凯恩斯：降准利好的有哪些板块？

大参考

　　周末央行降准，强周期的板块出现了大涨。我们认为，降准有利于强周期的煤炭，有色，钢铁，银行，农业等板块。但是从具体的行业来看，我们更看好降准受益的银行业和农业。这两个板块的特点是，银行是直接受益。由于目前一年期利率2.5%低，降利息的空间不大，而降准的空间极大，所以银行会持续受益。而随着逐步的放松货币政策，预计消费品的价格也会上涨，所以我们认为，不要看到现在通胀很低。但是未来农牧业产品由于价格长期低迷，未来面临供给不足，具备上涨的空间，业绩也面临拐点。

　　最近，很多人认为A股估值已经不正常了，表示已经看不懂了，说得就像A股曾经正常过，自己曾经看懂过似的！说看不懂股市的人，不外乎说创业板里面的新兴产业股票市盈率高了，涨得多了。但是1000点都开始晕高的人，他们何曾不晕高过？

　　权重股严重泡沫化？还是创业板严重泡沫化？市场舆论一致认同创业板发疯了，而认同权重股处于低估状态。不得不问一句：2014年7月份以前的十年中，上证指数原地踏步，大概2200点附近，长达十年股市是无效还是有效？有个简单测算股市泡沫的方法——你周围的大爷，大妈们最近是买卖的什么股票，就是泡沫重灾区！

　　很多人热衷炒大蓝筹。却不知道中国以东北为代表的国有企业经济模式，已经完全丧失了活力，走入了死胡同。东北是苏联经济模式的最后一个阵地，哈耶克80年前已经从理论证明，苏联经济模式是一条《走向奴役之路》，一定没有任何前途！任何经济政策都有其背景，国有经济商业模式的优点，只存在于短缺经济时代，依靠垄断才能生存，而垄断商业模式一旦遇到产能过剩，那么就会面临全面生存危机。只有互联网 战略才能满足个性化需求，适应马克思所说的物质供给极大丰富时代。那些连26字母都认不全的人，看不懂互联网 是极其正常的！

　　人生需要磨练，投资需要洞悟。传统国有企业转型是很艰难的，不改革是等死，改革是主动找死，但是还有活下去的希望。所以虽然改革前路途很阴霾，我们的改革还是要继续向前走，通过一带一路让企业走出去。通过发展互联网 ，对传统产业进行改造。股市最终是体现企业效率的地方的。央企大盘蓝筹最具挑战问题是企业效率低下的问题。石油煤炭石化钢铁铁矿石五大行业虽然很多股票很便宜，但是面临产能严重过剩的巨大产能泡沫。他们亏损但是很长世间还关不了门，因为地方政府和银行贷款给他，帮它在那扛着，结果这些行业内的企业都熬着，产品价格起不来，地方财政收入下降，不能断奶的孩子，长不大！  

　　虽然，让那些产能过剩的企业倒闭不见得是一件坏事。但是一牵涉到地方财政和就业就不好办。或许下周创业板有可能调整，但是下跌并不是坏事，下跌会让你变得更坚强，孤单和失落亦是如此。只要投资方向正确，坚持到最后一定会变成一件好事，只要你能走到最后，很多投资人不赚钱，不是没有遇到牛股，而是中途下车！