李良兵：市场早知道2015年4月10日

大参考

【今日导读】
○新华社：资本市场联通效应促内地与香港股市双赢
○港股通额度连续两日用尽，多只QDII基金宣布暂停申购
○调查称3月新增贷款维持万亿规模，七成机构预计4月降准
○上海公布公积金新政，首套自住房最高贷120万
○中石化“油改”进行时，将构建以互联网为载体的石化商业新业态
○国网落实“一带一路”，将构建全球能源互联网
○阿里旗下蚂蚁金服6月推网上银行，
三月新能源汽车销量大增　产业链迎高速增长
国企改革顶层方案或本月出台　两条主线布局
荃银高科(300087)：转型大农业脚步渐快
欧比特(300053)拟定增2.5亿进军卫星应用领域
创业板逆转翻红　游资买入中粮地产(000031)
【投资聚焦】
三月新能源汽车销量大增　产业链迎高速增长
据中汽协4月9日公布的数据，我国3月新能源汽车生产14328辆、销售14122辆，同比分别增长2.8倍和3倍；其中纯电动汽车产销分别完成9504辆和9390辆，同比分别增长4倍和3.5倍；插电式混合动力汽车产销分别完成4824辆和4732辆，同比增长均为1.9倍。同日工信部公布的数据显示，2015年3月，我国新能源(600617)汽车生产1.35万辆，同比增长近3倍。
　　继2月份新能源汽车产销量突破6000量后，3月新能源汽车产销量继续大幅增长，且环比增长幅度达到130%，远超市场预期。一季度我国新能源(600617)汽车生产27271辆、销售26581辆，按此增长速度，全年新能源汽车产销量有望突破20万辆。此外，近期有媒体报道充电桩补贴政策有望于本月出台，十三五期间新版新能源汽车补贴方案也即将出台，将进一步推动新能源汽车产业链的发展。新能源汽车龙头比亚迪(002594)将率先受益，动力锂电池龙头东源电器(002074)、隔膜供应商沧州明珠(002108)、电解液供应商天赐材料(002709)等业绩弹性较大。
国企改革顶层方案或本月出台　两条主线布局
9日，国企改革题材表现抢眼，中粮系下三只个股齐奔涨停，上海、北京、深圳等地方国资系个股也表现抢眼。业内预期，国企改革“1+N”文件有望于本月出台，国企改革步伐也将随之加快。国企改革“1+N”文件原计划在两会前后公布，由于需要进一步修订而推迟到4月。
国企改革作为全面深化改革的重头戏，在顶层设计方案公布后，改革红利有望井喷式释放。资讯从年初以来一直提示该板块机会，随着改革方案公布临近，板块关注度也将随之提升，其中两条主线值得关注：一是率先进行改革试点的央企旗下公司，如中粮屯河(600737)等；二是改革步伐领先的地方国企，如深纺织A、珠江控股等。
【独家参考】
荃银高科(300087)：转型大农业脚步渐快
相继推出员工股权激励计划和高送转方案后，荃银高科(300087)近期在股东股权关系和公司管理层、员工关系理顺上均有改善。公司引进中新融创作为战略投资者，主要目的在于借助中新融创的资源储备和投融资平台优势，提升公司的市场竞争力和行业地位。　　
　　分析认为，此前中融提出的增发方案被否，不代表公司收购兼并、整合行业资源的战略改变。目前，荃银高科(300087)在探索农业生产全程化服务领域实施“青年农场主”计划，并在安徽滁州等地参与土地流转，后期纵向延伸产业链发展，或横向拓展，继续转型“大农业”的可能性较大。
【财经要闻】
国网落实“一带一路”，将构建全球能源互联网。
发改委：稳增长再出招，鼓励7大新兴产业债市融资。
中国或将在巴基斯坦建造价近20亿美元的天然气管道。
安徽调整省直住房公积金贷款政策，二套房首付比例降至30%。
港股火爆引发系统瘫痪，多家机构交易平台崩溃。
机构预测3月CPI同比上涨1.4%，通缩风险短期缓解。
对冲基金押注油价上涨，WTI原油净多仓创四年最大增幅。
【公告淘金】
欧比特(300053)拟定增2.5亿进军卫星应用领域
拟以22.80元/股向公司控股股东发行股份募资不超过2.5亿元，全部用于卫星空间信息平台建设项目（一期）——卫星大数据处理关键技术研究与基础建设项目。控股股东持股比例将上升至26.96%。
点评：公司作为嵌入式SOC芯片、系统集成及SIP立体封装芯片的供应商，产品主要应用于航空航天、国防及工业控制领域。通过投资建设“卫星空间信息平台建设项目”，逐步进入卫星应用市场，为公司创造未来新的盈利增长点。
新国都(300130)拟募资6亿元补血　大股东及员工齐参与
拟50.46元/股发行不超过1200万股，募资不超过6亿元，用于补充流动资金。公司控股股东及部分高管和员工拟认购840万股。同时，公司拟2.52亿元收购中正智能100%股权，5000万元获得大拿科技30%股权。
点评：中正智能主营指纹认证系统、网络安全认证系统等。而大拿科技基于互联网的数据传输技术和云平台技术已具备国际领先的水平，拥有成长为物联网平台型企业的潜力。该交易将有利于公司落实“终端+互联网+金融+大数据”的产业战略布局。
中天城投(000540)拟9.86元/股向控股股东定增募资不超过40亿元，将用于偿还银行贷款及其他有息负债30亿元、补充流动资金10亿元。
东阿阿胶(000423)决定上调210克桃花姬阿胶糕出厂价25%，零售价亦做相应调整。桃花姬阿胶糕是公司进军快消品市场的主力产品。
桐昆股份(601233)出资5000万元设立互联网金融服务子公司，并已取得营业执照。此举将完善公司现有产业链，拓展盈利空间。
三联虹普(300384)拟与环球众城联合发起设立创新信息产业投资基金。该基金总规模为50亿元，首期规模不低于5亿元，将聚焦于投资互联网与各经济领域的结合，包括大数据、物联网、创新金融、创新医疗、体育文化等领域具有全球竞争优势的企业。
招商证券(600999)3月净利12亿元，同比增长608%。华泰证券(601688)3月净利8.9亿元，同比增长331%。东吴证券(601555)3月净利2亿元，同比增长529%。
【资金风向】
创业板逆转翻红　游资买入中粮地产(000031)
周四，沪深指数高开低走，创业板早盘暴跌超5%后反弹，尾盘逆转飘红。盘面上，地产、互联网、高送转概念等受资金追捧。龙虎榜上，中粮地产(000031)值得关注。公开信息显示，五家营业部合计买入4.36亿元，占当日总成交额的22.6%。其中实力游资银河证券绍兴证券营业部买入2.76亿元。市场预期国企改革顶层设计方案将推迟到4月出台，加之房地产新政频出，拥有国资背景的中粮地产(000031)或将充分受益。
期指弱势震荡　持仓继续下滑
周四，期指高开后盘中跳水，午盘维持弱势震荡。截至收盘，主力合约IF1504跌20.8点收于4226.2点，跌幅0.49%，贴水35.94点，持仓量大减12159手至10.2万手。中金所公开数据显示，IF1504合约多空双方前20名机构分别减仓6676手和7823手，具体席位除国泰君安多头加仓2175手，其余多头席位均有较大幅度减仓。短期市场震荡加剧，气氛偏空头。
【今日导读】
>两部委推进互联网+出版新商业模式提升发展空间
>安监总局推煤矿智能化建设粘胶短纤市场量价齐升
>鑫龙电器布局反恐及公共安全当升科技收中鼎高科
>欧比特定增切入卫星应用中鼎股份海外并购建电商
【聚焦】
○两部委推进互联网+出版新商业模式提升发展空间
新闻出版广电总局、财政部9日联合发布《关于推动传统出版和新兴出版融合发展的指导意见》，重点推进“互联网+出版”，将加快发展移动阅读、在线教育等新业态。《意见》还支持传统出版单位控股互联网企业，支持出版企业跨地区、跨行业、跨媒体、跨所有制兼并重组。报资讯进一步获悉，中央文化产业发展专项资金等财政支持政策已经安排落实，财政还将出台扶持文化创意产业等政策。
点评：新兴媒体的快速发展，改变了传统的舆论引导和传播格局。习总书记就曾在去年召开中央深改小组会议，推动传统媒体和新兴媒体融合发展。多家传统出版企业已开始行动，把握新媒体阵地的主动权。出版传媒拥有春风社微电影数字化平台和数字出版一云多屏等项目，并着手跨区域战略合作；中南传媒的区域教育云、电子书包等业务去年订单翻倍；皖新传媒与腾讯合作，打造体验式O2O书店。
【精选】
○四部门印发指导意见，保障规范租赁社会粮食仓储设施收储政策性粮食行为。
○中汽协数据显示3月份新能源汽车销售1.41万辆，同比增长3倍。
○外交部表示中方对于南沙岛礁的建设属于主权范围内，更多为了民事需求服务。
○人民日报、新华社等中央主要新闻媒体9日同时启动推进一带一路建设采访活动。
○港股通额度连续两日用尽，多只QDII基金宣布暂停申购。
○中石化集团提出大力推进两化深度融合，构建以互联网为载体的石化商业新业态。
【产业情报】
○安监总局推进煤矿智能化建设煤机企业迎转型升级机遇
国家安监总局局长杨栋梁9日在全国部分大型煤炭企业座谈会上强调，要做到安全投入不打折、设备更新不拖延，不断提高小煤矿机械化水平，推进大中型煤矿自动化智能化建设，提升劳动生产力水平，实现本质安全。
点评：煤矿安全生产最根本还是要靠科技、靠机械化，参照美国等发达国家历史经验，要实现煤炭安全绿色开采，煤矿机械智能化是大势所趋。在智能制造战略和安全生产的倒逼下，我国部分煤机装备企业已向工业机器人布局。其中，林州重机（002535）主营煤矿机械和矿建服务，已与中科院合作进行工业机器人、井下综采无人工作面系统等智能装备产品研发；郑煤机（601717）是国内液压支架产品龙头，并以焊接机器人技术为切入点进军智能装备领域，积极布局工业4.0。
○粘胶短纤市场量价齐升供求改善带来盈利拐点
近期粘胶短纤市场量价齐升，8日粘胶短纤价格每吨调涨约200元，再创今年新高，春节以来累计涨幅近5%。报资讯了解到，粘胶短纤价格在经历几年调整后处于历史低位，市场供求关系已开始改善。去年行业产能增速已低于需求增速，今年则基本没有新增产能。
点评：在产能零增长和订单需求提升的支撑下，行业将迎来盈利向上拐点。公司方面，三友化工（600409）粘胶短纤产能近50万吨，公司在曹妃甸拥有4000亩土地，受益京津冀协同发展；澳洋科技（002172）拥有粘胶短纤产能近30万吨，业绩弹性较大。
○能源局强调资金支持可再生能源光伏电站行业受益明显
国家能源局新能源司9日向有关可再生能源发电企业下发了一份《关于请提供可再生能源补贴资金缺口的函》，并标注“特急”。发文目的是，加快解决可再生能源发电项目和接网工程补贴资金缺口。
点评：能源局以红头文件形式落实补贴缺口的稽查工作，凸显管理层加强对政策落地执行的监管督查力度。此前补贴不到位、发放不及时经常发生，阻碍了可再生能源尤其是光伏产业发展。光伏电站建设是资金密集型产业，可再生能源补贴资金对于光伏电站盈利能力影响极大，补贴资金发放及时可以稳定现金流，提振光伏电站投资者的投资信心和积极性。爱康科技（002610）较早启动光伏电站资产证券化工作，同时利用各种融资渠道为电站开发寻求资金；彩虹精化（002256）光伏电站储备项目丰富，预计2015年底累计并网电站将达600MW。
【公告解读】
○鑫龙电器17亿购中电兴发布局反恐及公共安全领域
拟斥资17.25亿元购买中电兴发100%股权，迈出布局反恐与公共安全、智慧城市的关键一步。其中以现金方式支付5.6亿元；以向中电兴发股东发行1.55亿股的方式支付剩余的11.65亿元，股份发行价格为7.54元每股。
中电兴发在反恐与公共安全有关的方案设计、项目施工及运营服务领域长期占据领军地位，曾经承担中央军委办公厅9191工程、2014年APEC会议安保指挥系统和六盘水市“天网工程”总集成项目等重要工程项目，公司目前已自主研发和批量生产全智能反恐机器人、涵道式四旋翼无人机等反恐维稳警用（军）用装备等产品。
○当升科技收购中鼎高科进军高端智造
当升科技（300073）拟以定增加付现金的方式，作价4.13亿收购北京中鼎高科自动化技术公司100%股权；并向大唐投资等定增配套募资1.03亿元支付现金对价，认购方包括公司董监高及标的公司核心骨干等认购的资管产品。其中，定增收购发行价为17.93元每股，配套融资发行价15.60元每股。
中鼎高科主营高端智能装备精密旋转模切设备，主要应用于模切消费类电子产品的内部功能部件，终端客户包括苹果、三星等消费类电子生产商。中鼎高科2015年至2017年的承诺净利润分别为3700万元、4300万元、4900万元。上市公司2014年亏损2559万元。
○欧比特切入卫星应用大股东包揽定增
欧比特（300053）拟以22.80元每股向大股东颜军定增1100万股，募资2.51亿元，投向卫星空间信息平台建设项目（一期）——卫星大数据处理关键技术研究与基础建设。通过本次定增，公司将初步完成卫星地面应用系统的搭建，切入卫星应用领域，打造未来新的利润增长点。定增完成后，颜军持股比例将由23%升为27%。
○中鼎股份19亿海外并购及建设汽车电商等
中鼎股份（000887）拟16.27元每股的底价定增1.21亿股，募资19.17亿元用于收购WEGUHolding100%的股权、中鼎股份汽车后市场“O2O”电商服务平台、中鼎股份橡胶制品装备自动化及产能提升项目、中鼎减震橡胶制品装备自动化及产能提升项目和补充流动资金。WEGU主要为德系高端汽车提供工业橡胶/硅胶减震降噪方案（AVS）及汽车轻量化产品的汽车零部件，是欧洲抗震降噪技术领跑者之一。O2O电商等三个项目建成后的年新增净利润合计为2.19亿元，公司2014年净利润5.67亿元。
○晶盛机电拟1.4亿控股中为光电
晶盛机电（300316）拟变更超募资金项目“年产25台区熔硅单晶炉建设项目”，使用其中1.38亿元收购杭州中为光电技术股份有限公司51%股份。中为光电主营涵盖LED产业链标准检测、产线检测以及LED灯（具）智能自动化制造系统等。交易对方承诺其2015年至2017年净利不低于1500万元、2000万元、3000万元。
【财报快递】
○多家公司一季度净利暴增券商盈利普遍暴涨
海默科技（300084）预计一季度净利同比增长120%-200%。智慧能源（600869）预计一季度净利同比增长138%-198%。凯利泰（300326）预计一季度业绩同比增长290%-320%。
国元证券（000728）一季度净利同比增95%。东方证券（600958）一季度净利同比增790%。华泰证券（601688）3月净利同比增长332%。招商证券（600999）3月净利同比增608%。中信证券（600030）3月净利同比增长1082%。东吴证券（601555）3月净利同比增长529%。据统计，在15家具有可比数据的券商中，12家券商的3月营收、盈利同比增速均超200%。
○新文化东方电缆拟高送转
新文化（300336）预计一季度净利同比增长90%至110%，2014年年报拟10转12派1元。东方电缆（603606）2014年净利同比增4%，拟10转8送4派1元。
【资金观潮】
○三机构席位买入深物业A
9日龙虎榜显示，深物业A（000011）获三机构净买入4565万元，占当日成交额的9.47%。
点评：当日地产股成为最吸引眼球板块，午后掀涨停潮。刺激因素之一是上海公积金新政出台，购买首套自住住房家庭最高贷款额度由80万提高至120万，由此引发地产股上涨。此外，机构预计二季度房地产销量同比增长15%至20%，地产板块维持超配建议。
○机构称创业板回调不改上涨趋势
最近两天以创业板为代表的新兴产业股出现急跌。接受报资讯采访的多家公私募基金认为，在创业板持续大幅上涨的情况下，出现调整是正常市场行为，但是调整的幅度不会太大，也不会太持久。机构表示，最近场外资金蜂拥而入，股票和基金开户数均达到历史高位，新基金募集火爆，部分新兴产业主题基金一日募集就高达50亿元。上述募集能力较强的基金管理人，多是最近两三年来受益于新兴产业股而业绩表现较好的基金经理，预计新募集资金依然会投向新兴产业。另外，中证500成分股中创业板股票仅11只，中证500期货上市打压创业板的观点也很难站住脚。
【今日导读】
○两部委发文力推传统新兴出版业融合发展
○国办发文推进软件正版化国产软件迎良机
○海得控制涉军工软件欧比特进军卫星应用
○中鼎股份拟定增募资加码汽车零部件主业
○四部门出相关意见规范粮食仓储设施租赁
【头条】
两部委推动传统出版和新兴出版融合发展
国家新闻出版广电总局、财政部日前联合印发了《关于推动传统出版和新兴出版融合发展的指导意见》，力促传统出版和新兴出版融合发展。《指导意见》指明了融合方式和发展方向。意见提出加快发展移动阅读、在线教育、知识服务、按需印刷、电子商务等新业态。支持传统出版单位跨地区、跨行业、跨媒体、跨所有制兼并重组，建设若干家具有强大实力和传播力公信力影响力的新型出版传媒集团。而互联网+出版也成为意见重点推进内容。
点评：随着互联网崛起，渠道格局已经发生深刻变化，互联网对于文化娱乐产业愈发具备决定性影响，二者融合成为大趋势；而国资传媒集团在政策及牌照等方面都拥有先天优势，在政策驱动的产业演进中最为受益。A股上市公司中，中南传媒（601098）、时代出版（600551）、出版传媒（601999）等个股值得关注。
【聚焦】
国办发文推进软件正版化国产软件再迎良机
国务院办公厅9日印发了关于2015年全国打击侵犯知识产权和制售假冒伪劣商品工作要点的通知。推进软件正版化成为其中的重点之一。通知指出，推动各级政府机关建立健全软件正版化工作责任落实、软件采购、安装使用、资产管理、审计监督和督促检查等制度，研究建立正版软件管理系统，完善工作机制。
◆从目前政府机关采用软件的趋势来看，软件正版化工作的推进，势必将推动软件系统的国产化进度。可以预见的是，未来除了中央国家机关外，地方国家机关、国有企业、金融机构等领域的软件也将加速推行国产化。
◆创新与政策因素将驱动国产软件行业长期增长，一方面，政策春风频吹，IT国产化已经成为不可阻挡的潮流，在信息安全上升为国家战略的背景下，相关补贴和支持政策落地值得期待；另一方面，创新始终是驱动行业长期增长的第一要素，移动支付、O2O、互联网金融等概念正为计算机行业注入新的活力。A股中，中国软件（600536）、绿盟科技（300369）、安硕信息（300380）、用友网络（600588）等。
【要闻速递】
数据披露在即市场憧憬进一步宽松
周五开始，三月及一季度经济数据将陆续公布，市场对数据预期普遍较为悲观，并憧憬管理层进一步启动宽松政策拉动实体经济，银行、地产近日表现已对该预期有所反应。建议在政策关键时点重点关注银行、地产龙头及相关分级基金。
○据中汽协4月9日公布的数据，我国3月新能源汽车生产14328辆、销售14122辆，同比分别增长2.8倍和3倍。
○继本周三港股通首次额度售罄之后，港股通的火爆程度不减，105亿元的额度于今日下午1点48分再度用尽。
○资讯从业内获悉，财政部目前正在研究将煤炭增值税税率由目前的17%调减为13%。
○一季度十大城市卖地收入同比降45%。
【公司动向】
海得控制进入军工软件领域
4月8日，海得控制（002184）与解放军总装备部某院签订NetSCADA（数据采集及监控软件）军方专用版相关研发合作协议，标志着海得控制首次进入军工核心软件领域。
点评：目前，我国军用控制系统很多均基于Windows平台，或大量采用国外软件和硬件产品，该项合作将有利地支持国防大力发展自主可控的国产控制系统。据海得控制相关负责人介绍，该项目并得到了国防科工委上海办、市经信委军工处及区政府的大力支持和配合。
中鼎股份拟定增募资加码汽车零部件主业
中鼎股份（000887）披露定增预案，计划以不低于16.27元/股，发行不超过1.21亿股，募资不超过19.16亿元，用于收购WEGUHolding100%的股权、中鼎股份汽车后市场“O2O”电商服务平台、橡胶制品装备自动化及产能提升项目、减震橡胶制品装备自动化及产能提升项目和补充流动资金。公司股票4月10日复牌。
点评：中鼎股份作为橡胶密封件行业领军企业，近年来经营业绩持续快速增长，公司拟通过两个装备自动化及产能提升项目的实施，提高公司生产技术水平，提高装备自动化程度，扩大公司产能。
欧比特拟定增进军卫星应用领域
欧比特（300053）拟以22.80元/股向公司控股股东发行股份募资不超过2.5亿元，全部用于卫星空间信息平台建设项目（一期）卫星大数据处理关键技术研究与基础建设项目。公司产品主要应用于航空航天、国防及工业控制领域，定增项目将使公司逐步进入卫星应用市场。
中天城投定增40亿“补血”大股东全额包揽
中天城投(000540)4月9日晚间公告，拟以9.86元/股价格，非公开发行股票不超4.06亿股，募集资金不超过40亿元，将用于偿还银行贷款并补充流动资金。中天城投此次的定增对象为控股股东金世旗控股，将以现金方式进行认购。定增完成后，公司资产负债率将得到有效降低，资本结构得到优化，偿债能力和长期盈利能力得到提升。
○新国都（300130）拟50.46元/股发行不超过1200万股，募资不超过6亿元，用于补充流动资金。公司控股股东及部分高管和员工拟认购840万股。
爱迪尔拟设金融信息服务合资公司
爱迪尔（002740）9日晚间发布公告，公司4月8日与中投国泰（北京）投资管理有限公司签订合作意向协议书，双方拟与共同出资，设立北京市爱迪尔金融信息服务有限公司，主要提供基于供应链等环节的互联网金融服务。
○全通教育(300359)年报拟10转12；预计2015年第一季度业绩同比下降10%-30%。
康美药业（600518）拟10转5送5派3.2元。
○智慧能源（600869）一季度净利预增138%-198%。
如意集团（000626）一季度净利预增850%-900%。
掌趣科技（300315）一季度业绩预增80%-100%。
东方财富（300059）首季净利增1012%。
【产经观察】
四部门规范粮食仓储设施租赁
据粮食局网站消息，为有效利用社会粮食仓储设施，缓解部分地区国有或国有控股粮食企业仓容不足的矛盾，确保国家粮食收购政策落实和政策性粮食储存安全，国家发展和改革委员会、国家粮食局、财政部和中国农业发展银行制定了《租赁社会粮食仓储设施收储国家政策性粮食的指导意见（试行）》。
点评：上市公司中，象屿股份（600057）2015年1月9日公告，近日，公司控股股东象屿集团与黑龙江省粮食局签署关于粮食仓储物流和深加工的战略合作协议。
中国邮政拟对各省邮政公司吸收合并
中国邮政集团4月8日《吸收合并公告》称，经中国邮政集团公司与北京市、湖南省等31个省邮政公司内部决议，并经财政部批准，中国邮政拟对31个省邮政公司进行吸收合并。上市公司中，湘邮科技（600476）控股股东为湖南省邮政公司。
印尼开征橡胶出口税利好国内橡胶产业
据国外媒体消息，印尼将对橡胶和咖啡等产品征收出口关税。印尼是世界上天然橡胶种植面积最大的国家，也是全球第二大橡胶生产国和三大出口国之一。印尼开征橡胶出口税，将提升橡胶出口成本，支撑橡胶价格，利好国内橡胶生产商，可关注海南橡胶（601118）、中化国际（600500）等。
粘胶短纤价格再创新高
4月8日粘胶短纤价格每吨调涨约200元，再创今年新高，春节以来累计涨幅近5%。目前企业新订单成交较为顺畅，行业已重回盈亏平衡点上面。国家统计局数据显示，今年前2个月化学纤维制造业利润总额为30.9亿元，同比大增31.5%，表明行业整体趋势向好。粘胶短纤产业相关上市公司主要有澳洋科技（002172）、新乡化纤（000949）、三友化工（600409）等。
【市场透视】
期指贴水成新常态
在上证综指再度突破4000点后，股指期货盘中迎来百点跳水，最终又反弹收回大部失地，多空双方博弈激烈。期现溢价方面，近期股指期货贴水已经成为常态。截至收盘，股指期货四合约同时贴水。
点评：近期股指期货波动不及现货，市场对A股现货的热情明显高过期指，四合约全线贴水，这一方面是由于分红季到来，一方面也体现市场对后市的谨慎。