌首日不设涨跌幅的诱惑，将吸引游资不断吸筹，并助推央企改革、一带一路等重大政策主题继续发酵，趋势投资者还将乐此不疲地开展寻宝游戏。
4月份沪市单日成交稳定在万亿级别，两市成交稳定在1.5万亿元左右，融资融券余额高达1.7万亿元。作为牛市的最大受益者之一，券商板块有望继续受惠于火爆的4月市场，进而带动整个金融板块活跃。
相比之下，部分高估成长股尤其是伪成长股的日子，可能会有难过些。估值偏高只是表面因素，更关键是，2013年以来一直支撑成长股估值提升的两大要素正在消退。一是发行速度正在加快，一月新股两发之后，注册制推出临近；二是新三板的繁荣吸引了众多快速成长的小公司前去挂牌，成长股赖以扩张的优质并购标大幅减少。对此，投资者应予重视。（红燕）
【机构动向】
大型险资暂无明显减仓动作
报资讯对京沪近十家保险机构的最新调查显示，近期高仓位的中小保险公司有赎回指数、股票型基金动作，但人保等大型保险机构暂无明显减仓动作，原因一是目前仓位已在中性偏下水平，减仓动力不强；二是手中握有大量银行股，估值不高，担心一旦减仓很有可能踏空。
【视点】
业绩增长+大步转型通信行业发展前景可期
在4G和宽带入户的巨额投资下，通信行业保持较高景气度。中兴通讯(000063)24日披露的一季报显示，公司1至3月净利润近8.83亿元，超越去年第四季度结算高峰的水平，创下五年来新高。在我国政府力促“加大信息基础设施建设”、“提高网络带宽”的背景下，三大运营商的投资亦在不断加码，通信设备行业的业绩增长得到有力保证。此外，在传统业务稳步提升的基础上，通信行业中有多家公司还积极向互联网及平台运营方转型，以期取得更好发展前景。
宜通世纪(300310)在通信运维一体化方面已向全国扩展，4G投资高峰将给公司传统业务形成有力保障。公司积极推进“技术服务+智慧医疗”的战略，依托通信服务领域的专业优势，借助知名媒体的渠道资源，公司已推进医疗服务和移动营销业务的发展。随着新项目的落地，宜通世纪(300310)有望开拓接近用户的更大蓝海。
吴通通讯(300292)立足无线射频连接系统、光纤连接产品的产销，公司通过收购宽翼通信、北京国都互联和上海互众广告等公司，形成了“通信制造+互联网”的战略布局。考虑到公司传统业务受益于4G的高景气和新业务的爆发力，吴通通讯(300292)未来数年的业绩有望持续增长。
新大陆是我国POS机的龙头企业，公司目前积极向“云管端”以及数据运营业务模式进行转型，借助二维码的发展和MPOS（新型支付产品）等新产品，公司已在信息识别和电子支付业务方面有了较大发展。新大陆的云支付平台已正式落地运营，通过挖掘现有用户的新价值，公司有望重回高速增长轨道。
【信息雷达】
辅仁集团有望加快完成整体上市
去年3月曾公告，大股东辅仁集团有整体上市的想法，将在5年内条件成熟时彻底解决承诺问题。据报资讯获悉，该进程正在加速推进中。辅仁集团旗下优质资产主要包括开封制药等，是生产抗生素、半合成抗生素、化学合成原料药和各种制剂品种的大型综合性制药企业。开封制药厂早在2003年就进行了股份制改革，此后获得红杉资本、浙商基金等多家PE投资基金增资。
易华录(300212)河北智能交通BT项目有望加快落地
随着各地对智慧交通建设步伐加快，易华录(300212)此前备受关注的河北智能交通BT项目有望加快落地。2012年7月，易华录(300212)控股股东华录集团与河北政府签署战略合作协议，其中上市公司获得河北智能交通BT项目，预计投资24亿元。此后由于资金等问题，该项目迟迟未能落地。据悉，该项目已列入河北省2015年度财政预算，有望落实后续流程。一旦项目落地，将有效提升公司业绩弹性，同时提振市场对于智慧城市建设框架协议落地的信心。
此外，易华录(300212)强大的信息安全保障能力已受到相关政府部门关注，未来有望参与到涉及网络信息安全的国家级互联网平台。公司业绩保持高增长态势，一季度净利润预计同比增长40%至60%，全年高增长确定性大。
【感言】
心有猛虎也要细嗅蔷薇
上周，监管层警示风险和降准的余音还未散去，新股发行节奏加快的消息又突然袭来。一时间，市场对牛市是否终结，神创泡沫是否就此破灭展开激辩，更有甚者，甚至谣传监管层将上调印花税遏制牛市。从投资者心理分析，市场的纠结大抵来源于对指数的恐高。此外，倾向于保住前期胜利果实的心态，也是投资者热衷于“提前逃顶”的一大因素。
报资讯曾指出，“有质量牛市”是参与各方共同诉求，监管层的柔性调控威力被人为放大了。这也意味着，在系统性风险难现的前提下，“心有猛虎”的投资者与其激辩指数牛熊，展望经济转型成败，不如“细嗅蔷薇”，潜心寻找代表“有质量牛市”的上市公司，专注其基本面，通过企业的发展壮大来分享牛市成果。
时值上市公司密集发布年报和一季报，除了常规的业绩和股东变化外，来年的经营计划、发展战略也是值得投资者细细品味的重要信息。其中对来年展望着墨较多，频繁使用“转型”、“外延式并购”、“电商平台”等词汇的公司，更要格外关注。尤其是目前高市盈率的小市值企业，往往可以通过一两次成功的并购或转型，实现跨越式的发展，成功降低自身的估值。
【主力导读】
＞信息安全板块进入政策收获期
＞新疆农牧纺织业再获Z/F扶持
＞养老服务产业迎来发展大时代
＞华东医药(000963)商业业务价值将重估
＞凤凰传媒(601928)：智慧教育或将加码
【视点】
信息安全板块有望进入政策收获期
近日，全国人大常委会第十四次会议对国家安全法草案进行二次审议，增加了国家“建设国家网络与信息安全保障体系，提升网络与信息安全保护能力”和“维护国家网络空间主权”的规定。同时，此次会议后，张德江委员长还主持了“信息技术与信息安全”专题讲座。我们认为，伴随着国家安全法进入二审，后续政策、相关组织机构和细化措施的出台预期有望持续升温。
由于信息安全是我国由网络大国向网络强国迈进的根本保障，是国家安全的重要组成部分，新一届Z/F在当今网络空间时代的大背景下，将信息安全提升至空前高度，有其必然逻辑和必要性。作为日益崛起中的世界第二大经济体，亦需要与之相匹配的安全能力。在后续配套措施和扶持政策的预期下，相关板块个股有望持续获得市场关注。建议关注行业龙头启明星辰(002439)，其在Z/F、军队、金融等领域是国内的首选企业，相关资质和综合安全能力将形成持续的竞争优势和护城河。此外，中国软件(600536)是CEC旗下重要的国产软件整合平台，其经营状况在四季度迎来拐点，后续整合值得关注。同时，建议继续关注烽火通信(600498)，其子公司南京烽火星空依然是板块内被低估的品种，有望迎来价值重估机会。
中证资讯周二盘中提示“网络安全和信息化军民融合加快推进”，截至周五收盘，推荐个股启明星辰(002439)、绿盟科技(300369)、神州信息(000555)等涨幅在20%以上，其中绿盟科技(300369)涨幅更是达35%。
【信息追踪】
新疆农牧纺织业再迎利好
中证资讯曾于3月29日（新疆农业成为对外发展的重要支点）、4月8日（Z/F战略推动新疆纺织业触网出疆）先后提示关注新疆农业及纺织板块的投资机会。最新获悉，近日新疆财政厅已出台第一批15条措施激发市场活力，稳定经济增长。
据了解，首批15条措施主要涉及交通、纺织、农业、地产及小微企业融资等，其中两条值得投资者关注：一是大力支持农副产品加工业。近日拨付财政资金3000万元，同时整合自治区扶贫、农业产业化发展、农机购置补贴、林业发展等资金，重点扶持农产品产地初加工项目，2015年完成南疆五地州3000座果蔬热风烘干房和1000座50吨组装式冷藏库建设。利好新农开发(600359)、新中基(000972)、中粮屯河(600737)等；二是支持纺织服装业发展。近日拨付纺织服装产业印染污水处理经费5.7亿元，用于印染污水处理设施建设。另外，在享受综合到户电价每千瓦时0.38元的特殊电价政策基础上，自治区财政按季度每千瓦时补贴0.03元。利好有天山纺织(000813)、冠农股份(600251)、新赛股份(600540)等。
【行业动态】
中小券商弯道超车更进一步
在近期召开的“互联网证券创新座谈会”上“云柜台”引发关注。据悉，中证报价系统公司的“云柜台”主要为参与人提供柜台系统技术与运营服务，可节省单个券商建设成本，提高行业整体实力。业内人士认为，云柜台将为中小券商开展互联网证券业务提供有力支撑，加之“一人多户”落地，中小券商或迎来“弯道超车”的机会。
2013年被称作互联网金融元年，“券商触网”开始成为一种时尚。然而随着时间推移，最早建立的券商触网格局开始发生裂变。市场的注意力由此前的大块头券商转移到中小券商身上。而参考海外互联网券商发展历程，大券商直接转型互联网的难度颇大，而小券商通过个性化、差异化的金融服务来切入新市场反而更有机会。此外，中小券商在创新上不遗余力，为推动发展，敢为天下先，未来券商的版图有望重新改写。
具体到上市公司，国金证券(600109)作为创新业务领先企业，去年与腾讯合作推出的“佣金宝”被业界视为券商与互联网企业合作的首次尝试。据悉，近期国金证券(600109)与宝华能源持有“国金通用基金”与腾讯或有进一步的战略合作。此外，国元证券(000728)、东吴证券(601555)、光大证券(601788)等互联网金融业务也备受关注。
【决策主力网产业观察】
养老服务产业迎来发展大时代
权威获悉，养老服务业十三五规划编撰启动，整体方向则是着重养老服务体系的构建。我们认为，伴随国家对养老服务业的重新定位，在互联网+战略的大趋势下，行业将迎来快速发展契机，未来面临重新洗牌整合，这也符合国家统筹全局的大趋势。
据了解，养老产业的市场空间巨大。有数据显示，到2050年，中国老年人口将达到4.8亿，老年人口消费潜力从4万亿增长到106万亿左右，占GDP比例从8%增长到33%，中国成为全球老龄化产业潜力最大的国家。医疗器械、养老地产、保健用品、民营医院等行业都具备快速发展的契机。此前中证资讯重点推荐的该领域相关标的均表现不错，建议继续重点关注医疗机械板块弹性较大的理邦仪器(300206)、保健用品第一品牌汤臣倍健(300146)、民营医院领域澳洋科技(002172)等。
◆汤臣倍健(300146)：此前国务院印发的《关于促进健康服务业发展的若干意见》，提出到2020年健康服务业总规模达到8万亿元以上，大健康产业将成为驱动中国未来10年经济发展的引擎产业。积极的Z/F信号、巨大的市场前景，加上“互联网+”战略助推，大健康产业盛宴已经开启。日前，汤臣倍健(300146)并购上海臻鼎，精准切入移动健康惨遭市场错杀，关注后续估值修复。
【个股看台】
华东医药(000963)：商业业务价值有望重估
是浙江省最大的商业龙头，拥有强大的医院覆盖能力、厂家合作能力和配送能力。2014年开始涉足大健康领域，现已拥有健康体验馆、中药香文化、医疗美容、器械租赁、名医馆等组成的健康产业体系。其中，健康馆定位高端居家养老，符合国内老龄化趋势和消费升级趋势，今年春节前已开张1家，计划7月份之前再开2家。
此外，公司阿卡波糖新进入2013版基药目录，随着招标的进行，华东将逐步实现对进口药品的替代。而阿卡波糖咀嚼片已于2月份获得生产批文，目前正主推该产品进入地方医保。
凤凰传媒(601928)：智慧教育将进一步加码
自去年5月我们首次提示关注凤凰传媒(601928)业务转型以来，该股最大涨幅超135%。近日公司在年报中明确指出学科网年内要注入上市公司，注入后还将积极引入BAT作为战略投资者,加速在线教育布局进度。公司由此有望成为第一家扩张至全国的线上线下综合教育平台。
另外，子公司“凤凰创壹”也是未来一大看点。公司已有400多门职教课程的“三维模拟实训软件”和“云校园”平台，未来将加快完成由软件开发企业向中国最具竞争力的职教在线教育平台转变。
【决策主力导读】
○国共两党领袖会面海西概念迎暖风
○姜洋加强资本市场与现代农业对接
○季晓南发射多颗卫星覆盖一路一带
○促进国家级新区健康发展意见发布
○私募基金调仓换股的路径逐渐明朗
【头条】
国共两党领导人将在北京会面海西概念迎暖风
-据新华网，中共中央台湾工作办公室发言人马晓光２４日表示，经国共两党有关方面商定，中国国民党主席朱立伦将于５月３日在上海出席第十届两岸经贸文化论坛后，率中国国民党大陆访问团来京。届时，国共两党领导人将就两党交往和两岸关系交换意见。这是国共两党高层交往的一次重要活动。
◆近日，证监会表示正积极研究“沪台通”，即两岸投资人在当地，就可以买卖在上海交易所与台湾证交所挂牌的股票。点评：国共两党领导人会面，是两党的一次重要活动，将对海峡两岸的发展和经济交流产生重要影响，而相关部门对“沪台通”的积极研究，预计都将对海西板块产生进一步的推动和提振作用。A股中相关标的有厦工股份(600815)、厦门港务(000905)、福建高速(600033)、厦门空港(600897)等。
【聚焦】
姜洋：加强资本市场与现代农业对接
-证监会副主席姜洋日前在中国农村金融发展论坛上指出，证监会下一步将按照党中央、国务院的有关部署，全面加强资本市场与现代农业的对接，重点做好以下方面工作。首先，进一步加大资本市场服务“三农”的力度。继续完善多层次资本市场体系，满足不同发展水平、阶段的农业企业多样化的融资需求；继续支持农业龙头企业和大型专业化公司，通过并购、重组等方式，有效整合上下游产业链。其次，不断增加符合“三农”特色的金融服务供给。支持农业产业投资基金、农业私募股权投资基金和农业科技创业投资基金发展，为“三农”发展引入源头活水。再次，促进农业产业创新驱动发展。推动科技、创意、资本与农业的全面对接，积极支持高科技和新商业模式、新经济业态的农业企业成长壮大。此外，进一步完善期货期权品种上市机制，提升农产品市场创新效率。点评：这实际上是从资金的角度进一步支持农业，农业龙头和大型专业化公司、及高科技、新模式、新业态等公司将得到支持。因此，农业龙头股、科技类、传统公司与现代技术结合的公司值得关注，A股中相关标的如隆平高科(000998)、敦煌种业(600354)、丰乐种业(000713)等。
【要闻速递】
国家发改委发布《关于促进国家级新区健康发展的指导意见》
日前，国家发改委、国土部、环保部、住建部等四部委联合发布《关于促进国家级新区健康发展的指导意见》，鼓励先行先试，创造可复制、可推广的经验，赋予新区更大自主发展权、自主改革权、自主创新权。
点评：可关注东湖高新(600133)、苏州高新(600736)、中关村等。
湖南湘江新区获批设立
据新华社电，经李克强总理签批，国务院日前印发《关于同意设立湖南湘江新区的批复》，同意设立湖南湘江新区。这是国家在中部地区设立的第一个国家级新区。设立并建设好湖南湘江新区，是实施国家区域发展总体战略和长江经济带重大国家战略的重要举措，对于促进中部地区崛起、推进长江经济带建设、加快内陆地区开放发展具有重要意义。湖南湘江新区位于湘江西岸，包括长沙市岳麓区、望城区和宁乡县部分区域，面积490平方公里。点评：湖南湘江新区的批复和建设有利于湖南地区企业特别是创新创意型、高科技类企业的发展，湖南地区相关上市公司如科力远(600478)、中航动控(000738)、博云新材(002297)等。
【公司动向】
东江环保(002672)拟募资23亿元加码主业
拟非公开发行A股不超过5786万股，发行价格为39.80元/股，募集资金不超过230282.80万元，将用于沙井处理基地扩建项目、惠州市东江环保(002672)技术有限公司技改项目、补充流动资金和偿还银行贷款。
点评：本次非公开发行实施后，有利于公司提升在江西、珠三角等区域的市场占有率。而这为公司未来跨区域市场资源的整合打下基础，值得关注。
万科一季度项目开工节奏加快
万科A26日晚间公布的一季报显示，由于结算规模有所缩小，一季度业绩出现明显下降。但万科在一季度表现出较强的拿地热情，共计新增规划建筑面积170万平方米，项目开工进度也在加快。万科也表示，一季度利润下降有特殊原因，不具有代表性，全年业绩预计仍将增长。
中行：促进人民币纳入一带一路沿线国家储备货币
中国银行(601988)副行长高迎欣26日出席“中国进出口企业年会2015暨中国对外贸易500强俱乐部年会”时表示，商业银行要在人民币国际化的过程中发挥积极作用，推进人民币与“一带一路”沿线国家货币的报价和直接交易，促进人民币用于沿线国家资产计价、纳入沿线国家储备货币。
劲嘉股份(002191)投资5.2亿扩产能
拟使用51928.60万元投资建设新型材料精品包装项目，公司将完成本项目主体和配套设施建设，后期将根据需要成立子公司作为项目公司负责本项目具体的生产、运营和其他日常事务。
○恒顺众昇(300208)预计2015年1-6月净利润为1.77亿元至1.87亿元，同比增长1058%至1123%。
○绿盟科技(300369)拟每10股派现金2.10元（含税），每10股转增15股。
○中威电子(300270)拟每10股派现金0.50元（含税），每10股转增12股。
○东富龙(300171)拟每10股派现金5元（含税），每10股转增10股。
○峨眉山A拟每10股派现金1.8元（含税），每10股转增10股。
○伟星新材(002372)拟每10股转增3股并派现6元。
○雅戈尔(600177)参股公司创业软件获得证监会核发的IPO批文，核准创业软件公开发行新股不超过1700万股。公司投资3602.42万元持有创业软件801.43万股，占该公司发行前总股本的比例为15.71%。
○蓝色光标(300058)控股子公司蓝色光标(300058)电子商务（上海）有限公司以自有资金2500万元设立全资子公司蓝合汽车销售（上海）有限公司，专注于探索互联网汽车销售新模式。
○用友网络(600588)决定以1.25亿元的价格收购秉钧网络62.50%的股权，并以5000万元向秉钧网络增资。完成后，公司持有秉钧网络70%的股权。
【产经观察】
季晓南：未来3至5年拟发射多颗卫星一带一路通信网络将全覆盖
国务院国有重点大型企业监事会主席季晓南26日在“中国进出口企业年会2015暨中国对外贸易500强俱乐部年会”上表示，“一带一路”建设重点在基础设施、互联互通，要进一步重视和推进通信产业走出去。在通信网络建设方面，为了保证“一带一路”通信无障碍，国内相关机构正在研究，未来3—5年将发射多颗卫星，实现全部覆盖。点评：这对于国内通信企业以及相关零部件、制造、设计、工程施工企业等将带来机遇。A股中与通信相关的标的值得关注。
航空业环境改善业绩重回上升通道
继海南航空(600221)发布240亿元加码主业的定增方案后，东方航空(600115)日前也公告，拟定增募资约150亿元，用于购买飞机以及偿还贷款。东航、海航此次的定增方案，重点都在于扩充机队，主要原因在于航空市场供需逐步好转，不排除未来国航、南航也采取类似举动。
点评：在供需比逆转、基准票价水平提高、油价持续低迷、人民币贬值预期基本到位等多重利好因素叠加下，航空公司业绩反转以及航空业复苏态势已经确立，航空公司利用资本市场做大做强大的意愿更为明显。航空类上市公司可关注。
【市场透视】
领涨板块轮动A股进入“换仓季”
相比此前交运、机械设备品种持续领涨，近期热点切换明显提速。变动背后有两条清晰的逻辑主线：一是疲弱经济格局下，以消费和服务为代表的弱周期行业结构性优势突出，重新跃入投资者视野；二是4月以来大盘上涨一气呵成，相反创业板则在中旬之后展开一轮明显调整，而且周末管理层表态也令市场重新思考蓝筹股上涨节奏问题，短期部分资金重新配置成长股。
点评：考虑到本周大盘冲高遇阻释放一定整固信号，料接下来市场调仓换股热情有望持续爆发，带动市场进入“换仓季”。建议投资者重点关注前期滞涨的、以消费和服务为代表的弱周期板块如家用电器、休闲服务、食品饮料等替代效应，以及真正具备成长性的中小盘股。
私募调仓换股路径渐明
随着上市公司一季报的披露，基金等各类机构调仓换股路线图也逐渐清晰。整体来看，一季度中小板和创业板公司获得加仓，海信电器(600060)、天瑞仪器(300165)、南京高科(600064)、上海电力(600021)等公司备受社保基金青睐。而知名私募大佬加速调仓换股。今年一季度泽熙加仓了海源机械(002529)，但仍对东方金钰(600086)、康强电子(002119)、鑫龙电器(002298)依旧较为青睐。而今年一季度王亚伟相关私募主要加仓外运发展(600270)、物产中拓(000906)、中国联通(600050)、燕京啤酒(000729)、河北宣工(000923)、爱康科技(002610)、欧亚集团(600697)、廊坊发展(600149)等公司。


一、【油气改革时间窗口临近油改股进入爆发前夜】
据媒体报道，中石油、中石化两家龙头企业4-5月份都将有新的改革举措推出，“混改”与“进口权限开发”势必加速推进。
点评：在国务院层面的推动下，中石油、中石化两大集团的“专业化整合、专业化上市”举措仍值得期待。特别是目前处于低油价时期，这将减少改革部分阻力，预计油气改革进程将提速，两桶油混改将持续升级。可关注国际实业（000159）、广聚能源（000096）、泰山石油（000554）等。
二、【张高丽要求加快推进长江黄金水道建设概念股腾飞在望】
张高丽副总理23日至24日在湖北武汉调研推进长江经济带建设工作。张高丽表示，推动长江经济带发展，必须搞好规划，主动适应经济发展新常态，引导长江经济带科学有序发展，防止圈地重复搞码头和其他项目建设，防止污染破坏黄金水道。
点评：长江沿线九省二市占我国GDP半壁江山，长江经济带作为国家战略的启动，将成为带动沿岸经济，再造我国内需市场的关键布局，对我国稳增长和调结构都具有战略意义。可关注宜昌交运（002627）、南京港（002040）、重庆港九（600279）。
三、【《全国医疗卫生服务体系规划》细则即将出台互联网医疗迎政策性风口】
《全国医疗卫生服务体系规划（2015-2020）》细则即将出台，规划战略性提出“健康中国云服务计划”，强调要积极引用移动互联网、云计算、物联网等新技术推动全面健康信息服务和智慧医疗服务，智慧医疗建设包括人口健康信息平台（电子病历、电子健康档案等）、六大业务平台系统的互通及协同（公卫、计生、医疗服务、医疗保障、药品供应及综合管理等）、远程医疗服务等发展。
点评：互联网医疗成为各大互联网巨头“兵家必争之地”，争食互联网医疗“蛋糕”，加速互联网医疗行业重新洗牌。BAT三大巨头凭借自身的技术及资金优势，抢先布局互联网医疗。可关注汤臣倍健（300146）、鱼跃医疗（002223）。
四、【国共两党领导人将在北京会面海西概念迎暖风】
中共中央台湾工作办公室发言人马晓光24日表示，经国共两党有关方面商定，中国国民党主席朱立伦将于5月3日在上海出席第十届两岸经贸文化论坛后，率中国国民党大陆访问团来京。届时，国共两党领导人将就两党交往和两岸关系交换意见。这是国共两党高层交往的一次重要活动。另外，证监会表示正积极研究“沪台通”。
点评：国共两党领导人会面，是两党的一次重要活动，将对海峡两岸的发展和经济交流产生重要影响，而相关部门对“沪台通”的积极研究，预计都将对海西板块产生进一步的推动和提振作用。可关注厦工股份（600815）、厦门港务（000905）、福建高速（600033）、厦门空港（600897）等。
五、【科研院所开启改制之路潜力股机会无限】
资产整合一直是军工行业的重要看点之一，近几年中军工股整合也此起彼伏。就目前来看，虽然军工行业经历了两次重组高峰期，但目前我国军工集团资产证券化率仍明显偏低，后续整合空间十分巨大。
在行业人士看来，未来很长一段时间中，在军工集团提升资产证券化率的背景下，军工重组题材依旧值得投资者重点关注。可关注航天长峰（600855）、航天科技(000901）、江南红箭（000519）、中航动控(000738）、中国卫星(600118）。
六、【亚马逊和微软上周五股价飙升云计算迎来风口】
据外媒26日消息，由于投资者了解到亚马逊、微软云计算业务的盈利能力和前景，当地时间上周五两家公司股价大涨。亚马逊股价上涨14.1%；微软股价上涨10.5%。据报道，云计算业务的重要性和价值远高于许多投资者的想象。云计算成为亚马逊利润率最高的业务，微软和亚马逊云计算业务年化营收将达到60亿美元。
点评：《福布斯》网络版上周五发布文章，称微软与亚马逊最新的财报以及股价表现业已传达出这样的讯息，即云统治时代来临了。A股云计算概念股迎来风口，可关注宝信软件（600845）、网宿科技（300017）、华数传媒（000156）、浪潮信息（000977）等。
七、【全国人大专题研讨信息安全力争信息产业引领全球】
十二届全国人大常委会24日在人民大会堂举行题目为《信息技术与信息安全》的专题讲座，张德江委员长主持讲座。主讲人工信部副部长怀进鹏认为，要瞄准经济社会发展重大需求，推动我国电子信息产业在全球价值链体系中的地位不断提升，掌控关键核心技术，形成一批具有品牌影响力的跨国企业，成为引领全球信息产业发展的国家。点评：国家高层持续力挺信息安全，产业地位空前提高，发展空间广阔。信息安全主要有以下两大投资主线：一是安全防护及加密技术，可关注卫士通（002268）、启明星辰（002439）、绿盟科技（300369）；二是IT系统设备的国产替代机会，可关注同有科技（300302）、浪潮信息（000977）等。
八、【北部湾自贸区酝酿扩容有望入列全国第三批自贸区】
广西申报中国北部湾自由贸易试验区申报方案正在做新一轮调整，面积拟由之前申报的80平方公里扩大到近100平方公里。除了中马钦州产业园区、钦州保税港区、钦州经济技术开发区，南宁、北海、防城港等地的保税物流园区也计划纳入，钦州还将在上半年率先启动78项先行先试事项。
点评：前两批4个自贸区均位于东部省市，中西部有望在第三批自贸区中占据一席之地。北部湾自贸区的申报时间较早，并且地处中国—东盟自由贸易区、中越“两廊一圈”等多个区域合作的交汇点，地理区位优势明显，获批可能性较大。可关注北部湾港（000582）、北部湾旅（603869）、五洲交通（600368）。
九、【光伏欲走“一带一路”多家企业签署国际合作宣言】
26日，近百家中国光伏产业链上下游企业齐聚上海，参加第九届国际太阳能光伏大会暨（上海）展览会。多家光伏企业代表一同签署“光伏产业国际合作宣言”，表示愿意携手共进，一起开拓海外市场，抱团共赢。
点评：此次峰会开启了中国光伏企业布局全球的新征程。目前中国光伏产能已占到全球70%，中国光伏企业正积极探索向全球输出先进制造技术和商业理念。这也契合了一带一路战略部署，亚投行成立伊始便确定以能源投资为主的基调，为中国光伏企业走出去营造了良好政策环境。可关注彩虹精化（002256）、爱康科技（002610）。
十、【证监会鼓励并购重组为牛市提供政策支持】
24日，证监会在例行新闻发布会上，公告了对《<上市公司重大资产重组管理办法>第十三条、第四十三条的适用意见——证券期货法律适用意见第12号》的修订，将发行股份购买资产中的募集配套资金比例由25%提升至100%。点评：这将鼓励和刺激更多的并购行为发生，有助于上市公司通过外延式收购增厚利润，为股市的进一步上涨提供业绩向好的支持。
十一、【三大期指走势分化中证IC1505现四连阳】
上周五，三大期指盘中震荡加剧，尾盘涨跌不一。截至收盘，主力合约IF1505涨2点收于4722点，微涨0.04%，转升水19.36点，持仓量增加4187手至10.1万手。中金所公开数据显示，IF1505合约多空双方前20名机构分别加仓4656手和3602手，其中永安期货多头加仓3405手，中信期货多头减仓1649手，空头加仓919手。上证IH1505跌1.23%，转升水9.04点。中证IC1505期货合约收涨0.74%，贴水缩小至91.9点，收四连阳。
要闻回顾
1、国务院批复湖南湘江新区，促进中部地区崛起。
2、信贷资产抵押再贷款即将全国铺开。
3、证监会启动专项执法行动，集中力量打击虚假陈述、内幕交易、市场操纵等违法违规行为。
4、深交所力推停复牌机制与香港对接，为深港通奠定基础。
5、一带一路通信信号2018年或全覆盖，或将发射多颗卫星。
6、上海自贸区扩展区将于27日揭牌，陆家嘴金融片区、金桥开发片区、张江高科技片区纳入自贸区。
7、养老服务业十三五规划编撰启动，整体方向是着重养老服务体系的构建。
8、企业债首次引入第三方评估，为注册制“打前站”。
9、央企保利集团正在与中纺集团商谈整合事宜，预计下半年进入实质性合并阶段。
10、韭菜大军汹涌，中登公司周末紧急升级开户系统。
11、本周沪深两市限售股解禁市值将达608亿元。